Indice de sécurité

Charges fixes 10.000

Salaires 7.000
Loyer 3.000

T.R.D

Eléments Q=0 Q = 200

CA 0 * 200 DH = 0 200 * 200 DH = 40.000 DH
(-) CV 0 * 160 DH = 0 200 * 160 DH = 32.000 DH
MCV 0 8.000 DH
(-) CF 10.000 10.000
Rés. Courant (-) 10.000 (-) 2.000

Marge de sécurité - -
Indice de sécurité - -

SR (valeur) CF 10.000
a 0.2

I. Séc 37.50% 75%

 %

Charges variables 160 DH / u

Prix d'achat 150 DH / u
Commission VE 10 DH / u

% / CA Q = 250 Q = 400 Q = 1.000 Q = 2.400

100 250 * 200 =50.000 DH 400 * 200 = 80.000 200.000 480.000
80 250 * 160 = 40.000 DH 400 * 160 = 64.000 160.000 384.000
20 10.000 16.000 40.000 96.000
- 10.000 10.000 10.000 10.000
- 0 6.000 30.000 86.000

- - 30.000 150.000 430.000

- - 37.50% 75% 90%

50.000 DH SR (volume) SR (valeur)

PV u

90%
 Marge de sécurité

PV
200 DH / u

SR (valeur) 50.000 DH 250 u

200 DH
 Objectif Solvabilité (Etre solvab

Facteurs clés de succès

Liquidité Liquidité immédiate

Liquidité réduite

Liquidité générale

Capacité de remboursement

Rentabilité Point mort

EBE

Structure financière Autonomie financière

Endettement à long terme

bilité (Etre solvable)

TA / (PC + TP) 0.7 +

{ (AC - Stocks) + TA } / (PC + TP) 0.9 +

(AC + TA) / (PC + TP) 1.15 +

DF / CAF 3-

(SR / CA) * 12 5-

EBE / CA 0.3 +

CP / Dettes 1.7 +

DF / Dettes 65% +
 EBE R. Exp

CAF (*) RN

CAF 200.000

DF 640.000

DF 200.000
PC 700.000
TP 100.000
Dettes 1.000.000
 Terrain 70000
Machine -80000
Banque -30000 Trésorerie
Stocks 50000
Fond Cl 80000
Voiture -50000

RN 40000 Richesse Patrimoine

640.000
Ratio --------- = 3.2
200.000

20% DF 700.000 70%

PC 250.000
80% TP 50.000 30%
Dettes 1.000.000
 TABLEAU DE BORD

Objectif

Indicateurs Performance (A-1) Objectif

Liquidité
Liquidité immédiate 0.65 0.72
Liquidité réduite
Liquidité générale
Capacité de remboursement

Rentabilité
Point mort
EBE

Structure financière
Autonomie financière
Endettement à long terme
BORD
Bas de gamme

Etre solvable moyen

haut
Performance (A) Ecart

0.69 -0.03