A.

BORGUET – 2022-2023 – Fiscalité – Compta - Gestion – 1X05 – Agent Immobilier

3 . Le bilan :

Définition du bilan :

Le bilan de l’ E est la description de son patrimoine.

Le patrimoine est l’ensemble de ce qu’elle possède (avoirs) et de ce qu’elle doit

(dettes) à la fin de l’exercice comptable (par exemple au 31/12/2021).

Ceci est représenté par le bilan.

Il se présente sous la forme d’un tableau en deux colonnes (ou double entrée) ou
d’une liste.

On peut le comparer à une « photo » de l’E à un moment bien précis.

Exemple : Bilan initial Exercice comptable 2021 Bilan final

01/01/21 --------------------------------------► 31/12/2021

Le bilan initial est le bilan en début d’exercice comptable. Les chiffres de ce bilan
(ou données) sont ceux du bilan final de l’exercice précédent.

On ne peut pas modifier les chiffres entre un bilan final et un bilan initial.

Le bilan final (ou bilan de clôture) est donc établi à la fin de l’exercice comptable
et il tient compte de toutes les opérations qui se sont déroulées pendant la
période.

Avec le bilan, les responsables de l’E vont faire des comparaisons entre les deux
bilans et ils vont analyser l’évolution de l’E. Cette tâche est essentielle.

Le bilan est donc une obligation légale (fiscale) mais c’est aussi un outil de
gestion.

Exemple d’un bilan :

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Important : le total du bilan doit être parfaitement identique de chaque côté du

tableau. Si ce n’est pas le cas, le bilan comporte des erreurs et il ne peut pas
être clôturé et déposé auprès de l’Administration.

Le bilan comporte donc deux types de masses financières.

A gauche, on inscrit l’ACTIF du bilan

A droite, on inscrit le PASSIF

cette règle est immuable.

L’actif :

L’actif comprend :

➢ L’ensemble des biens appartenant à l’entreprise (attention pas les biens du

dirigeant !). Ce sont les avoirs de l’entreprise.

Exemple : bâtiments – immeubles – outils – machines – brevets – comptes en

banque….

➢ L’ensemble de ce que l’on doit à l’entreprise (clients, état, tiers, …). Ce sont
les créances de l’entreprise.

Exemple : facture des clients pas encore payées – remboursement d’impôts pas
encore versés sur le compte - …

L’actif = les emplois = à quoi sont utilisées les ressources de l’E

L’actif = AVOIRS + CREANCES

Il y a un ordre pour lister les actifs (procédure légale).

On présente toujours les actifs selon un ordre de liquidité croissante (du haut
vers le bas).

La liquidité d’un actif est à sa capacité à être rapidement converti en monnaie

(en argent). En haut se trouvent les actifs les moins liquides. Plus on va vers le
bas et plus les actifs sont liquides.

Le cash (argent liquide) est l’actif le plus liquide – ce sont les liquidités.

Il est plus rapide de vendre des marchandises que de vendre les machines de
l’entreprise. Il est plus rapide de vendre les machines que de vendre le bâtiment.

Il y a donc un ordre précis selon le degré de liquidité pour renseigner les actifs
au bilan.

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Il y a 4 grands types d’ACTIF repris dans le bilan (selon liquidité croissante):

➢ LES IMMOBILISATIONS :

Ce sont tous les biens utilisés par l’E de façon durable donc durant un certain
temps.

Ce sont les biens nécessaires au fonctionnement de l’E.

On va les classer également selon leur degré de liquidité.

Cela comprend

➢ Des biens non-matériels (incorporels) ex : le fonds de commerce – les frais

d’établissement – le « goodwill » - un brevet - …

➢ Des biens matériels (corporels) comme les bâtiments, les machines,

l’outillage, les terrains, ….

➢ Des biens financiers qui sont bloqués durant une longue période comme une
garantie bancaire,…

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➢ LES STOCKS :

On reprend sous ce poste, le total des marchandises présentes dans l’entreprise

au moment de la clôture des comptes.

Il peut s’agir

• De marchandises achetées pour être transformées = des matières

premières. C’est-à-dire des marchandises qui serviront à la production de biens
dans un délai plus ou moins long selon le type d’entreprise.

Le stock de matières premières (MP) est moins important dans une entreprise
qui produit des produits frais

• De marchandises achetées pour être revendues dans le même état. Ce

sont des entreprises qui achètent des biens et qui les revendent aux
consommateurs.

Exemple : Un magasin de vêtements, de chaussures, de matériel de

construction, …

• De produits terminés qui ont été transformés dans l’entreprise et qui sont
en attente d’être vendus. On appelle cela des produits finis (ou semi-finis). Le
délai de stockage des produits finis est plus ou moins long selon le type
d’entreprise et de production.

Exemple : Burgo a des stocks de pâte à papier terminée.

• De produits d’emballage qui serviront à emballer les produits finis lors de

la vente (cartons, papier, ….).

Les stocks représentent un poste important dans les comptes annuels d’une
entreprise.

Il y a des procédures légales pour effectuer l’inventaire de ces stocks (= le

comptage et la valorisation des stocks).

L’informatique nous permet de tenir les inventaires (donc les stocks) à jour en
permanence mais il faut malgré tout effectuer un comptage physique au moins
une fois par année civile avant de clôturer les comptes. On compare alors avec
l’inventaire informatisé et on rectifie les différences qui peuvent être dues à

• Des erreurs d’encodage des entrées ou des sorties de stock.

• Du vol

• De la disparition naturelle (produits abîmés, cassés, …).

Selon le type d’entreprise la valeur des stocks sera très différente. Certaines
entreprises ont beaucoup de stocks et d’autres ont peu de stocks. Les entreprises
qui ont des productions saisonnières ont parfois beaucoup de stock (directement
après la production)

• Exemple : le vigneron – il produit le vin en une fois et effectue les ventes

tout au long de l’année.

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Les entreprises de services ont peu ou pas de stock. Le service ne se stocke pas.

• Un coiffeur a un peu de stock de produits pour laver les cheveux ou faire

des soins.

• Un avocat n’a pas de stock. Il « vend » du conseil et il défend des clients

lors de litiges.

Le stockage, c’est-à-dire l’action de stocker ou d’entreposer des marchandises ou

des produits finis dans un lieu précis est un coût pour l’entreprise. Elle doit
prévoir

• Des locaux de stockage

• Des éventuelles installations spéciales (frigo, cuves, …)

• De l’énergie parfois du froid, de la climatisation …

• Du matériel de stockage : étagères, clarck, ….

• Du personnel qui est parfois uniquement employé pour gérer les stocks.

On utilise des techniques pour éviter la rupture de stock afin de ne pas perturber

• La production s’il s’agit de MP

• La vente s’il s’agit de produits finis (ou semi-finis)

On doit également essayer d’avoir les bonnes quantités en stock afin d’éviter la «
perte » de certains produits (date de péremption, casse, vieillissement, …).

➢ LES CREANCES :

Une créance est un droit de paiement que détient une entreprise sur une autre
personne. Il s’agit de son débiteur – donc la personne qui doit de l’argent à
l’entreprise.

La créance représente ce que l’on doit à l’entreprise. L’entreprise le créancier.

Ce débiteur peut- être :

• Un client qui n’a pas encore payé sa facture.

• Un fournisseur qui a reçu trop d’argent ou qui doit vous remboruser des
marchandises pour diverses raisons (mauvaise qualité, erreur de livraison…)

• L’Etat si vous avez payé trop d’impôts ou de taxe ou si vous avez droit à
une aide ou une subvention.

• Un membre du personnel s’il a perçu trop de salaire.

Les créances font partie du patrimoine de l’entreprise mais elle ne dispose pas
encore de l’argent. Le débiteur doit encore la payer.

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On distingue :

• Les créances à plus d’un an – créances financières, accord de paiement

des clients sur le long terme, …

• Les créances à moins d’un an – l’entreprise sera payée dans l’année.

Généralement, les créances clients, fournisseurs….

Il faut être très attentif aux montants des créances et bien suivre ce que les
clients doivent à l’entreprise. Certaines entreprises rencontrent parfois des
difficultés financières car le montant des créances « client » est trop élevé et
elles ne disposent plus d’argent pour faire face à leurs obligations
(personnel, paiement des fournisseurs, de l’Etat…).

➢ LES DISPONIBILITES :

Les disponibilités d’une entreprise sont les fonds (les sommes d’argent) dont elle
peut disposer directement (ou à très court terme).

C’est un poste important pour une entreprise car elle doit faire face à certaines
dépenses et elle doit donc disposer d’argent afin de payer ces dépenses (salaires,
marchandises, loyer ou emprunt, …).

C’est l’actif le plus liquide détenu par l’entreprise.

On parle aussi de sa trésorerie ou de ses liquidités.

Cela représente la caisse (donc l’argent liquide présent dans l’entreprise, les
comptes en banque courant, les placements qui arrivent à échéance ou
facilement transformables en argent liquide.

Il faut suivre la trésorerie de l’entreprise en permanence pour s’assurer que les

besoins en dépenses seront toujours couverts par de l’argent disponible.

En cas de problème de trésorerie momentané, l’entreprise peut faire

éventuellement appel à un crédit de caisse auprès de sa banque. C’est un prêt à
très court terme qui permet de faire à des dépenses dans l’attente d’argent
disponible. Certaines entreprises ont en permanence accès à ce crédit de caisse.
Il est pratique pour les entreprises mais il coûte cher (intérêts à payer à la
banque).

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Le Passif :

Le passif comprend :

➢ L’ensemble des capitaux propres de l’entreprise. Ce sont les ressources

financières qui ont été mises à la disposition de l’entreprise au moment de sa
création. Ces ressources sont amenées par les actionnaires – le ou les associés –
le ou les fondateurs. Ce sont aussi des fonds acquis grâce à l’activité de
l’entreprise.

Exemple : capital propre, réserves, plus values,….

➢L’ensemble de ce que l’entreprise doit à des débiteurs. Ce sont les dettes de

l’entreprise (fournisseurs, état, banques ou sociétés financières, …).

Exemple : facture de fournisseurs pour dépenses, emprunts, salaires à payer,

impôts et taxes à payer,…

Le passif = les ressources = ce qui est mis à disposition de l’E pour fonctionner

Le PASSIF = CAPITAUX + DETTES

Il y a un ordre pour lister le passif (procédure légale).

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On présente toujours le passif selon un ordre d’exigibilité croissante (du haut

vers le bas).

L’exigibilité d’un passif est la rapidité des débiteurs à exiger le paiement de la

dette. En haut se trouvent les passifs les moins exigibles (capital propre). Plus on
va vers le bas et plus le passif est exigible donc plus l’entreprise devra payer
rapidement la dette.

Les dettes à court terme (donc payables rapidement) sont les passifs les plus
exigibles. C’est le passif exigible.

Il y a donc un ordre précis selon le degré d’exigibilité pour renseigner le passif

au bilan.

Il y a 3 grands types de PASSIF repris dans le bilan (selon l’exigibilité

croissante):

➢ LES CAPITAUX PROPRES :

Ce sont les ressources mise à la disposition de l’entreprise par les

propriétaires/associés pour créer et faire fonctionner l’entreprise. Toutes les
ressources injectées dans une entreprise doivent avoir une utilisation.

Ce capital va permettre l’achat de ce qui est nécessaire au démarrage de

l’entreprise. Il ne s’agit pas d’un emprunt auprès d’une banque !

Le capital est, en quelque sorte, une dette de l’entreprise vis-à-vis de ses

propriétaires mais cette dette ne devra être remboursée qu’au moment où la
société est dissoute. Si l’entreprise tombe en faillite, les associés perdront cette
mise de départ, ils ne sont pas prioritaires pour être remboursés.

On parle aussi de fonds propres. C’est la valeur de l’entreprise.

Capital propre= Actif – Dettes

Les capitaux propres peuvent augmenter durant la vie de l’entreprise :

• Par augmentation de capital – on met plus de ressources à la disposition

de l’entreprise. Ex : entrée en Bourse – nouveaux associés pour projet
important ..
• Parce que l’entreprise conserve les bénéfices réalisés (ou une partie)
durant son activité. Elle doit aussi constituer des réserves.

Le montant des capitaux propres est une donnée essentielle sur la santé d’une
entreprise.

➢ LES EMPRUNTS – DETTES A UN AN OU PLUS :

Il s’agit des montants empruntés par l’entreprise pour financer des

investissements.

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Ces emprunts peuvent être contractés auprès

• de banques – d’organismes de crédit

• de l’état ( ex : prêt de la région wallonne)
• d’organismes qui soutiennent les entreprises ( fonds de participation)
• de fonds d’investissement
• d’investisseurs institutionnels ou privés.

Il s’agit de dettes à plus ou moins long terme. Elles sont plus exigibles que les
capitaux propres car les prêteurs exigent le remboursement selon un planning
prévu au moment du prêt.

A chaque emprunt est lié un montant d’intérêts. Ces intérêts représentent une
charge pour l’entreprise.

Ce sont des dettes à long terme (qui dépassent souvent la durée de l’exercice
comptable – sauf la partie remboursable dans l’année). On l’appelle parfois le
passif non courant.

➢ LES DETTES A UN AN AU PLUS (au maximum) :

Il s’agit de dettes que l’entreprise devra payer durant l’exercice comptable c’est-
à-dire avant 12 mois au maximum.

Leur exigibilité est plus importante que les emprunts à long terme.

L’entreprise ne peut pas trop tarder pour effectuer le paiement de ces dettes.

Il peut s’agir :

• De dettes envers les fournisseurs (factures d’achat de matières premières,

d’énergie, de biens, de services…). Ce sont les dettes fournisseurs.
• De dettes envers l’Etat (des impôts ou des taxes) – ce sont les dettes
fiscales.
• De dettes envers les organismes de crédit ou les banques = la part
d’emprunt payable dans l’année ainsi que les intérêts. Ce sont des dettes
financières.
• De dettes envers le personnel (salaires ou autre revenu) ou les
organismes sociaux. On les appelle les dettes sociales.
• De dettes envers les clients (on doit rembourser le client pour diverses
raisons : remise – rabais-ristournes – avoir …..)
• De toute autre forme de dette à court terme.

On distingue les dettes financières et les dettes non financières (ou dettes
commerciales c’est-à-dire qui résultent de l’activité).

On peut négocier des délais de paiement pour certaines dettes notamment les
dettes fournisseurs

On distingue parfois le capital propre du capital étranger (les dettes).

Au niveau de l’actif on distingue les actifs immobilisés des actifs circulants

(créances – stocks – disponible)

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Quelques considérations comptables & financières à ce stade :

Bilan = patrimoine

Les opérations comptables modifient le bilan en permanence mais on ne va pas

l’établir continuellement …

Compte de résultats = résultat annuel (perte ou bénéfice)

Bilan n’est pas compte de résultat mais ce dernier influence le bilan

Bénéfice ou perte impacte le bilan

Solvabilité n’est pas rentabilité

Une E peut être rentable mais ne pas avoir de liquidités pour faire face aux
dettes à CT – trop de créances clients par exemple.

Il y a un double défi pour l’E :

- Être rentable

- Être solvable – disposer de cash flow – de liquidités en suffisance

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