05/09/2023

Information comptable
L’entreprise exploite
Les actifs courants
Stéphane Bellanger

Plan de la séance

• Définition & concepts

• Stocks IAS 2

• Créances clients

• Enjeux => gestion de la trésorerie

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Définition & concepts

Actifs courants
Ressources économiques utilisées par l’entreprise au cours d’un
cycle d’exploitation

Composition
- Trésorerie disponible ou placée
- Créances clients
- Stocks : marchandises, matières premières, produits finis, en-
cours, …

Enjeux de financement
BFR = Actifs courants - Passifs courants
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Actifs courants : inscrits au bilan

Actif Montant Passif Montant
(Emplois) (Ressources)
Actifs non courants Capitaux Propres
Incorporels Capital social
Corporels Réserves
Financiers Report à nouveau
Résultat période
Dettes à long terme
Actifs courants Dettes à court terme
Stocks XXX Fournisseurs XXX
Créances clients Fiscale et sociales
Trésorerie active - XXX Bancaires
Total Actif Total Passif

Contrepartie : Si paiement par trésorerie (Vert) ; si paiement à crédit (noir)

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Définition & concepts

Bouygues 2022

Définition & concepts

Stocks : des montants significatifs

Bouygues 2022

La destination des biens détermine le traitement comptable

(ANC ou stock)
Bouygues constructeur => stock d’immeubles

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Définition & concepts

Bouygues 2022
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Stocks (IAS 2)
Actifs de base de l’activité d’un certain nombre d’entreprises
• Enjeu financier très important :
- Doit être financé par des ressources à court terme
- Impacte la marge brute via le coût d’achat ou de production

• Norme IAS 2 : Evaluation des stocks

- Applicable dès janvier 1976
- Révisée en 1993 puis en 2003
 Précise le traitement des frais inclus dans le coût des stocks
(coût d’achat et/ou production)
 Précise les formules de calcul des coûts
 Ne précise pas les modalités de comptage des unités

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Stocks (IAS 2)
Les stocks sont des actifs
- Détenus pour être vendus dans le cours normal de l’activité
- En cours de production pour une telle vente
- Sous forme de matières ou de fournitures devant être
consommées au cours du processus de production ou de
prestation de services

Qualification en stock dépend de la destination de l’élément

et non de sa nature
Ex : terrains et immeubles
 Actifs immobilisés pour les entreprises classiques
 Stocks pour les négociants de biens immobiliers

Stocks (IAS 2)
Quatre catégories de stocks :

- Marchandises : revendues en l’état sans transformation

- Matières premières et fournitures : entrent dans la fabrication

des produits fabriqués et vendus par l’entreprise

- Produits finis : produits fabriqués par l’entreprise

- Les en-cours : produits ou services à un stade de fabrication

intermédiaire

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Stocks
Inventaire
 Obligatoire en fin d’exercice
 Dénombrement physique des marchandises afin d’établir le
nombre d’unités à une date donnée

Coût d’entrée des stocks

Valorisation au coût d’acquisition + tous les autres coûts
nécessaires à leur mise à disposition

Prix d’achat (nets de rabais, remise, ristourne) + droits de

douane + autres taxes + frais de transports, de manutention
et tous les coûts nécessaires pour mettre les stocks dans
l’entreprise…
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Stocks
Coût de transformation
Les coûts directement liés aux unités produites
=> main d’œuvre directe + consommation de MP
+ consommation autres fournitures
+ quote-part des frais indirects de production, fixes et
variables, encourus pour transformer les MP en produits finis

Attention :
Imputation des charges fixes sur l’activité normale de l’entreprise
Il faut pondérer les charges fixes du niveau de sous-activité

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Stocks
Valorisation des sorties de stocks
Quatre méthodes de valorisation des sorties de stock

1. Méthode du coût propre

2. Méthode du coût moyen pondéré (pour des MP mélangées
comme le blé, il est impossible de distinguer les MP)
3. Méthode de l’épuisement successif (Fifo – Peps : premier
entré – premier sorti)
4. Méthode de l’épuisement à rebours (Lifo – dernier entrée –
premier sorti)

IAS 2 (révisée) NE reconnaît QUE les méthodes du coût

moyen pondéré et PEPS pour valoriser les sorties de
stocks 13

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Stocks : principes
Permanence des méthodes
 Pas de possibilité de changement de méthodes pour les
exercices suivants

Evaluation des stocks à la clôture

 A la plus faible valeur entre le coût ou la valeur de réalisation
 Valeur de réalisation : prix de vente estimé – coût
d’achèvement
 Si nécessaire => dépréciation des stocks

Méthode LIFO acceptée aux Etats-Unis (et en Allemagne)

• Sociétés pétrolières européenne utilisaient beaucoup LIFO
avant de passer aux IFRS
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Stocks
Principe comptable :
Le compte de stock est un compte correcteur de charge

La variation des stocks est inscrite dans les comptes de charges

du compte de résultat pour refléter le résultat comptable

Les travaux d’inventaire résultent du respect du principe

comptable de donner une image fidèle du patrimoine de
l’entreprise

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Stocks
On observe que le SI est
supérieur au SF, il y a donc
déstockage (baisse du
Stock final stock)
Stock initial
Déstockage Cette partie du stock qui
est déstockée avait été
achetée lors de l’exercice
Coût d’achat précédent (n-1) mais non
des vendue en n-1. Cette partie
Achats de marchandises du stock a été vendue en n
la période vendues
Il faut donc l’ajouter aux
charges de l’exercice n

Déstockage = hausse des

charges

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Stocks
On observe que le SI est
inférieur au SF, il y a donc
Stock initial Stock final stockage (augmentation
du stock)

Stockage Cette partie stockée n’a

pas été vendue pendant
Achats de l’exercice n, elle sera
la période Coût d’achat vendue en n+1. Il faut
donc la retirer les charges
des
de l’exercice n. Elle fera
marchandises partie des charges de
vendues l’exercice n+1

Stockage = diminution
des charges

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Créances clients
Principe comptable
Résulte du décalage entre l’enregistrement comptable d’un
produit et le paiement client correspondant (mouvement de
trésorerie)
Evaluation initiale
A sa valeur réalisable nette (actualisée si le délai > 1 an)
Réalisable = valeur que l’entreprise est en droit de recouvrir
Principe d’image fidèle
Ajustement des créances clients au montant susceptible d’être
collecté
Constatation de dépréciation pour créances douteuses

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Créances clients
Norme IFRS 9 relative aux Instruments Financiers
Publiée en 2014, adoptée par la Commission Européenne en 2016
Entrée en application : 1er janvier 2018
Remplace la norme IAS 39

Nouveau modèle de dépréciation

 Pertes attendues et non plus les pertes encourues
 Constater une dépréciation dès l’engagement avec un client
Reconnaître plus rapidement les pertes pour un montant plus
important

L’appréciation des pertes de crédit : base individuelle ou collective,

données historiques sur les retards de paiement, les informations
sur les circonstances actuelles, ainsi que les informations
prospectives
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Créances clients
Impact de la norme IFRS 9 relative aux Instruments Financiers

Renault 2022

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Créances clients
Impact de la norme IFRS 9 relative aux Instruments Financiers

Bouygues 2022

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Créances clients : enjeux économiques

Crédit inter-entreprise
=> Financement important de l’activité économique de
l’entreprise
42 j de CA délai de paiement contractuel
10 j de retard de paiement en moyenne
en baisse depuis quelques années (hors impact de la
Covid)
 France se situe dans la moyenne européenne
 Nécessite des instruments de couverture du poste client
Source : Observatoire des délais de paiement – Oct 2022
Sanction pour non-respect de la loi de modernisation de
l’économie (LME 2009) => max 2 millions d’€
Plusieurs grands groupes épinglés par Bercy pour paiements
tardifs
Dépend du secteur d’activité et de la zone géographique
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Les enjeux
Évolution du BFR et des DSO des entreprises en Europe en 2022
• BFR en Europe de l'Ouest : +7 jours (68 jours de chiffre
d'affaires) – Stable pour la France
• Pays les plus affectés : Suède, Danemark, Allemagne (+15
jours)
• Secteurs impactés : équipements de transports, électronique,
machines et équipements
• DSO en Europe de l'Ouest : +3 jours (59 jours en moyenne)
Cette hausse s'explique par le ralentissement de la croissance
économique, la forte inflation, la hausse du coût du financement
et le rebond des défaillances

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