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La caf est une ressource interne de financement généré par l’activité de l’entreprise pour une
exercice
Elle traduit l’aptitude de l’entreprise à rémunérer les associés, à investir, à rembourser les
emprunts, à constituer et à renforcer la marge de sécurité financière ; à couvrir les pertes
probables et les risque sans faire appel à des ressources externes.
La caf constitue un flux potentiel de trésorerie.
Calcul :
CAF= Résultat net de l’exercice + charges non décaissable- produits non encaissables –
produits de cession d’actif
Calcul simplifié
CAF= Résultat net + dotations aux amortissements, dépréciation, et provisions – reprises sur
amort, dépréciation, provision.
Le FRNG est positif mais il ne couvre pas totalement le BFRE, ce qui explique que la
trésorerie se détériore à hauteur de -40000, il faut donc financer un bout du BFR par des
concours bancaires courant, et des découvert bancaire couteux. Il n’est pas souhaitable pour le
moment de contracter un nouvel emprunt.
On pourrait conseiller d’augmenter son FRNG en renforçant ses ressources stables, apport des
associés, ou subvention.
Dans l’immédiat elle peut revendre ses valeurs mobilières de placement et ses autres
immobilisations financières acquise à une période où l’entreprise avait de l’argent à placer.
Le passif circulant augmente grâce à l’augmentation des dettes fournisseurs de 10340€ ce qui
représente une augmentation de 2,5j d’achat TTC.
Amortissement :
Valeur Résiduelle = valeur probable de revente d’un bien au terme de son utilisation.
Plan d'amortissement
Plan d'amortissement
Ex :
Acquisition d’un matériel de transport, 18000€ HT.
Km parcourus prévus pour l’amortissement de la voiture
Année 2013 2014 2015 2016
km 60000 60000 50000 30000
6250 4,16666667
Une machine est achetée par un opticien 4220€, le 1 sept. Année N, mis en service le 15 du
mois. Durée de Vie estimée à 5 ans, le prix de revente est estimé à 800€ HT
Plan d'amortissement
Appareil de surfaçage, acheté neuf 36600€ TTC et le nombre de verre surfacé prévu par année
N : 10.000
N+1 : 8500
N+2 : 8500
N+3 : 8000
N+4 : 7000
Ex :
36600 30500 Prix HT