Les instruements

de financement
basé sur un actif
 GROUPE

MAYA GUESMI NEDRA MOUSSA EYA SADAK SANA CHEIKH

 PLAN
01 02
LJARA MOURABAHA

03 04
ISTISNAA BAI SALAM
 Introduction
Les instruments financiers basés sur des actifs occupent
une place centrale dans la finance islamique en offrant des
solutions conformes à la charia. Ces outils reposent sur des
actifs tangibles tels que l'immobilier, les matières premières
ou les partenariats d'investissement, établissant ainsi des
structures financières transparentes et en accord avec les
principes éthiques de l'Islam. En favorisant des transactions
basées sur de réels actifs, ces instruments encouragent la
croissance économique tout en respectant les valeurs
fondamentales de justice et d'équité de la finance islamique.
01 IJARA
  Le contrat Ijara est structuré de manière
à respecter les principes de la charia
islamique, qui interdit le paiement ou la
réception d'intérêts (riba). Au lieu de
DEFINITION facturer des intérêts, le bailleur facture
des frais de location pour l'utilisation de
l'actif. Le bailleur reste le propriétaire de
l'actif pendant toute la durée de la
location.
 L'Ijara est l'un des nombreux instruments
financiers conformes à la charia conçus
pour fournir des services financiers tout
en respectant les principes islamiques.
 MODALITE DE FONCTIONNEMENT
Accord de location Transfert de propriété et location:
Le bailleur (Ijara):
et le locataire (client) L'utilisateur bénéficiaire transfère la propriété de
concluent un accord de location (Ijara). l'actif au client et le client commence à le louer.
Les termes de la location comprennent Les paiements de location débutent
la durée de la location, le montant du immédiatement et les locations sont régulières
loyer, et d'autres conditions spécifiques pendant la durée du contrat.
à l'actif.
Pas d'intérêts (Riba) :
Afin de respecter la charia, le contrat Ijara évite le
paiement d'intérêts. Le loyer est fixé de manière
transparente, et il ne doit pas être basé sur des taux
d'intérêt.
LES REVENUS DES INSTRUMENT
IMMOBILIER:
Les revenus sont déterminés sur la base du
taux d‘occupation et du loyer mensuel
convenu .

LOCATION DE
Le revenus est déterminé en fonction de la
VÉHICULES:
durée de location et du taux de location
mensuel.

LOCATION
Le ´D’ÉQUIPEMENTS:
revenus est déterminé en fonction du
taux de location et de la durée du contrat.
 MODALITE DE PARTAGE
PARTAGE STANDARD: PARTAGE
Le bailleur et le locataire conviennent á Leur
RELATIF:
participation aux bénéfices et aux
l‘avance d‘une répartition des couts et des pertes est proportionnelle á leur
revenus . participation au capital.

PARTAGE VARIABLE: PARTAGE EN NATURE:

Le partage des bénéfices est variable et Le propriétaire peut se voir attribuer une
dépend des performances du projet. partie des bénéfices sous forme
d‘inventaire ou de biens plutot qu‘en
argent liquide.
02 MOURABAHA
La Mourabaha, dans le contexte financier
islamique , est une forme de financement
où une institution financière achète un actif
ou un bien spécifique que le client souhaite
DEFINITION
acquérir. La banque revend ensuite cet
actif au client à un prix qui comprend le
coût initial de l'achat plus un bénéfice
convenu à l'avance. Le client rembourse
ensuite cette somme sur une période
déterminée.
 MODALITE DE FONCTIONNEMENT
Etape 1: Identification du besoin:
l‘acheteur identifier son besoin et propose le
bien ou le service qu‘il souhaite acquérir
auprés du vendeur .
Etape 3: Paiement étalé:
La Mourabaha permet le paiement
échelonné en différentes tranches
selon les modalités définies dans le
contrat

Etape2 : Confirmation de l´offre:

Le vendeur propose un prix d‘achat ( cout +
marge bénéficiaire) et l‘acheteur accepte
l‘offre.
 LES REVENUS DES
INSTRUMENT
Marge bénéficiaire Versements étalés
La principale source de revenus L'acheteur effectue des paiements
pour le vendeur est la marge échelonnés comprenant le coût du
bénéficiaire, qui est convenue au bien ainsi que la marge bénéficiaire
du vendeur
moment de la conclusion du
contrat.
Pénalités et frais
En cas de retard ou de défaut de paiement, des
pénalités ou des frais supplémentaires peuvent être
appliqués
 MODALITE DE PARTAGE

Le partage des bénéfices dans la Mourabaha

peut varier en fonction des arrangements
contractuels entre le vendeur et l'acheteur.
Habituellement, la marge bénéficiaire est
répartie conformément aux termes convenus
au préalable
03 ISTISNA´A
 Définition de L'Istisna’a est un
DEFINITION contrat de vente à terme utilisé
dans la finance islamique pour la
construction ou la fabrication d'un
bien spécifique. Il implique un
acheteur et un fabricant et permet
une sécurisation du projet dès le
début
 MODALITE DE FONCTIONNEMENT
Étape 1 : Accord sur les spécifications Étape 3: Construction ou fabrication

L'acheteur et le fabricant conviennent des Le fabricant commence la construction ou

spécifications et des détails du bien qui sera la fabrication du bien selon les
construit ou fabriqué. spécifications convenues

Étape 2 :Paiement initial Étape 4: Livraison et paiement final

L'acheteur effectue un paiement initial à Une fois le bien terminé, il est livré à
l'avance pour permettre au fabricant de l'acheteur qui effectue le paiement final
commencer le travail. selon les termes convenus.
 LES REVENUS DES INSTRUMENTS
Istisna’a pour les institutions financières:
Les institutions financières peuvent générer des
revenus en prêtant les fonds nécessaires pour financer
le projet d'Istisna’a.
Istisna’a pour les acheteurs
Istisna’a pour les fabricants: Les acheteurs peuvent bénéficier
du bien spécifique qu'ils désirent,
Les fabricants peuvent obtenir des revenus de leurs en payant un prix convenu avec le
compétences et de leur expertise dans la construction fabricant.
ou la fabrication du bien demandé par l'acheteur.
 LES MODALITE DES PARTAGE
Partage des risques :
Dans l'Istisna’a, les risques liés à la
construction ou à la fabrication du bien
sont partagés entre l'acheteur et le
fabricant. Partage des coûts :

Partage des bénéfices : Les coûts liés à la construction ou à la

Si le bien est vendu ou utilisé pour
générer des revenus, les bénéfices sont
répartis entre l'acheteur et le fabricant
selon les termes du contrat.
fabrication du bien peuvent être partagés
entre l'acheteur et le fabricant, en fonction
de leur accord contractuel
04 BAI SALAM
"Bai salam" est un terme utilisé dans la finance
islamique et fait référence à un type spécifique de
contrat de vente. Dans la finance islamique, où l'intérêt
(riba) est interdit, des arrangements financiers
alternatifs sont utilisés pour faciliter les transactions, et
le "bai salam" en est un exemple.Dans un contrat "bai
salam", un acheteur paie à l'avance pour des biens qui
DEFINITION
seront livrés à une date ultérieure. Le prix et la date de
livraison sont convenus au moment de la conclusion du
contrat. Ce type de transaction est souvent utilisé dans
le domaine de l'agriculture, où un agriculteur peut avoir
besoin de financement pour couvrir les coûts de
production avant la récolte. L'acheteur, dans ce cas,
paie à l'avance, et l'agriculteur s'engage à livrer la
quantité spécifiée de biens à une date ultérieure.
 LES MODALITE DE FONCTIONNEMENT
Marchandises :
Le contrat Bai Salam peut être utilisé pour
des biens imprécis tels que des céréales,
des fruits ou le pétrole, mais pas pour des
objets précis. Conditions de livraison :
Les conditions de livraison doivent
Montant et paiements : être claires et non ambigües, pour
éviter tout litige futur.
Le prix doit être payé à l'avance, mais le
montant ne peut être supérieur à celui du
marché à la livraison.
LES REVENUS DES INSTRUMENTS
Revenus pour l'acheteur :
L'acheteur bénéficie généralement d'un prix attractif car
il paie à l'avance pour une livraison future.

Revenus pour le vendeur :

Le Bai Salam est un moyen efficace pour le vendeur de
collecter les fonds nécessaires pour la production ou la
croissance de son entreprise

Revenus pour la Banque :

Les banques islamiques peuvent générer des profits en
mettant en place et en finançant des contrats Bai
Salam.
LES MODALITE DES PARTAGE
Partage équitable :
Les bénéfices et les risques sont partagés
équitablement entre l'acheteur et le vendeur

Partage proportionnel:
Les bénéfices sont partagés en proportion du capital
investi par chaque partie

Types de partage:
Il existe deux types de partage dans les contrats Bai
Salam : le partage par quantité et le partage par
pourcentage.
CONCLUSION
La finance islamique est fondée sur les principes
de la loi islamique, la charia, et cherche à
transmettre une vision de justice, d'équité et de
transparence . Elle est notamment fondée sur
l'interdiction de l'intérêt et la responsabilité
sociale de l'investissement. L’islam interdit les
transactions tant civiles que commerciales faisant
recours à l'intérêt (ribâ) ou à la spéculation
(maysir).
MERCI DE
VOTRE
ATTENTIO
N