Domaine financier

Analyse de l'information financière

Étude de cas
 Seul le contenu du modèle sera corrigé.
Wikipedia ne peut pas être utilisé comme source.
En l'absence de diagnostic et de recommandations de la part de l'entreprise, le dossier
est considéré comme suspendu.

En tant que directeur financier de la société CREATIVE SA, vous présentez les données suivantes afin
d'effectuer un diagnostic de votre situation et de pouvoir prendre des décisions concernant un nouveau
projet de la société.

Les données suivantes sont fournies :

COMPTE DE RÉSULTAT (€)

PÉRIODE D'ÉTUDE 2016 2015 2014

Vente 1300 980 1100
Coût des ventes 760,5 600 650
Frais de vente et d'administration 320 242 263
Charges financières 30 38 27
Impôt sur les bénéfices 31 7 56
Résultat de l'exercice 158,5 93 104

Source : Élaboration propre] [Source : Élaboration propre

CREATIVE S.A.

BILAN (€)
 PÉRIODE D'ÉTUDE 2016 2015 2014
ACTIF 1823 1562 1600
Actifs non courants 900 790 835
Stocks 440 387 350
Clients 400 340 300
Disponible 53 35 75
Investissements financiers en faveur de la PC 30 10 40
PASSIF 504,5 529 610
Dettes L/T envers les institutions financières 300 300 300
Entités publiques 39,5 10 80
Fournisseurs 120 180 170
Autres dettes à court terme 45 39 60
VALEUR NETTE 1318,5 1033 990
Le capital 1000 800 800
Réservations 160 140 86
Profits et pertes 158,5 93 104
Source : Élaboration propre] [Source : Élaboration propre

Il est demandé :

1. Calculer les ratios définis dans le tableau ci-dessous :

ANALYSE DES CHIFFRES CLÉS
PÉRIODE D'ÉTUDE 2016 2015 2014
EFFICACITÉ
Période de collecte moyenne 102 117 94
Délai de paiement moyen 71 105 98

2. Analyser et interpréter les résultats obtenus et formuler les recommandations opérationnelles

correspondantes.

En analysant les ratios du délai moyen de recouvrement et du délai moyen de paiement, on peut
dire que l'entreprise paie d'abord ses obligations plutôt que de recouvrer ses clients, ce qui peut
causer des problèmes avec les obligations financières à court terme et avoir un impact direct sur
le flux de trésorerie, car elle n'aura pas d'argent disponible pour payer ses dettes, au cours des
années étudiées, on peut également constater une augmentation des jours de recouvrement et
une réduction des paiements, ce qui est également préjudiciable, car le délai moyen de
recouvrement devrait être inférieur au délai moyen de paiement, pour avoir une augmentation
des jours de recouvrement et une réduction des paiements.Cela est également préjudiciable, car
le délai moyen de recouvrement devrait être inférieur au délai moyen de paiement afin d'avoir
un flux de trésorerie sain.
Recommandations :
Des alternatives devraient être recherchées pour réduire l'écart entre les PCM et les PMT, ce
que je recommanderais :

• La mise en œuvre de processus d'escompte pour les clients qui paient en espèces et
dans un délai inférieur à 30 jours aurait un impact direct et réduirait le PMC.
• Négocier avec les fournisseurs les délais de paiement des factures qui devraient être
supérieurs à 90 jours afin d'augmenter le PMP.
• Si l'entreprise n'a pas de système de facturation électronique, ce serait une excellente
alternative pour les délais de livraison aux clients, ce qui permettrait de réduire le
nombre de jours de collecte pour les clients.

• Nous pouvons également mettre en œuvre un processus solide de la part de la force de

vente, en plaçant des incitations sur la première facture payée du contrat et en réduisant
ainsi le nombre de jours de recouvrement des factures afin d'obtenir un flux de
trésorerie plus élevé.
• Dans le cadre du processus administratif, nous pouvons également offrir des incitations
au service des comptes débiteurs, en réalisant les recouvrements respectifs dans un
délai plus court. Ces incitations seront accordées pour les recouvrements de moins de
90 jours de factures payées et avec un suivi auprès du client.

ÉCOLE
EUROPÉENNE
ÉCOLE DE GESTION ET AFFAIRES
COMMERCE