La gestion de stock : financement du stock

Stock : définition

Le stock d’une entreprise comprend différents éléments. Il se compose à la fois des

biens qu’elle a achetés, de ceux qu’elle a fabriqués ou qui sont en cours de
fabrication, de ceux qu’elle va vendre et de ceux qu’elle va réparer ou qui sont
défectueux. En plus de cela, le stock d’une entreprise comprend les matières
premières utilisées dans le processus de fabrication.

En résumé, les stocks comprennent tous les éléments qui peuvent être vendus,
utilisés pour l’activité de l’entreprise ou encore réparés/recyclés. Ce stock est alors
entreposé en attendant d’être utilisé de l’une des manières citées précédemment.

Gestion de stock et stockage

La gestion de stock ne doit en aucun cas être confondue avec le stockage.
En effet, lorsqu’on parle de gestion de stock c’est l’aspect financier et organisationnel
que l’on évoque. Cela comprend le financement des stocks mais aussi la fréquence
des commandes, les quantités, les durées d’entreposage…

Le stockage, lui, est bien différent. Il s’agit de l’aspect logistique de la gestion d’un
stock. Plus concrètement le stockage est l’organisation des produits stockés. Le
stockage doit être fait de telle façon que les produits puissent être retrouvés
aisément. De même, ils ne doivent pas s’abîmer, l’utilisation de l’espace doit être
optimisée et la sécurité assurée. Grâce à un stockage efficace, il est possible de
savoir précisément le nombre de produits en stock à un moment donné et leur
localisation.

L’intérêt d’une bonne gestion des stocks

Une bonne gestion des stocks permet à l’entreprise de répondre à la demande tout
en évitant les pertes financières.

Afin de répondre correctement à la demande, l’entreprise doit savoir à quel moment il

est judicieux de s’approvisionner. Elle doit également connaître les quantités exactes
qu’elle a besoin d’acheter. Pour parvenir à cela, délais de livraison, tendances du
marché, fournisseurs et clients sont autant d’éléments que l’entreprise doit
considérer et comprendre. Cette maîtrise lui permettra de bénéficier d’un stock
contenant chaque produit en quantité adaptée.

Éviter les pertes financières est aussi important pour que le stock soit correctement
géré. L’entreprise doit alors prendre en compte le coût d’acquisition de son stock et
le coût de stockage. En plus, pour la majorité des produits, une dévalorisation est à
considérer. Tout cela doit jouer sur la quantité en stock et par extension sur la durée
de stockage.

Problématique financière : le financement de stock

La bonne gestion des stocks permet d’éviter le sur-stockage ou sous-stockage tout
en minimisant les coûts liés au stock. Cela est primordial mais pose une
problématique financière.
Sans un financement stock efficace, l’entreprise ne peut gérer correctement son
stock. Concrètement, si la demande augmente, le stock devra augmenter en
conséquence pour permettre le développement de l’entreprise. Mais une telle
augmentation de l’activité n’est pas possible sans un financement sur stock adapté.
La croissance doit alors être financée par un tiers, extérieur à l’entreprise. Pour se
faire, il devra fournir des fonds ou solutions de financements qui permettront à
l’entreprise de suivre l’accroissement des commandes clients via un stock plus
important. Sans financement du stock, l’entreprise ne peut l’augmenter et ne peut
donc répondre à la demande qui lui permettrait la croissance

Dans quels cas est-il nécessaire de bénéficier d’un

financement stock ?

Pour fonctionner correctement, une entreprise doit être en mesure de financer

certaines dépenses entre ses sorties et entrées d’argent. Le besoin financier
engendré par ce décalage entre décaissements et encaissements est appelé «
Besoin en Fond de Roulement (BFR) ».

Pour calculer le BFR on soustrait les dettes fournisseurs et fiscales aux stocks et aux
créances clients. Si le résultat obtenu est positif, cela signifie que l’entreprise doit
trouver des sources de financement pour ses besoins à court terme. Cela englobe
notamment le besoin d’un financement de stocks.

Bien entendu, le BFR augmente d’avantage lorsque l’entreprise souhaite se

développer.

En effet, avec une demande plus importante et donc un plus grand nombre de
commandes à satisfaire, l’entreprise doit à la fois faire appel à plus de fonds et
émettre plus de factures.
Ces deux éléments contribuent alors à faire augmenter les BFR. Cercle vicieux,
l’augmentation de l’activité de l’entreprise entraîne lors de sa croissance une
augmentation des BFR et en conséquence une limitation de la trésorerie puis de la
croissance. En d’autres termes, pour permettre la croissance de l’entreprise, la seule
augmentation de l’activité ne suffit pas il faut également trouver des sources de
financement des stocks.

Les solutions extra-bancaires de financement sur stock

Le financement de stock de commandes fournisseurs ou le
financement de stock de matières premières
Parmi les solutions extra-bancaires de financement de stock, on compte le crédit
fournisseur. Ce dernier permet le financement de stock de commandes fournisseurs
ou bien le financement de stock de matières premières.
Le crédit fournisseur est accordé par le fournisseur ou bien par le vendeur de
matières premières. Il permet tout simplement à l’entreprise de régler ses achats plus
tard que prévu. Cela lui permet alors d’obtenir un financement stock auprès du
fournisseur de ce stock. Il faut tout de même savoir que le crédit fournisseur revient
généralement à plus cher qu’un crédit bancaire. En définitive, le crédit fournisseur est
un délai de paiement accordé à l’entreprise en échange du paiement, à terme,
d’intérêts.

Fonctionnement de notre solution de financement des stocks

Que ce soit pour le financement de stock de matières premières ou pour le
financement de stock de commandes fournisseurs, nous offrons également des
solutions extra-bancaires de financement stock. Nous vous accompagnons pour
vous aider à développer votre entreprise. Nous intervenons en finançant les achats
de stock pour permettre votre croissance. Pour cela, nous payons directement vos
achats auprès de vos fournisseurs. Chaque mois, nous réglons vos nouvelles
commandes et la marchandise vous est directement fournie. A la fin de tous les
mois, nous vous adressons une facture se rapportant au stock que vous avez vendu.
En plus, si nous ne le prenons pas en gage, nous payons même votre stock existant
avant qu’il ne soit vendu pour financer l’achat de stock supplémentaire.

Coût du contrat financement stock

Un contrat financement de stocks a un certain coût. Ce coût comprend en premier

lieu des frais de gestion à payer tous les mois. Ces frais de gestion varient en
fonction du nombre de factures fournisseurs émises et du nombre de fournisseurs
différents. D’autres facteurs sont considérés comme le stock écoulé chaque mois, le
volume acheté dans l’année, le stock moyen, sa rotation…

Les différentes solutions existantes de financement de

stocks

Il existe plusieurs solutions pour le financement des stocks. Fournies par des
banques, des organismes spécialisés ou encore d’autres entreprises, toutes ces
solutions permettent une avance de trésorerie afin de donner la possibilité à
l’entreprise d’acheter les marchandises dont elle a besoin pour constituer son stock.
Chacune des solutions est en fait un crédit de financement de stock à plus ou moins
court terme.
Le prêt participatif
Le prêt participatif permet un financement de stock rapide. Ce type de financement
stock est fourni par une autre entreprise. La durée d’un tel financement peut aller
jusqu’à 60 mois. Une certaine somme d’argent est alors prêtée par une entreprise à
une autre. La somme d’argent empruntée est fournie très rapidement. Elle permet
alors un financement du stock rapide pour répondre à une augmentation soudaine de
la demande. A la différence d’un prêt classique bancaire, le financement de stock par
le biais du prêt participatif n’entraîne pas l’augmentation de l’endettement.
Concrètement, l’entreprise peut contracter d’autres crédits malgré l’obtention d’un
prêt participatif.
La facilité de caisse
La facilité de caisse peut servir au financement stock mais uniquement à très court
terme. C’est la banque qui est à l’origine de ce financement. La facilité de caisse ne
permet un financement que sur un petit nombre de jours. Il s’agit en fait d’un
découvert autorisé sur quelques jours uniquement.
Le découvert
Le découvert correspond davantage aux besoins des entreprises en termes de
financement de stock. L’entreprise est alors autorisée à utiliser des fonds qu’elle ne
détient pas encore sur son compte en banque. Elle ne les y remettra qu’après
plusieurs semaines ou même quelques mois. Une certaine somme de découvert
autorisé est généralement prévue dans le contrat bancaire. Ce mode de financement
des stocks peut être autorisé de façon constante ou uniquement ponctuelle.
Le crédit de mobilisation de créances
Il existe différents types de crédits de mobilisation de créances : escompte, cession
Dailly et affacturage. Comme leur nom l’indique ils permettent une avance d’argent
via la mobilisation des créances. Cela peut alors permettre le financement du stock
grâce au versement par avance du montant dû par les clients. Pour rendre cela
possible, l’entreprise doit alors transmettre ses créances clients à un organisme
financier spécialisé (banque ou affactureur). Ce dernier verse le montant des
créances immédiatement à l’entreprise
Financement sur stock : le fonctionnement du gage sur
stock ou nantissement de stock

Principe du financement sur stock avec gage sur stock

Le financement de stock peut se faire par le biais du système de gage sur stock. Le
gage sur stock est également appelé le nantissement de stock.

Cette méthode de financement stock consiste à donner en gage le stock de

l’entreprise. Il n’est pas pour autant remis au financeur. En échange, l’entreprise
obtient un crédit à court ou moyen terme qui lui permet le financement des stocks
supplémentaires.
Le crédit de financement de stock ainsi obtenu ne change en rien la propriété des
marchandises.
Elles appartiennent toujours à l’entreprise qui les conserve dans son propre lieu de
stockage.
Toutefois, elles deviendront la propriété du prêteur si l’entreprise n’est pas en
mesure de rembourser son crédit.

Acteurs impliqués dans le nantissement pour financement sur stock

Trois acteurs entrent en jeu dans le cadre du gage sur stock. Le premier acteur étant
le prêteur, généralement une banque. C’est lui qui demande comme garantie la mise
en place du gage sur stock ou nantissement de stock. Le second acteur est bien
entendu l’entreprise à qui le prêt est accordé grâce au gage sur stock. Avec le gage
sur stock, le financement de stocks implique également un prestataire gagiste
spécialisé.

Montant de l’avance permettant le financement de stock

Le montant de l’avance ou du crédit de financement de stock dépend directement de
la valeur du stock gagé. Généralement, les banques proposent un financement des
stocks à hauteur de 50 % du prix de revient du stock mis en gage.

Conditions et contraintes
Pour que le gage sur stock puisse être mis en place, une condition essentielle est à
respecter. Les produits mis en gage doivent obligatoirement et intégralement
appartenir à l’entreprise. Bien entendu, le financement sur stock étant basé sur le
gage du stock, il prend fin lorsque les marchandises sont vendues et n’appartiennent
donc plus à l’entreprise.

Côté contraintes, l’entreprise doit obligatoirement se lier par un contrat de crédit avec
la banque proposant une solution de financement de stock ainsi que par un contrat à
un prestataire gagiste spécialisé. En plus, un acte juridique donnant le gage du stock
à la banque doit être signé