Fiche de lecture 1 : Mourabaha

Aspect Description

La mourabaha est tout contrat par lequel une banque participative

vend à son client un bien meuble ou immeuble déterminé et
Définition
propriété de cette banque à son coût d’acquisition augmenté d’une
marge bénéficiaire, convenus d’avance. Art 58 de la loi 103-12

La banque achète un bien par le biais d'un contrat de vente

Mécanisme traditionnel, puis le revend au client via une mourabaha, avec un prix
incluant un bénéfice déterminé à l'avance.

Contrat de vente, contrat de financement commercial basé sur le

Nature du contrat
consentement mutuel des parties.

Principes Respecte les principes d'équité, de transparence et d'évitement de

islamiques l'intérêt usuraire (riba).

Doivent être clairement identifiés pour que la vente soit valide. Une
Éléments du prix
fois fixé, il ne peut être ni modifié, ni augmenté.

Rémunération de Se fait par le bénéfice convenu dans le contrat, plutôt que par des
la banque intérêts.

Principalement utilisée dans le financement de biens de

Utilisation consommation ou d'investissement conformément aux principes de
la finance islamique.

Permet aux clients d'acquérir des biens sans recourir à des prêts
Avantages
conventionnels avec intérêts, en respectant les préceptes de l'islam.

Nécessite une coopération étroite entre la banque et le client pour

Limitations
identifier les biens à acquérir et déterminer le bénéfice convenu.

La mourabaha se distingue du crédit classique par son respect des

principes de la finance islamique, notamment l'évitement de l'intérêt
usuraire (riba).
Confrontation avec
Dans le crédit classique, la banque prête de l'argent à un taux
le crédit classique
d'intérêt fixé, tandis que dans la mourabaha, la banque achète un
bien puis le revend à un prix majoré incluant un bénéfice convenu.
 Fiche de lecture 2 : Salam

Aspect Description

Tout contrat en vertu duquel l’une des deux parties, banque

participative ou client, verse d’avance le prix intégral d’une
Définition marchandise dont les caractéristiques sont définies au contrat, à
l’autre partie qui s’engage à livrer une quantité déterminée de ladite
marchandise dans un délai convenu. Art 58 de la loi 103-12
Le vendeur s'engage à fournir la marchandise spécifiée à une date
future convenue, tandis que l'acheteur paie le prix complet à
Mécanisme l'avance, sans définir le lieu et la manière de la livraison.
N.B : Cette marchandise, sa quantité et sa qualité doivent être
précisées au contrat.

Nature du Contrat de vente à tempérament

contrat
Respecte les principes d'équité, de transparence et d'évitement de
Principes l'intérêt usuraire (riba). Ainsi, le caractère exceptionnel de ce
islamiques contrat implique que l’objet puisse concerner uniquement des
biens fongibles pour éviter le gharar.
Principalement utilisé dans l'agriculture et la production pour
Utilisation fournir une avance aux producteurs en échange de produits futurs,
tout en respectant les principes de la finance islamique.
Permet aux producteurs d'obtenir un financement pour leurs
productions futures, tout en garantissant aux acheteurs
Avantages
l'approvisionnement en marchandises à un prix convenu à
l'avance.
Nécessite une confiance mutuelle entre le vendeur et l'acheteur,
Limitations ainsi qu'une bonne compréhension des spécifications de la
marchandise et des modalités de livraison.
Le contrat de Salam offre aux producteurs une alternative au crédit
classique en fournissant un financement basé sur des biens futurs
Confrontation plutôt que sur des intérêts.
avec le crédit Alors que le crédit classique implique le paiement d'intérêts,
classique considérés comme non conformes à la charia, le contrat de Salam
permet aux producteurs d'obtenir des fonds sans recourir à ces
pratiques
 Fiche d lecture 3 : Ijara

Aspect Description

Tout contrat selon lequel une banque participative met, à titre

locatif, un bien meuble ou immeuble déterminé et propriété de
cette banque, à la disposition d’un client pour un usage autorisé
par la loi. L’ijara prend l’une des deux formes suivantes :
Définition • Ijara tachghilia, lorsqu’il s’agit d’une location simple
• Ijara montahia bi-tamlik, lorsqu’au terme de la location, la
propriété du bien, meuble ou immeuble, loué est transférée
au client selon les modalités convenues entre les parties.
Ibid.
Le bailleur achète un actif (comme une voiture, une maison, ou
Mécanisme un équipement) et le loue au locataire pour une période
déterminée, moyennant un loyer convenu à l'avance.
Nature du contrat Contrat de location
Principes Respecte les principes d'équité, de transparence et d'évitement
islamiques de l'intérêt usuraire (riba).

Utilisé dans divers secteurs tels que l'immobilier, le transport,

Utilisation l'équipement, etc., pour permettre aux personnes d'accéder à des
biens et services sans avoir à les acheter.
Permet aux personnes d'utiliser des biens et services sans avoir à
les acheter immédiatement, en échange d'un loyer.
Avantages Offre une alternative conforme aux principes de la finance
islamique pour les personnes qui ne souhaitent pas contracter
des prêts avec intérêts.
Nécessite un accord clair sur les modalités de location, y compris
Limitations la durée, le montant du loyer et les responsabilités du locataire
en matière d'entretien et de réparation.
L'Ijara offre une alternative au crédit classique en fournissant un
accès à des biens et services sans recourir à des prêts
Confrontation
conventionnels avec intérêts.
avec le crédit
Alors que le crédit classique implique le paiement d'intérêts,
classique
considérés comme non conformes à la charia, l'Ijara permet aux
individus d'utiliser des biens sans recourir à ces pratiques.
 Fiche de lecture 4 : Moucharaka

Aspect Description
Définition Tout contrat ayant pour objet la participation, d’une banque
participative, à un projet, en vue de réaliser un profit. Les parties
supportent la perte à la hauteur de leur participation et partagent
les profits selon un pourcentage prédéterminé. Il prend l’une des
deux formes :
• La moucharaka tabita, dans ce cas la participation des
parties au projet demeure jusqu’au terme du contrat les
liant
• La moucharaka moutanakissa, a ce titre la banque se retire
progressivement du projet conformément aux stipulations
du contrat. Ibid.
Mécanisme Les parties s'associent pour créer une entreprise commune, où
chacune apporte des fonds et participe à la gestion. Les bénéfices
sont partagés selon un accord préalable, tout comme les pertes.
Nature du contrat Contrat d’association

Principes Respecte les principes de la participation aux risques et aux

islamiques profits, ainsi que le partage équitable des bénéfices et des pertes.

Utilisation Utilisé dans divers secteurs pour financer des projets, des
entreprises ou des activités commerciales tout en respectant les
principes de la finance islamique.
Avantages Favorise le partage des risques entre les partenaires, encourage la
coopération et la responsabilité mutuelle, et stimule
l'entrepreneuriat et l'investissement.
Offre une alternative conforme aux principes de la finance
islamique pour le financement des entreprises et des projets, tout
en évitant les pratiques d'intérêts usuraire
Limitations Nécessite une entente claire sur les modalités de partenariat, y
compris les responsabilités de chaque partie, la répartition des
bénéfices et la gestion des éventuelles pertes.
Confrontation La Moucharaka offre une alternative au crédit classique en
avec le crédit fournissant un mécanisme de financement basé sur le partage des
classique risques et des profits, plutôt que sur les intérêts.
Alors que le crédit classique implique le paiement d'intérêts fixes,
considérés comme non conformes à la charia, la Moucharaka
permet aux partenaires de partager équitablement les profits et
les pertes.
 Fiche de lecture 5 : Moudaraba

Aspect Description
Définition Un contrat de société qui doit être régi par la réglementation
dédiée aux sociétés. Toutefois, aucune précision sur la forme de
société n’a été donnée pour ce contrat.
Mécanisme Le moudarib gère les fonds et les investit dans des projets
rentables, tandis que le rab al-maal fournit le capital. Les
bénéfices générés sont partagés selon un accord préalable, tout
comme les pertes.
Nature du contrat Contrat d’association ( de société)
Principes islamiques Respecte les principes de la participation aux risques et aux
profits, ainsi que le partage équitable des bénéfices et des pertes.
Utilisation Utilisé dans divers secteurs pour financer des projets
entrepreneuriaux, des entreprises ou des activités commerciales
conformément aux principes de la finance islamique.
Avantages Encourage l'entrepreneuriat en permettant aux investisseurs de
financer des projets sans avoir à assumer tous les risques, tout en
partageant les bénéfices.
Favorise la coopération et la responsabilité mutuelle entre les
parties, tout en respectant les principes éthiques de la finance
islamique.
Limitations Nécessite une confiance mutuelle entre le rab al-maal et le
mudarib, ainsi qu'une entente claire sur les modalités de
partenariat et la répartition des bénéfices et des pertes.
Confrontation avec La Mudaraba offre une alternative au crédit classique en
le crédit classique fournissant un mécanisme de financement basé sur le partage
des risques et des profits, plutôt que sur les intérêts.
Alors que le crédit classique implique le paiement d'intérêts fixes,
considérés comme non conformes à la charia, la Mudaraba
permet aux investisseurs de partager équitablement les profits et
les pertes.
 Fiche de lecture 6 : Istisnaa

Aspect Description
Tout contrat d’acquisition de choses nécessitant une fabrication ou
une transformation en vertu duquel l’une des deux parties, banque
participative ou client, s’engage à livrer la chose, avec des
Définition caractéristiques définies et convenues, fabriquée ou transformée, à
partir des matières dont il est propriétaire, en contrepartie d’un
prix fixe dont le paiement s’effectue par l’autre partie (moustasniî)
selon les modalités convenues.
Le demandeur spécifie les caractéristiques du bien à produire ou à
construire, ainsi que les modalités de livraison et de paiement. Le
fabricant s'engage à réaliser le bien selon ces spécifications,
Mécanisme
moyennant un prix convenu. A l’instar du contrat de salam, le
contrat d’istisnaa permet l’achat des biens inexistants à la date de
formation du contrat.
Nature du Contrat de vente à tempérament
contrat
Respecte les principes d'équité, de transparence et d'évitement de
Principes
l'intérêt usuraire (riba), ainsi que le respect des spécifications
islamiques
convenues et des modalités de livraison.
Utilisé dans divers secteurs pour commander des biens
Utilisation spécifiques, tels que les équipements, les véhicules, les bâtiments,
etc., conformément aux principes de la finance islamique.
Permet aux parties de commander des biens sur mesure selon
leurs besoins spécifiques, tout en respectant les principes éthiques
de la finance islamique.
Avantages
Offre une alternative conforme aux principes de la finance
islamique pour la fabrication ou la construction de biens, évitant
les pratiques d'intérêt usuraire.
Nécessite une entente claire sur les spécifications du bien, les
Limitations modalités de livraison et de paiement, ainsi que les responsabilités
de chaque partie en cas de non-respect.
L'Istisnaa offre une alternative au crédit classique en fournissant un
mécanisme de financement basé sur la commande et la
Confrontation production de biens, plutôt que sur les intérêts.
avec le crédit Alors que le crédit classique implique le paiement d'intérêts fixes,
classique considérés comme non conformes à la charia, l'Istisnaa permet aux
parties de convenir d'un prix équitable pour la production ou la
construction de biens.
 Fiche de lecture 7 : Le compte bancaire

Compte bancaire

Compte non rémunéré: Dans un contrat de compte non

rémunéré, la banque participative ne verse pas d'intérêts sur le
solde du compte. Le titulaire du compte peut toujours effectuer
des transactions, mais aucun intérêt n'est généré. ( qard al hassan
= prêt gratuit )

Compte rémunéré : Le contrat de compte rémunéré dans le cadre de

la finance islamique présente deux types distincts de comptes : le
compte épargne et le compte d'investissement.

1. Compte Épargne :
• Définition : Le compte épargne est un compte de dépôt à terme où la banque gère les
fonds déposés par le client et est rémunérée pour ce service. Contrairement aux comptes
conventionnels, le compte épargne islamique n'offre théoriquement ni capital garanti ni
profit préétabli.

• Mécanismes de rémunération : En pratique, la banque utilise divers contrats

islamiques pour rémunérer les dépôts à terme. Par exemple, elle peut proposer des
dépôts à terme où le profit est fixé à l'avance et versé à la fin de la période, en utilisant
des contrats comme la Mourabaha ou le Tawarruq.

• Principes impliqués : La rémunération des comptes épargne islamiques est basée sur
des principes de partage des profits et des pertes, conformément aux enseignements de
la charia.

2. Compte d'Investissement :
• Définition : Le compte d'investissement est structuré sur la base d'un contrat de
Moudharaba, un partenariat de profit et perte. Il existe trois types de comptes
d'investissement :

• Moudharaba Limitative : La banque gère les fonds selon les instructions du

client (le dépositaire) et est rémunérée pour ce service.

• Moudharaba Illimitée : La banque gère les fonds à sa discrétion et est rémunérée

pour le service de gestion.

• Moudharabah à deux volets : La banque agit à la fois en tant que rab al mal
(fournisseur de capital) et en tant que Moudharib (entrepreneur). Elle mélange
les fonds déposés par les clients avec ses propres fonds et gère la totalité. Dans
ce cas, elle est rémunérée à la fois en tant que gestionnaire et dépositaire.

• Rémunération : La banque partage les bénéfices ou les pertes générés par les
investissements avec les clients, conformément aux termes du contrat de Moudharaba.

• Principes impliqués : Le compte d'investissement islamique est basé sur des principes
de partage des risques et des profits, où la banque et le client partagent les bénéfices ou
les pertes selon des modalités convenues à l'avance.
 Fiche de lecture 8 : Les autres opérations

Le contrat de fourniture de services dans le cadre de la finance islamique englobe le contrat de

Jouaala et une gamme de produits divers proposés par les banques.

A. La fourniture de service al Jouaala :

Le contrat de Jouaala implique la promesse d'une récompense à quiconque entreprend de

réaliser un travail spécifique. Par exemple, un employeur (jaail) engage un travailleur (majoul)
pour accomplir une tâche moyennant une compensation financière ou autre. Le travailleur est
rémunéré s'il réussit à accomplir la mission. Contrairement à l'Ijara, le contrat de Jouaala ne
nécessite pas que le travailleur soit connu au moment de l'offre. De plus, il diffère de l'Istisnaa
car le travailleur fournit un service tandis que le fabricant fournit un produit. La rétribution du
service est incertaine et dépend de la réalisation du travail demandé, contrairement à l'Istisnaa
où elle est précisée dans le contrat.

B. Les produits divers :

Le système bancaire islamique propose une variété de produits, notamment les services de
cartes bancaires et les lettres de crédit.

Carte Bancaire : Les cartes de paiement simples ne posent généralement pas de problèmes en
matière de légitimité religieuse car elles fonctionnent comme un simple ordre de paiement sans
ouverture de crédit. Cependant, les cartes de crédit nécessitent une analyse plus approfondie car
elles peuvent impliquer l'ouverture d'un crédit. Pour être conformes à la charia, les cartes de
crédit ne doivent pas comporter d'intérêts. Plusieurs mécanismes peuvent être utilisés,
notamment le forfait de compensation, le contrat de Moudaraba ou les contrats Al Inah et
Tawarruq

Lettre de Crédit : Cette lettre permet à un banquier d'accréditer son client auprès d'un autre
banquier pour lui permettre de retirer des fonds. Les banques islamiques utilisent cette
institution classique pour fournir à leurs clients des moyens de paiement tels que les chèques,
les billets à ordre ou les lettres de change. La transaction est généralement facturée comme frais
de gestion du compte ou de mise à disposition des moyens de paiement.