Enjeux Des IFRS. Soutenance Du 12.12.2015. Nezha AGMIR

Enjeux des normes
comptables internationales
et transparence
Mlle Nezha AGMIR
ENCG. IFCF. M2. G3
Année universitaire : 2014 - 2015

Plan
 1ere Partie: Les enjeux des normes
comptables internationales;
Les principaux enjeux des IFRS,
Enjeux de l’adoption des IFRS au Maroc.
 2ème Partie: Les IFRS et le défi pour la

transparence;
La transparence de l’information financière,
Les contraintes de la transparence.
ENCG / IFCF Nezha AGMIR. Soutenance du 12/12/2015

1
Introduction (1/2)
Plusieurs affaires financières sans précédent telles
ENRON, VIVENDI ou PARMALAT ont bouleversé
l’économie et ont mis à jour des pratiques plus ou
moins légales des textes comptables.
Elles ont mis en évidence la nécessité de revoir la
comptabilité en :
1 Système de règles Référenciel de normes
2 Limitant des traitements alternatifs
3 Renforçant les informations à fournir

2
Introduction (2/2)
Depuis les années 90, trois référentiels sont essentiellement utilisés :
Le référentiel Le référentiel Le référentiel

comptable européen comptable américain international
• 4e directive •Se sont les US-GAAP •Se sont les IAS et IFRS
européenne relative aux •Sont établies par le •Sont publiées par
comptes individuels FASB (Financial l'IASB,
(1978), Accounting Standards • Plus de 47 normes (voir
• 7e directive Board) , Annexe)
européenne relative aux
comptes consolidés
(1983).
•Il regroupe divers •Ils forment le
pays membres du langage le plus
monde anglo-saxon universel. Acceptés
•Il regroupe les
(les Etats Unis, dans plus de 100
entreprises des Etats
l'Australie, le Canada pays.
d’Union européen.
et le Royaume Uni).
ENCG / IFCF Nezha AGMIR. Soutenance du 12/12/2015 3
1ér Partie

4
Les enjeux des IFRS
Principaux enjeux d’application des IFRS peuvent se résumer à:
 Garantir un degré élevé de transparence et de comparabilité de
l’information financière,
 Obtenir et restaurer la confiance des investisseurs ,
 Un bon partage de l’information entre la société mère et les équipes
filiales,
 Valorisation des instruments financiers à la juste valeur,
 Privilégier la traduction de la réalité économique sur celle d’apparences
juridiques parfois trompeuses,
 Une approche plus économique de certains éléments du bilan
« approche par composants »,
 Renforcement des principes de « corporate governance ».

5
Enjeux / La juste valeur (1/2)
 Définition de la juste valeur;

La juste valeur est traitée dans les normes IAS 32, IFRS 13 et IAS 39
qui est en cours de remplacement par IFRS 9 à partir de 2015.
Selon IFRS 13, la juste valeur est un « Prix qui serait reçu pour la
vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une
transaction normale entre des intervenants du marché à la date
d’évaluation ».

6
Enjeux / La juste valeur (2/2)
 L’appréciation de la Juste valeur,

 Si marché actif : prix du marché,
 Si pas de marché actif : utilisation de techniques pour estimer la

juste valeur (taux d’intérêt, risque de défaut, etc.),
 Si la juste valeur n'est pas évaluable de façon fiable, dans une

transaction de groupe  Goodwill.
 L’intérêt de la juste valeur;

 Réalité économique et transparente,
 Une bonne prévisibilité,
 Prise en comptes des risques de gestion.

7
Enjeux / Prééminence du fond sur la forme (1/2)
• Le principe de prééminence du fond sur la forme;
C’est de la priorité à la réalité économique sur la forme ou l'apparence
juridique, ce principe exige que ;
 L’immobilisation doit apparaitre sur les bilans,
 L’amortissement doit être constaté,
 La dette de financement doit apparaitre au passif du bilan.
Exemple;
Le cas d’un actif loué en crédit-bail;
 Au plan de la forme, l’entreprise ne possède pas la machine
et n’a pas d’emprunt à rembourser.
 En substance, l’entreprise a un actif et une dette financière.

8
Enjeux / Prééminence du fond sur la forme (2/2)
• L’objectif du principe de prééminence du fond sur la forme;

 Privilégiant une comptabilité fondée sur le droit de propriété,
 Fiabiliser l’information financière,
 C’est une conséquence directe de l’image fidèle;
Selon le cadre conceptuel de l’IASB; §35:
« Si l’information doit présenter une image fidèle des transactions et
autres événements qu’elle vise à présenter, il est nécessaire qu’ils soient
comptabilisés et présentés conformément à leur substance et à leur
réalité économique et non pas seulement selon leur forme juridique »
L’objectif l’image fidèle

9
Enjeux / Aproche par composants (1/2)
• Approche par composants;
 Cette approche a été introduite par l’IAS 16,
 S’applique à l’ensemble des immobilisations corporelles, sauf
exception,
 Les différents composants de l’immobilisation doivent être inscrits
séparément à l’actif,
 Ils seront ensuite amortis selon leur propre durée d’utilité,
Exemples:
 Pour un avion : moteurs, sièges,…
 Pour un véhicule : pneus, éléments mécaniques,…
Elle vise à assurer une bonne lisibilité de l’information financière,

10
Enjeux / Aproche par composants (2/2)
Les catégories de l’approche par composants;
Décomposition initiale: Renouvellement d’un composants:
 Cette ventilation doit être  Cette ventilation doit être

effectuée lorsque; effectuée lorsque;
 Les durées d’utilité sont
 Le remplacement d’un
différentes,
composant,
 Ou lorsque les avantages
 Le coût d’inspections
procurés à l’entreprise
majeures, des révisions, des
s’effectuent selon des rythmes
gros réparations pluriannuelle.
inégaux.

11
Enjeux / Adoption des IFRS au Maroc (1/6)
• Les entreprises marocaines concernées par les IFRS;
 Les sociétés marocaines cotées sur le marché européen, devront, dès
2005, présenter obligatoirement leurs comptes consolidés suivant les
normes IFRS et ce selon le règlement européen CE n° 1606/2002 du 19
juillet 2002.
 Les comptes consolidés des banques devront être présentés dès 2008
selon le référentiel IFRS.
 Les établissements de crédit et assimilés sont obligés de présenter leurs
comptes consolidés, et ce en application des dispositions de l’article 47
de la nouvelle loi bancaire (n°34-03).
 Les établissements et entreprises publics, visées à l’article premier de la
loi n° 69-00 relative au contrôle financier de l’Etat sur les entreprises
publiques et autres organismes, selon la loi n°38-05 relative aux
comptes consolidés des Etablissements et Entreprises Publics.

12
Les enjeux d’adoption des normes IFRS au Maroc;

 Une réponse au contexte international,
 Une plus grande transparence financière,
 Une implication plus forte des filiales,
 Un bon partage de l’information entre la société mère et les équipes
filiales,
 Une meilleure comparabilité avec des sociétés opérant dans les
mêmes secteurs,
 Protéger et préserver la confiance des investisseurs,
 Les difficultés rencontrées lors de la mise en œuvre des normes
IAS/IFRS,
 Une part d’arbitraire et d’incertitude peut s’introduire; vu une grande
divergence entre les deux normes.

Les divergences et convergences entre les normes IFRS & marocaines;
Rubrique Normes IFRS Normes marocaines
 Le coût de  Evaluation et  Le respect du principe de
comptabilisation réévaluation à la juste coût historique, c’est-à-dire le
d’un actif ou d’un valeur, coût d’acquisition,
passif
 Le Goodwill  Comptabilisé en tant  Comptabilisé en tant
ou écart qu’actif, qu’actif,
d’acquisition  Le goodwill n’est plus  Mode d’amortissement
amortissable depuis la linéaire , maximum 20 ans ,
révision d’IAS 38,
 Certains  Elles ne peuvent être  Peuvent être passées soit

immobilisations comptabilisées que dans les en charges, soit inscrites à
fectives charges de l’exercice de l’actif,
leur engagement, IAS38

14

 Contrat de  Location- financement à  Quelque soit la nature de
location enregistrer en tant qu’actif, location , les loyers dus à
raison du contrat constituent
 Location- exploitation à des charges d'exploitation.
enregistrer en tant que
charge,
 Les  La durée d’amortissement  La durée d’amortissement

amortissements peut calculé par référence à calculé par référence à une
une unité d’œuvre, unité de temps seulement,
 Application de l’approche
par composant pour la  Absence de l’approche par
plupart des immobilisations composants,
corporelles,

15

 Les  L’actualisation des  L’actualisation des provisions n’est
Provisions provisions est obligatoire. pas obligatoire.
 Précision pour  Absence de disposition
l’estimation, et concernant l’évaluation des
l’actualisation des provisions.
provisions,  Possibilité de constitution une
 Les provisions pour provision pour grosses réparations si
grosses réparations ne sont elle est destinée à couvrir des
pas permises, charges importantes et pluriannuel
 La  Les IFRS mettent fin à la  Caractérisés par la prééminence

fiscalité dictature de l’impôt dans le des règles fiscales,
processus d’établissement
des comptes.

2éme Partie

Les IFRS et le défi pour la transparence (1/6)
• Le défi pour la transparence;
Conformément au cadre conceptuel de l’IASB, si les comptes
représentent sans biais, fidèlement et de façon exhaustive les
transactions et autres événements de la vie de l’entreprise, ils sont
censés contribuer à la transparence des affaires.
La qualité de l’information comptable concoure

à cette transparence;
La transparence de l’information financière

• La transparence de l’information financière;

 Le cadre conceptuel énonce que;
L’objectif primordial de l’information financière est de fournir

au sujet de l’entité qui la présente des informations utiles
aux investisseurs pour qu’ils prennent des décisions sur la
fourniture de ressources à l’entité.
 Le degré d’utilité de l’information financière dépend de ses

caractéristiques qualitatives; quatre éléments;

19
Les caractéristiques qualitatives: l’informations financière est;
•S’elle est • S’elle est
susceptible complète, exempte
d’influencer la d’erreurs
réalisation des Pertinente Fiabilité significatives et
décisions. neutre.
Intelligibilité Comparabilité • S’elle qui permet

•S’elle qui permet
de relever les
au utilisateurs similitudes et les
d’en comprendre différences dans
l’espace et dans le
la signification. temps.

20
L’importance de la transparence de l’information financière;
Donner des
Répondre aux chiffres qui
attentes des permettent de
investisseurs trancher une
bonne décision
La transparence de
l’information
financière
Faire D’assurer le
confiance à bon
l’efficience fonctionnement
des marchés des circuits de
financiers financements.

Le renforcement de la transparence à travers l’application

des normes IFRS;
 IAS 38 « Immobilisations incorporelles »;

 Permet d’évaluer le coût d’immobilisation incorporelle sans intérêt,
sauf exception, et chaque exercice supportera sa charge d’intérêt,
 Certains actifs fictifs sont purement et simplement des charges à faire

supporter à leur exercice d’engagement (formation;…),
 D’autres correspond à des charges à incorporer au coût d’une

immobilisation (frais d’acquisition des immobilisations, …),

22
Le renforcement de la transparence à travers l’application des IFRS;
 IAS 16 « Immobilisations corporelles »;
 Pour une immobilisation acquise;
 Le coût d’acquisition = prix d’achat + frais d’acquisition,
 Le coût d’immobilisation est évaluée sans intérêts,
 En cas d’une production d’une immobilisation;
 Le coût d’acquisition = charges directes + charges indirectes,
 prendre en considération le coefficient d’activité, en cas de
sous activité,
 L’approche par composant,
 L’interdiction de provision pour les gros entretiens,
 Prendre en considération la valeur résiduel dans la base
d’amortissement.

23
Les IFRS et la limite de la transparence (1/4)
Les limites et les critiques de de la transparence de

l’information financière;
 Une transparence tournée vers les investisseurs financiers ;

 Cherchent avant tout à obtenir une rentabilité à court terme et
privilégient les investisseurs,
 Les besoins des autres catégories d’utilisateurs sont ignorés.
 La limite de l’information;
 Impossibilité de divulguer toutes les informations aux
investisseurs; secret des affaires,
 Pas d’importance aux informations non financières.

24

 Juste valeur;
 Problème de liquidité et volatilité,
 Une opposition au principe de prudence,
 L’évaluation dépend de l’appréciation autoréférentielle des
marchés,
 Absence de l’objectivité et de la neutralité en cas de marché
inactif,
 Valorisation de l’actif de comme une somme d’éléments
détachables à merci,

25

 L’approche par composants;
 La difficulté d’établir des prévisions fiables; conséquences sur le
taux d’amortissement,
 La suppression des provisions des gros entretiens.
 La prééminence du fond sur la forme;

 Négligence de l’importance de l’environnement juridique de
l’entreprise,
L’absence d’une information pertinente

26

 Traitement de Goodwill;
 Les coûts directs externes ne sont pas imputables au coût
d’acquisition,
 Le goodwill n’est plus amortissable,
 Limitation de constatation de provision sur les écarts

d’acquisition,
 Les écarts d’acquisition négatifs ‘’Badwill’’ est constaté en totalité

en résultat.

27
Conclusion (1/2)
Les normes IFRS au Maroc : quel avenir ?

• Si l'on se réfère, d’une part, au contexte marocain, caractérisé aujourd'hui
par;
 La prééminence des règles fiscales,
 Les entreprises cotées en Bourse, sont les seules qu’ont
l'obligation d'adopter les normes IFRS, aux côtés des normes
locales,
 Le chantier est très vaste pour déployer les IFRS vers les autres
entreprises. Même les PME devront s'y mettre à travers des normes
plus simplifiées,
 Un contexte où la politique marocaine cherche à attirer les
investissements étrangers.

28
Conclusion (2/2)
Les normes IFRS au Maroc : quel avenir ?

• Et en d’autres part, le contexte internationale où;
 La concurrence est de plus en plus accrue,
 Certains pays comme le Brésil ou la Turquie ont réussi cette
transition et leurs marchés financiers ont gagné en visibilité et en
crédibilité,
 L'adoption de normes comptables identiques dans le monde entier
permet aux investisseurs d'avoir une visibilité élargie sur la base
d'un langage commun.
Il faudra tôt ou tard lancer, au Maroc, une démarche
progressive et consultative pour mieux adopter les
normes IFRS et non pas les adapter.

29
Des Abréviations utilisées avec définitions
• IFRS: nternational Financial Reporting Standards; plus connus par les normes internationales
d'information financièr, sont des normes comptables, élaborées par l’IASB destinées aux
entreprises cotées ou faisant appel à des investisseurs afin d’harmoniser la présentation et la
clarté de leurs états financiers .
• l'IASB :International Accounting Standards Board, c’est un organisme international chargé de
l'élaboration des normes comptables internationales IAS/IFRS. Il remplace, depuis 2001, l’
Inetrnational Accountiong Standards Committee.
• IAS: International Accounting Standards: IAS est l’ancien nom des normes comptables
internationales. Les normes comptables internationales développées à partir du 1er avril 2001
s’appellent IFRS . Certaines IAS ont été remplacées par des IFRS, d’autres sont toujours en
vigueur.
• US GAAP: United States Generally Accepted Accounting Principles. se sont des principes qui
permettent à une entreprise, à faire un rapport financier de son activité en fonction des normes
en cours aux États-Unis.
• FASB :Financial Accounting Standards Board; est une association à but non lucratif, non
gouvernementale, dont le but est de développer les principes comptables des États-Unis dans
l'intérêt du public.

30
Références
 www.focusifrs.com
 Ouvrage: «Pratique des normes IFRS» - 5e édition, de ‘’Rober Obert’’
 www.experts-comptables.fr
 www.deloitte.com
 Publications Deloitte relatives aux IFRS: « Initiation aux normes

IFRS » en 2010.
 www.ijias.issr-journals.org
«Passage aux normes IFRS au Maroc: fondements théoriques, intérêt

et enjeux » ; Auteur correspondant; ‘’Karima Haoudi’’, du 04 Mars
2015.

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 Définition de la juste valeur;

qui est en cours de remplacement par IFRS 9 à partir de 2015.

transaction normale entre des intervenants du marché à la date

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 Si pas de marché actif : utilisation de techniques pour estimer la

 Si la juste valeur n'est pas évaluable de façon fiable, dans une

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 Une bonne prévisibilité,

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• L’objectif du principe de prééminence du fond sur la forme;

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Elle vise à assurer une bonne lisibilité de l’information financière,

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Décomposition initiale: Renouvellement d’un composants:

 Cette ventilation doit être  Cette ventilation doit être

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 Certains  Elles ne peuvent être  Peuvent être passées soit

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 Les  La durée d’amortissement  La durée d’amortissement

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 La  Les IFRS mettent fin à la  Caractérisés par la prééminence

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La qualité de l’information comptable concoure

La transparence de l’information financière

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• La transparence de l’information financière;

L’objectif primordial de l’information financière est de fournir

 Le degré d’utilité de l’information financière dépend de ses

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Intelligibilité Comparabilité • S’elle qui permet

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Le renforcement de la transparence à travers l’application

 IAS 38 « Immobilisations incorporelles »;

 Certains actifs fictifs sont purement et simplement des charges à faire

 D’autres correspond à des charges à incorporer au coût d’une

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 Une transparence tournée vers les investisseurs financiers ;

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