Exercice 1: Marge sur coûts variables et compte de résultat différentiel

M. BAHRA, chef d’entreprise, se demande s’il doit continuer à produire et commercialiser

un de ses jeux de société : « Développement durable ». Son responsable commercial
lui présente ce produit comme étant sans équivalent sur le marché et correspondant
aux goûts actuels des joueurs occasionnels, clientèle qui n’est pas le cœur de cible de
l’entre- prise. Selon le responsable industriel, l’exploitation de Développement durable se
fait aux conditions suivantes :

Charges variables :
– matières premières : 10 dh (par produit) ;
– sous-traitance auprès d’un même fournisseur de la fabrication d’un plateau de jeu, de pions
en plastique et d’un jeu de cartes par produit « Développement durable », prix d’achat du
plateau, des pions et du jeu de cartes : 80 dh l’ensemble ;
– charges de transport du produit : 300 000 dh (par an).

Charges fixes :
– amortissement de la machine nécessaire à la fabrication des pièces pour « Développement
durable » : 200 000 dh (par an) ;
– charges de personnel : 800 000 dh (par an) ;
– autres charges de structure : 200 000 dh (par an)

Selon le responsable commercial, les conditions de vente seraient les suivantes :

– ventes prévues : 10 000 produits (par an) ;
– prix unitaire : 240 dh ;
– frais de publicité : 1 000 dh (par mois).

1. Sachant que la quantité vendue est aussi la quantité produite et qu’il n’y a pas de
stock initial, calculer le taux de marge sur coût variable, la marge sur coût variable et
le résultat analytique du jeu. Que peut-on en déduire ?
1. Sachant que les coûts fixes imputés au jeu Développement durable sont liés à du
personnel et du matériel utilisés pour la production et la vente de l’ensemble des jeux
de société, a-t-on intérêt à cesser la production et la vente du jeu ?
Le directeur marketing propose oralement une baisse du prix de 10 % mais n’a pas
eu le temps de chiffrer ses répercussions.
2. De combien faut-il augmenter les quantités vendues pour que cette baisse
devienne intéressante ?
Les autres jeux de la société ont donné lieu aux données financières suivantes
pour l’année précédente :

1 Coûts partiels
 Rue du Louvre Jupitre
Chiffre d’affaires 300 000 dh 800 000 dh
Cout variable direct 80000dh 300000dh
Cout variable indirect 20000dh 100000dh
Cout fixe direct 100000dh 150000dh
Cout fixe indirect 50000dh 100000dh

3. Établir le compte de résultat de la société pour l’année précédente selon la

méthode des coûts variables évolue (ou représenter le compte de résultat différentiel).

Exercice2 : Seuil de rentabilité en volume et en valeur

Soit une entreprise industrielle mono-produit dont les coûts fixes annuels sont relatifs à :
– une machine d’une valeur de 20 000 000 dh amortie sur 4 ans ;
– des loyers d’un montant total de 300 000 dh ;
– des charges de personnel de 3 600 000 dh ;
– une consommation d’énergie de 100 000 dh .
Le coût variable unitaire du produit comprend :
– 100 dh de consommation d’énergie ;
– 50 dh de consommation de matières premières.
Le prix de vente unitaire du produit fabriqué est de 350 dh

1. Représenter graphiquement le seuil de rentabilité en volume et en valeur en

utilisant l’axe des ordonnées pour représenter le chiffre d’affaires et les coûts.
2. Déterminer le seuil de rentabilité en volume à partir de l’équation de résultat.
3. Déterminer le seuil de rentabilité en valeur à partir de l’équation de résultat.

Exercice 3 : Seuil de rentabilité avec situation de subvention

Une petite association casablancaise d’aide aux chômeurs édite notamment un petit
ouvrage visant à aider à la réinsertion des chômeurs de longue durée. Pour cela, elle est
aidée financièrement par la région. Elle reçoit un montant annuel de 120 000 dh. En
contrepartie de cette aide, la région lui demande d’assurer son équilibre financier sur cette
activité. Les coûts fixes mensuels de fabrication qui sont imputés à l’ouvrage sont de
3000dh. Les coûts fixes mensuels de distribution qui sont imputés à l’ouvrage sont de
2000 dh. Pour chaque ouvrage, il faut compter un coût variable de 40 dh lié aux différentes
matières premières consommées. Le prix de vente est de 20 dh.

2 Coûts partiels
1. Combien de livres peuvent être édités et vendus au maximum chaque année par
cette association ?

Exercice 4 : Seuil de rentabilité avec saisonnalité des ventes

Store-Güney est une entreprise qui vend des stores électriques. Elle prévoit pour l’année
civile prochaine un volume de ventes de 8 000 stores. Le prix de vente sera de 3000 dh. Le
coût variable unitaire sera de 1000 dh et le coût fixe sera de 10 000 000 dh .La répartition
des ventes en volume sur le marché des stores électriques sur l’année est la suivante :

Jan. Fév. Mar. Avr. Mai Juin Juil. Août Sept. Oct. Nov. déc.
2% 2% 5% 8% 10% 20% 20% 15% 8% 5% 2% 3%

1. Quand le seuil de rentabilité devrait-il être atteint durant l’année prochaine ?

Résoudre algébriquement.
2. Retrouver le seuil de rentabilité précédemment calculé par le biais d’une
représentation graphique mettant en évidence la droite de coût fixe.
3. Que peut-on dire sur le seuil de rentabilité en temps si le prix baisse de 10 % ?

Exercice 4 : Seuil de rentabilité, indice de sécurité et levier opérationnel

Le parc d'attraction Panazol est situé en grande périphérie de la capitale et s'étend sur 52
hectares. Ce parc d'attraction a été créé au cours des années 1990 et connait quelques
difficultés, notamment en matière de rentabilité.
La direction générale du parc s'inscrit dans un processus de réflexion qui consiste à accroître
le nombre de fréquentation, pour ceci elle a contacté une agence de communication qui est
chargée de la promotion du site par la mise en œuvre d'actions.
Le contrôleur de gestion vous demande de l'éclairer sur l'opportunité des actions prévues et
sur leurs modalités de mise en œuvre.

Travail à faire : À partir des annexes 1, 2, 3 et 4,

1. À partir de l'annexe 1, déterminer le levier opérationnel, le seuil de rentabilité et

l'indice de sécurité. Après avoir rappelé la signification de ces indicateurs, commenter
les résultats obtenus.
2. À partir des informations fournies dans l'annexe 2, déterminer le coefficient
d'élasticité prix observé pour la demande. Interpréter le résultat obtenu. Sachant que
la direction envisage de réduire son prix de 10 %, quel effet peut-on attendre sur le
nombre d'entrées qui est actuellement de 150 000 ?

3 Coûts partiels
3. Préciser les effets attendus de la baisse de prix envisagée sur le résultat du parc.
Commenter.

4. Pourquoi ne peut-on pas utiliser le levier opérationnel calculé à la question 1 pour

estimer les effets attendus de la baisse de prix sur le résultat ?

5. À partir des annexes 1 et 3, déterminer le nombre d'entrées à réaliser pour rentabiliser

l'opération commerciale décrite dans l'annexe 3.

La direction du parc Panazol, échaudée par des résultats mitigés d'une campagne antérieure,
réfléchit pour revoir les conditions du contrat passé avec l'agence et souhaite s'orienter vers
le dispositif indiqué dans l'annexe 4.

6. Préciser l'intérêt du nouveau type de contrat pour le parc Panazol.

7. Déterminer en fonction du nombre d'entrées avec réduction, le résultat de la

campagne promotionnelle dans les deux types de contrat. Définir, à partir de quel
niveau de retombées commerciales, l'agence de communication est gagnante par
rapport à la facturation initiale au forfait.

La direction du parc Panazol souhaite introduire un plafonnement de la rémunération du

prestataire et propose, qu'au-delà de 2000 entrées issues du couponning, la partie variable
tombe à 5 % du chiffre d'affaires dégagé grâce à l'opération et que, par ailleurs, l'ensemble
du montant facturé ne puisse dépasser 21 000 dh.
8. À partir de quel nombre d'entrées le montant du contrat restera plafonné à 21 000 dh
?

Annexe 1 : Structure des coûts du parc Panazol

Le parc Panazol, comme tout parc à thème, réclame de lourds investissements de départ
visant à offrir un site comprenant des attractions si possible spectaculaires et divertissantes.
Le montant annuel des coûts fixes, correspondant principalement aux amortissements des
investissements, loyers et frais de personnel, se monte à 2 880 000 dh. En revanche, le coût
induit par l'accueil d'un visiteur est très limité (émission de billets, contrôle, assistance pour
certaines attractions...). Ce coût variable unitaire est estimé à 9 dh par visiteur et par entrée.
À noter que le prix moyen d'entrée du parc s'établit à 30 dh.

Annexe 2 : Étude de marché

La clientèle est composée essentiellement de familles comprenant deux enfants âgés de 5 à
12 ans. Cette clientèle recherche principalement l'aspect ludique et la proximité de la
capitale. Elle est sensible à la variable prix car il s'agit de dépenses de loisirs qui sont parmi
les premières à être supprimées ou du moins diminuées, en cas de crise. Un sondage a été
réalisé auprès des visiteurs. A partir de celui-ci, le service commercial et le contrôleur de

4 Coûts partiels
gestion estiment qu'en faisant varier le prix de plus ou moins 5 dh autour du prix de base de
30 dh, la fréquentation annuelle du parc mesurée par le nombre de visiteurs s'établirait à :

Prix Demande
25 187 500
30 150 000
35 112 500

Annexe 3 : Descriptif de la campagne promotionnelle

L'agence « Multu » propose à la direction du parc Panazol une opération promotionnelle par
« couponning et co-branding ». Cette action repose sur un partenariat avec une marque de
produits alimentaires (biscuits de type goûter destinés au cœur de cible du parc Panazol :
enfants de 7 à 12 ans) qui accepterait d'apposer sur le «packaging» du produit un coupon de
réduction de 20 % à valoir sur une entrée au parc Panazol et une participation à un grand jeu
concours avec pour prix :
• un séjour tout compris pour une famille (2 parents et 2 enfants) d'une valeur commerciale
de 300 dh. Ce prix est décerné pour 10 familles tirées au sort ayant répondu correctement à
une question simple ;
•100 planches à roulettes décorées aux couleurs du partenaire industriel agroalimentaire et
du parc Panazol d'une valeur de 30 dh.

L'agence pour la réalisation de cette campagne a présenté à la direction du parc Panazol une
facture de 18 000 dh hors dotation du jeu concours.

Annexe 4 : Contrat agence de communication

Les discussions menées entre les deux partenaires conduisent à ce que la prestation ne
repose plus simplement sur un forfait de 18 000 dh mais sur le principe d'un fixe+ variable :
- la partie fixe correspond aux frais de conception et de réalisation de l'opération de
couponning et de cobranding et s'élèverait à 12 000 dh ;
- la partie variable s'établirait à 10 % du chiffre d'affaires dégagé (après réduction) grâce à
l'opération.

5 Coûts partiels
Exercice 5 : coûts spécifiques
L’entreprise Vermek fabrique deux types de salons de jardin :
– modèle Sultan ;
– modèle Bahia.
Pour le prochain exercice, il est prévu d’obtenir un développement de 15 % des affaires réalisées.
Afin d’atteindre cet objectif, deux projets sont à l’étude :

❑ le premier projet consiste à accroître de 15 % les quantités produites, mais le développement

ne portera que sur un modèle, celui qui dégagera la plus forte marge unitaire sur coût variable en valeur
absolue.
En conséquence, les charges fixes communes annuelles su pplémentaires ont été évaluées à 30
000 dh et les coûts fixes directs à 12 000 dh ;

❑ le second projet vise à atteindre une augmentation de 15 % du chiffre d’affaires global réalisé sur
l’ensemble des deux modèles. L’effort de production et de vente ne concerner ait également qu’un
modèle : celui qui laisserait la plus forte marge sur coût variable unitaire en pourcentage du chiffre
d’affaires.
Les frais fixes communs supplémentaires sont évalués à 37 000 dh et les coûts fixes directs à
10 500 dh.
Cette entreprise ne travaille que sur commande ; de ce fait, elle ne possède pas de stock.
Les données du dernier exercice sont les suivantes :
Sultan Bahia

Prix de vente unitaire hors taxes 2525 2836

Nombre d’unités produites et vendues 2600 2600

Coûts variables de production 3020000 3540000

Coûts variables de distribution 1641250 1843400

Charges fixes directes 299000 306800

Charges fixes communes de production 1060000

Charges fixes communes de distribution 50000

Travail à faire :
1. Déterminer pour le dernier exercice :
a. la marge sur coût variable et spécifique unitaire pour chaque produit ;
b. le résultat d’exploitation.
2. Calculer le résultat en fonction de chaque projet.
3. Conclure.

6 Coûts partiels