Université de Tunis El Manar

Faculté des sciences économiques et de gestion de Tunis

Rapport de fin d’étude pour l’obtention du

diplôme en licence appliquée en gestion
comptable

Elaboration des états financiers

Elaboré par : Sous la direction de :

Saif Guesmi Mme. Naziha Kassraoui
encadrante universitaire
M. Saber Ouini
maitre de stage

Année universitaire : 2020/2021

 Dédicace

Je dédie ce mémoire à mes chers parents

Ma sœur et mon frère

A tous mes amis

A toutes les personnes qui n’ont pas

Citées, mais qui, de près ou de loin,

M’ont soutenu durant la période de

Mon projet de fin d’étude

 Remerciements

Je m’adresse mes plus profonds remerciements à mon

encadrante, Madame Naziha Kasraoui, d’avoir bien voulu
diriger ce mémoire avec une patience et un encouragement
certain.

J’adresse également mes sincères remerciement à Monsieur

Saber Ouni mon tutrice dans le cabinet d’expertise
comptable, je tiens particulièrement à lui remercier pour tous
les membres du cabinet qui m’aider à élaborer mon projet de
fin d’étude.

Mes pensées les plus affectueuses vont à mes chers parents et

mes proches amis pour leur soutien inconditionnel et leur
patience.

Je leur dédie ce projet de fin d’étude pour leurs sacrifices et

leurs précieuses aides
 Sommaire

Introduction ..................................................................................................................... 1

Chapitre 1 :Présentation de cabinet et de société ........................................................ 5

Introduction :..................................................................................................................... 6

Section 1 : présentation de l’établissement d’accueil ....................................................... 6

Section 2 : les domaines d’intervention et l’objectifs du cabinet ..................................... 7

Section 3 : présentation de l’organisation « LUXUS RENT CAR » ................................ 9

Chapitre 2 :Élaboration des états financiers .............................................................. 11

Section1 : le bilan ........................................................................................................... 12

Section2 : l’état de résultat.............................................................................................. 22

Section 3 : l’état de flux de trésorerie et les notes aux états financiers .......................... 28

Deuxième partie :Les notes aux états financiers ............................................................. 34

Chapitre 3 :Présentation des états financiers et analyse ........................................... 38

Section 1 : Les travaux accomplis .................................................................................. 39

Section 2 : cas pratique élaborations des états financiers pour la société « LUXUS
RENT CAR » .................................................................................................................. 43

Section3 : analyse des états financiers de société LUXUS RENT CAR ........................ 57

Conclusion générale ...................................................................................................... 65

 Liste des abréviations

NCT : Norme Comptable Générale

PME : Petite et Moyenne Entreprise

AC : Actif Courant

PC : Passif Courant

FDR : Fond De Roulement

BFR : Besoin de Fond de Roulement

TN : Trésorerie Nette
 Introduction
Le paragraphe 7 de la première partie de la norme comptable générale définit les états
financiers comme étant « une représentation financière structurée des évènements affectant
une entreprise et des transactions réalisées par elle » ( 1)

L’objectif principal des états financiers est de fournir les informations concernant la situation
financière, la performance et la solvabilité de l’entreprise. Ces informations ayant une valeur
très importante pour l’utilisateur que ce soit interne tell que les salariés, le gérant, les
actionnaires etc… ou bien pour les utilisateurs externes tell que les investisseurs, les tiers,
l’Etat etc…

L’information dans les états financiers doit être précise et exact car ses états ayant une
influence sur la prise de décision économique. Donc ses états représentent l’image fidèle de
l’entreprise.

L’information financière doit comporter 4 qualités pour être fidèles et pertinente :

 La pertinence : l’information devient pertinente lorsqu’il est présenté lorsque

l’utilisateur besoin d’elle

 L’intelligibilité : l’information fournit par les états financiers doit être simple et
compréhensibles par les utilisateurs.

 La fiabilité : l’information comptable est fiable lorsqu’elle permet à l’utilisateur

d’avoir confiance en elle aussi d’être neutre et vérifiable.

 La comparabilité : l’information comptable permet l’utilisateur de faire des

comparaisons dans le temps pour déterminer l’évolution de la situation financière de
l’entreprise.

Mr. BERNARD TURBIDE dit : « consulter des états financiers connaitre les principes qui
sous-leur préparation, c’est un peu comme un jeu sous connaitre les règles » (2)

Selon cette situation on ne peut pas parler d’importance et de rôle des états financiers sans
connaitre les règles d’élaboration.
(1)
Norme comptable générale (NCT1) paragraphe 7 page 02
( )
2 Lise I. Beaudoin : « les états financiers des entreprises » le journal du barreau vol 30-N ; 1-
15/01/1998.
1
D’après la loi n : 96-112 du 30 décembre 1996 relative aux systèmes comptable des
entreprises les états financiers sont nombre de 4 qui se présente comme suit :

1. Bilan
2. Etat de résultat (deux modèles)
3. Etat de flux de trésorerie (deux modèles)
4. Les notes aux états financiers

Alors que selon IAS 1 les états financiers comprennent :

- Un bilan.
- Un compte de résultat.
- Un tableau indiquant soit les variations des capitaux propres soient les variations des
capitaux propres autres que celle de transaction sur le capital avec les propriétaires et
de distribution aux propriétaires.

2
 - Un tableau de flux de trésorerie et les méthodes comptables.
- Les notes explicatives.
Chaque modèle des états financiers donne une information sur la situation de l’entreprise sur
le marché économique :

- Le bilan donne l’information sur la situation financière de l’entreprise en termes de

leur patrimoine (les actifs) ou bien de leur engagement (les passifs).
- L’état de résultat fourni l’information sur la performance et la rentabilité de
l’entreprise par rapport à leur activité.
- L’état de flux de trésorerie donne l’information sur la solvabilité de l’entreprise.
- Les notes aux états financiers donne une explication concernent les chiffres et les
montants au niveau des rubriques dans les autres états.

La norme comptable générale tunisienne fournit les modèles de présentation des états
financiers selon les exigences des utilisateurs, aussi selon les opérations et l’activité de
l’entreprise. Les modèles sont :

- Un seul modèle de bilan

- Deux modèles d’état de résultat : le modelé autorisé et le modèle de référence.

- Deux modèles d’état de flux : modèle direct et modèles indirect.

3
  Alors comment élaborer les états financiers ?
 Quel sont les spécificités de chaque modèle ?
 Quel sont les modèles appliquer par cette société et comment en peut l’analyser ?

4
 Chapitre 1 :
Présentation de cabinet et de
société

5
Introduction :
Les études et les apprentissages ne sont pas suffisantes pour entrainer dans la vie
professionnelle car dans les grands cabinets et sociétés la cotés théorique est importante mais
le plus important c’est le pratique, pour cela j’effectué un stage d’une durée de 3 mois au
seins d’un cabinet d’expertise comptable.

Ce premier chapitre est réservé à l’organisations.

Section 1 : présentation de l’établissement d’accueil

Notre projet de fin d’études s’est déroulé au sein du cabinet OUNI SABER d’expertise
comptable qui est un cabinet d’expertise comptable et d’audit inscrit au Tableau de l’Ordre
des Experts Comptable de Tunisie.

Mr Saber Ouni :

Expert-comptable, commissaire aux comptes, membre de l’ordre des experts comptables de

Tunisie.

Liquidateur et mandataire de justice.

Formateur agrée par le ministère de formation professionnelle et de l’emploi.

Enseignant universitaire à l’université centrale.

 Fiche signalétique du cabinet

Tableau 1: tableau descriptive du cabinet

1. Dénominations Cabinet Ouni Saber d’expertise comptable

2. Forme juridique Personnes physique

3. Domaine d’intervention Comptabilité, audit et certification des comptes

4. Adresse complète Rue 18 Janvier Ariana center bloc C 4éme étage B° 407
Ariana 2080
5. Contact téléphonique 56491838/58231812

6. Adresse d’e-mail saberexpertcomptable@gmail.com

7. site internet https://www.linkedin.com/in/saber-ouni-

30301456/?originalSubdomain=tn

6
Section 2 : les domaines d’intervention et l’objectifs
du cabinet
1. les domaines d’intervention
S’étant imposé par sa vocation pluridisciplinaire, Cabinet Ouni Saber d’expertise comptable
travaille en étroite collaboration avec un ensemble de partenaires (experts comptables,
avocats, conseils fiscaux, bureau d’étude, société de formation etc.) pour offrir à ses clients
une gamme complète de services.

Les différents services proposés par le cabinet se présentent comme suit :

 Conseils en transactions

 Due diligences financières.

 Conseils en restructuration juridique.
 Elaboration ou revue de business plan.
 Restructuration financière.
 Evaluation des entreprises.
 Accompagnement dans le cadre d’une introduction en bourse.
 Accompagnement dans le cadre d’une introduction d’un fonds d’investissement dans
le capital.

 Conseil en organisation

 Diagnostic et amélioration de l’efficacité des processus.

 Conception et mise en œuvre des processus ciblent.
 Elaboration de manuels de procédures.
 Evaluation du système de contrôle interne.
 Pilotage du département Audit interne.

 Accompagnement comptable et financier

 Assistance comptable, sociale et fiscale.

 Tenue de la comptabilité et de la paie.
 Reporting financier et consolidation.
 Conversion aux normes IFRS.

7
  Mise en place et optimisation de la comptabilité analytique et /ou processus
budgétaire.

 Audit financier

- Commissariat aux comptes.

. - Audit contractuel.

 Conseil et services

2. Objectifs fixés
Le cabinet OUNI SABER d’expertise comptable vise à assurer les principaux objectifs
suivants :

- Mettre à la disposition des clients le meilleur accompagnement, dans l’urgence comme au

quotidien (l’expert-comptable s’engage personnellement dans le pilotage des missions).

- Assurer, protéger, valoriser les professionnels et les accompagner dans tous leur
développement tout en étant le garant de l’éthique de la profession, aussi bien des pouvoirs
publics que du monde économique.

- Diagnostiquer un éventuel problème de gestion de l’entreprise.

- Assurer la pérennité du cabinet.

- Bâtir une relation de confiance durable avec les clients afin de répondre au mieux à leurs
besoins spécifiques et leur procurer une solution pertinente.
8
Section 3 : présentation de l’organisation « LUXUS
RENT CAR »
La société LUXUS RENT CAR se trouve parmi la catégorie de petite et moyenne entreprise
(PME), inscrit au registre national des entreprises depuis le 25 novembre 2017.

Cette société fonctionne sous la forme juridique SARL (société à responsabilité limiter), situé
bureau n° 3.9 complexes « le cercles des bureaux », zone URBAINE NORD TUNIS. La
société est affiliée à la caisse nationale de sécurité sociale sous le numéro : **8295-**.

“ LUXUS RENT CAR “ née de l’union entre Mr « X » et Mme « Y » a un capital de trois

cent mille dinars (300.000)

Les apports de ses deux associées se présentent comme suit :

 Mr “X“ : apporte deux cent soixante-dix mille dinars (270.000) et reçoit vingt-
sept milles parts sociale (27.000) de 10 dinars chacune. Mr “X“ est le gérant de
cette entreprise.

 Mme “Y“ : apporte trente mille dinars (30.000) et reçoit trois mille parts
sociales (3000) de dix dinars (10).

 Tous les apports sont en numéraire.

Domaine d’intervention de cette de société :

La société “ LUXUS RENT CAR “ est une société de location spécialiser dans la
location de voiture à Tunis.

 Fiche signalétique de la société :

Société LUXUS RENT CAR

Forme juridique Société à Responsabilité Limitée
(SARL)
Capital social 300.000 Mille Dinars
Siège social Bureau n° 3.9 complexes « le cercles
des bureaux », zone URBAINE
NORD TUNIS
Objet social Location de voitures

Date de constitution 25 novembre 2017

http://www.luxus.tn/
Site internet

9
La société “ LUXUS RENT CAR “ a un lot de voitures plus que 120 voitures destiner à être
loué.

Cette entreprise réalise plusieurs contrats avec des sociétés de leasing tel que Attijeri leasing,
Best leasing etc….

Conclusion
Au cours de ce chapitre on a présenté successivement la présentation de l’établissement
d’accueil, ses domaines d’interventions, ses objectifs et enfin la présentation de la société
« LUXSUS ».

10
 Chapitre 2 :
Élaboration des états financiers

11
Introduction
Dans ce chapitre nous avons présenté 3 sections chaque section présente un état financier.

Chaque section présente les détails et les spécificités de chaque état financier. En premier
section on commence par le bilan, deuxième section concernant l’état de résultat et en
troisième section se devise en deux grandes partie la première concernant l’état de flux de
trésorerie et la deuxième concernant les notes aux états financiers.

Section1 : le bilan
La norme comptable générale définit le bilan comme suit :

- Le bilan fournit l’information sur la situation financière de la société et particulièrement

sur les ressources économiques qu’elle contrôle ainsi que sur les obligations et les effets
de transaction, évènement et circonstance susceptible de modifier les ressources et les
obligations. Les ressources économique, obtenus ou contrôlés, correspondent aux actifs
alors que les obligations correspondent aux passifs qui avec les capitaux propres
constituent la structure financière de la société. (3)

Le bilan peut être définit aussi comme un élément de synthèse qui présente la situation
financière d’une entreprise pendant un exercice (l’exercice comptable est un an). Le bilan
peut être divisé en deux grandes parties qui sont les actifs et les capitaux propres et passifs.

I. Les éléments de bilan

1. Définition et prise en compte de l’actif

a. Définition
L’actif est constitué par les ressources économiques obtenu ou contrôlé par la société suite à
un évènement ou transaction passé, au même temps, d’engendrer et de procurer des avantages
économiques futurs.

( )
3 Norme comptable général paragraphe 23 pages 4
12
b. La prise en compte de l’actif
Un actif est pris en compte dans le bilan lorsqu’il est probable de procurer des avantages
économiques future au profit de la société et que l’actif à un cout ou une valeur qui peut être
mesurée d’une façon fiable. (4)

Les actifs présentent le patrimoine de la société que ce soit des actifs immobilisés ou bien des
créances clients ou bien de la liquidité.

- Les éléments d’actif dans cette société présentent du moins liquide vers le plus liquide
(la possibilité de transformer en argent).

 Les actifs sont divisés en deux parties, une première partie englobe les actifs non
courant et une deuxième partie regroupe les actifs courants.

2. Définition et prise en compte de passif

a. Définition de passif
Les passifs sont un ensemble d’obligation qui appartient à l’entreprise suite à des opérations
ou transactions passé. Aussi le passif présente pour l’entreprise un élément de patrimoine
mais de valeur négative autrement dit, que c’est obligation ou engagement de l’entreprise vers
les tires (fournisseur, Etat, banque…).

b. La prise en compte de passif

Les passifs ont trois caractéristiques essentielles :

 Ils représentent un engagement ou une responsabilité envers des tiers devant entrainer
un règlement futur.

 L’engagement ou la responsabilité constitue pour l’entité une obligation dans lequel

l’entreprise ne peut pas soustrait (échapper) du règlement.

 Cette obligation doit engendrer un produit ou bien un actif en contre partie

 Les passifs sont présentés en deux parties la première partie contienne les passifs non
courant et une deuxième partie contienne les passifs courants.

( )
4 Abderaouf YAICH « préparation et présentation des états financiers pages 385
13
3. Définition des capitaux propres
Les capitaux propres sont les ressources d’une société qui appartienne aux associes par
oppositions aux dettes vers les autres tiers tels que les fournisseurs, banques …

 Les capitaux propres sont les apports des associes

L’IAS 01 définit les capitaux propres comme suit : « les capitaux propres représente l’intérêt
résiduel dans les actifs de l’entité après déduction de tous ses passifs. »(5)

Les capitaux propres se compose de rubrique tel que les surplus des apports, le résultat non
réparti, le réserve, le résultat de l’exercice…

II. Distinctions entre les éléments courant et les

éléments non courant de bilan
La distinction se fait toujours entre les actifs courants et les actifs non courant, les passifs
courants et les passifs non courant.

1. Actifs courant – Actifs non courant

Un actif doit être classer en tant qu’actif courant lorsque :

 Son utilisation et sa réalisation est prévues pour les cycles d’exploitation d’un exercice
comptable.

 Sa détention est principalement à des fins de placement ou pour une courte période
(généralement 12 mois).

 Il constitue un élément de trésorerie car l’actif présent la rubrique qui englobe les
éléments le plus liquide.

Les actifs courant se compose de stock même si leur durée de réalisation supérieur à un an,
aussi les créances client, les créances vers l’Etat même si leur encaissement ne se fait pas à
l’exercice en cours.

Alors que tous les autres actifs qui ne vérifient l’une des conditions précitées doivent être
classés parmi les actifs non courants.

( )
5 IAS 01 : « présentation des états financiers. »
14
Les actifs non courant ou les actifs immobilisés représente un investissement pour
l’entreprise. Ce sont des actifs ayant la capacité de générer des avantages économiques future
et son utilisable sur une longue durée.

Les actifs immobilisés sont les éléments le moins liquide dans tous les actifs, ils se composent
des :

- Immobilisations incorporelles

- Immobilisations corporelles

- Immobilisations financières et

- Autres actifs non courants

2. Passif courant – Passifs non courant

La norme comptables générales défini les conditions suivantes pour classer un passif en tant
que passif courant :(6)

 Ce passif doit être obtenu pour financer l’activité d’exploitation de l’entreprise

pendant un exercice comptable.

 Le règlement doit être effectue pendant les 12 mois qui suivent la date de clôture de
l’exercice.

Un certain élément de passif courant font partie de besoins de fonds de roulement donc liés au
cycle d’exploitation tel que les dettes fournisseurs et les dettes liées au personnelles.

Tous autre élément qui ne vérifient ces deux conditions font partie des passifs non courant.

( )
6 Norme comptable générale paragraphe 32 pages 04
15
III. Evaluation et règles de prise en compte des
éléments d’actifs immobilisées
1. Définitions

a. L’actif immobilisé
L’actif immobilisé peut être définis comme étant l’ensemble des immobilisations qui
représente le patrimoine de la société sur une longue période. Cette rubrique englobe les
immobilisations incorporelle, corporelle, financiers et les autres actifs immobilisés.

b. Les immobilisations incorporelles

La norme comptable tunisienne NCT06 définit les immobilisations incorporelles comme
étant : « un actif non monétaire identifiable sans substance physique » (7)

 L’immobilisation incorporelle ne sont pas ni touchable, ni palpable en plus ayant une

durée de vie supérieur a un an et ayant la capacité de générer des avantages
économiques futur.

Par la suite la même norme donne 3 critères qui doivent être vérifié pour les actifs
incorporels : «

 Ils sont obtenus ou contrôlés par une entreprise pour être utilisés à la
production ou à la fourniture de biens ou services, pour être donnés en
location à des tiers, ou pour être utilisés pour les besoins propres de
l'entreprise.

 Ils ont été acquis, créés ou mis en valeur en vue d'être utilisés pendant plus
d'une période comptable ; et

 Ils ne sont pas destinés à être vendus dans le cours normal des affaires. »(8)

( )
7 Norme comptable tunisienne 06 page 01
( )
8 Norme comptable tunisienne 06 relative aux immobilisations incorporelles page 01 et 02
16
c. Les immobilisations corporelles
La norme comptable Tunisienne N ;5 définit les immobilisations corporelles : « sont les
éléments d'actif physiques et tangibles qui :

 Ayant un potentiel de générer des avantages futurs, sont détenus par une entreprise
soit pour être utilisés dans la production ou la fourniture de biens et de services, soit
pour être loués à des tiers, soit à des fins administratives et de soutien à leur activité ;

 Sont censés être utilisés sur plus d'un exercice. »(9)

Ses immobilisations sont utilisables sur une longue période et ont la capacité de générer des
avantages économiques future.

 Les immobilisations corporelles et incorporelles ayant une diminution qui résulte de

l’évolution technologique et l’usage cette dépréciation s’appelle Amortissement qui
représente une répartition systématique de cout d’entrer sur la durée d’utilisations.

d. Définition de l’immobilisation financière

Les immobilisations financières sont constituées principalement par les placements à long
terme qui se compose des actions sans droit de vote, les titres de participation etc…

Les immobilisations financières ayant une dépréciation dans le temps mais n’a pas un
amortissement mais une provision qui se base sur une estimation de perte non encours
réaliser.

2. La prise en compte de l’actif immobilisé

Un actif doit répondre à des conditions et critères pour être classer parmi l’actif immobilisé :

 L’actif procure des avantages économiques futurs

 Son cout est mesuré de façon fiable

 Il est censé d’être utilisé sur plus d’un exercice comptable

 Destiner pour être utilisé au profit de l’entreprise ; produire des biens et

services, d’être loués à des tiers ou d’être utilisé à des fins administratif.

( )
9 Norme comptable tunisienne 05 relative aux immobilisations corporelles paragraphe 06 page 01
17
Généralement une immobilisation est comptabilisée pour son cout d’origine qui se constitue
par plusieurs éléments :

- Le prix d’achat

- Frais de livraison

- Frais d’installation

- Frais juridique (droit d’enregistrement…)

- Frais de démolition.

En outre il y a des éléments qui sont exclus de cout d’entrer tell que (les frais de démarrage,
les couts de formation d’utilisateur …)

3. Les autres actifs non courants

Les autres actifs non courants englobent les frais préliminaires qui sont des frais engagé ou
moment de création de l’entreprise.

Aussi, englobent les charges à répartir qui sont des charges liées à des opérations spécifiques
engagés au d’un exercice. En outre, il y a les frais d’émission, prime de remboursement des
emprunts….

VI. Evaluation et prise en compte des actifs

courant
Les actifs courants se composent généralement de :

 Stock

 Client et compte rattaché

 Placement et autre actif financiers

 Liquidité et équivalant de liquidité

18
1. Le stock
Le stock représente les biens achetés que ce soit matières premières ou marchandise. En plus
regroupes les produits fabriqués que ce soit produit finis, semis finis, les encours.

La norme tunisienne 05 définit les stocks qui sont les éléments d'actif :

a. détenus pour être vendus dans le cours normal de l'exploitation ; ou bien

b. en cours de production pour une telle vente ; ou bien

c. sous forme de matières ou de fournitures devant être consommées au cours du processus

de production ou de la prestation de services. (10)

Il existe deux méthodes de comptabilisation de stock :

- Méthode d’inventaire intermittent : le principe de cette méthode est de

constater tous les achats en tant que charge, mais à chaque date de clôture un
inventaire physique intervient pour constater une valeur de stocks durant
l’exercice comptable, ce solde doit être présenté au compte de stock
correspondant.

- Méthode d’inventaire permanant : cette méthode consiste à enregistrer

toutes les transactions liées aux stocks sur une fiche qui s’appelle fiche de
stock et les soldes obtenus à la fin d’année vont être mentionné dans le compte
de stock correspondant.

Il y a plusieurs modèles de valorisation de stock mais les plus utilisé généralement sont :

- Le cout moyen pondéré (CUMP fins de période)

- Cout moyen pondéré après chaque entrer (CUMP après chaque entrer)
- Premiers entrer premiers sortir (PEPS)
- Derniers entrer premiers sortir (DEPS)

 Le stock peut avoir une dépréciation à travers des provisions.

(
10) Norme comptable 05 relative aux stocks paragraphe 05 page 01
19
2. Clients et comptes rattachés
Ce compte regroupe toutes les créances qui résultent principalement de l’activité de vente des
produits fins ou des marchandises durant un exercice comptable.

En outre, cette rubrique englobe les créances qui vont être entré (régler) durant l’exercice
comptable suivant.

 Il y a aussi des provisions concernant les clients (exemples les clients litigieux)

3. Placements et autres actifs financiers

Cette rubrique englobe tous genres de placement détenus par l’entreprise sur une période qui
ne dépasse pas un an, s’il dépasse l’an le placement doive être classé parmi les
immobilisations financières.

4. Liquidité et équivalant de liquidité

Ici en trouve les éléments le plus liquide dans l’entreprise, cette case divisée principalement
en deux comptes qui sont la caisse et la banque.

 La liquidité est la capacité d'une entreprise à générer de l'encaisse au besoin.

 En fins en trouve le totales des actifs du bilan et en termine l’élaboration de la partie

droite du bilan, en passe à la partie gauche qui regroupe les capitaux propres et les
passifs.

V. Définition et règles de prise en compte des

capitaux propres et passifs
1. Les capitaux propres
Les capitaux propres sont les ressources financières de l’entreprise, ils ne sont pas des dettes
mais présente la capacité d’investir aussi présente la rémunération des actionnaires.

Le compte des capitaux propres englobe :

- Capital sociale : présente les apports des actionnaires en numéraire et en nature.

20
 - Les différents types de réserves (réserve légale, facultative, statutaire...)

- Le résultat reporté présente un report de bénéfice de l’année précédent pour être

utilisé à l’exercice suivant.

- Les subventions des investissements

- Résultat de l’exercice : présente le résultat de l’entreprise dans l’exercice en cours.

- Autres capitaux propres

2. Les passifs non courants (PNC)

Les passifs sont des obligations et des engagements pour l’entreprise résultant de transaction
passée, ses engagements nécessitent une transaction (règlement) futur. Les passifs non
courants sont des dettes ayant une durée de règlement supérieur à un an. Les PNC se compose
des emprunts à long termes, provisions pour risque et charge, autre passif financières …

Parmi les emprunts à long terme on trouve les emprunts obligataires, les crédits fournisseurs
d’immobilisation, les emprunts auprès les établissements financières…

3.Les passifs courants

Les passifs courants sont des dettes à court terme engager pour financer le cycle
d’exploitation de l’entreprise. Ils se composent principalement des dettes vers les tiers telles
que :

- Dettes fournisseur (autre que le fournisseur d’immobilisation)

- Les rémunérations des personnels

- Les dettes vers l’Etat

- Les vers l’organisme de sécurité sociale (CNSS, CNRPS)

- Les concours bancaires

- Les provisions pour risque et charge courant

 A la fin en trouve le totale des capitaux propres et passifs qui doit obligatoirement
égale le totale des actifs pour prouver les principes de la partie double.

L’élaboration du bilan comptable devient de temps en temps plus facile grâce à l’évolution
technologique car au paravent l’élaboration de bilan se base sur les opérations au cours d’un
21
exercice comptable qui est difficiles de passer les écritures comptables chaque jour
manuellement mais maintenant il devient plus facile car la comptabilisation se fait sur des
logiciels comptable tell que sage, ciel …. Le bilan se base sur les soldes de fin d’année que se
trouve dans une balance définitive.

Le bilan doit être analysé pour mieux comprendre la situation financière de l’entreprise et de
détecter les points faibles et les points fort. L’analyse de de bilan se faire par le billet de ratios
qui vont être présenté dans le dernier chapitre.

Section2 : l’état de résultat

Au terme de cadre conceptuelle Tunisien : « l’état de résultat retrace les revenus et gains et les
charges et pertes découlant d’un exercice comptable complet engendrant le résultat net de
l’exercice et reflétant ainsi les performances de l’entreprise et leur rentabilité » (11)

 L’état de résultat est document comptable qui donne l’information sur la rentabilité de
l’entreprise.

I. Définition et modèles de présentation

L’état de résultat est un moyen de contrôle de la bonne gestion des ressources, la rentabilité
de l’activité l’entreprise par suite leur efficacité et leur performance d’attirer des nouveaux
investisseur (actionnaire).

1. Définitions
L’élaboration de l’état de résultat se base sur deux notions qui sont les produits et les
charges :

a. Les produits
Le produit est une augmentation de résultat de l’entreprise durant un exercice comptable. Ce
produit résulte des opérations liées directement à l’activité principale de l’entreprise (tell que
la vente de produit finis ou de marchandise) ou bien suite à des autres opérations.

(
11) Cadre conceptuelle tunisien paragraphe 80 page 13
22
b. Les charges
Par opposition au produit, les charges présentent une diminution de résultat. Ce sont les biens
et services consommé par l’entreprise pour l’activité d’exploitation, d’investissement, ou de
financement.

2. Les modèles de présentation

La norme comptable générale présente deux modèles d’état de résultat qui sont un modèle de
référence et un modèle autorisé.

a. Modèle de référence
Selon la norme comptable générale dans ce modèle : « les revenus et les charges sont
présentés dans l'état de résultat selon leur provenance ou destination. »(12)

Autrement dit que les couts seront répartis en groupes de cout dépend d’activité de
l’entreprise tell que le cout de vente, cout de distribution et cout administratif.

En prend l’exemple de salaire qui ne figure pas dans la rubrique de charges du personnel mais
il sera réparti sur les défirent types de cout.

Au terme de la norme comptable générale : « cette présentation fournit une information plus
pertinente aux utilisateurs que la classification par nature. » (13)

Le modèles de référence nécessite un effort et un plus de travail car il nécessite la présence de

comptabilité de gestion et d’inventaire permanant des stocks, par la suite la présence d’un
tableau qui assure le passage de charge par nature aux charges par destination.

 Malgré que ce modèle plus pertinent mais la majorité des entreprises utilisent le
modèle autorisé.

b. Modèle autorisé
Selon la norme comptable générale le modèle autorisé : « consiste essentiellement à classer
les produits et les charges en fonction de leur nature. »(14)

Le modèle autorisé plus simple que le modèle de référence, en outre ce modèle ce base
seulement sur une balance de deux classes (classe 7 : produits et classe 6 : charges).

(
12) Norme comptable générale paragraphe 44 page 7
(
13) Norme comptable générale paragraphe 46 page 7
(
14) Norme comptable générale paragraphe 51 page 8
23
Par contre l’autre modèle nécessite des moyens ce qui prouve leur absence d’utilisation dans
la plupart des entreprises et surtout les petites et moyennes entreprises.

II. Distinctions entre les éléments de l’état de

résultat
1. Distinction entre éléments ordinaires et
éléments extraordinaire
a. Les éléments ordinaires
Ce sont les éléments qui constituent l’activité principale de l’entreprise ou bien accessoire.

Les revenus de ses éléments provenant de l’activité principale ou bien d’activité assuré à titre
accessoire. Parmi les éléments ordinaires, nous pouvons citer :

- Gains et perte sur cession d’immobilisation

- Perte sur créance irrécouvrable

- Charges d’intérêt

b. Les éléments extraordinaires

Ce sont les produits ou les charges résultent des éléments distincts que les éléments
ordinaires. C’est une opération inattendue par l’entreprise que ce soit gains ou bien pertes qui
résulte d’une autre activité ni principale ni accessoire de l’entreprise.

Ce sont les éléments peut fréquent et de nature inhabituelle. Parmi les éléments
extraordinaires en peut citer :

- Les pertes et les gains graves de devise

- Le gain d’impôt résultant de grâce fiscale

2. Distinction entre revenus et gains

Les revenus sont l’augmentation des ressources économique sous forme d’augmentation
d’actif que ce soit par les investissements ou bien par les actifs à court terme (liées à l’activité

24
courant) ou bien de minimiser les passifs (minimiser l’endettement à long et court terme).
Alors que les gains sont l’augmentation et l’accroissement des capitaux propres.

En outre, les revenus résultent des activités principales de l’entreprise alors que les gains
résultent de transaction périphérique (opération ou transaction qui n’est pas liées à l’activité
principale de l’entreprise).

3.Distinction entre charges et pertes

Les charges sont l’utilisation des actifs, ce sont les sorties de fond ou bien l’accumulation de
passif. Alors que les pertes sont la diminution des capitaux propres.

Même principe que les revenus, les charges découlent de l’activité principale de l’entreprise
alors que les pertes sont des dépenses liées à des activités annexes de l’entreprise.

III. Les éléments de l’état de résultat selon le

modèle autorisé
Comme nous avons le modèle autorisé consiste à classer les produits et les charges à la base
de leurs natures.

Le modèle autorisé est obligé de fournir une analyse bien détaillée portant sur les éléments
suivants :

1. Les produits d’exploitation

Cette rubrique englobe principalement trois grands titres qui sont :

 Les revenus : (qui nous avons défini dans la partie précédente)

 Production immobilisée : ce sont les immobilisations produites proprement par les

fonds de l’entreprise.

 Autre produit d’exploitation : en peut trouver les subventions d’exploitation dont

bénéficie l’entreprise

 Ces produits ne sont pas liés aux ventes de produit finis, produit semis finis,
marchandise ou les services fournis par l’entreprise.

25
2. Les charges d’exploitation
Cette rubrique englobe les charges liées directement à l’activité d’exploitation de l’entreprise.
Parmi les charges en trouve :

 Variation de stock du produit finis et des encours : chaque augmentation de stockage

engendre plus de charges et des frais tels que le loyer, gardiennage, électricité…

 Achats de marchandise consommé : regroupe la marchandise vendue qui se calcul à la

base de stock : marchandises consommés= stock initiale de marchandise + les sorties
(vente de marchandise) – stock finale de marchandise.

 Achats d’approvisionnement consommés : généralement sont les matières premières

achetés et transformé pour obtenir un produit fini.

 Le montant d’approvisionnement = stock initial de MP + les sorties- stock finale.

 Charges de personnel : cette charge présente un élément principal pour l’entreprise,

c’est la rémunération des personnels à l’égard d’un travail effectué au profit de
l’entreprise.

Dotations aux amortissement et provisions non financières : c’est une prise en compte
d’une dépréciation de valeur de l’immobilisation à cause d’usage sur une longue
période.

 Autres charges d’exploitation : ce sont des dépenses courantes engagé par l’entreprise
pour assurer le bon fonctionnement des autres services de l’entreprise. Ces charges
peuvent être variables en fonction de masse de l’activité de l’entreprise.

 L’état de résultat ne regroupe pas seulement le produit et les charges liées à l’activité
d’exploitation de l’entreprise.

3. Les autres éléments de l’état de résultat

En trouve les autres produits et charges qui n’appartient pas au cycle d’exploitation de
l’entreprise qui sont :

 Les charges financières nettes : cette rubrique regroupe les charges d’intérêt, les
escomptes accordés, les agios…

26
  Produit de placement : ce sont les intérêts générer par le placement en outre sont les
produits résulte des valeurs mobilières.

 Autre gain ordinaire : recouvrent tous les accroissements des capitaux propres
résultant de transaction périphérique et des activités accessoire de l’entreprise tell que
le gain sur cession d’immobilisation.

 Autre perte ordinaire : c’est le côté opposé du gain ordinaire, cette perte résulte de
l’activité accessoire de l’entreprise tell que la perte sur cession d’immobilisation.

Après le classement des produits et des charges en arrive à calculer le résultat de l’entreprise
avant impôt qui égale la différence entre les produits et les charges. Cette différence peut être
négative c’est-à-dire l’entreprise dégage un résultat déficitaire (les charges supérieures aux
produit) ou bien un résultat bénéficiaire (produits supérieurs aux charges).

La base de calcul d’impôt est le résultat bénéficiaire, l’import est un taux fixé pour chaque
entreprise selon leurs activités.

Après le calcul d’impôt et leur déduction de résultat, en trouve la rubrique de gains et pertes
extraordinaire qui ne sont pas attendu par l’entreprise.

En fin en trouve le résultat net de l’exercice avant modification comptables s’il existe.

Les modifications comptables sont les changements de méthode au cours de l’exercice

comptable, qui a un effet sur le résultat de l’entreprise. En prend comme exemples le
changement de valorisation de stock, le mode d’amortissement…

Après l’ajoute ou la déduction de l’effet de modification comptable en arrive à terminer

l’élaboration de résultat de l’exercice qui doit être mentionné au niveau de bilan.

Comme le bilan, l’élaboration de l’état de résultat devient de temps en temps facile grâce au
logiciel comptable. L’élaboration de l’état de résultat nécessite seulement la balance définitive
de classe 6 (charges) et de classe 7 (produits). Le résultat donne l’information sur la
rentabilité de l’entreprise, en outre il faut faire une analyse pour détecter les problèmes (point
faible) et les points forts. L’analyse se faire par le billet de ratios qui va être présenté en
détailler dans le cas pratiques. Le résultat de l’entreprise est très délicat car il peut être
influencé par le déséquilibre de l’environnement et les phénomènes extérieur de l’entreprise
comme le COVID 19 qui a un impact et influence le résultat comme nous serons prouvées
pour le cas de sociétés ABC dans le cas pratique.

27
Section 3 : l’état de flux de trésorerie et les notes aux
états financiers
Cette section va être présentée en deux grandes parties : la première partie contienne l’état de
flux de trésorerie et une deuxième partie concernant les notes aux états financiers.

I. Premières parties : l’état de flux de trésorerie

Selon la norme comptable générale : « L'état des flux de trésorerie renseigne sur la manière
avec laquelle l'entreprise a obtenu et dépensé des liquidités à travers ses activités
d'exploitation, de financement et d'investissement et à travers d'autres facteurs affectant sa
liquidité et sa solvabilité. »(15)

En Tunisie, l’état de flux de trésorerie devenu obligatoire pour l’entreprise qu’après

l’application de la loi 96-112 du 30 décembre 1996 relative au système comptable des
entreprises : « Les états financiers comportent le bilan, l’état de résultats, le tableau de flux de
trésorerie et les notes aux états financiers. »(16)

1. Définition et modèles de présentations

a. Définition
Selon le cadre conceptuel tunisien : « L'état des flux de trésorerie retrace l'évolution de la
situation financière au cours d'un exercice comptable. Il fournit des informations sur les
activités d'exploitation, de financement et d'investissement de l'entreprise, ainsi que sur les
effets de ces activités sur sa trésorerie. »(17)

L’état de flux de trésorerie donne l’information sur la solvabilité de l’entreprise, il représente

les mouvements de trésorerie durant un exercice comptable.

L’état de flux de trésorerie se base essentiellement sur les informations et les soldes
fournissent par les autres états financiers (bilan, état de résultat).

(
15) Norme comptable générale N1 paragraphe 57 page7
(
16) La loi 96-112 du 30 décembre 1996 relative au système comptable des entreprises article 18 pages
3
(
17) Cadre conceptuelle tunisien paragraphe 81 page 13
28
b. Les modèles de présentation de l’état de flux de
trésorerie
La norme comptable générale prouve qu’il s’agit de deux modèles de présentations de l’état
de flux de trésorerie : un modèle direct et un modèle indirect : «

 La méthode directe (méthode de référence) qui consiste à fournir des informations

sur les principales catégories de rentrées et de sorties de fonds,

 Soit la méthode indirecte (méthode autorisée) qui consiste à présenter les flux de
trésorerie liés à l'exploitation en corrigeant le résultat net de l'exercice pour tenir
compte des opérations n'ayant pas un caractère monétaire, de tout report ou
régularisation d'encaissements ou de décaissements passés ou futurs et des éléments de
produits ou de charges associés aux flux de trésorerie concernant les investissements
ou le financement. »(18)

La divergence entre les deux modèles existe au niveau de détermination de flux de trésorerie
d’exploitation mais ils ont le même principe pour la détermination des autres flux de
trésorerie.

Quel que soit le modèle de présentation, l’état de flux de trésorerie se compose de 3 catégories
de flux qui sont :

 Flux de trésorerie d’exploitation

 Flux de trésorerie d’investissement

 Flux de trésorerie de financement

II. Présentation de l’état de flux de trésorerie

On va présenter chaque catégorie génératrice de flux de trésorerie (flux provenant
d’exploitation, flux provenant d’investissement et flux provenant de financement) et leurs
difficultés de présentation.

(
18) La norme comptable générale paragraphe 59 page 9
29
1. Flux de trésorerie provenant d’activité
d’exploitation

a. Définition
Ce flux représente essentiellement représente les mouvements affecte les passifs courants et
les actifs courant. La norme comptable générale définit les activités d’exploitation comme
étant la principale activité qui génère des revenus pour l’entreprise autrement dit que l’activité
d’exploitation représente l’unité génératrice de trésorerie pour l’entreprise.

Les mouvements de flux de trésorerie d’exploitation sont en générale :

 Les encaissements et les décaissements effectués avec l’Etat (impôt)

 Les encaissements provenant de ventes (clients)

 Décaissements au profit des fournisseurs

 Paiement des salaires, charges sociales

 Les flux de trésorerie liés au placement acquis pour la revente

 Et tous les autres mouvements qui n’appartiennent pas ni aux flux d’investissement ni
aux flux de financement.

2. Difficulté des flux d’exploitation

 Traitement du dividende reçus :

Certaines personnes considèrent que les dividendes reçut résulte d’un investissement effectué
par l’entreprise donc il faut que ses produits enregistrer parmi les flux liés à l’investissement
mais la norme comptable générale rattache les dividendes aux flux liées à l’exploitation.

 Les impôts sur les sociétés :

On déduit l’impôt sur société de résultat brut pour obtenir le résultat net. Généralement cet
impôt figure parmi les flux provenant d’exploitation. Mais tout fois, lorsqu’il est possible
l’impôt doit figurer dans la catégorie de flux qui convienne (en proportion dans les flux de
trésorerie d’investissement, de financement, d’exploitation).

 Les débours :
30
Sont les sommes encaissées ou décaissées pour le compte d’autrui (tiers), ses encaissements
ou décaissements doit être figurée pour leur solde net de l’exercice et non pour le montant
brut.

3. Flux de trésorerie provenant d’activité

d’investissement

a. Définitions
Ce type de flux est particulier pour l’entreprise à cause de leur montant qui est important et
leur rôle de l’acquisition d’actifs générateur des avantages économique et des flux de
trésoreries future.

Au terme de la norme comptable générale les flux de trésorerie d’investissement portant sur
l’acquisition et la cession des actifs immobilisés (les actifs non courant).

Les mouvements de trésorerie liés aux activités d’investissement sont en générale :

 Les décaissements liés à l’acquisition d’immobilisation

 Les encaissements provenant de cession d’immobilisation

 Décaissements liés à l’acquisition de titre de participation

 Encaissement provenant de cession de titre de participation

III. Difficultés de flux de trésorerie liés à

l’investissement
 Subvention d’investissement :

Il y a deux possibilités pour le rattachement des subventions que ce soit en flux

d’investissement ou bien aux flux de financement mais la plupart du temps se rattache au flux
de financement.

31
  TVA liées à l’investissement :

Dans le décaissement au titre d’acquisition d’immobilisation la TVA figure dans le flux

d’investissement (montant TTC) mais pour l’encaissement le montant de TVA doit être
figurés figuré dans les flux de trésoreries d’investissement.

1. Les flux de trésorerie provenant d’activité de

financement

a. Définition
Cette case est importante pour l’entreprise car elle permet de prédire les flux futurs de
trésorerie attendus par les investisseurs.

Les flux de trésorerie liée à l’activité de financement englobent essentiellement les

mouvements liés aux passifs non courants et aux capitaux propres.

Selon la norme comptable générale : « Les activités de financement sont les activités qui
entraînent des changements quant à l'ampleur et à la composition des et des capitaux
empruntés par l'entreprise. » (19)

Le flux de trésorerie liés à l’activité de financement est généralement :

 Les dividendes distribués

 Les flux liés à l’émission d’action

 Les flux liés à l’émission d’emprunt obligataires

b. Difficultés de flux de financements

 Les dividendes payés :

Les dividendes représentent une rémunération des actionnaires, donc il touche les capitaux
propres et les passifs non courant par la suite doit figurer parmi les flux liés au financement.

 Le rachat des actions :

Les acquisitions et la revente des actions figurent parmi les activités de financement.

(
19) Norme comptable générale paragraphe 63 page 10
32
En revanche, l’annulation des actions achetées ne constitue pas un décaissement donc il ne
doit pas figurés parmi les flux liés aux financements.

 Les intérêts sur emprunt :

Le flux de trésorerie liée au financement représente les mouvements dans les passifs non
courant essentiellement les emprunts, et en appliquant les règles traditionnelles de
comptabilité : « l’accessoire suit le principale », les intérêts sur emprunt doivent être figurés
parmi les flux de trésorerie liée au financement.

 L’élaboration de l’état de flux de trésorerie nécessite la présence des soldes de bilan et

de l’état de résultat. Il fournit l’information sur la capacité de financement de
l’entreprise et donne l’information sur la situation de liquidité.

L’état de flux de trésorerie comme les autres états nécessite une analyse financière par les
ratios qui vont être présenté dans le cas pratique.

33
 Deuxième partie :
Les notes aux états financiers
Vu que le bilan, l’état de résultat et l’état de flux englobent des informations et des montants
globaux, donc il faut ajouter un autre élément pour présenter les détails de ces informations
qui est les notes aux états financiers pour permettre aux utilisateurs de mieux comprendre les
états financiers.

I. Définition et objectif des notes aux états

financiers
a. Définition
Selon le cadre conceptuel tunisien : « les états financiers doivent être étayés par des
informations explicatives et supplémentaires présentées sous forme de notes permettant une
meilleure intelligibilité des états financiers. Ces notes font partie intégrante des états
financiers. »(20)

Les notes aux états financiers divulguent (dévoiler) les idées et les prévisions de préparations
des autres états financiers pour mieux éclairer l’information comptables pour les utilisateurs,
en outre d’assurer la présence d’image fidèles d’informations présenté.

b. Les objectifs des notes aux états financiers

Selon la norme comptable générale, les notes aux états financiers doivent : «

a) Informer sur les bases retenues pour l'élaboration des états financiers et
sur les choix particuliers de principes comptables adoptés afférents aux
transactions et événements les plus significatifs ;

b) Divulguer et motiver les cas de non-respect des normes comptables

tunisiennes dans l'élaboration des états financiers ;

(
20) Le cadre conceptuelle paragraphe 82 page 14
34
 c) Fournir des informations supplémentaires ne figurant pas dans le corps
des états financiers eux-mêmes et qui sont de nature à favoriser une
présentation fidèle. »(21)

 Les notes aux états financiers contiennent les informations qui figure au niveau
de bilan, d’état de résulta et de l’état de flux par la suite d’éclairer la situation
de l’entreprise que ce soit au niveau de créance ou bien au niveau des passifs et
des engagements futurs.

II. Structure des notes aux états financiers et les

principales notes
1. Structure
Selon la norme comptable générale Tunisienne, les notes aux états financiers doivent
répondre à un certain nombre de règles qui sont principalement la comparabilité dans le
temps, la comparabilité dans l’espace, la référenciassions croisée, et l’ordre logique donné par
la même norme.

Pour permettre une meilleure compréhension des notes aux états financiers ainsi qu’une
meilleure comparaison d’un exercice à l’autre et entre les notes des entreprises travaillant dans
le même secteur, les notes aux états financiers doivent être présentées d'une manière
comparable d'un exercice à l'autre sur le plan de l’ordre de leur présentation ainsi que sur le
plan de langage et de chiffres utilisés.

Chaque élément positionné dans le bilan, l’état de résultat et l’état de flux de trésorerie
doit faire l’objet d’une référenciassions croisée avec les notes correspondantes.

Les notes aux états financiers sont, en règle générale, présentées dans l'ordre suivant qui
permet aux utilisateurs de comprendre les états financiers et de les comparer avec ceux
d'autres entreprises :

(1) Note confirmant le respect des normes comptables tunisiennes ;

(
21) La norme comptable générale paragraphe 69 pages 11
35
 (2) Note sur les bases de mesure et les principes comptables pertinents appliqués ;

(3) Informations afférentes à des éléments figurant dans le corps des états financiers ;
et

(4) Autres informations portant sur :

 Les éventualités, engagements et autres divulgations financières, et

 Les divulgations à caractère non financier. (22)

Il est à noter que selon la loi n° 96-112 du 30 décembre 1996, relative au système
comptable des entreprises, l’entreprise doit obligatoirement présenter une Note sur la variation
des capitaux propres (Tableau de variation des capitaux propres) et le résultat par action, ainsi
qu’une autre note présentant les soldes intermédiaires de gestion, même les normes de l’IASC
ainsi que quelques praticiens Tunisiens voient que ces deux derniers éléments doivent figurer
comme des composantes à part entière des états financiers.

La même loi précise que si l’entreprise utilise la méthode de référence pour la

présentation de son état de résultat alors elle doit obligatoirement présenter dans ses notes aux
états financiers un tableau de passage des charges par destination aux charges par nature. Dans
le cas où l’entreprise utilise la méthode autorisée pour présenter son état de résultat alors elle
est encouragée à publier parmi ses notes aux états financiers un tableau de passage des
charges par nature aux charges par destination.

2. Principales notes
 Note sur le respect des normes comptables Tunisienne : l’entreprise doit présenter
les états financiers conformément à la loi tunisienne et aux normes comptables
tunisienne. L’entreprise doit mentionner chaque changement de méthode ou les
montants significatifs dans cette note.

 Note sur les bases de mesure et les principes comptables pertinents appliqués :
les principes comptables sont les concepts fondamentaux définit par le cadre
conceptuelle tell que les méthodes, les règles énoncées par les normes comptables
tunisienne.

(
22) Norme comptable générale paragraphe 72 page 11
36
  Informations afférentes à des éléments figurant dans le corps des états
financiers : les notes aux états financiers doivent comprendre une analyse et une
présentation détaillée du chiffre au niveau du corps de bilan, d’état de résultat et de
l’état de flux de trésorerie.

 Le tableau de mouvement des capitaux propres : ce tableau présente les

mouvements au niveau des capitaux propres que ce soit en augmentation (des
nouveaux actionnaires et nouveaux apports) ou bien en diminution (en cas de pertes
et en faillite)

 Notes sur les éventualités, événements et engagements hors bilan : cette note est
importante pour l’investisseur car elle présente les engagements et les dettes futurs
de l’entreprise.

 Notes et traitements comptables erronés : n’en trouve pas toujours cette note, elle
est présente en cas d’une faute au niveau des autres états financiers.

Les notes aux états financiers ayant presque la même importance car elles prouvent l’image
fidèles des états financiers et la bonne application des normes comptables tunisien et de loi
comptable. Sans présence des notes, l’information comptables est incomplète et manquante en
plus les informations comptables deviennent cachées pour les utilisateurs internes ou bien
externes de l’entreprise.

Conclusion
Dans ce chapitre, en à commencer tout abord par la définition de chaque état financier et
leurs spécificités qui sont présenter principalement dans la norme comptable générale, le
cadre conceptuel et la loi comptable, par la suite en à présenter les règles à suivre et le
démarche pour élaborer les états financiers conformément aux règles et aux normes.

Pour mieux comprendre la situation de l’entreprise il faut faire une analyse pour connaitre les
points faibles et les points forts de l’entreprise. Cette analyse peut se faire par la méthode de
ratios, chaque état à des ratios pour l’analyser. Ce chapitre manque la partie d’analyse par le
modèle de ratios mais ils vont être présentés dans le chapitre 3 précisément dans le cas
pratique.

37
 Chapitre 3 :
Présentation des états financiers et
analyse

38
Introduction
Dans ce chapitre en va présenter 3 sections, en premières section en va présenter les
taches effectuées durant de ce stage, en deuxième section en va présenter les états financiers
de l’entreprise « ABC » avec une analyse par les ratios et en fins dans la 3ème section en va
comparer le résultat dans les deux années 2019 et 2020.

Section 1 : Les travaux accomplis

Ce stage a été positif et a confirmé notre intérêt pour le métier d’expert-comptable. La
première chose que nous avons appréciée est le travail d’équipe qui s’avère essentiel pour une
bonne marche des travaux.

D’abord, vu la diversité des clients et la masse significative des pièces comptables et des
documents juridique et fiscaux, un cabinet d’expertise doit faire preuve de rigueur dans le
classement et l’organisation des dossiers. Durant ce stage nous avons eu comme tâche
l’organisation des dossiers et cette tâche a été bénéfique pour toute l’équipe puisqu’elle
permettant une recherche rapide de document et une utilisation efficace des informations.

I. L’organisation des dossiers

Dans notre cabinet, chaque client il est tenu :

1. Un dossier permanant incluant

- Un dossier juridique : les statuts (forme de l’entreprise/durée/dénomination/siège/objet
social/montant du capital/n° d’immatriculation).

- Un dossier fiscal : carte d’identification fiscale et déclaration d’existence, descriptif de

régime fiscal, avantages fiscaux obtenus…

- Un dossier social : les contrats du travail, le règlement intérieur, la convention collective

sectorielle si elle existe, les décisions d’octroi d’avantages…

- Un dossier organisationnel : organigramme, procédure, fiche de fonctions, …

39
2. Un dossier courant incluant
- Pour les clients d’assistance : un dossier comptable, un dossier fiscal et un dossier social.

- Pour les clients de commissariats aux comptes : un dossier courant de contrôle.

3. Un dossier courant comptable

- Fiscal : déclarations mensuelles et quittance de paiement, déclaration annuelle de d’impôt et
déclaration de l’acompte provisionnel.

- Social : déclarations trimestrielles des salaires, bulletin de paie, déclaration de la CNSS et

les quittances de paiement.

- Pièces comptable : les factures de vente, les factures d’achat, les relevés et extrait bancaire,
les souches de chéquiers, les avis de débit et de crédit et les brouillards de caisse.

II. Traitement des pièces comptables

Le traitement et l’enregistrement se fait selon le système comptable tunisien (il s’agit
essentiellement de l’imputation et la saisie).

1. Imputation des pièces comptable

L’imputation des pièces justificatives se fait simultanément avec leur saisie et ce en notant sur
la pièce elle-même l’intitulé du journal, la date et le n° de la pièce comptable et ce pour
faciliter leur vérification.

a. La saisie des pièces comptables

Pour la saisie des pièces comptable le cabinet utilise le logiciel SAGE, avec lequel se fait
l’enregistrement des écritures comptable dans les journaux de saisie crées à l’occasion.

Ce logiciel permet :

- Une garantie de performance et fiabilité ainsi qu’une large couverture fonctionnelle, une
personnalisation très poussée des écrans et un accès facile et sécurisé à la base de données.

- Une intégration parfaite avec la gestion de stock et la facturation.

- Le rapprochement bancaire.

40
- Les éditions des états financiers (balance, grand livre etc.).

b. Le lettrage comptable
Le lettrage comptable consiste à rapprocher des montants dans un compte tiers (client ou
fournisseur), soit généralement à faire le lien entre une facture et son règlement. Les
mouvements qui restent (non lettrés) permettent de justifier le solde du compte.

L’intérêt pratique du lettrage est de pouvoir afficher les non-lettrés, c’est-à-dire les clients ou
les fournisseurs qui n’ont pas fait l’objet d’un paiement et donc de pouvoir les relancer (pour
les clients), ou de savoir ce qui nous reste à payer (pour les fournisseurs).

Ainsi le lettrage permet de vérifier les créances et les dettes de l’entreprise et de mettre en
évidence les éventuels problèmes au niveau de règlement.

c. Le rapprochement bancaire
Un état de rapprochement bancaire est établi sur la base de deux documents : le relevé bancaire du
compte de la société chez la banque et le grand livre enregistrant toutes les opérations de banque.

Par le biais de ce document, on détecte les opérations enregistrées dans le grand livre de la société
et non existant dans le relevé bancaire et les opérations figurant dans le relevé bancaire et non
enregistrées en comptabilité.

Puis, sur un tableau de deux colonnes une consacrée au compte de la banque où nous reprenons les
opérations ressortant du relevé et celle manquantes qui proviennent du grand livre et la deuxième
colonne est consacré au compte de l’entreprise où se fait l’enregistrement des opérations trouvé
dans le grand livre et celle manquantes que nous avons relevé à partir du relevé bancaire et les
soldes finaux de deux colonnes doivent être égaux.

d. Déclarations mensuelles
L’entreprise fait la déclaration mensuelle de : TVA et le retenus à la source (FOPROLOS, TFP,
TCL).

III. Préparations des états financier

Les états financiers sont des tableaux de synthèse qui donnent une image fidèle, claire et sincère de
la situation de l’entreprise à la fin d’un exercice ; les états financiers sont composés essentiellement
de bilan, état de résultat, état de flux de trésorerie et les notes aux états.

41
1. Le bilan
Le bilan fournit l’information sur la situation financière de l’entreprise et particulièrement sur les
ressources économiques qu’elle contrôle ainsi que sur les effets des transactions, événements et
circonstances susceptible de modifier les ressources et les obligations.

Un bilan est un document synthétisant :

- Ce qui est possédé par une société : son actif, composé de l’actif immobilisé (fonds de commerce,
machines etc.) et de l’actif circulant (stock, créances etc.).

- Ce dont elle dispose comme ressource : le passif, composé du passif immobilisé (capitaux
propres) et du passif circulant (dettes).

2. Etat de résultat
L’état de résultat fournit des renseignements sur la performance de l’entreprise.

L’information sur la performance est utile pour évaluer la rentabilité de l’entreprise et sa capacité à
générer des flux de trésorerie à partir des ressources qu’elle contrôle. Elle est aussi utile pour
évaluer l’efficacité avec laquelle l’entreprise a utilisé ses ressources et sa capacité à employer des
ressources supplémentaires.

3. Etat de flux de trésorerie

L’état de flux de trésorerie est un état qui est à la fois extrait des autres états composant les états
financiers (puisque pour l’établir on utilisera le bilan + l’état de résultat et les détails de certains
comptes) et qui les complète ensuite de façon pertinente afin que l’ensemble des états financiers
fournisse une information comptable à même d’aider l’investisseur à risque à améliorer sa prise de
décisions économiques. Ainsi, l’état de flux de trésorerie constitue une innovation des plus
pertinentes de la nouvelle législation comptable des entreprises.

4. Les notes aux états financiers

Les notes aux états financiers comprennent les informations détaillant et analysant les
montants figurant dans le corps du bilan, de l’état de résultat et de l’état des flux de trésorerie
ainsi que des informations supplémentaires qui sont utiles aux utilisateurs tels que les
engagements et les passifs éventuels.

42
Section 2 : cas pratique élaborations des états
financiers pour la société « LUXUS RENT CAR »
Cette section va être consacrer à la méthodologie de présentation des états financiers de la
société ABC durant l’exercice comptable 2020 (du 01/01/2020 jusqu’à 31/12/2020).

I. Le bilan
Le bilan est le premier état financier qui donne une information sur la situation financière de
l’entreprise, aussi donne l’information sur le patrimoine et les engagements future de
l’entreprise.

Le travail du bilan se base sur les mouvements comptables et les opérations effectué par la
société ABC qui vont être enregistrer sur le logiciel sage (le logiciel utilisé dans ce cabinet).
L’élaboration de bilan se base généralement sur les soldes de l’année précédente.

L’écriture d’ouverture sert à enregistrer les soldes du bilan 2019 pour assurer la comparabilité
des états financiers, cette écriture s’effectué dans un journal qui s’appelle les reports à
nouveaux cette écriture se présente comme suite pour l’ouverture de l’exercice comptables
2020 :

43
 01/01/2020
228100 Installation générale 8232.600
228200 Equipement de bureau 5205.604
240000 Immobilisation à statut juridique particulière 1512157.104
411000 Client et compte rattaché 16223,628
432700 Retenu à la source Subies 2369,827
436670 Crédit de TVA 21919,239
532000 Banque 2057,367
532001 TSB Bank 765,97
532002 Wifek Bank 12,144
541000 Caisse 182,906
101000 Capital Social 299980
libéré
121000 -5059,612
Résultat
135000 -9397,617
reporté
282000 505354.445
Résultat de
163000 l’exercice 126922,128
163100 Amortissement 28686,16
Immo
163200 106725.450
Emprunt Leasing
442000 54000
Attijari Leasing
432600 498,498
Autres types
505000 d’emprunts 432502.479

Compte courant
associes
Retenu subis
Echéance à moins
d’un an

Tableau 2: Ecriture d’ouverture de l’exercice 2020

Par la suite le comptable assure le suivi de comptabilité de cette société par l’enregistrement
des factures que ce soit achats ou ventes, traitement de tous opérations effectuées par la
société ABC. Ce suivi permet d’assurer le bon traitement et comptabilisation conformément
aux normes comptables et aux lois tunisiennes.

44
A la date de clôture en imprime un document qui contient les soldes des comptes sur tout la
durée (1an) se document s’appelle la balance finale ou définitive des comptes, par la suite ses
soldes vont être utilisé pour l’élaboration du bilan. La balance contient les soldes de tous les
comptes que ce soit compte de bilan ou bien compte de gestion,

Pour l’élaboration de bilan on utilise seulement les soldes des comptes de bilan (de classe 1
jusqu’à la classe 5)

La balance des comptes de gestion se présente comme suit :

Après avoir présenté la balance des comptes de gestion en utilise les soldes et en remplir le
bilan sur un fichier Excel en plus en remplir les notes liées aux certaines rubriques et montant
figure aux niveaux de bilan.

La présentation de bilan se base toujours sur deux ans, le bilan de la société ABC se présente
comme suit :

45
 SOCIETE LUXUS RENT A CAR
SARL AU CAPITAL DE 300 000 DT
BILAN ARRETE AU 31 DECEMBRE 2020
( Exprimé en Dinars )

ACTIFS 2020 2019

ACTIFS NON COURANTS

Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 0,000 0,000
Moins : amortissements 0,000 0,000
0,000 0,000
Immobilisations corporelles 1 13 438,204 13 438,204
Moins : amortissements 0,000 0,000
13 438,204 13 438,204
Immobilisations à statuts juridique
1 1 512 157,104 1 512 157,104
particulier
Moins : amortissements 1 813 150,022 506 687,140
699 007,082 1 005 469,964
Autres Immobilisations financières
Moins : provisions 0,000 0,000
0,000 0,000
Total des actifs immobilisés 712 445,286 1 018 908,168

Autres actifs non courants 0,000 0,000

Total des actifs non courants 712 445,286 1 018 908,168

ACTIFS COURANTS
Stocks 0,000 0,000
Moins : provisions 0,000 0,000
0,000 0,000
Clients et comptes rattachés 2 14 019,902 16 223,628
Moins provisions 0,000 0,000
14 019,902 16 223,628
Autres actifs courant

Autres actifs courants 3 7 096,678 24 289,066

Moins provisions 0,000 0,000
Liquidités et équivalents de liquidités 4 19 497,960 3 018,387

Total des actifs courants 40 614,540 43 531,081

TOTAL DES ACTIFS 753 059,826 1 062 439,249

46
 S OCIETE LUXUS RENT A CAR
S ARL AU CAPITAL DE 300 000 DT
BILAN ARRETE AU 31 DECEMBRE 2020
( Exprimé en Dinars )

CAPITAUX PROPRES & PAS S IFS 2020 2019

Capitaux Propres
Capital social libéré 299 980,000 299 980,000

Capital social souscrit et non libéré 0,000 0,000

Résultats reportés -14 485,338 0,000

T. des capitaux propres avant résultat de l'exercice 285 494,662 299 980,000
Résultat Antérieur - -5 059,612
Résultat de l'exercice -128 083,789 -9 397,617

T. des capitaux propres avant affectation du résultat 157 410,873 294 920,388

Passifs

Passifs non Courants

Emprunts 28 144,824 262 333,738

Autres passifs financiers 0,000 0,000

Provisions pour risques et charges 0,000 0,000

Total des Passifs non Courants 28 144,824 262 333,738

Passifs Courants
Fournisseurs et comptes rattachés 0,000 0,000

Autres passifs courants 54 818,502 45 100,881

Echeance à moins d'un an 512 685,627 460 084,242

Total des Passifs Courants 567 504,129 505 185,123

Total des Passifs 595 648,953 767 518,861

TOTAL CAPITAUX PROPRES & PAS S IFS 753 059,826 1 062 439,249

 Après la présentation de bilan de la société LUXUS RENT CAR en remarque qu’il y

a une diminution au niveau du patrimoine de l’entreprise (actifs) en 2020 par rapport à
2019 ceci à cause de l’amortissement qui augmente chaque année par la suite en
remarque aussi la chute au niveau de capitaux propres et passifs à cause de chute au
niveau de résultat de 2020 par rapport à 2019. Mais le plus important en remarque les
dettes d’une grande valeur (passifs courants) qui doit être payé durant 2021.

47
Puis en trouve les notes explicatives liés au bilan qui se présente comme suit :

 Les notes relatives aux actifs :

NOTES AUX ETATS FINANCIERS RELATIVES AU BILAN (ACTIFS)

Note/Compte Intitulé du Compte 2020 2019

Note (1) Immobilisations corporelles 712 445,286 1 018 908,168

228100 Installation Générale 8 232,600 8 232,600

228200 Equipements de bureau 5 205,604 5 205,604
240000 Immobilisation à statut juridique particulier 1 512 157,104 1 512 157,104
282000 Amortissement des immobilisations corporelles 813 150,022 506 687,140

Note (2) Clients et comptes rattachés 14 019,902 16 223,628

411000 Clients 14 019,902 16 223,628

Note (3) Autres Actifs Courants 7 096,678 45 709,993

432700 RS Subies 6 071,201 2 369,827

436667 Crédit de T.V.A. 1 025,477 21 919,239

Note (4) Liquidités & Équivalant de Liquidités 19 497,960 3 018,387

532000 Banque 3 291,751 2 057,367

532001 TSB Bank 13 868,905 765,970
532002 WIFEK Bank - 12,144
541000 Caisse 2 337,304 182,906

48
  Les notes relatives aux capitaux propres et passifs :

NOTES AUX ETATS FINANCIERS RELATIVES AU BILAN

(CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS)
Note/Compte Intitulé du Compte 2020 2019
Note (5 ) Capitaux Propres 299 980,000 299 980,000

101000 Capital Social libéré 299 980,000 299 980,000

Note (6) Emprunts 28 144,824 262 333,738

163000 Emprunt Leasing 7 718,533 126 922,128

163100 Attijari Leasing - 28 686,160
163200 Best Lease 15 772,660 39 229,011
163300 Best Lease 4 653,631 24 921,879
163400 WIFAK Bank - 26 383,032
163500 Attijari Leasing 2 - 16 191,528

Note (7) Autres Passifs Courants 54 818,502 54 000,000

437000 Autre impôt et taxes 97,200
442000 Compte courant associes 54 000,000 54 000,000
432600 RS Déduits 721,302 498,498
532002 Wifek Bank 113,996
Note (8) Concours bancaires et A. Passifs financiers 512 685,627 432 502,479

505000 Éch a - d'un an (attijari leasing) 270 883,140 264 005,182

505100 Éch a - d'un an (Best lease) 55 176,192 49 721,332
505200 Éch a - d'un an (Best lease) 38 414,028 20 913,599
505300 Éch a - d'un an (Best lease) 53 098,008 52 275,683
505400 Éch a - d'un an (WIFAK Bank) 58 134,160 45 586,683
505500 Ech a - d'un an (Attijari Leas 2) 36 866,103 27 581,763
532002 Wifek Bank 113,996

Après avoir le bilan en peut remarquer que tout la rubrique est expliquée dans le chapitre 2
juste en remplir les chiffres figurer dans la balance et qui résulte de transaction journalière de
l’entreprise. Je veux expliquer quelque rubrique :

- Immobilisation corporelle : englobe l’installation générale à un montant de 8232.600

dinars et en trouve aussi l’équipement d bureau.

49
 Je pense qu’il y a une faute au niveau de ses deux immobilisations corporelles qui
est l’absence de calcul d’amortissement de ses immobilisations.

- Immobilisation à statut juridique : ce sont des immobilisations contrôlées par l’Etat

ayant une propriétaire juridique qui appartienne à une autre entreprise qui est la société
de leasing. Cette immobilisation soumise à la dépréciation de valeur par
l’amortissement.

II. L’état de résultat

L’état de résultat représente l’indice sur la rentabilité de l’entreprise et sur le bon
fonctionnement de son activité (location des voitures dans cette entreprise).

La présentation de l’état de résultat comme nous avons dit dans le chapitre 2 qu’il y a deux
modèles de présentation, la société ABC utilise le modèle autorisé car il est plus simple et
moins couteux.

Comme le bilan, l’élaboration de l’état de résultat nécessite la balance des comptes de gestion
(seulement classe 6 et 7) qui présente comme suit :

50
Après avoir la balance des comptes en utilise les soldes et en remplir l’état de résultat sur un
modèle Excel (en utilise l’Excel car il est plus facile que les autres logiciel).

La présentation de l’état de résultat nécessite la présence de notes explicatives liées aux

rubriques qui nécessite l’explication. Comme le bilan, la présentation se faire sur deux ans
2019-2020 pour cette entreprise.

L’état de résultat selon le modèle autorisé se présente comme suit :

51
 SOCIETE LUXUS RENT A CAR

SUARL AU CAPITAL DE 300 000 DT

ETAT DE RESULTAT ARRETE AU 31 DECEMBRE2020
(Exprimé en Dinars)
ARRETE AU ARRETE AU
LIBELLES 31/12/20 31/12/19

PRODUITS D'EXPLOITATION

REVENUS 398 015,029 558 009,605

TRANSFERT DE CHARGES 0 0

Total des produits

d'exploitation 398 015,029 558 009,605

CHARGES D'EXPLOITATION

Variation des stocks des produits

finis et des encours
0 0

Achats de matières premières

consommées
60 901,629 49 927,056

Charges de
personnel
22 500,000

Dotations aux amortissements et

aux provisions 306 462,882 306 462,882
Autres charges d'exploitation 136 234,307 162 811,996

Total des charges

d'exploitation
526 098,818 519 201,934
Résultat d'exploitation -128 083,789 38 807,671
Charges financières nettes - 5 055,769
Produits des
placements
0

Autres pertes
ordinaires
0
0
Autres gains
ordinaires
0 0

Résultat des activités ordinaires

avant impôt
-128 083,789 33 751,902
Impôts sur les bénéfices 0 0
Résultat des activités ordinaires
après impôt
-128 083,789 33 751,902
Effets des modifications
comptables
-128 083,789 33 751,902

Résultat après modification

comptable -128 083,789 33 751,902

52
Des remarques concernant l’état de résultat :

 Comparaison de revenu en 2020 par rapport au 2019 :

 398015 – 558009.605 = -159994 DT

 On constate que les ventes et les services fournissent par l’entreprise en 2020 ont était
baissé de 159994 DT par rapport au 2019.

 Comparaison de totale des charges en 2020 par rapport au 2019 :

526098.818 – 519201.934 = 6881.884 DT

 On remarque que les charges ont augmenté de 6881.884 DT en 2020 par rapport au
2019.

 Comparaison de totale de résultat en 2020 par rapport au 2019 :

128083.789 – 33751.902 = -94331.977 DT

 On remarque qu’il y a une chute au niveau de résultat comptable, il y a une

diminution de 94331.977 en 2020 par rapport à 2019.

 Le résultat en 2020 est déficitaire de 128083.789 DT

 Cette diminution est due aux conditions économiques du pays.

Mais essentiellement liés à cette nouvelle phénomène CORONA VIRUS : à cause de ce virus le
pays a vécu un confinement total pendant 3 mois, aussi la fermeture totale des aéroports ce qui
engendre un problème de tourisme qui sont la base de revenu de cette société. Nous connaitre que la
saison de travail pour les sociétés de location est l’été mais à cause de ses problèmes sanitaire ce
secteur a connu une crise économique qui perdure jusqu’au nos jours (2021).

53
Puis en trouve les notes qui expliques les chiffres figurant dans l’état de résultat :

NOTES RELATIVES A L'ETAT DE RESULTAT

Note LIBELLES 2019
Note (2) Autres charges d'exploitation 136 234,307
615000 Entretien et réparation 60 865,937
616000 Prime d'assurance 49 538,745
604000 Achats d'étude et prestation services 2 197,602
605000 Achats mat equi et travaux 138,909
613000 Location 3 093,277
624400 Transport administratifs 140,000
647000 Charges sociales légales 10 917,483
651000 Charges d'intérêt 2 726,130
668000 Impôts et taxe lies sur un an 6 496,224
661800 Autres 120,000

Note (3) Achats de matières premières consommées 60 901,629

601000 Achats MP 10 483,830
602000 Achats Fourniture Consommable 3 489,500
606100 Eau, Electricité 793,190
607000 Achats de marchandises -
624000 Transport / Carburant 12 629,849
625000 Déplacement Réception 139,600
626000 Frais postaux et télécommunication 9 355,226
627000 Services bancaires 21 434,983
661001 Carburant 1 222,908
665100 Autres impôts et taxes 400,000
665400 Droits de timbre 300,000
621000 Personnel extérieure à l'entreprise -
623000 Publicité 652,543

54
Note (5) Dotation aux amortissement et provision 306 462,882

681110 Dotation aux amortissements des immobilisations 306 462,882

Note (6) Produits 398 015,029

705000 Revenu 357 964,167

706000 Produit des acte annexe 40 050,862

 D’après les notes en remarque qu’il y a une diminution au niveau des revenus de
l’entreprise par la suite une augmentation des charges ce qui engendrer le résultat négatif de
cette entreprise.

III. L’état de flux de trésorerie

Comme nous avons dit au chapitre 2 l’état de flux donne l’information sur la solvabilité
de l’entreprise. L’élaboration de l’état de flux de trésorerie se base sur les soldes qui
figure dans le bilan et dans l’état de résultat.

55
 Il se présente selon le modèle autorisé comme suit :

LUXUS RENT A CAR

S.A.R. LL AU CAPITAL DE 300.000 DT
ETAT DE FLUX DE TRESORERIE ARRETE AU 31 DECEMBRE 2019
(Exprimé en Dinars)

ARRETE AU
LIBELLES
31/12/2020
FLUX DE TRESORERIE LIES A L'EXPLOITATION

RESULTAT NET -128 083,789

Ajustement Pour :

A / Amortissements & Provisions -306 462,882

B/ Variations des :
B - 1 / Stocks 0,000
B - 2 / Clients et comptes rattachés 2 203,726
B - 3 / Autres Actifs 17 192,388
B - 4 / Fournisseurs 0,000
B - 5 / Autres Dettes 320,004

C / Plus ou moins-value de cession

D / Transferts de charges
E / Quota part des subventions inscrit au compte de résultat
Flux de trésorerie liés à l'exploitation -414 830,553
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT
Décaissements Provenant de l'acte° d'immob corp & Incorporelles 0,000
Décaissements Provenant de dépenses des frais préliminaires 0,000
Encaissements Provenant de la cession d'immob corp & Incorp 0,000
Décaissements Provenant de l'Acquisition d'Immob Financières 0,000
Encaissements Provenant de la Cession d'Immob Financières 0,000

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement 0,000

FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT

Encaissement provenant des associées 0,000
Encaissement Provenant des Emprunts ou Autres 0,000
Encaissement suite à l'obtention d'une subvention d'exploitation 0,000
Encaissements Provenant du crédit de TVA d'investissement 0,000
Décaissement au profit des associés 0,000
Décaissement pour Remboursement Emprunt ou Autres (Intérêts) -234 188,914

Flux de trésorerie liés aux activités de financement -234 188,914

VARIATION DE TRESORERIE -36 121,812
Trésorerie au début de l'exercice -45 065,855
Trésorerie à la clôture de l'exercice -493 187,667

56
  On ne trouve pas des notes liées à l’état de flux de trésorerie car le résultat est
déficitaire on outre il n’Ya pas beaucoup de mouvements.

 L’état de flux de trésorerie est désavantageux car la société commence l’exercice

2021 par une trésorerie négative ce qui mettre l’entreprise dans des problèmes futurs
très difficile. La trésorerie négative résulte en premier lieu du résultat déficitaire qui
est la base de l’état de flux de trésorerie. En deuxième lieu, suite aux dettes à court
terme et le manque d’autre revenu seulement les revenus liés à l’activité principales
de l’entreprise.

Section3 : analyse des états financiers de société

LUXUS RENT CAR
L’analyse des états financiers est importante pour chaque entreprises cars il permet d’évaluer
la situation de l’entreprise au cours d’une période de temps.

Pour élaborer une analyse détaillée en trouve principalement les indicateurs d’équilibre
financiers, et les ratios qui ont 4 types :

 Les ratios de structures de bilan

 Les ratios d’équilibres financiers

 Les ratios de gestion ; et

 Les ratios de rentabilités.

I. Les indicateurs d’équilibre financiers

Le calcul de ses indicateurs nécessite l’élaborations de bilan fonctionnel qui se base
nécessairement sur le bilan comptable de l’entreprise. Le bilan fonctionnel est élaboré sur un
fichier Excel avec les indicateurs d’équilibre financiers qui se présente comme suit :

57
 Ressources
Emplois stables 2020 2019 2020 2019
stables
Actifs
299980,000 299980,000
immobilisés 712445,286 1018908,168 Capital sociale
Amortissement
- - -
AANC - et provisions
Résultat reporté -14485,338 -
Résultat de
-128083,789 -5059,612
l'exercice
Total des
ressources 157410,873 294920,388
propres
Total des Dettes
28144,824 262333,738
emplois stable 712445,286 1018908,168 financières
Total des
ressources 185555,697 557254,126
Actifs circulants stables
Passifs
Stock - circulant
Clients et Fournisseurs et
comptes comptes -
rattachés 14019,902 16223,628 rattachés
Autres passifs
54818,502 45100,881
AAC 7096,678 24289,066 courants
Placement et
autre actifs Autres passifs - -
financière - financières
Trésorerie
512685,627 460084,242
Trésorerie actifs 19497,960 3018,387 passifs
Total des actifs Total passifs
567504,129 505185,123
circulants 40614,540 43531,081 circulants
Total
Total emplois ressources 753059,826 1071836,866
stables 753059,826 1071836,866 stables

Après l’élaborations du bilan fonctionnel on passe premièrement, au calcul des

indicateurs d’équilibres.

58
 Les indicateurs de l'équilibre financier

Indicateurs Formule 2019 2020

On remarque que le FDR pendant les

deux ans est négative ça s'explique
FD RS-ES -461654 -526890 par les investissements de valeur de
l'entreprise (les immobilisations)

Actifs
circulants
Le BFR est négatif pendant les deux
-passifs ans : les ressources d'exploitations
circulants sont supérieures aux besoins
BFR -4588,2 -33702 d'exploitations le BFR
sauf
apporte un excédent qui va couvrir
trésorerie une partie de FDR.
actifs et
passifs
La TN pour cette entreprise est
négatives se si prouve que l'entreprise
vie dans des difficultés et dans des
menaces.
TN TA-TP -457066 -493188 L'entreprise doit trouver des
solutions pour résoudre les
problèmes surtout au niveau de
FDR.

Deuxièmement, on à calculer les ratios de structures sur un fichier Excel qui se présente
comme suit :

II. les ratios de structure du bilan (ou ratios de

situation)

Ratio Formule 2019 2020 Interprétation

Ratio de structure Actifs 0,9590 0,9461 Plus ce ratio est
de l'actif immobilisée/total élevé plus la
actifs capacité de
l'entreprise à
s'adapter aux
modifications
technologiques
59
 est faible.

Ratio d'autonomie Capitaux 0,2776 0,2090 Mesurer le

financières propres/total degré du
"globale" actifs financement
propre dans
l'ensemble des
financements à
CLT, plus ratio
est élevé plus
société est
solvable.
Ratio d'autonomie Capitaux 0,5292 0,8483 Si ce ratio a
financières "à long propres/capitaux soit soit une valeur
terme" permanant 52,92% 84,83% inférieure à
50% les
normes
bancaires
peuvent juger
que la capacité
d'emprunt est
saturée.
Ratio Total de passifs/ 0,7224 0,7909 Plus ce ratio est
d'endettement total actifs faible plus
global l'entreprise est
autonome.
Ratio de la Passifs non
capacité de courants /CAF
remboursement
des dettes
structurelles

Troisièmement, en passe au calcul des :

60
III. ratios d'équilibre financier

Ratio Formule 2019 2020 Interprétation

Ratio de AC/PC La situation normale de se ratios est
d'être supérieur à 1 c’est-à-dire que les
liquidité actifs courants arrivent à financiers les
globale 0,0861 0,0716 passifs courants mais cette société à
des difficulté dans l'avenir, ses actifs
courants n'arrivent pas à couvrir les
passifs courants.
Ratio de AC-stock/PC Ce ratio aura le même résultat et la
même interprétation que le ratio de
liquidité 0,0861 0,0716
liquidité globale car il n'y a pas de
réduite stock pour trouver une différence.
Ratio de Liquidité Cette diminution de ratio reste
toujours inférieure à 1 c’est-à-dire
liquidité équivalent de difficulté de paiement, cette entreprise
immédiate liquidité/PC 0,0059 0,0327 a une difficulté au niveau de liquidité.

Ratio de Dettes à long Moins l'entreprise est endettée plus

elle est solvable, en remarque
solvabilité et moyen l'entreprise minimise ses dettes à long
0,2469 0,0374
termes/ Total terme.
actifs

Quatrièmement, en passe au calcul des :

61
VI. Ratios de gestion
Ratio Formule 2019 2020 Interprétation
Ratio de rotation CA/Total 0,5252 0,5285 Le degré d'efficacité de
des actifs actifs l'utilisation des actifs en
matière de chiffres
d'affaires est presque en
stabilisation pendant les
deux ans ; ceci prouve la
stabilité en matière de
rotation des actifs.
Temps (Stock On ne peut pas calculer
d'écoulement des moyens/ cout ses deux types de ratios
stocks d’achat) *360 car cette entreprise n'a
Ratio de rotation Cout d'achat / pas du stock.
des stocks SM
Délai de (Créances 8,784j 10,656 Malgré la diminution de
recouvrement des clients / CA soit 9j soit CA mais les délais de
créances clients TTC) *360 11 j recouvrement des
créances est avantageux
ce qui prouve la bonne
politique de ventes.
Délai de Fournisseurs 0j Ce ratio est nul pour cette
règlement des et comptes entreprise cette nullité
dettes rattachés s'explique par la bonne
fournisseurs /achats TTC gestion de cette
à crédits entreprise aussi par
l'absence des achats de
MP ou de marchandise
(cette société se base sur
les services).
En fin, en passe au calcul des :

62
V. les ratios de rentabilité
Interprétati
Ratio Formule 2019 2020 on
Ratios de rentabilité des
capitaux :
- -0,8137 Ce ratio est négatif
La rentabilité Résultat nette / 0,031 signifié que l'esse a
financière ROE capitaux propres 9 des difficultés à
attirer de nouveaux
capitaux ; il y a une
chute au niveau de
résultat 2020 par
rapport à 2019.
Résultat nette - -0,6903 Ce ratio est négatif
La rentabilité 0,016 c’est-à-dire qu'il n'y
économique +intérêts/ 7 a pas de
capitaux performance de
l'ensemble des
permanents capitaux stables
- -0,1701 BN réalisé par l'esse
La rentabilité Bénéfice nette / 0,008 par unité investie
de l'actifs ROA total actifs 8 est négatif (pertes)

Bénéfice - -0,1701 L’Esse n'est pas

La rentabilité 0,013 efficace au niveau
d'exploitation d'exploitation / 6 de l'activité
total actifs d'exploitation

Ratios de rentabilité de l'activité

0,0168 -0,3218 L'Esse n'est pas

Ratio de marge Bénéfice nette / capable de réaliser
nette CA HTVA une marge positive

On ne peut pas
Ratio de marge Marge calculer ce ratio vu la
commerciale commerciale/ résultat négative de
CAHTVA l'entreprise.

63
 On a fini l’analyse par les ratios ; on conclut qu’il y a des difficultés majeures pour cette
entreprise presque dans tous les niveaux du bilan ou d’état de résultat par la suite elle aura
des problèmes dans les règlements des passifs à long et moyen terme aussi les passifs à court
terme. L’activité de cette entreprise est fluctuante par la suite elle était touchée par les
problèmes au niveau de notre payé.

Conclusion
Dans ce chapitre on a présenté 3 sections en premiers lieu on a précisé les taches
exécuter pendant les 3 mois de stages, en deuxième lieu on a expliqué la méthode
d’élaboration des états financiers de la société LUXUS RENTCAR avec des remarques et des
entreprises en fin dans la 3 -ème section on à faire l’analyse des états financiers de cette
société avec les ratios.

64
 Conclusion générale
Ce stage fut une expérience enrichissante tant sur le plan professionnel que personnel. Nous
avons eu l’opportunité de côtoyer des gens intéressants et polyvalents, qui nous ont beaucoup
appris sur les travaux de l’expert-comptable.

En premier lieu, sur le plan professionnel, ce stage nous a permis de découvrir le

fonctionnement d’un cabinet d’expertise comptable.

L’expertise comptable reste un métier dans lequel nous avons encore énormément à
apprendre.

En deuxième lieu, sur le plan personnel nous avons une grande appréhension de
responsabilité.

Enfin nous affirmons que ce stage nous a donné une vision sur le métier de l’expert-
comptable, dans un cadre agréable et avec des employés sympathiques.

65
 Bibliographie
 Textes réglementaires :
 Le cadre conceptuel tunisien
 Norme comptable tunisienne 1,2,3,4,5,6
 Décret n° 96-2459 du 30 décembre 1996, portant approbation du cadre conceptuel de la
comptabilité.
 Loi n° 96-112 du 30 décembre 1996, relative au système comptable des entreprises
 Le code de TVA
 Le code d’IRRP et d’IS
 Norme comptable international (norme générale)
 International Financial Reporting Standards (IAS01)

 Support pédagogique :
 Cours de Abderaouf YAICH « préparation et présentation des états financiers
 Cours Mr Fayçal DERBEL & Youssef TEKARI « ISG »

Webographies
https://www.procomptable.com/etudiants/cours_exercice_initiation/CH5_PEF.pdf

https://www.oect.org.tn/tiny_mce/plugins/filemanager/files/Reglementation/SystemeComptableTu

nisien/NC_01.pdf

http://www.bnacapitaux.com.tn/publications/news/410020_11052016-1.pdf

http://www.procomptable.com/normes/indexp.htm

http://www.acm.gov.tn/Fr/upload/1556791179.pdf


66
 Table des matières

Dédicace

Remerciements

Introduction ..................................................................................................................... 1

Chapitre 1 :Présentation de cabinet et de société ......................................................... 5

Introduction : .............................................................................................................................. 6

Section 1 : présentation de l’établissement d’accueil................................................................. 6

Section 2 : les domaines d’intervention et l’objectifs du cabinet ............................................... 7

1. les domaines d’intervention ................................................................................................... 7

2. Objectifs fixés ........................................................................................................................ 8

Section 3 : présentation de l’organisation « LUXUS RENT CAR » ......................................... 9

Conclusion ................................................................................................................................ 10

Chapitre 2 :Élaboration des états financiers .............................................................. 11

Introduction .............................................................................................................................. 12

Section1 : le bilan ..................................................................................................................... 12

I. Les éléments de bilan ............................................................................................................ 12

1. Définition et prise en compte de l’actif ................................................................................ 12

a. Définition .............................................................................................................................. 12

b. La prise en compte de l’actif ................................................................................................ 13

2. Définition et prise en compte de passif ................................................................................ 13

a. Définition de passif............................................................................................................... 13

b. La prise en compte de passif ................................................................................................ 13

3. Définition des capitaux propres............................................................................................ 14

67
II. Distinctions entre les éléments courant et les éléments non courant de bilan ..................... 14

1. Actifs courant – Actifs non courant ..................................................................................... 14

2. Passif courant – Passifs non courant .................................................................................... 15

III. Evaluation et règles de prise en compte des éléments d’actifs immobilisées .................... 16

1. Définitions ............................................................................................................................ 16

a. L’actif immobilisé ................................................................................................................ 16

b. Les immobilisations incorporelles ....................................................................................... 16

c. Les immobilisations corporelles ........................................................................................... 17

d. Définition de l’immobilisation financière ............................................................................ 17

2. La prise en compte de l’actif immobilisé ............................................................................. 17

3. Les autres actifs non courants .............................................................................................. 18

VI. Evaluation et prise en compte des actifs courant ............................................................... 18

1. Le stock ................................................................................................................................ 19

2. Clients et comptes rattachés ................................................................................................. 20

3. Placements et autres actifs financiers ................................................................................... 20

4. Liquidité et équivalant de liquidité....................................................................................... 20

V. Définition et règles de prise en compte des capitaux propres et passifs ............................. 20

1. Les capitaux propres............................................................................................................. 20

2. Les passifs non courants (PNC) ........................................................................................... 21

3.Les passifs courants ............................................................................................................... 21

Section2 : l’état de résultat ....................................................................................................... 22

I. Définition et modèles de présentation................................................................................... 22

1. Définitions ............................................................................................................................ 22

a. Les produits .......................................................................................................................... 22

b. Les charges ........................................................................................................................... 23

2. Les modèles de présentation ................................................................................................ 23

68
a. Modèle de référence ............................................................................................................. 23

b. Modèle autorisé .................................................................................................................... 23

II. Distinctions entre les éléments de l’état de résultat ............................................................. 24

1. Distinction entre éléments ordinaires et éléments extraordinaire ........................................ 24

a. Les éléments ordinaires ........................................................................................................ 24

b. Les éléments extraordinaires ................................................................................................ 24

2. Distinction entre revenus et gains ........................................................................................ 24

3.Distinction entre charges et pertes ........................................................................................ 25

III. Les éléments de l’état de résultat selon le modèle autorisé................................................ 25

1. Les produits d’exploitation................................................................................................... 25

2. Les charges d’exploitation ................................................................................................... 26

3. Les autres éléments de l’état de résultat ............................................................................... 26

Section 3 : l’état de flux de trésorerie et les notes aux états financiers .................................... 28

I. Premières parties : l’état de flux de trésorerie ...................................................................... 28

1. Définition et modèles de présentations ................................................................................ 28

a. Définition .............................................................................................................................. 28

b. Les modèles de présentation de l’état de flux de trésorerie ................................................. 29

II. Présentation de l’état de flux de trésorerie .......................................................................... 29

1. Flux de trésorerie provenant d’activité d’exploitation ......................................................... 30

a. Définition .............................................................................................................................. 30

2. Difficulté des flux d’exploitation ......................................................................................... 30

3. Flux de trésorerie provenant d’activité d’investissement ..................................................... 31

a. Définitions ............................................................................................................................ 31

III. Difficultés de flux de trésorerie liés à l’investissement ..................................................... 31

1. Les flux de trésorerie provenant d’activité de financement ................................................. 32

a. Définition .............................................................................................................................. 32

69
b. Difficultés de flux de financements ..................................................................................... 32

Deuxième partie : ..................................................................................................................... 34

Les notes aux états financiers ................................................................................................... 34

I. Définition et objectif des notes aux états financiers ............................................................. 34

a. Définition .............................................................................................................................. 34

b. Les objectifs des notes aux états financiers .......................................................................... 34

II. Structure des notes aux états financiers et les principales notes.......................................... 35

1. Structure ............................................................................................................................... 35

2. Principales notes ................................................................................................................... 36

Conclusion ................................................................................................................................ 37

Chapitre 3 :Présentation des états financiers et analyse ........................................... 38

Introduction .............................................................................................................................. 39

Section 1 : Les travaux accomplis ............................................................................................ 39

I. L’organisation des dossiers ................................................................................................... 39

1. Un dossier permanant incluant ............................................................................................. 39

2. Un dossier courant incluant .................................................................................................. 40

3. Un dossier courant comptable .............................................................................................. 40

II. Traitement des pièces comptables ....................................................................................... 40

1. Imputation des pièces comptable ......................................................................................... 40

a. La saisie des pièces comptables ........................................................................................... 40

b. Le lettrage comptable ........................................................................................................... 41

c. Le rapprochement bancaire .................................................................................................. 41

d. Déclarations mensuelles ....................................................................................................... 41

III. Préparations des états financier .......................................................................................... 41

1. Le bilan ................................................................................................................................. 42

2. Etat de résultat ...................................................................................................................... 42

70
3. Etat de flux de trésorerie ...................................................................................................... 42

4. Les notes aux états financiers ............................................................................................... 42

Section 2 : cas pratique élaborations des états financiers pour la société « LUXUS RENT
CAR »....................................................................................................................................... 43

I. Le bilan ................................................................................................................................. 43

II. L’état de résultat .................................................................................................................. 50

III. L’état de flux de trésorerie ................................................................................................. 55

Section3 : analyse des états financiers de société LUXUS RENT CAR ................................. 57

I. Les indicateurs d’équilibre financiers ................................................................................... 57

II. les ratios de structure du bilan (ou ratios de situation) ........................................................ 59

III. ratios d'équilibre financier .................................................................................................. 61

VI. Ratios de gestion ................................................................................................................ 62

V. les ratios de rentabilité ......................................................................................................... 63

Conclusion ................................................................................................................................ 64

Conclusion générale ............................................................................................................. 65

Bibliographie......................................................................................................................... 66

Webographies ....................................................................................................................... 66

Table des matières ................................................................................................................ 67

71