Chapitre IIV : les schémas comptables relatifs aux opérations sur les titres

1. Les principaux comptes de l’activité titres :

Les comptes d’opérations sur titres appartiennent à la classe 3 pour les titres de placement et la
classe 4 pour ceux représentant une participation dans le capital des entreprises. Il s’agite des
comptes suivants :
C3 Comptes portefeuille titres et comptes de régularisation
30 Opérations sur titres
31 Instruments conditionnels
33 Dettes constituées par des titres
Parts dans les entreprises liées, titres de participation et titres de
41
l’activité de portefeuille.

2. Typologie de quelques titres :

 Les titres de transaction : titres acquis ou vendus dès l’origine avec une intention de les
revendre ou de les racheter à brève échéance (au plus tard six mois).
 Les titres d’investissement : titres acquis, ou ayant fait l’objet d’un reclassement
ultérieur à leur acquisition, avec l’objectif de les détenir de façon durable, en principe
jusqu’à leur échéance.
 Les titres de placement : titres qui n’ont pas pu trouver leur place dans l’un des autres
catégories.
 Les titres de l’activité portefeuille : Investissement réalisé de façon régulière avec pour
seul objectif d’en retirer un gain en capital à moyen terme sans intention d’investir
durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise, ni de
participer activement à sa gestion opérationnelle.
 Les titres de participation : titres dont la possession durable est estimé utile à l’activité
de l’établissement notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence notamment
parce qu’elle permet d’exercer un influence sur la société émettrice de titres ou d’en
assurer le contrôle.
 Les quatre catégories IAS d’instruments financiers

Catégorie Méthode d’évaluation

Instruments financiers en juste valeur par résultat: instruments Juste valeur avec constatation en résultat des changements de
détenus pour la transaction (held for trading) ou désignés juste valeur.
comme tels par l’entité lors de la comptabilisation initiale

Actifs financiers disponibles à la vente (available for sale): Juste valeur avec constatation en capitaux propres des
« catégorie par défaut » changements de juste valeur. Coût si l’instrument ne peut être
évalué

Investissements financiers détenus jusqu’à l’échéance (held-to- Coût amorti

maturity)

Prêts et autres créances Coût amorti

3. les titres classés en Actifs financiers détenus à des fins de transaction

3.1 comptabilisation initiale :
Exemple : Acquisition dans une optique de vente à très court terme en T1 de 1000 actions è leur valeurs
nominales de 1000 DA, coûts de transaction 0,2 %. Règlement par RTGS.

11/111 compte de 30/31 Titres classés en AF

règlements détenus à des fins de
transaction
1 002 000 1 002 000

3.2 comptabilisation ultérieure

Exemple : Acquisition dans une optique de revente à très court terme le 12/12/N de 1 000 actions à leur
valeur nominale 1 000DA, coût de transaction 0,2%. Règlement du net par RTGS.
- Fin N le cours de l’action est de 998 DA ;
- 12/5/N+1 vente de toutes les actions cours de l’action 1007 DA
Valeur 30/31 Titres classés en 11/111 compte de 60/32 perte de valeur 70/32 gains sur titre classé
"AF détenus à des fins règlement sur titre classé "AF "AF détenus à des fins de
de transactions" détenus à des fins de transactions"
transactions"

12/12/N 1 000 000 1 002 000 1 002 000

Fin N 998 000 4 000 4 000
12/05/N+1 1 007 000 998 000 1 007 000 9 000
total 1 002 000 1 002 000 1 007 000 1 002 000 4 000 9 000
solde - 5 000 4 000 9 000
4. les actifs détenu jusqu’à échéance

4.1 Comptabilisation initiale d’un actif détenu jusqu’à échéance :

Exemple : achat d’une obligation du trésor, classée en « actif détenu jusqu’à échéance ». Date
d’acquisition 6/10/N, valeur nominale 100 000, taux 8% durée 3 ans, avec surcote de 5% coût de
transaction 100 DA. Règlement par RTGS.

11/111 compte de 30/51 Titres classés en

règlements AF détenus jusqu'à
échéance

6/10/N 105 100 105 100

105 100=100 000+(100 000*5%)+100

4. 2 Comptabilisation ultérieure d’un actif détenu jusqu’à échéance au coût amorti :

Rappel sur le taux d’intérêt effectif :

Exemple : le 01/07/N, une entreprise acquiert 10 000 obligations dès leur émission dans le but de les
détenir jusqu’à échéance. Les caractéristiques de ces obligations sont les suivantes : valeur nominale =
100 DA ; intérêt payé annuellement tous les 1er juillet au taux de 4,7% ; remboursement è terme échu (in
fine) dans 5 ans.

Les coûts de cette transaction s’élève à 1% de la valeur nominale des obligations acquises.

Solution

47 000 47 000 47 000 47 000 1 047 000

1/7 /N+1 1/7 /N+2 1/7 /N+3 1/7 /N+4 1/7 /N+5

1 010 000 TAUX ?

Taux ?−𝟏 𝟎𝟏𝟎 𝟎𝟎𝟎 + ∑𝟒 (𝟏 + 𝒕𝒂𝒖𝒙)−𝒕 + 𝟏𝟎𝟒𝟕 𝟎𝟎𝟎 (𝟏 + 𝒕𝒂𝒖𝒙)−𝟓

Le taux d’intérêt effectif s’obtient en utilisant la fonction TRI d’Excel

Exemple : le même exemple achat d’une obligation du trésor, classée en « actif détenu jusqu’à
échéance ». Date d’acquisition 6/10/N, valeur nominale 100 000, taux 8% durée 3 ans, avec surcote de
5% coût de transaction 100 DA. Règlement par RTGS.
 coût Coût
amorti intérêt intérêts Remboursements amorti fin
début de nominaux effectifs Ecart (5)=2- total de période
période période (1) (2) (3) in fine (4) 3 (5)=4+5 (6)=1-5
N 105100
N+1 105100 8000 6399 1601 1601 103499
N+2 103499 8000 6302 1698 1698 101801
N+3 101801 8000 6199 100000 1801 101801 0
TOTAL 24000 18900 100000 5100 105100
Taux d'intérêt effectif calculé selon TRI Excel 0.06088901

30/51 Titres classés en "AF 11/111 compte de règlement 70/341-intérêts sur "AF détenu
détenu jusqu'à échéance" jusqu'à échéance"

6/10/N 105100 105 100

6/10/N+1
intérêt au taux facial 8 000 8 000
intérêt au tx effectif 6399 6 399
6/10/N+2
intérêt au taux facial 8 000 8 000
intérêt au tx effectif 6302 6 302
6/10/N+3
intérêt au taux facial 8 000 8 000
intérêt au tx effectif 6199 6 199
remboursement in
100 000 108 000
fine
Total 124000 124 000 124 000 105 100 18 900

solde 18 900 18 900

5. Les titres disponibles à la vente :

un actif disponible à la vente est évalué, lors de sa comptabilisation initiale à sa juste valeur,
frais de transactions inclus. A chaque arrêté comptable les actifs disponibles à la vente sont
évalués à leur juste valeur. Les changements de juste valeur sont comptabilisés directement dans
les capitaux propres.
5.1 Comptabilisation initiale des titres disponibles à la vente :

Exemple : Acquisition le 14/2/N de 500n actions à leur valeur nominale 1000 DA. Coût de
transaction 0,5%. Règlement par RTGS.
 11/111 compte de 30/41 Titres classés en
règlements AF disponible à la vente

14/2/N 502 500 502 500

502 500=500 000+(500 000*0,5%)

5. 2 Comptabilisation ultérieure des titres disponibles à la vente :

Exemple : acquisition le 14/02/N de 500 actions à leurs valeurs nominales 1000 DA ; classés
dans les actifs disponibles à la vente. Coût de transaction 0,5%. Règlement RTGS. Fin N cours
de l’action= 999 DA, revente le 15/3/N+1, cours de 1002 DA.

30/41 Titres classés 11/111 compte de 55/6-Écart 60/32 moins value de

en "AF disponible à règlement d'évaluation cession de titres
la vente" "disponible à la vente"
Valeur
14/2/N 500 000 502 500 502 500
Fin N (juste
499 500 3 000 3 000
valeur)
15/03/N+1 501 000 499 500 501 000 3 000 1 500
total 502 500 502 500 501 000 502 500 3 000 3 000 1 500
solde - 1 500 1 500

6 Emission d’obligation

6. 1 Comptabilisation initiale :

Exemple : émission le 6/10/N de 1000 obligations de valeur nominale de 1000 DA, taux 7%, durée 3 ans,
frais de transaction 1000

11/111 compte de 33/1 Obligations

règlements

Date d’encaissement de
l’emprunt 999 000 999 000
999 000=(1 000*1 000)-1 000

6. 2 Comptabilisation ultérieure des passifs financiers :

Exemple : émission par la banque B d’une obligation le 6/10/N, valeur nominale 1 000 000, taux 7%,
durée 03 ans, frais de transaction 1000. Le montant net reçu par RTGS.
 coût Coût
amorti intérêt intérêts Remboursements amorti fin
début de nominaux effectifs Ecart total de période
période période (1) (2) (3) in fine (4) (5)=2-3 (5)=4+5 (6)=1-5
N 999 000
N+1 999 000 70 000 70 311 -311 -311 999 311
N+2 999 311 70 000 70 333 -333 -333 999 644
N+3 999 644 70 000 70 365 1 000 000 -356 999 644 0
210 000 211 000 -1 000 999 000
Taux d'intérêt effectif calculé selon TRI Excel 7,038132%

33/1 Obligations 11/111 compte de règlement 60/351-intérêts sur Obligations

6/10/N 999 000 999 000

6/10/N+1
intérêt au taux facial 70 000 70 000
intérêt au tx effectif 70 311 70 311
6/10/N+2
intérêt au taux facial 70 000 70 000
intérêt au tx effectif 70 333 70 333
6/10/N+3
intérêt au taux facial 70 000 70 000
intérêt au tx effectif 70 356 70 356
remboursement in
1 000 000 1 000 000
fine
Total 1 210 000 1 210 000 999 000 1 210 000 211 000

Solde au 31/12/N+3 211 000 211 000