LA CONSOLIDATION

DES COMPTES

Cours assuré par

Moez SAKKA

Octobre 2023

Programme du cours

Chapitre 1 :
Cadre juridique et réglementaire, référentiels comptables et périmètre de consolidation

Chapitre 2 :
Intégration des états financiers individuels et traitement des opérations réciproques

Chapitre 3 :
Traitement de l’écart de première consolidation et des variations de périmètre

Chapitre 4 :
Elimination des titres, intérêts minoritaires et bouclage des capitaux propres

Chapitre 5 :
Présentation des états financiers consolidés

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 Chapitre 3: Traitement de l’écart de première consolidation
et des variations de périmètre

Chapitre 3 :
Traitement de l’écart de première consolidation et des variations de
périmètre
- Ecarts de première consolidation : Définitions, identification des
écarts d’évaluation , traitement du goodwill et du goodwill négatif
- Variations des pourcentages d’intérêt et variations du périmètre
de consolidation
- Consolidation des participations étrangères

ECART DE PREMIERE
CONSOLIDATION

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 Définitions

Écart de première consolidation =

 + Valeur des titres de participation (plus les
frais accessoires)
 - Quote-part des capitaux propres à la date
d’acquisition

Définitions
Coût d’acquisition
des titres

Capitaux propres dans la

Société détenue
x % de détention

Écart de première
Consolidation
(> 0 ou < 0)

Écart d’évaluation Goodwill

(> 0 ou < 0) (> 0 ou < 0)

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 Définitions
Écart d’évaluation : la différence entre la juste valeur des
éléments d’actif et de passif identifiables des sociétés
consolidées et leurs valeurs comptables nettes.

Ecart d’acquisition : Toute excédent du coût d’acquisition sur

la part des intérêts de l’acquéreur dans la juste valeur des
éléments d’actif et de passif identifiables à la date
d’acquisition. (Autrement dit, c’est la différence entre l’écart
de première consolidation et l’écart d’évaluation (il peut être
positif ou négatif)).

L’écart d’évaluation
L’écart d’évaluation peut concerner :
 Les actifs et passifs identifiables figurant au bilan de la société
consolidée.
 Les actifs non constatés au niveau individuel : actifs incorporels
identifiables créés par la société : marque, fonds commercial…
 Les passifs non constatés au niveau individuel notamment
provisions pour risques et charges découlant de la mise en œuvre
d’un plan de restructuration décidé à la date de prise de contrôle
ou antérieurement (Exception prévue par la NCT 38)

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 Affectation de l’écart d’évaluation

L’affectation de l’écart d’évaluation devrait se baser sur :

 Les rapports d’évaluation éventuels établis pour les besoins
de la transaction;
 Les valeurs de marché (ex: titres négociables, équipements),
la valeurs données par des rapports d’expertise (terrains,
constructions, prix de réalisation nette (ex stock de
marchandises…), valeur actualisée (emprunts, créances à LT)
 Les actes de prise de participation
Impossibilité d’affectation
Écart de première consolidation = Goodwill

Traitement des Minoritaires

Deux solutions sont possibles pour l’évaluation et la comptabilisation des

éléments identifiables ( § 26 – 30 de la NCT 38) :
Traitement de référence
 Réévaluation de la part revenant au groupe à la juste valeur;
 La part des minoritaires est gardée à la valeur nette comptable à la date
d’acquisition.
Traitement autorisé
 Réévaluation de la totalité de l’élément identifiable (actif ou passif) à la juste
valeur;
 La différence par rapport aux valeurs comptables à la date d’acquisition est
répartie entre les intérêts du groupe et les intérêts des minoritaires.

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 Suivi des valeurs affectées

Les valeurs ajustées des éléments d’actifs et de passifs

identifiables constitueront les nouvelles valeurs brutes qui
serviront de base aux calculs ultérieurs :
 Des plus ou moins-values en cas de cession,
 Des dotations aux amortissements,
 Des dotations aux provisions pour dépréciation qui
apparaîtront dans les résultats consolidés.

Mise en place d’un système permettant le suivi de ces

valeurs.

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Traitement du goodwill

 Le goodwill doit être comptabilisé à son coût diminué du

cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

 Le goodwill doit être amorti sur une base systématique sur sa

durée d’utilité présumée inférieure à Vingt ans: le mode
linéaire doit être appliqué en absence d’un autre mode
d’amortissement plus approprié.

 Lorsque des éléments indiquent que le goodwill a perdu de la

valeur, un test de dépréciation doit être opéré. Sa valeur
recouvrable doit être comparée à sa valeur comptable nette, le
cas échéant une perte de valeur est comptabilisée.

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 Traitement du goodwill négatif

 Dans la mesure où le goodwill négatif correspond à des

pertes et des dépenses futures attendues, identifiées dans
le plan d’acquisition, il doit être comptabilisé en produit
lorsque les pertes et les dépenses futures ont lieu.
 Sinon :
 la part du goodwill négatif n’excédant pas la juste valeur
des actifs non monétaires acquis est comptabilisée en
produit sur la durée d’utilité moyenne restante de ces
actifs.
 La part du goodwill négatif excédant la juste valeur des
actifs non monétaires acquis est comptabilisée comme
produit immédiat.

13

13

Etude de cas

 M a acquis au début de l’exercice 2015 la totalité des actions d’une

société F pour 300. A la date d’acquisition, le bilan de F se présente
comme suit :
Actifs
Actifs Montant
Montant CP
CP et
et Passifs
Passifs Montant
Montant
Terrain
Terrain 20
20 Capital
Capital 50
50
Autres
Autres actifs
actifs 280
280 Réserves
Réserves 150
150
Total
Total des
des Capitaux
Capitaux propres
propres 200
200
Passif
Passif 100
100
TOTAL
TOTAL ACTIFS
ACTIFS 300
300 Total
Total des
des Capitaux
Capitaux propres
propres et
et des
des passifs
passifs 300
300
 Extrait du rapport d’évaluation : Valeur du terrain : 50
Marque commerciale : 50
 TAF: Déterminer l’écart de 1ère consolidation
Déterminer l’écart d’évaluation et le goodwill éventuel

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 Solution

 Ecart de 1ière Consolidation

CP à la date de
Montant % acheté : 100%
prise de contrôle
Capital 50 50
Réserves 150 150
Total des Capitaux
200
propres 200
Prix d'acquisition 300
Écart de première
consolidation 100

15

15

Solution
 Ecart d’évaluation
Éléments
Eléments identifiables
identifiables Actifs
Actifs Éléments
Eléments identifiables
identifiables Passifs
Éléments
Eléments VNC
VNC JV
JV Écart Éléments VNC
Ecart Eléments VNC JV
JV Écart
Ecart
Terrain
Terrain 20
20 50
50 30
30 Passifs 100
Passifs 100 100
100 00
Marque
Marque 0
0 50
50 50
50
Autres
Autres Actifs
Actifs 280
280 280
280 00
Total
Total 300
300 380
380 80
80 100
100 100
100 00
Écart
Ecart d'évaluation
d'évaluation 80
80

 Goodwill
 Écart de première consolidation : +100
 Écart d’évaluation: + 80
 Goodwill: + 20

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 Solution

 Ecriture d’élimination des titres F

Capital F 50
Réserves F 150
Terrain F 30
Marque F 50
Goodwill 20
Titres F 300
Élimination des titres F

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17

Etude de cas (suite)

Supposons que M avait acquis au début de l’exercice 2015, 60%

des actions de F pour 180.
 Déterminer l’écart de 1ère consolidation
 Déterminer l’écart d’évaluation et le goodwill éventuel
 Affecter l’écart d’évaluation et passer les écritures
d’élimination des titres F.

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 Solution

 Ecart de 1ière Consolidation

CP à la date de
Montant % acheté : 60%
prise de contrôle
Capital 50 30
Réserves 150 90
Total des Capitaux
200
propres 120
Prix d'acquisition 180
Écart de première
consolidation 60

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19

Solution

 Ecart d’évaluation et Goodwill

Global Part Groupe Part HG
Ecart d'évaluation 80 48 32
Terrain 30 18 12
Marque 50 30 20
Ecart de 1ère consolidation 60
Goodwill 12

20

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 Solution

 Écriture d’élimination des titres F : Traitement de Référence

Capital F 50

Réserves F 150

Terrain F 18

Marque F 30

Goodwill 12

Titres F 180
Intérêts Minoritaires 80
Élimination des titres F

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21

Solution

 Écriture d’élimination des titres F : Traitement autorisé

Capital F 50
Réserves F 150
Terrain F 30
Marque F 50
Goodwill 12
Intérêts Minoritaires 112
Titres F 180
Élimination des titres F

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 Principales divergences NCT/IFRS
Dispositions NCT 38
La norme NCT 38 prévoit deux
méthodes pour la
comptabilisation des
Comptabilisation regroupements d’entreprises
d’un -La méthode d’acquisition
regroupement o Traitement de référence
d’entreprise (1)
o Traitement autorisé (2)
- La méthode de la mise en
commun d’intérêts
(1) prise en compte de la part de l’acquéreur dans la juste valeur à la date d’acquisition des
actifs et passifs identifiables et la part des minoritaires dans les valeurs comptables
antérieurs à l'acquisition de ces actifs et passifs
(2) les actifs et passifs identifiables de l’entité acquise doivent être comptabilisés à leur juste
valeur à la date d’acquisition
23
Principales divergences NCT/IFRS
Dispositions NCT 38
La norme NCT 38 exige
deux conditions pour la
comptabilisation séparée
d’une immobilisation
incorporelle :
Comptabilisation
-la probabilité d’avantages
initiale des actifs
économiques futurs et
acquis, passifs et
- l'évaluation fiable du
passifs éventuels
coût.
identifiables
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La consolidation des comptes-éléments de
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IFRS 3
IFRS 3 a interdit la méthode de mise
en commun d’intérêts
IFRS 3 a retenu le traitement
autorisée de la méthode d’acquisition
IFRS 3 révisée (2008) et a introduit
une nouvelle option la méthode du
full goodwill
Ella a prévu la comptabilisation des
frais d’acquisition en charges
IFRS 3
La condition liée à la probabilité
d’avantages économiques futurs est
considérée par la norme
IFRS 3 comme systématiquement
remplie pour un actif incorporel acquis
dans le cadre d’un regroupement
d’entreprises. (Si une immobilisation
incorporelle acquise lors d'un
regroupement d'entreprises a une
durée d'utilité finie, il y a une
présomption réfutable que sa juste
valeur peut être évaluée de façon
fiable. )
12
 Principales divergences NCT/IFRS
Dispositions NCT 38
La norme NCT 38 ne considère
pas les passifs éventuels comme
élément identifiable de
l’entreprise acquise. Ceci
Comptabilisation s’explique par le fait que la
initiale des actifs notion de passif éventuel n’est
acquis, passifs et pas explicitement définie dans
passifs éventuels les normes comptables
identifiables tunisiennes. La norme NCT 14
traite des éventualités et des
engagements pris par l’entité
sans qu’il y ait référence explicite
à la notion de passif éventuel.
25
Principales divergences NCT/IFRS
Dispositions NCT 38
La norme NCT 38 prévoit une
limite à la juste valeur attribuable
à une immobilisation incorporelle
identifiée dans une acquisition.
Ainsi, en vertu de la norme NCT
Comptabilisa
38.35, si la juste valeur d'une
tion initiale
immobilisation incorporelle ne
des actifs
peut être évaluée par référence à
acquis,
un marché actif, le montant
passifs et
comptabilisé pour cette
passifs
immobilisation incorporelle à la
éventuels
date de l'acquisition doit être
identifiables
limité à un montant ne créant pas
un Goodwill négatif ou
n'augmentant pas un Goodwill
négatif généré lors de
l'acquisition.
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La consolidation des comptes-éléments de
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IFRS 3
Lorsque la juste valeur des passifs
éventuels peut être estimée de
façon fiable, l'acquéreur doit les
comptabiliser séparément
Ainsi, en cas d'existence de passifs
éventuels pour l'entité acquise,
l'estimation de la valeur du Goodwill
diffèrera selon le référentiel retenu
(international ou tunisien).
IFRS 3
Pour les immobilisations incorporelles,
l’acquéreur doit déterminer une valeur
par référence à un marché actif tel que
défini dans la norme IAS 38; ou
en l’absence d’un marché actif, sur une
base reflétant le montant que
l’acquéreur aurait payé pour les actifs
dans des transactions entre parties
consentantes et bien informées
effectuées dans des conditions de
concurrence normale.
La norme établit des critères de
distinction spécifiques aux
immobilisations incorporelles qui
seront identifiées séparément du
Goodwill
13
 Principales divergences NCT/IFRS
Dispositions NCT 38
La norme NCT 38 permet la
comptabilisation d’une
provision pour
Comptabilisation restructuration même si elle
initiale des actifs ne constitue pas un passif de
acquis, passifs et l’entité acquise à la date
passifs éventuels d’acquisition si et seulement
identifiables si…
27
Principales divergences NCT/IFRS
Dispositions NCT 38
La norme NCT 38 impose que le
Goodwill acquis soit
systématiquement amorti au
cours de sa durée d'utilité, et
Comptabilisa incluait une présomption réfutable
tion que sa durée d'utilité ne pouvait
ultérieure du excéder vingt ans à partir de la
Goodwill comptabilisation initiale.
28
La consolidation des comptes-éléments de
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IFRS 3
L’acquéreur ne doit pas comptabiliser
de passif au titre de pertes futures ou
d’autres coûts que l’on s’attend à
encourir du fait du regroupement
d’entreprises.
IFRS 3
La norme IFRS 3 impose qu'après la
comptabilisation initiale, le Goodwill
acquis lors d'un regroupement
d'entreprises soit évalué au coût,
diminué du cumul des pertes de valeur.
Par conséquent, le Goodwill n'est pas
amorti et doit par contre être soumis à
un test de dépréciation une fois par an
ou plus fréquemment si les
événements ou les changements de
circonstances indiquent qu'il a pu se
déprécier.
14
 Principales divergences NCT/IFRS
Dispositions NCT 38
Selon la norme NCT 38, le
Goodwill négatif est repris en
résultat selon qu’il correspond ou
non à des pertes et des dépenses
futures (cette fraction du Goodwill
négatif doit être différée et
Comptabilisa comptabilisée en produits dans le
tion compte de résultat lorsque les
ultérieure du pertes et les dépenses futures
Goodwill sont comptabilisées sinon
Négatif rattachement selon
l’amortissement des JV des actifs
non monétaires amortissables
avec comptabilisation de
l’excédent immédiatement en
résultat)
29
Conversion d’une
filiale en devises
étrangères
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La consolidation des comptes-éléments de
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IFRS 3
Selon la norme IFRS 3, si la part de
l’acquéreur dans la juste valeur des
actifs et passifs et passifs éventuels
identifiables de l’entité acquise excède
le coût d’acquisition, l’acquéreur doit
s’assurer que les justes valeurs des
actifs et passifs et passifs éventuels
identifiables et le coût d’acquisition ont
été correctement évalués. Une fois
cette étape de vérification réalisée,
l’excédent de la part de l’acquéreur
dans la juste valeur des actifs et passifs
et passifs éventuels acquis sur le coût
d’acquisition doit être comptabilisé
immédiatement en résultat.
15
 Objectif de la conversion

 Exprimer les états financiers d’une société étrangère dans une

monnaie différente de celle qui a servi à les établir dans le but
d’utiliser une même monnaie de consolidation (i.e monnaie de
présentation ou monnaie de référence)
 La monnaie de présentation ou de référence est généralement
celle utilisée pour la tenue des comptes de la société mère
 L’objectif de cette conversion est d’obtenir des montants
exprimés en monnaie de référence aussi proches que possible
de ceux qui auraient été obtenus si l’on avait appliqué le taux en
vigueur lorsque les opérations ont eu lieu
 Aucune méthode n’est prévue par les normes tunisiennes
(Application des IAS/IFRS)

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Principe de la conversion

 Il s’agit d’une technique comptable permettant le passage

d’une unité de mesure (la monnaie étrangère) à une autre
unité de mesure (la monnaie de présentation ou de référence).

 Elle n’entraîne aucune modification des principes comptables

retenus pour l’évaluation des postes du bilan.

 Deux méthodes généralement appliquées

 La méthode du cours historique
 La méthode du cours de clôture (retenue en IAS/IFRS)

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 Méthode du cours de clôture

• Au bilan • Au compte de résultat

– Actifs et dettes : – Charges et produits :
• cours de clôture • cours moyen
– Capitaux propres – Résultat :
• cours historique • cours moyen
– Résultat : – Pas d’écart de conversion
• Cours moyen
– Écart de conversion :
• Oui

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Méthode du cours de clôture

Actifs non-monétaires Capitaux propres

Immos incorporelles Capital social
CH C
Amts immos incorporelles Réserves…
H
Immos corporelles A P
Résultat
Amts immos corporelles R R
Stocks… Ecart de conversion G O
E D
CC Passifs non-monétaires
Provisions S U
CC I
Actifs monétaires
T
Clients
Passifs monétaires S
Autres actifs courants Fournisseurs Résultat
CC
Liquidités… Autres passifs courants
Autres passifs financiers
CC
Concours bancaires… CM

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 Méthode du cours de clôture

 La méthode de conversion à retenir est celle du cours de clôture

 Plusieurs sources d’informations concernant le cours de change
à appliquer:

n Cours officiel des changes de la BCT

n Cours officiel des changes des pays nationaux
n www.exchangerate.com
n …

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