Acquisition d'un deuxième polisseur de pâles

1. COMPLETER LES ECHEANCIERS

EMPRUNT PAR ANNUITE CONSTANTE
Montant 750,000
Taux 10%
Durée 5 ans
Annuité constante 197,848.11 par an

Echéancier de l'emprunt
Échéance Cap restant dû Échéance Remboursement Total Cap restant dû
début d'année intérêt du capital échéance fin d'année
1 750,000 75,000 122,848 197,848 627,152
2 627,152 62,715 135,133 197,848 492,019
3 492,019 49,202 148,646 197,848 343,373
4 343,373 34,337 163,511 197,848 179,862
5 179,862 17,986 179,862 197,848 0
Total 239,241 750,000 989,241

EMPRUNT PAR AMORTISSEMENT CONSTANT

Montant 750,000
Taux 10%
Durée 5 ans
Remboursement 150,000 par an

Echéancier de l'emprunt
Échéance Cap restant dû Échéance Remboursement Total Cap restant dû
début d'année intérêt du capital échéance fin d'année
1 750,000 75,000 150,000 225,000 600,000
2 600,000 60,000 150,000 210,000 450,000
3 450,000 45,000 150,000 195,000 300,000
4 300,000 30,000 150,000 180,000 150,000
5 150,000 15,000 150,000 165,000 -
Total 225,000 975,000

2. Impacts sur le bilan et le compte de résultat des deux propositions de financement?

Le cout du financement du mode de remboursement par annuité constante est plus élevé de 14 K€ par rapport à celui par amortissement constant
Le décaissement est identique pour le remboursement par annuité constante alors qu'il est dégressif par amortissement constant
La dégressivité du décaissement peut être intéressant pour certaines entreprises
Impact sur la trésorerie 14,241

Annuité constante
Bilan au 31/12/N Compte de résultat
ACTIF PASSIF Montant
Montant Montant Chiffre d'affaires

Actif immobilisé Capitaux propres Coût d'achat des marchandises vendues

Corporel Capital social Frais généraux
Incorporel Résultat de l’exercice (75,000) Charges salariales
Financier Marge opérationnelle (marge brute) -

Total 1 - Total 1 (75,000) Autres produits d'exploitation

Autres charges d'exploitation Amortissement du matériel
Actif circulant Dettes Résultat d'exploitation -
Stock Emprunts (122,848)
Créances Fournisseurs Produits financiers
Disponibilités (197,848) Autres dettes Charges financières 75,000 Montant des intérêts
Résultat financier (75,000)
Total 2 (197,848) Total 2 (122,848)
Impôt sur les résultats
Résultat net des stés mises en équivalence

général (Total 1 + 2) (197,848) Total général (Total 1 + 2) (197,848) Résultat net (75,000)

Le versement des fonds a été réalisé le 1/1/N

A la clôture, les impacts sur le bilan correspondent au décaissement de l'échéance et au remboursement d'une fraction du capital
Les impacts sur le compte de résultat correspondent aux intérêts enregistrés en charges financières

Amortissement constant
Bilan au 31/12/N Compte de résultat
ACTIF PASSIF Montant
Montant Montant Chiffre d'affaires

Actif immobilisé Capitaux propres Coût d'achat des marchandises vendues

Corporel Capital social Frais généraux
Incorporel Résultat de l’exercice (75,000) Charges salariales
Financier Marge opérationnelle (marge brute) -

Total 1 - Total 1 (75,000) Autres produits d'exploitation

Autres charges d'exploitation Amortissement du matériel
Actif circulant Dettes Résultat d'exploitation -
Stock Emprunts (150,000)
Créances Fournisseurs Produits financiers
Disponibilités (225,000) Autres dettes Charges financières 75,000 Montant des intérêts
Résultat financier (75,000)
Total 2 (225,000) Total 2 (150,000)
Impôt sur les résultats
Résultat net des stés mises en équivalence

général (Total 1 + 2) (225,000) Total général (Total 1 + 2) (225,000) Résultat net (75,000)

Le versement des fonds a été réalisé le 1/1/N

A la clôture, les impacts sur le bilan correspondent au décaissement de l'échéance et le remboursement d'une fraction du capital
Les impacts sur le compte de résultat correspondent aux intérêts enregistrés en charges financières

Contrat de location des locaux

a. Qualifier le contrat au regard de la norme IFRS16

Il s'agit d'un contrat de location financière car sa durée est supérieure à un an, sa valeur est supérieure à 5 000$
De plus, l'actif est identifié : il s'agit de locaux que seule la société pourra utiliser

b. Calcul du droit d'utilisation de l'actif à inscrire au bilan

Les flux à prendre en considération pour calculer le droit d'utilisation sont =

La valeur actuelle des paiements futurs : soit 9 paiements futurs actualisé au taux de 5 % sur 9 ans
Taux 5% Loyers futurs Loyer futur actualisé
Année N+ 1 50,000 47,619.05
N+ 2 50,000 45,351.47
N+ 3 50,000 43,191.88
N+ 4 50,000 41,135.12
N+ 5 50,000 39,176.31
N+ 6 50,000 37,310.77
N+ 7 50,000 35,534.07
N+ 8 50,000 33,841.97
N+ 9 50,000 32,230.45
355,391.08 Total
arrondi à 355,391
A ce montant, il convient d'ajouter =
les coûts directs 20,000
la commission de l'agence 5,000
Le 1er loyer versé en N 50,000

Montant total à inscrire à l'actif au titre du contrat de location des locaux 430,391

Bilan à la mise en place du contrat Compte de résultat

ACTIF PASSIF Montant
Montant Montant Chiffre d'affaires

Actif immobilisé Capitaux propres Coût d'achat des marchandises vendues

Corporel 430,391 Capital social Frais généraux
Incorporel Résultat de l’exercice - Charges salariales
Financier Marge opérationnelle (marge brute) -

Total 1 430,391 Total 1 - Autres produits d'exploitation

Autres charges d'exploitation Amortissement du matériel
Actif circulant Dettes Résultat d'exploitation -
Stock Emprunts -
Créances Fournisseurs 355,391 Produits financiers
Disponibilités (75,000) Autres dettes Charges financières Montant des intérêts
Résultat financier -
Total 2 (75,000) Total 2 355,391
Impôt sur les résultats
Résultat net des stés mises en équivalence

général (Total 1 + 2) 355,391 Total général (Total 1 + 2) 355,391 Résultat net -

c. Le montant de la contrepartie à inscrire au passif du bilan

Ce montant correspond à la somme des loyers futurs actualisés, c'est à dire 355,391

d. Le traitement comptable de l'actif

Il faut amortir le droit d'usage de l'actif sur sa durée d'utilisation
Il est raisonnable d'envisager un amortissement linéaire car l'utilisation des locaux va être régulière
La base amortissable est de 430,391
Il est possible de concevoir une durée d'amortissement sur 10 ans
Montant de l'annuité d'amortissement 43,039

Bilan à la mise en place du contrat Compte de résultat

ACTIF PASSIF Montant
Montant Montant Chiffre d'affaires

Actif immobilisé Capitaux propres Coût d'achat des marchandises vendues

Corporel 387,352 Capital social - Frais généraux
Incorporel Résultat de l’exercice (43,039) Charges salariales
Financier Marge opérationnelle (marge brute) -

Total 1 387,352 Total 1 (43,039) Autres produits d'exploitation

Autres charges d'exploitation 43,039 Amortissement du matériel
Actif circulant Dettes Résultat d'exploitation (43,039)
Stock Emprunts 355,391
Créances Fournisseurs - Produits financiers
Disponibilités (75,000) Autres dettes Charges financières Montant des intérêts
Résultat financier -
Total 2 (75,000) Total 2 355,391
Impôt sur les résultats
Résultat net des stés mises en équivalence

général (Total 1 + 2) 312,352 Total général (Total 1 + 2) 312,352 Résultat net (43,039)

e. Le traitement comptable du loyer

Il faut décomposer le loyer en remboursement et charges d'intérêt
Le loyer de 50 000€ est considéré comme l'annuité constante

Taux 5%

Solde début de période Loyer Intérêts période Remboursement Capital restant du fin de période
Année du capital
N 355,391 17,770 355,391
N+1 355,391 50000 17,770 32,230 323,161
N+2 323,161 50000 16,158 33,842 289,319
N+3 289,319 50000 14,466 35,534 253,785
N+4 253,785 50000 12,689 37,311 216,474
N+5 216,474 50000 10,824 39,176 177,298
N+6 177,298 50000 8,865 41,135 136,162
N+7 136,162 50000 6,808 43,192 92,971
N+8 92,971 50000 4,649 45,351 47,619
N+9 47,619 50000 2,381 47,619 -

Le premier loyer est inclus dans la valeur du droit d'usage de l'actif inscrit au bilan lors de la mise en place de l'actif

Bilan fin N+1 Compte de résultat

ACTIF PASSIF Montant
Montant Montant Chiffre d'affaires

Actif immobilisé Capitaux propres Coût d'achat des marchandises vendues

Corporel - Capital social Frais généraux
Incorporel Résultat de l’exercice (17,770) Charges salariales
Financier Marge opérationnelle (marge brute) -

Total 1 - Total 1 (17,770) Autres produits d'exploitation

Autres charges d'exploitation
Actif circulant Dettes Résultat d'exploitation -
Stock Emprunts (32,230)
Créances Fournisseurs Produits financiers
Disponibilités (50,000) Autres dettes Charges financières 17,770
Résultat financier (17,770)
Total 2 (50,000) Total 2 (32,230)
Impôt sur les résultats
Résultat net des stés mises en équivalence

général (Total 1 + 2) (50,000) Total général (Total 1 + 2) (50,000) Résultat net (17,770)