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INSTITUTSUPERIEURDE COMMERCEET

DADMINISTRATIONDES ENTREPRISES

Mmoirede fin dtudes


Option:Finance

Auditdesimmobilisationscorporelleset
retraitementsenvuedu passageaux
normesIFRS
Casduneentrepriseabsorbante:
Premirecltureapr sla fusion
Ralispar :
MAJDABENNIS
SELMAMSILI
Souslencadrementde :
M.MehdiEL ATTAR
Promotion2007

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA

Avant-propos
Dans le cursus universitaire de chaque tudiant, les recherches portant sur des sujets
dentreprise savrent dune importance primordiale. Cest la raison pour laquelle lInstitut
Suprieur de Commerce et dAdministration des Entreprises, ayant la volont de dispenser
un enseignement des plus complets, a inclus dans son cursus de formation des stages en
entreprise effectuer lors de chaque anne dtudes. Ces stages ciblent bon nombre
dobjectifs savoir :
La familiarisation de ltudiant avec le monde du travail ;
La connaissance du processus et des mthodes de travail de lentreprise ;
La mise en pratique des connaissances thoriques dans les disciplines de gestion.
Dans le cadre de la dernire anne du cycle normal, nous tudiants de lISCAE, sommes
tenus d
eectuer un stage de 2 mois en vue de rdiger le mmoire de n d
tudes. Ce e
preuve est obligatoire pour lobtention du diplme et a pour but de:
valuer notre capacit matriser un sujet ;
Mesurer nos comptences communiquer et argumenter notre point de vue ;
Vrifier notre appropriation des outils et techniques de gestion dispenss lors de
notre formation et en rapport avec notre spcialit.
Notre choix sest ainsi port sur le cabinet daudit Coopers Maroc SA et SAAIDI &
associs sans doute deux cabinets des plus renomms sur la place, o lon a pu effectuer
un stage enrichissant et trs formateur, qui nous a permis dapprhender lactivit de
plusieurs entreprises, de travailler en quipe sur des missions dlicates et de respecter les
dlais qui nous ont t accords. On vous prsente ainsi ce rapport, fruit de notre stage, tout
en esprant quil rpondra vos attentes.

Bonne lecture
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Remerciements
Avant dentamer la rdaction de notre rapport de stage, nous tenons tout
dabord remercier respectivement M. Abdelaziz AL MECHATT Associ du
cabinet Coopers & Lybrand (Maroc) SA et M. HDID Associ du cabinet
SAAIDI & Associs qui ont eu lamabilit de nous accueillir au sein de leurs
quipes tout en nous confiant une mission qui nous tait digne dintrts.
On exprime galement notre profonde gratitude envers notre encadrant M.
Mehdi ELATTAR professeur lISCAE, pour son amabilit, son soutien
permanent, sa disponibilit et son apport gnreux tout au long de notre stage.
Enfin, on aimerait remercier les deux quipes des cabinets Coopers & Lybrand
(Maroc) SA et SAAIDI & Associs pour leur sympathie, leur accueil
chaleureux et leur collaboration ainsi que toutes les personnes ayant contribu de
prs ou de loin llaboration de ce rapport.
vous tous, on exprime notre indfectible respect.

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Sommaire
Avant propos..2
Remerciements.3
Introduction.6

Premire partie : Audit des immobilisations corporelles de la socit


ALPHA selon la norme marocaine.. 8
I. Prise de connaissance gnrale de lentreprise ALPHA9
1.
2.
3.
4.

Prise de connaissance du secteur dactivit de lentreprise9


Prsentation du groupe.12
Prsentation de la socit ALPHA12
Mise en vidence du contexte de la fusion-absorption.19

II. valuation du contrle interne de la section immobilisations..23


1.
2.
3.
4.
5.

Gnralits sur le contrle interne.23


Risques daudit lis aux immobilisations corporelles26
Risques daudit induits par lopration de fusion30
valuation du contrle interne de la socit Alpha..33
Conclusion de lvaluation du contrle interne et consquence sur le programme de
travail du contrle des comptes..39

III. Contrle des comptes dimmobilisations selon le CGNC...41


1. Le tableau des mouvements des immobilisa ons corporelles...42
a- Rapprochement avec le fichier immobilisations..42
b- Rapprochement avec la balance gnrale44
c- Les contrles physiques.45
2. La revue analytique des variations.46
3. Vrification de la distinction charges immobilisations..47
4. Test sur les acquisitions dimmobilisations..47
5. Test sur les cessions dimmobilisations..49
6. Validation des amortissements49
7. Rgime de faveur appliqu sur les plus-values sur les immobilisations..51

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Deuxime partie : Retraitements des immobilisations corporelles


selon les normes IAS IFRS.. 53
I- Le passage aux normes IAS-IFRS : une conception nouvelle de linformation
financire.54
1.
2.
3.
4.
5.

Origine des normes IAS/IFRS..55


Cadre conceptuel des normes IAS/IFRS..57
Principes fondateurs des normes IAS/IFRS..60
Consquences majeures du changement de rfrentiel.61
Le Maroc face linternationalisation des normes comptables...63

II- Les normes IAS-IFRS relatives aux immobilisations corporelles.. 66


1. Dispositions des normes comptables Marocaines (CGNC) en matire
dimmobilisations corporelles66
2. Dispositions des normes comptables IAS-IFRS relatives aux immobilisations
corporelles (IAS 16)73
3. Comparaison normes IAS-IFRS / Normes marocaines.............................................83

III- Revue de quelques retraitements effectus par la socit ALPHA en vue


de se conformer aux normes IAS-IFRS.88
1. Crdit-bail.88
2. Traitement des pices de rechange92
3. Lapproche par composants.96

Conclusion..98
Bibliographie..100

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Introduction
Face lvolution des marchs conomiques et financiers, de nombreuses entreprises se
sont regroupes pour atteindre une taille suffisante, mettre en uvre des synergies entre
leurs diffrentes activits ou conjuguer leurs efforts dinvestissement dans de nouvelles
technologies. Les fusions acquisitions constituent donc lune des oprations financires les
plus importantes dans un contexte de recherche de synergies toujours plus ncessaires au
plan conomique et plus dlicates grer au plan humain. Consacrant le rapprochement
entre deux entreprises, la fusion permet de tirer de nombreux avantages en matire
defficacit, de diversification et de solidit financire.
Les facilits offertes par le cadre juridique, fiscal et parfois social, jointes aux ncessits des
concentrations industrielle et commerciale conduisent dimportants mouvements de
fusion. Le Maroc ne droge pas cette rgle. Face la libralisation de lconomie, une
concurrence de plus en plus accrue, certaines entreprises ont cherch se regrouper pour
gagner des parts de march, unifier leurs efforts et raliser des conomies dchelle. Le
secteur des carburants illustre parfaitement cette situation : Lanne 2005 a enregistr une
monte en puissance de grands groupes qui ont affirm leur position par des stratgies de
croissance externe. Le dveloppement par fusions acquisitions serait la voie privilgie des
dirigeants.
Sil est certain que le contexte a t propice au dveloppement des fusions acquisitions, de
nombreuses interrogations demeurent quant aux risques qui prsident ce type doprations.
Les standards daudit en matire de fusions dentreprises sont loin dtres stabiliss, chaque
opration doit de ce fait tre examine pour elle-mme dans son propre environnement
conomique et social. Plusieurs problmes se posent lauditeur quant lapprhension des
consquences financires induits par la fusion, et particulirement celles impactant les
comptes dimmobilisations.
Rappelons que daprs lInternational Federation of Accountants une mission daudit des
tats financiers a pour objectif de permettre lauditeur dexprimer une opinion selon
laquelle les tats financiers ont t tablis, dans tous les aspects significatifs, conformment
un rfrentiel comptable identifi . Pour aboutir une image fidle, lauditeur procde
une dmarche et des outils spcifiques confortant son opinion sur les tats financiers.
Notre mmoire a donc pour objet dtayer dans une premire partie les diffrentes phases
daudit pour le cycle immobilisations. Ainsi, nous avons commenc notre rapport par une
prsentation de lentreprise qui a fait lobjet de notre mission durant le stage, en mettant en

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exergue les spcificits lis son secteur dactivit et son organisation dans un contexte
particulier qui est celui de la premire clture aprs lopration de fusion entre les deux
socits ALPHA et BETA oprant dans le secteur de la distribution des carburants. Ensuite,
nous avons procd un diagnostic des forces et faiblesses de son contrle interne en
identifiant les risques lis ses comptes dimmobilisations et ceux qui sont induits par
lopration de fusion avant de procder aux travaux de contrle des comptes.
Dans une deuxime partie, nous nous sommes intresss la philosophie et principes
fondateurs des nouvelles normes de contrle dans lenvironnement IFRS. Un comparatif
entre les deux rfrentiels (CGNC et IFRS) mettra en vidence les avantages majeurs de ces
normes internationales en matire de transparence financire. Au-del des diffrents
concepts et thories voqus, toutes les parties du rapport ont t illustres par un cas
pratique : celui de la socit Alpha.
Notre mmoire de fin dtude a pour objet :
Rappeler la dmarche daudit ;
Apprhender le secteur dactivit de la socit ALPHA et son organisation comptable ;
Identifier et valuer les risques lis aux immobilisations ;
Comprendre les consquences de la fusion sur les comptes dImmobilisations ;
Comparer les dispositions du CGNC avec le rfrentiel IFRS ;
Illustrer les retraitements IFRS par des cas pratiques.

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Premire partie :
Audit des immobilisations corporelles de la socit
ALPHA selon la norme marocaine

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I- Prise de connaissance gnrale de lentreprise ALPHA


1- Prsentation du secteur de distribution des carburants au Maroc
La politique ptrolire au Maroc:
Elle a t caractrise par deux tapes majeures : Dans un premier temps la privatisation qui
a concern la distribution et le raffinage. Il est intressant de relever que cette privatisation
a t un important levier pour la mise niveau de la distribution. La deuxime tape porte
sur lhistoire rcente du secteur, savoir la libralisation. Cette ouverture du march a t
accompagne dinvestissements consquents par les distributeurs en units de stockage et
en infrastructures logistiques.

La concurrence :
La concurrence est rude entre les entreprises de distribution de produits ptroliers. Devant
la rigidit du systme des prix, ce sont les autres variables du marketing qui sont mises
contribution pour gagner de nouvelles parts de march ou fidliser. Les rseaux de plus en
plus importants, la qualit de service et le positionnement rgional permettent aux uns et
aux autres de tirer leur pingle du jeu. Cependant, le secteur doit anticiper la croissance de
la demande appele doubler dans les dix prochaines annes. Les distributeurs se livrent
une guerre sans merci, non pas sur le champ des prix, mais sur celui de la qualit des
produits, au grand bonheur du consommateur, mais galement sur celui de ltendue de
leur rseau de distribution. Car dfaut de pouvoir jouer sur les marges, il faut jouer sur les
volumes. Or, ces derniers sont avant tout fonction des rseaux.

Les stratgies sur le march des carburants :


Du ct des entreprises nationales de distribution des produits ptroliers, on sintresse ce
march de prs. Au moins cinq groupes nationaux oprent actuellement sur ce march.
Parmi eux, il y a la socit ALPHA qui a fini par dtrner les entreprises trangres grce
une croissance externe qui est laboutissement de la stratgie champions nationaux . Ce
groupe qui tait encore class troisime, il y a deux ans, est aujourdhui Leader. Ce nouveau
classement est le rsultat de la fusion absorp on qui a eu lieu en 2005 entre les deux
socits ALPHA et BETA.

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Les perspectives de croissance :
Le march marocain de distribution des carburants intresse aujourdhui bon nombre
doprateurs. Les perspectives dpendent de la capacit du march grandir. Cest plus une
question dconomie gnrale. Si lconomie se dveloppe, la consommation du carburant
suivra forcment. En raison des besoins du march marocain en produits ptroliers, le
secteur de la distribution sera appel sagrandir dautres oprateurs nationaux et
internationaux dans les annes venir. Dailleurs, on parle de plus en plus de larrive
imminente dun quatrime groupe tranger. Il sagit, en loccurrence, dune filiale dune
socit gyptienne de ptrole.
Les experts estiment que le march devra doubler dans les dix annes venir. Cela veut dire
quil y aura environ prs de 12 millions de tonnes de ptrole supplmentaire importer.
Bien entendu, tout dpendra de la surchauffe de lconomie en gnral. Certains secteurs
conomiques induiront une consommation du carburant plus rapidement que dautres. Avec
lOpen Sky, le dveloppement du tourisme est bien parti ce qui ncessitera plus davions et
donc crera une augmentation plus rapide de la consommation. De plus, avec le
dveloppement des capacits dhbergement suite aux stations Azur crer, la
consommation de carburant suivra. De mme, lindustrialisation de lagriculture et le recours
croissant lirrigation ne manqueront pas de faire progresser la demande.

Les importants investissements raliser :


Quoi quil en soit, cette croissance devra tre anticipe par des investissements soutenus de
la part des acteurs dj prsents. En effet, il faudra non seulement augmenter pour chacun
deux le nombre de stations-service, mais galement anticiper les besoins en units de
stockage dans les ports, mais galement dans les lieux de distribution comme les aroports.
De mme, qui dit augmentation de la demande parle forcment de laccroissement des
stocks stratgiques correspondant trois mois de consommation au moins. Ceci sera
lorigine dun besoin en fonds de roulement plus important encore. Cest dire que dans les
10 annes venir, des efforts normes devront tre consentis.

La libralisation du secteur :
Cet accroissement de la demande devrait intervenir dans un contexte de libralisation
comme le prvoit la loi sur la concurrence et les prix. LEtat a report lchance du 6 juillet
2006 qui tait la date butoir. Cependant, ce e libralisa on des prix de mme que la
suppression des droits de douane relatifs limportation de produits raffins interviendront
sans doute avant lhorizon 2012, comme le prvoit laccord dassociation avec lUnion
europenne. LEtat doit prparer le contribuable cette perspective inluctable.

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La problmatique du secteur :
Les socits de distribution achtent les produits ptroliers des prix suprieurs leur prix
de vente structur, le diffrentiel est indment mis leur charge, dans l'attente de
remboursement par la Caisse de compensation. En dautres termes, elles achtent plus cher
que les prix imposs par les pouvoirs publics. Le problme est que la trsorerie de ces
socits ne peut plus supporter de tels cots auxquels sajoutent les autres charges lies au
fonctionnement et linvestissement.
Dans un pass rcent, et pour rsoudre temporairement le problme, le gouvernement avait
propos au groupement ptrolier une solution juge peu efficace et de surcrot inadapte au
contexte actuel de la crise. Il sagissait dun crdit sur la Taxe intrieure la consommation
(TIC) avec un taux dintrt de 5% pour un dlai de six mois et un plafond dun milliard de
dirhams, ce qui revient diffrer le paiement de cette taxe de six mois en signant un
document la douane. En clair, au lieu que lEtat rembourse sa dette en liquide, il se
propose de le faire en accordant des crdits de taxe aux ptroliers, parfois mme des
exonrations. Mais, cette stratgie na pas plu aux professionnels.
Ce qui complique encore la situation du gouvernement, cest le niveau astronomique du prix
du ptrole linternational. Rpercute sur le march national, cette hausse risque de
grever davantage les finances publiques. Mais, cest, dabord et avant tout, le pouvoir
dachat du consommateur qui a subi un sacr coup aprs les deux rcentes augmentations
des prix la pompe. Aujourdhui lEtat marocain doit payer 5 milliards de dirhams aux
distributeurs ptroliers. Ce montant colossal devrait a eindre 9 milliards n 2006. La
situation est gravement proccupante aussi bien pour le gouvernement que pour les
socits ptrolires. Plus grave, si cette situation se poursuit, il y a risque de pnurie des
produits ptroliers sur le march.

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2- Prsentation du groupe
L
aaire de la famille la tte de ce groupe remonte 1932 o le pre dmarre son ac vit
en commercialisant des produits ptroliers au litre. Une trentaine dannes aprs, soit en
1959, il cre la premire socit de distribution de fuel : la socit ALPHA, qui compte alors
deux stations-service. cette poque, lconomie marocaine et plus particulirement
lactivit ptrolire tait la chasse garde des multinationales et lobtention de lagrment
de distributeur tait un vrai parcours du combattant.
En 1972, sera sign un contrat de partenariat avec un groupe tranger rela f au march des
lubrifiants. Une alliance qui permettra la socit ALPHA de bnficier dun transfert de
technologie jug important. Les annes 80 seront marques pour ce e famille par la
restructuration industrielle et le dveloppement des quipements et la dcennie suivante
par la consolida on du groupe autour de son cur de m er. Ainsi en 1993, le groupe opte
pour une stratgie de filialisation des socits,, par la sparation des mtiers et fonctions
support.
En 1999, le groupe se diversie en prenant des par cipa ons dans les secteurs des
technologies, mdias et tlcommunica ons. Trois ans aprs, soit en 2002, le Groupe
change de dnomina on et devient aujourdhui un holding qui compte 40 socits, emploie
plus de 2.000 personnes et gre prs de 20 marques phares.

3- Prsentation de la socit ALPHA


Fiche signaltique:
Dnomination : ALPHA
Forme juridique : Socit anonyme
Capital social: 63.916.200 DH divis en 639.162 ac ons de 100DH
Sige social : CASABLANCA
Adresse usine : Zone ptrolire Mohammedia
Activit principale : Importation, stockage et distribution de produits ptroliers
Registre de commerce : N 107165
Identification fiscal: N 1602274 -

Article patente : N 31304836


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Informations gnrales:
ALPHA, socit emblma que du groupe, est spcialise depuis 1959, dans limporta on, le
stockage et la distribution de produits ptroliers. Elle occupe aujourd'hui la premire place
sur le march national. Celle-ci dispose de la premire capacit de stockage au Maroc avec
442 000 m3 et le premier rseau de sta ons-service au Maroc, avec 400 sta ons. Au-del du
rseau de stations, ALPHA opre dans l'industrie, l'aviation et la pche hauturire, comptant
parmi ses clients les plus grandes entreprises nationales publiques et prives.
Dans un souci de proximit, la socit ALPHA a mis en place 7 directions rgionales
(Casablanca, Agadir, de camions (200 camions citernes en tout) et de ses propres quipes
commerciales et techniques, assurant ainsi une disponibilit constante et un
approvisionnement sans dlais. Elle possde l'un des plus importants stocks de scurit du
Royaume (15% de la consomma on totale), perme ant de faire face aux ventuelles
demandes excep onnelles. Disposant dun rseau de 400 sta ons travers tout le royaume,
ALPHA est la premire socit de carburant lancer le concept des villages multiservices .
Un concept innovant offrant un large ventail de services, tudi de manire rpondre aux
attentes des clients.

Organigramme :
Lorganigramme de la socit revt une importance capitale car il permet de fixer les
responsabilits travers la rpartition des fonctions et la dtermination des rapports
hirarchiques et fonctionnels dans lentreprise.

Direction Financire

Directeur Gnrale

Directeur adjoint

Dpartement
Commercial

Technique
Commerciale

Dpartement
logistique

Rglement
fournisseurs

Dpartement
Production

Service Vente &


Distribution
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Comptabilit
clients

Mouvements
produits

Comptabilit
clients

Services
Matires
Premires &
Produits Finis

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Procdures comptables relatives la section immobilisations :
Objet :
tant donn que les immobilisations constituent une partie importante du patrimoine de la
socit alpha, cette procdure a pour objet de :
Dcrire lorganisation des services concerns ;
Fixer les rgles dvaluation, denregistrement et damortissement des
immobilisations ;
Assurer en permanence la concordance entre les immobilisations figurant lactif du
bilan, les existants rels et le fichier des immobilisations S.T.L ;
Faire la distinction entre une charge et une immobilisation ;
Arrter les mthodes et les modalits de calcul des amortissements.

Organisation des services :


Le responsable des immobilisations dispose de moyens ncessaires la ralisation de cette
mission notamment :

Un fichier contenant des dossiers machines et quipements ;


Un fichier de maintenance des machines ;
Une nomenclature de codification des immobilisations
Un fichier assurance parc machines et quipements au niveau Dpartement juridique ;
Un budget annuel dinvestissement tablit par Direction Gnral ;
Un tableau de suivi des acquisitions.

Codification des immobilisations :


Sur la base du fichier des immobilisations, le responsable immobilisation doit procder une
identification des immobilisations par rubrique. Pour chaque immobilisation, il sera attribu une
tiquette qui lui sera colle avec mention du N dordre et du logo de la socit. Ce mme
numro sera port sur le fichier comptable des immobilisations en tant que code de rfrence
de limmobilisation.

Mise jour du fichier comptable des immobilisations:


Pour assurer en permanence une concordance entre le fichier comptable des
immobilisations et le solde des comptes dimmobilisations, il y a lieu de mettre jour le
fichier aprs chaque mouvement (acquisition, transfert, cession). Le responsable
immobilisation est charg de la mise jour et du suivi du Fichier immobilisation . Le
fichier dimmobilisation comprend les informations suivantes :

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N : dordre dimmobilisation ;
N : du compte dimmobilisation ;
Dsignation de limmobilisation ;
Date dacquisition ;
Date de mise en service ;
Valeur dorigine ;
Affectation (lieu dinstallation) ;
Dure damortissement ;
Taux damortissement ;
Mode damortissement (linaire) ;
Tableau damortissement ;
Exercice ;
Dotation de lexercice ;
Cumul des dotations ;
Date de cession ;
Prix de cession et Plus ou moins-values.

Prise en charge de limmobilisation :


Avant daborder cette phase de la procdure, il convient de rappeler deux principes
comptables en cette matire :
Valeur dinscription des immobilisations en comptabilit
Distinction entre une charge et une immobilisation
La valeur dinscription des immobilisations en comptabilit est constitue des lments
suivants :
La valeur dorigine de limmobilisation hors TVA rcuprable ;
Les frais accessoires (frais de transfert, dinstallation et de montage lis
lopration dacquisition)
Les droits de douane ;
Par contre, les frais ci-aprs ne doivent pas tre inclus dans la valeur dacquisition de
limmobilisation (immobilisation en non-valeurs) :
Frais dacte et denregistrement ;
Les honoraires ;
Les frais financiers dans le cas dune acquisition crdit (frais bancaires, intrts
sur emprunt).

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Distinction entre les immobilisations et les charges :
Ce sont des dpenses qui ont pour rsultat lentre dun nouvel lment dans le patrimoine
de lentreprise. Les dpenses effectues sur des biens dj existants, peuvent tre de deux
natures :
Soit des dpenses qui ont un caractre de charges dexploitation, dune valeur
maximale de 2000 Dhs (Entre en et rpara ons).
Soit des dpenses qui ont pour effet daugmenter la valeur et la dure probable
dutilisation du bien. Ces dpenses ont le caractre dimmobilisation, dun
montant suprieur 2000 Dhs (Pices de rechanges).
Concernant le premier cas, lcriture de prise en charge la date de rception est la
suivante :

2
34551

4481

Immobilisa on (HT)

Etat- TVA rcuprable sur immobilisation

De es sur acquisi on dimmobilisa on (TTC)

(Si elle est moins dun an)


O
1486

Fournisseurs dimmobilisa ons

(Si elle est plus dun an)

Les pices ncessaires pour la prise en charge de limmobilisation sont :

Le bon de commande (BC) ;


Le bon de livraison (BL) ;
Le don dentre (BE) ;
La facture.

Sagissant du second cas, les dcomptes tablis et pays au fur et mesure de lavancement
des travaux (construction, montage, amnagements et installations) sont pris en charge de
la manire suivante :

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2393xx

Immobilisations corporelles en cours


4481

Dettes sur acquisition dimmobilisation

la date de mise en service on passe lcriture suivante (contre passation) :

2xxxx

Immobilisations
2393

Immobilisations corporelles en cours

Le calcul des amortissements commence partir de la date de rception. dfaut de celuici, on commence amortir partir de la date de mise en service de limmobilisation. Dans
les deux cas prcits, le compte fournisseur est sold au moment du paiement par le crdit
dun compte de trsorerie (5141 : Banque).
On rappelle quun code didentification est attribu chaque immobilisation au moment de
sa rception. La mise jour du fichier immobilisation est faite immdiatement aprs la
rception de la facture de limmobilisation et sa prise en charge.

Calcul des amortissements :


Les immobilisations acquises, aprs leur codification, sont suivies dans le fichier
immobilisations. Le calcul des amortissements est effectu automatiquement en fonction du
taux et de la dure damortissement. La dotation ainsi calcule est constate comme suit :

619

Dotation dexploitation aux amortissements de limmobilisation


28

Amortissement des immobilisations

X
X

Lamortissement est la constatation comptable de la perte de valeur des immobilisations se


dprciant avec le temps et a pour but dassurer le renouvellement des immobilisations.
Lamortissement pratiqu par la Socit Alpha est lamortissement linaire (constant), qui
consiste rpartir de faon gale les dprciations sur la dure de vie du bien.

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Comptabilisation des cessions :
Sur la base de la dcision de cession de mise au rebut, limmobilisation concerne est
supprime du fichier immobilisation et peut donc dgager une plus ou moins value (751-

651 : plus ou moins value).


criture comptable de cession :

651

V.N.A. des immobilisations cdes


28

Amortissement cumul la date de cession

5141

X
Y

Valeur brute dimmobilisation

Banque

751

Produit de cession

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4- Mise en vidence du contexte de la fusion-absorption


A- Dfinition de la fusion absorption :
Cest une opration par laquelle deux ou plusieurs socits dcident de runir leur
patrimoine pour nen former quune seule. En gnral, une socit absorbe lautre ;
cest alors une fusion absorption . la diffrence dune cession, dans laquelle des
cdants sont rmunrs par des liquidits, les actionnaires dune socit absorbe sont
rmunrs par des actions de la socit absorbante. Ils deviennent donc actionnaires de
cette dernire, alors quils cessent mme de ltre de la socit absorbe suite sa
dissolution.
Toute fusion sanalyse conomiquement, comme une addition au sein dune mme
socit, des actifs et des passifs de deux socits formant ainsi un groupe dont la
puissance financire tend tre la somme des deux entits.
Juridiquement et fiscalement, ce type doprations sanalyse comme un apport
dactif sous dduction de passifs, rmunrs par missions de nouvelles actions
rparties entre les actionnaires de la socit absorbe.

B- Modalits de la fusion- absorption entre Alpha et Bta:


Dans le cadre de notre mission, le rapprochement tudi entre les deux socits sinscrit
dans le cadre dune fusion absorp on. En mars 2005, deux socits marocaines de
distribution de carburant ont scell une fusion "stratgique" qui a donn naissance un
grand groupe de distribution de produits ptroliers dans le royaume chrifien. Ainsi, Alpha,
filiale dun groupe Leader national dans la distribution des produits ptroliers, absorbe
lintgralit du ple carburant du groupe Bta en vue danticiper les mutations que traverse
le secteur nerg que au Maroc. Ds lors, le nouvel ensemble contrle 30% de la
distribu on de carburant, avec un rseau de 400 sta ons services, dont 180 viennent de la
nouvelle acquisi on. Ce e alliance perme rait de raliser un chire d`aaires de plus 12
milliards de dirhams et de dgager de nouvelles opportunits de dveloppement aussi bien
pour les 3.500 salaris des deux groupes que pour les clients et partenaires.

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C- Motivations de ce rapprochement:
Mot du PDG du groupe dont la socit ALPHA est filiale :
La diversification industrielle est essentielle, comme le besoin de disposer dune taille
importante; cela passe par des concentrations et des regroupements; titre dexemple,
mon souhait pour le secteur du ptrole est que les diffrents oprateurs sassocient dans
une structure gante. Cela a lavantage, comme cest un secteur stratgique pour le pays,
de scuriser le march et de faire face aux mastodontes qui forceront la porte en 2010 .

Une recherche de synergies :


Lobjet de ce rapprochement est le dveloppement des synergies qui soffrent au nouvel
ensemble dans un march de plus en plus concurrentiel et hautement capitalistique. Au plan
commercial, dabord car il y a complmentarit des rseaux de stations services des deux
groupes sur le plan gographique et fonctionnel. Puis dans lexploitation, car le
rapprochement se traduira par des conomies dchelles importantes travers la
constitution dun outil industriel intgr bnficiant de fonctions supports communes, de
rseaux de distribution largis et de comptences amliores. Et enfin dans le
dveloppement stratgique des industries, car les deux groupes dploient un effort
dinvestissement soutenu dans les infrastructures dusinage et dans les services aux
consommateurs.

Un effet de taille - 30% de parts de march :


Lopration de fusion devrait renforcer davantage la comptitivit du nouvel ensemble, qui
gagnerait galement sur leffet taille : un facteur dterminant pour la survie et la prennit
dans la mouvance des ouvertures des conomies. Les deux socits psent dj lourd dans
le march des produits nerg ques avec un chire d
aaires consolid d
environ 12
milliards de DH avec un fonds de business qui regroupe aussi bien les activits de
distribution des carburants que de production des lubrifiants et du GPL (gaz de ptrole
liqu). Le nouveau groupe contrlera 30% d
un march des carburants es m 5.059.257
tonnes. Il les distribuera travers un rseau de 400 sta ons et disposera dune capacit de
stockage de 300.000 tonnes mtriques ainsi que de 200 camions.

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Un pouvoir de ngociation des fournisseurs :
La fusion des deux rseaux (Alpha et Bta) devra donner naissance un oprateur de taille
dans la distribution du carburant. La logique veut que, plus le rseau est important, plus le
volume des commandes l'est aussi et mieux le distributeur pourra ngocier ses achats de
carburants. Une position de force que dicte le nouveau paysage avec l'arrive de nouveaux
entrants pour les prochaines annes.

Une scurisation du march et prparation la libralisation :


Ce rapprochement intervient comme le soulignent les deux partenaires dans un
communiqu conjoint: pour anticiper les mutations du secteur nergtique au Maroc et en
par culier sa libralisa on progressive, jusqu son ouverture totale en 2008 . Pour les
jeunes patrons, le rapprochement est aussi une contribution majeure la politique visant
assurer la scurit de lapprovisionnement du pays en produits nergtiques, dans un cadre
partenarial pouvoirs publics oprateurs. Une politique qui sappuie sur le rle rgulateur
jou par le comit national dapprovisionnement, travers lvaluation des possibilits de
production interne et la planification des importations pour couvrir le dficit. Mais
galement sur le dveloppement continuel des capacits de stockage pour scuriser le
march, la diversification des sources dapprovisionnement, la multiplication des terminaux
maritimes daccueil des ptroliers et lamlioration de la qualit des produits vendus.

Des avantages fiscaux :


La fusion permet de tirer de nombreux avantages en matire defficacit, de diversification
et de solidit financire. Dans les conomies recherchant le renforcement de leurs
structures industrielles et commerciales, il est normal que dimportants avantages fiscaux
soient accords pour faciliter ce type doprations : cest le principe de neutralit fiscale. Il
est caractris par le calcul des droits denregistrement rduits, le rgime doption pour les
plus values sur biens amortissables, le report de limpt sur les socits sur les plus values
sur les biens non amortissables au jour de leur cession par la socit absorbante.

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D- Points de contrle induits par lopration de fusion :
Si la parit dtermine la part des actionnaires de la socit Bta dans le capital dAlpha, postfusion, de nombreuses autres consquences se dgagent de la fusion notamment :

Augmentation du capital social dAlpha ;


Addition des capitaux propres et la prime de fusion ;
Modification de la structure des actifs et amortissements quils gnrent ;
La capacit bnficiaire post-fusion est influence par les amortissements et
provisions supplmentaires calculs sur les actifs rvalus.

En dfinitive, la structure du bilan tant globalement modifie, il parat donc essentiel


dauditer les principaux paramtres intervenant dans cette opration de fusion :

La dtermination des valeurs dapport :


Ce sont les montants pour lesquels les actifs de la socit Bta entreront au bilan dAlpha.
Les valeurs dapports concernant lactif de la socit absorbe figurant dans la convention
de fusion ont t soumises au contrle du commissaire aux comptes. La loi en tant que tel
ne donne pas dautres rgles dvaluation si ce nest que : lactif net apport par la socit
absorbe est au moins gal au montant daugmentation du capital social de la socit
absorbante. Les normes IFRS de leur ct prnent le principe de la juste valeur . La
dtermination de cette juste valeur suppose une valuation de tous les actifs. Le critre
dvaluation le plus souvent retenu est la valeur liquidative. En dautres termes la valeur
vnale de chaque bien pris isolment est estime et un abattement est pratiqu au titre des
impts de liquidation. Le commissaire aux comptes doit donc vrifier que les valeurs
dapports sont fixes lintrieur dune fourchette correspondant au minimum du capital
social de la socit absorbante et au maximum au total de la valeur conomique relle de
chaque bien pris isolment, major ventuellement dun good will densemble.

Le respect des intrts minoritaires :


Le commissaire aux comptes doit prendre la dfense des actionnaires minoritaires. Ces
derniers sont soucieux, avant tout de sassurer que lopration envisage nentranera une
diminution ni de la valeur vnale de leur patrimoine, ni de leurs dividendes et accordent en
gnral moins dimportance aux considrations stratgiques long terme et aux autres
lments dapprciation qui ont pu entraner la dcision des dirigeants .

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II- valuation du contrle interne de la section immobilisations


Lvaluation du contrle interne est au cur de la dmarche daudit, une phase durant
laquelle lauditeur doit valuer les procdures en vue den apprcier les points forts et les
insuffisances ventuelles, et en dduire les menaces que celles-ci induisent sur les assertions
daudit prsentant une importance particulire pour le cycle-immobilisations savoir :
Lexhaustivit et la rgularit des enregistrements
Lexistence et lvaluation des soldes
ce stade, lidentification des erreurs possibles rsultant de la combinaison du risque
inhrent et de non matrise, et susceptibles de porter atteinte aux assertions sur lesquelles
lauditeur doit fonder sa certification est obligatoire. Ainsi, cette section aura pour objet de
rappeler quelques gnralits sur le contrle interne, didentifier les risques daudit lis aux
immobilisations corporelles, particulirement ceux qui dcoulent dune opration de fusion
et pouvant avoir une incidence significative sur les comptes. La dernire partie sera
consacre aux consquences de lvaluation du contrle interne de la socit Alpha sur la
planification ultrieure de la mission daudit et ltendue des contrles afin datteindre
lobjectif de certification de la manire la plus rationnelle possible.

1- Gnralits sur le contrle interne


A- Dfinition :
Selon le Conseil de lOrdre des Experts Comptables 1977 :
Le contrle interne est lensemble des scurits contribuant la matrise de
lentreprise.

Il a pour but dun ct dassurer la protection, la sauvegarde du

patrimoine et la qualit de linformation, de lautre lapplication des instructions de la


direction et de favoriser lamlioration des performances. Il se manifeste par
lorganisation, les mthodes et les procdures de chacune des activits de lentreprise,
Il comprend un ensemble de moyens, de comportements, de procdures et dactions
adapts aux caractristiques propres de chaque socit qui contribue la matrise de ses
activits, lefficacit de ses oprations et lutilisation efficiente de ses ressources, et doit
lui permettre de prendre en compte de manire approprie les risques significatifs, quils
soient oprationnels, financiers ou de conformit.

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B- Principes gnraux :
Le contrle interne est un dispositif de la socit, dfini et mis en uvre sous sa
responsabilit, dont la qualit dpend de certaines rgles de conduite qui visent assurer :

La conformit aux lois et rglements :


Il sagit des lois et rglements auxquels la socit est soumise et qui fixent des normes de
comportement que celle ci doit intgrer ses objectifs de conformit. Il est ncessaire que la
socit dispose dune organisation lui permettant de :
Connatre les diverses rgles qui lui sont applicables ;
tre en mesure dtre inform en temps utile des modifications qui leur sont
apportes ;
Transcrire ces rgles dans ses procdures internes;
Informer et former les collaborateurs sur celles des rgles qui les concernent.

Lapplication des instructions et des orientations fixes par la DG :


Les instructions et orientations de la Direction Gnrale ou du Directoire permettent aux
collaborateurs de comprendre ce qui est attendu deux et de connatre ltendue de leur
libert daction. Ces instructions et orientations doivent tre communiques aux
collaborateurs concerns, en fonction des objectifs assigns chacun dentre eux, afin de
fournir des orientations sur la faon dont les activits devraient tre menes. Ces
instructions et orientations doivent tre tablies en fonction des objectifs poursuivis par la
socit et des risques encourus.

Le bon fonctionnement des processus internes de la socit et la sauvegarde


des actifs :
Le bon fonctionnement des processus exige que des normes ou principes de fonctionnement
aient t tablis et que des indicateurs de performance et de rentabilit aient t mis en
place. Des actifs peuvent disparatre la suite de vols, fraudes, improductivit, erreurs, ou
rsulter dune mauvaise dcision de gestion ou dune faiblesse de contrle interne. Les
processus y affrents devraient faire lobjet dune attention toute particulire. Il en va de
mme des processus qui sont relatifs llaboration et au traitement de linformation
comptable et financire. Ces processus comprennent non seulement ceux qui traitent
directement de la production des tats financiers mais aussi les processus oprationnels qui
gnrent des donnes comptables.

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La fiabilit des informations financires :
La fiabilit dune information financire ne peut sobtenir que grce la mise en place de
procdures de contrle interne susceptibles de saisir fidlement toutes les oprations que
lorganisation ralise. La qualit de ce dispositif de contrle interne peut-tre recherche au
moyen :
Dune sparation entre les tches denregistrement, oprationnelles et de conservation ;
Dune description des fonctions permettant didentifier les origines des informations
produites, et leurs destinataires ;
Dun systme comptable permettant de sassurer que les oprations sont effectues
conformment aux instructions et quelles sont comptabilises de manire produire
une information financire conforme aux principes comptables gnralement admis.

C- Les cinq composantes du contrle interne :


Une organisation comportant une dfinition claire des responsabilits, disposant des
ressources et des comptences adquates et sappuyant sur des systmes dinformation, sur
des procdures ou modes opratoires, des outils et des pratiques appropris. Les
responsabilits et pouvoirs clairement dfinis doivent tres accords aux personnes
appropries en fonction des objectifs de la socit. Ils peuvent tres formaliss et
communiqus au moyen de descriptions de tches ou de fonctions, dorganigrammes
hirarchiques et fonctionnels, de dlgations de pouvoirs et devraient respecter le principe
de sparation des tches.
La diffusion en interne dinformations pertinentes, fiables, dont la connaissance permet
chacun dexercer ses responsabilits La socit devrait disposer de processus qui assurent
les communications dinformations pertinentes, fiables et diffuses en temps opportun aux
acteurs concerns de la socit afin de leur permettre dexercer leurs responsabilits.
Un systme visant recenser, analyser les principaux risques identifiables au regard des
objectifs de la socit et sassurer de lexistence de procdures de gestion de ces risques.
En raison de lvolution permanente de lenvironnement ainsi que du contexte
rglementaire, les socits doivent mettre en place des mthodes pour recenser, analyser
et grer les risques dorigine interne ou externe auxquels elles peuvent tre confrontes.

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Des activits de contrle proportionnes aux enjeux propres chaque processus, et
conues pour sassurer que les mesures ncessaires sont prises en vue de matriser les
risques susceptibles daffecter la ralisation des objectifs. Les activits de contrle sont
prsentes partout dans lorganisation, tout niveau et dans toute fonction quil sagisse de
contrles orients vers la prvention ou la dtection, de contrles manuels ou
informatiques ou encore de contrles hirarchiques.
Une surveillance permanente portant sur le dispositif de contrle interne ainsi quun
examen rgulier de son fonctionnement. Comme tout systme, le dispositif de contrle
interne doit faire lobjet dune surveillance permanente. Il sagit de vrifier sa pertinence et
son adquation aux objectifs de la socit. Surveillance et veille conduisent, si ncessaire,
la mise en uvre dactions correctives et ladaptation du dispositif de contrle interne.

2- Les risques daudit lis aux immobilisations corporelles


Le risque daudit :
Cest la rsultante de la combinaison de trois catgories de risque
Le risque daudit est dfini comme le risque que les tats financiers prsentent des erreurs
que les auditeurs nont pas dtect et par consquent ils prsentent une opinion errone sur
les tats financiers. Lauditeur essaie de minimiser ce risque. Pour cela, traditionnellement, il
examine trois catgories de risques :

Le risque inhrent :
Cest la possibilit quune erreur se produise
Il A ce niveau, lauditeur ne considre pas lexistence des procdures de contrle interne
permettant de dtecter lerreur. Le risque inhrent prend la fois en compte les lments
ayant un effet sur lensemble de lentreprise et ceux ayant un effet sur des comptes
spcifiques comme cest le cas pour nous des immobilisations. Ces risques existent
indpendamment de laudit des tats financiers. Lauditeur na donc aucun pouvoir pour
changer le niveau de risques inhrent.

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Le risque de contrle ou de non matrise :
Cest le risque quune erreur puisse survenir sans avoir t dtect et corrige en temps
voulu par une procdure de contrle interne.
Ce risque dpend de lefficacit de la conception et de la mise en uvre du contrle interne
li linformation financire. Un contrle interne efficace rduit le risque de contrle mais il
nest jamais nul car les procdures ne peuvent jamais fournir la certitude que toutes les
erreurs sont vites ou dtectes. Lauditeur ne peut pas changer le niveau de ce risque
mais il peut avoir une influence sur le systme de contrle interne en faisant des
recommandations.

Le risque de non dtection :


Cest le risque que les travaux mis en uvre par lauditeur ne dtectent pas une erreur
dans un solde de compte ou une catgorie de transactions alors que cette erreur isole ou
cumule avec dautres serait significative.
Dans ce cas, le risque est totalement contrlable par lauditeur travers les travaux daudit
mis en uvre. Toutefois, les auditeurs ne peuvent pas pra quer des tests sur 100% des
transactions, il leur faut donc minimiser le risque de non dtection tout en conservant un
cot raisonnable.

Remarque : Il est signaler que lors de lvaluation du contrle interne, on a opt pour
une approche par cycle. Ainsi, on a identifi les trois principales fonctionnalits du cycle
immobilisations, puis recens lensemble des risques potentiels relatifs chaque
fonctionnalit ainsi que les consquences que peuvent avoir ces risques sur le respect des
assertions daudit. La section immobilisations recouvre gnralement les procdures
suivantes :
Dtermination et ralisation des investissements ;
Suivi et protection des immobilisations ;
Enregistrement des immobilisations.

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A- Les risques lis la dtermination et la ralisation des investissements
Objectif : le contrle interne doit garantir que les immobilisations ncessaires lactivit
de la socit sont correctement apprhendes, et que sont respects les critres de
rentabilit, les orientations et la politique budgtaire dfinis par la direction de lentreprise.

Risques potentiels : des faiblesses dans le processus de choix des investissements


engager peuvent entraner lacquisition dimmobilisations non ncessaires lactivit ou ne
prsentant pas des critres de rentabilit suffisants. Une provision pour dprciation doit
tre pour tirer la consquence de ces situations.

Mesures usuelles de contrle internes : les procdures de contrle interne


permettant de couvrir le risque dinvestissements inadapts constituent essentiellement
dans la mise en place dun contrle budgtaire des investissements, dans la formalisation
dtudes de rentabilit tablies pralablement toute commande et dans la dfinition de
pouvoirs spcifiques dengagement des dpenses dimmobilisation

Assertions daudit concernes : lacquisition dimmobilisations non rentables ou non


utiles pour lactivit peut avoir une incidence directe sur lvaluation de lentreprise.

B- Les risques lis au suivi et la protection des immobilisations :


Objectif : le contrle interne doit garantir que :
Tous les mouvements dimmobilisations sont recenss dans un registre spcifique ;
Les immobilisations sont protges contre le vol et la destruction, et font lobjet dun
entretien rgulier ;
Les immobilisations comptabilises sont identifies physiquement.

Mesures usuelles du contrle interne : Les procdures de contrle interne


permettant de couvrir les risques potentiels mentionnes ci-dessus peuvent reposer
notamment :
Sur une procdure dinventaire permanent des immobilisations appuye par un
inventaire physique priodique
Sur lexistence dun service de maintenance garantissant ltat de fonctionnement du
matriel
Sur la mise en place de couvertures dassurances appropries
Sur lexistence de procdures spcifiques de dsinvestissement
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Assertions daudit concernes : un mauvais suivi administratif des immobilisations et
une protection insuffisante du parc peuvent avoir une incidence sur :
Lexistence des soldes dimmobilisations : certaines peuvent ne plus avoir de ralit
physique la suite dune cession, dune mise au rebut ou dun vol
Lvaluation des immobilisations : le mauvais tat, la dtrioration ou lobsolescence
des immobilisations non pris en compte par le biais dune dprciation

C- Les risques lis lenregistrement des immobilisations :


Objectif : le contrle interne doit garantir que les immobilisations sont correctement
enregistres et values en comptabilit.

Risques potentiels : les anomalies relatives lenregistrement des immobilisations


peuvent se traduire par les risques suivants :
Non enregistrement ou enregistrement en charges de factures dimmobilisations ;
Comptabilisation dans les immobilisations de factures correspondant des dpenses
courantes ;
Amortissement des immobilisations sur la base de modes et de taux non conformes
aux principes comptables de la socit.

Mesures usuelles du contrle interne : les procdures de contrle interne permettant


de couvrir les risques potentiels mentionns ci-dessus sont notamment :
La mise en uvre de contrles des imputations comptables et danalyse des charges
dentretien permettant de scuriser la distinction entre les charges dentretien et les
immobilisations ;
Le renforcement du processus de dtermination des taux et modes damortissement
pour toute nouvelle acquisition ;
Le recensement des mouvements physiques dimmobilisations et la comparaison
priodique de ces mouvements physiques avec les mouvements comptables.

Assertions daudit concernes : les risques mentionns ci-dessus sont susceptibles


davoir une incidence sur :
Lexhaustivit : Si des factures immobilisations ne sont pas reues ou sont enregistres
en charges ;

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La rgularit : Si des charges sont comptabilises en immobilisations ;
Lvaluation des soldes damortissement : des anomalies dans les taux
damortissement

3- Risques daudit particuliers induits par lopration de fusion


Les fusions de socits constituent lune des oprations financires les plus importantes des
entreprises transnationales, dans un contexte de recherche de synergies toujours plus
ncessaires au plan conomique et plus dlicate grer au plan financier et humain. En
effet, la fusion permet de tirer de nombreux avantages en matire defficacit, de
diversification et de solidit financire. Les facilits offertes par le cadre juridique, fiscal et
parfois social, jointes aux ncessits des concentrations industrielle et commerciale
conduisent dimportants mouvements de fusion.
Cependant, le dveloppement par fusions acquisitions demeure un objet dinterrogation, en
raison dune gestion particulirement dlicate orchestrer pour lentreprise initiatrice. Il est
soumis des incertitudes stratgiques. Le risque associ ces manuvres mrite toutefois
dtre soulign. Ainsi, les oprations de fusion prsentent des risques spcifiques lis
notamment aux consquences de ce type dopration sur lentreprise absorbante et ses
tats financiers. Il est par consquent ncessaire dvaluer et de grer ces risques afin de
garantir lexistence et a ralit des montants des diffrents postes du bilan. Les effets de la
fusion par absorption sont multiples et touchent pratiquement toutes les parties prenantes
de lentreprise.

Les actionnaires en modifiant la rpartition du pouvoir de contrle :


Lors dune fusion, les actionnaires de la socit cibles deviennent actionnaires souvent
importants du nouvel ensemble, entranant une modification de la rpartition du pouvoir de
contrle. Lanalyse de lquilibre des pouvoirs aprs la fusion est un point important
notamment lorsque lon fusionne deux socits la gographie de capital trs diffrent.
Ainsi, une socit au capital dispers qui fusionne avec une socit de taille moindre en
valeur mais au capital plus concentr peut voir les actionnaires de labsorbe devenir les
actionnaires de rfrence de lensemble..

Les dirigeants en modifiant la rpartition du pouvoir managrial :


La fusion absorption impliquant la dissolution de lentreprise absorbe, lopration rduit
dautant plus les postes cls du management. La discussion de la rpartition de ces postes
est par consquent un enjeu central et un pralable toute opration de fusion.

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Les salaris en modifiant certaines conditions de travail :
Les contrats de travail, les statuts, les conventions collectives et les organes de
reprsentation du personnel disparaissent avec la dissolution de la socit absorbe. Au
cours dune fusion, lentreprise absorbante reprenant lensemble des engagements de
labsorbe, les contrats de travail sont repris automatiquement. En revanche, les statuts les
conventions collectives et les organes de reprsentation du personnel qui sappliquent sont
ceux du nouvel ensemble et donc de la socit absorbante.

Limpact du choix de la fusion sur le plan comptable et fiscal :


Par ailleurs, les oprations de fusion ont des consquences importantes sur le plan
comptable et fiscal. En particulier, la fusion implique une rvaluation comptable des
lments dactifs et de passif qui peuvent conduire modifier la base fiscale du nouvel
ensemble. A cet gard, les considrations fiscales peuvent intervenir dans le choix du sens
de la fusion, c'est--dire la dtermination de lentreprise qui sera absorbe de celle qui sera
absorbante. Le choix du sens de la fusion est dune importance considrable sur le plan
comptable et fiscal.

Sur le plan comptable :


Le sens de la fusion importe du fait de la rvaluation de lactif et du passif de la socit
absorbe. Par consquent, il peut tre jug intressant de retenir comme entreprise
absorbe lentreprise qui possde le plus de plus values latentes, afin de faire ressortir une
situation nette comptable de lensemble plus importante. De limage et de la notorit des
socits : limage et le nom des socits doivent tre pris en considration lors de la fusion.
La disparition du nom de la socit peut en effet causer un prjudice grave la valeur du
nouvel ensemble, si cette dernire possde un capital marque important.

Sur le plan fiscal :


Le sens de la fusion joue sur plusieurs dimensions : dune part, en modifiant la base fiscale
de lactif rvalu et dautre part, en permettant dintgrer dans le rsultat fiscal du nouvel
ensemble les reports de dficits de labsorbe.

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Des actifs intangibles associs lexistence des personnes morales :
Certains acquis des socits concernes sont lis lexistence mme des personnes morales
comme par exemple le fait dtre rfrenc chez certains clients importants ou au contraire
davoir des conditions avantageuses chez certains fournisseurs. La dissolution de la socit
absorbe peut mettre fin ces contrats, explicites ou implicites.

Les risques juridiques lis la nature des contrats clefs :


Les baux commerciaux : si la socit est locataire de locaux commerciaux aux termes dun
crdit bail, il faut sassurer de la rgularit du contrat et de labsence de demande de
rsiliation, rsolution ou cong. Lentreprise absorbante doit en outre faire les dmarches
ncessaires au renouvellement du contrat de bail.

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4- valuation du contrle interne de la socit Alpha


Questionnaire dvaluation du contrle interne relatif la section immobilisations :

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A- valuation des risques lis au cycle immobilisations corporelles :
La sparation des fonctions :
Les pouvoirs et les responsabilits sont clairement dfinis de manire assurer une sparation
adquate des fonctions dinitiation, de comptabilisation et de contrle des immobilisations.

La politique dinvestissement et de financement :


La socit Alpha dispose dun plan dinvestissements long terme revu chaque anne,
tabli par la direction gnrale et dcoulant de la stratgie et des objectifs de la firme;
Les carts entre budget et rel sont rgulirement analyss et soumis approbation ;
Les critres distinguant les immobilisations des charges sont clairement dfinis ;
Les taux damortissement utiliss sont autoriss par la direction.

Lacquisition dimmobilisations :
Les achats de matriels sont prcds dappels doffres afin de slectionner les
fournisseurs qui offrent le meilleur rapport qualit prix ;
Ces lments sont soumis au signataire de la commande, ce dernier vrifie la conformit
de la commande par rapport au plan dinvestissement ;
Pour les dpenses suprieures 200 000 Dhs, lautorisa on du conseil dadministra on
est ncessaire ;
Lors de la livraison, les bons de rception sont prs numrots et la qualit des
acquisitions est contrle ;
Les factures sont enregistres ds leur rception pour permettre une rcupration
rapide de la TVA, mme si ces factures ne comportent pas la mention : bon payer ;
Les factures sont contrles avant paiement, quant la qualit, le prix des
immobilisations, le dlai de livraison et autres calculs ;
Linspection physique des immobilisations :
Les immobilisations font annuellement lobjet dun inventaire physique ;
Les immobilisations dtenues par des tiers sont rgulirement contrles par une
personne de la socit et confirmes par les tiers qui les dtiennent.

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Les cessions dimmobilisations :
Lutilisation relle des immobilisations est rgulirement examine pour dterminer
celles qui sont cder, mettre au rebut, ou dprcier.
Les ventes ou mises au rebut sont dment autorises et fon lobjet dun bon de sortie
pr numrot ;
La squence numrique des bons de sortie dimmobilisation est contrle pour vrifier
que :
Toutes les ventes sont factures et sorties du fichier et des comptes
dimmobilisations ;
Il existe un suivi des encaissements des prix de ventes ;
Les immobilisations entirement dprcies, mais encore en service sont
maintenues dans les comptes.

La comptabilisation des immobilisations:


Les imputations comptables des factures dacquisition et de cession des immobilisations
sont-elles contrles par un responsable du service comptabilit ;
Il existe des tats dtaills faisant apparatre le total immobilisations par section
usine, et qui sont intgrs en comptabilit gnrale ;
Les amortissements sont rgulirement comptabiliss et la dotation annuelle aux
amortissements est vrifie globalement ;
Les comptes dimmobilisations sont rgulirement rapprochs du fichier des
immobilisations;
Les carts dcels lors de ces rapprochements sont expliqus ; et les rgularisations sont
ventuelles sont soumises lapprobation dun responsable.

Le fichier des immobilisations :


La socit Alpha dispose d un fichier des immobilisations, mentionnant :
Le numro didentification et la description et sa localisation ;
Le cot dacquisition ; sa valeur fiscale retenir dans le cas de la fusion ;
La date de mise en service ; la mthode et taux damortissement ;
Les dates des inspections physiques.
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5- Conclusion de lvaluation du contrle interne sur le programme de travail du
contrle des comptes

La socit Alpha matrise ses processus amont et de production comptable :


Les rgles comptables appliques dans la socit dfinissent pour les immobilisations
corporelles:
Les critres didentification comportant notamment les rgles de distinction entre les
charges (entretien, rparations) et les immobilisations ;
Les critres de comptabilisation des immobilisations traitant des questions suivantes :

Les lments constitutifs du cot dune immobilisation ;


Le mode de calcul des amortissements.
Les critres de dtermination des pertes de valeur
Les critres de classement en immobilisations destines tres cds ;
Les catgories d'immobilisations qui sont rvalues et le mode de rvaluation
adopt (juste valeur ou indiciaire).

Les mouvements dimmobilisations font lobjet dun suivi en vue de leur comptabilisation.
La classification des contrats de crdit-bail ou de locations est clairement tablie en vue de
leur traitement comptable.
Lexistence des immobilisations corporelles est vrifie rgulirement par inventaires.
Les sorties ou mises au rebut sont soumises lapprobation dun responsable et les
corrections comptables ncessaires sont prvues.
Les titres de proprit font lobjet dune conservation adquate ;
Les cessions dimmobilisations sont soumises une procdure dautorisation diffuse au
sein de lorganisation.

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Lanalyse du systme de contrle interne des immobilisations de la socit
Alpha permet de s'assurer de manire suffisante que :
Les sparations de fonctions sont respectes ;
Les immobilisations sont correctement autorises et comptabilises;
Les immobilisations sont correctement values (valeur brute et valeur nette) ;
Les immobilisations existent rellement et appartiennent lentreprise ;
La protection des actifs est assure.

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III- Contrle des comptes dimmobilisations selon le CGNC


Lobjectif de lapprciation du contrle interne tait didentifier les forces et les faiblesses du
systme examin en prcisant limpact des faiblesses sur les tats financiers et de dterminer
dans quelle mesure lauditeur pourra sappuyer sur ce contrle interne pour fixer la nature,
ltendue et le calendrier de ses travaux de contrle des comptes. Ainsi, en fonction des
conclusions quil aura tires de lapprciation finale du contrle interne, lauditeur procdera,
sur la base dun programme de contrle quil aura tabli, aux investigations directes lui
permettant de collecter des lments probants et fonder son jugement sur lensemble des
informations synthtises dans les comptes annuels.
Les lments probants dsignent "les informations obtenues par l'auditeur pour aboutir des
conclusions sur lesquelles il fonde son opinion. Ces informations ayant servi l'tablissement
des comptes et qui viennent corroborer des informations provenant d'autre source". Bien que
ces lments soient collects lors des diffrentes phases d'un audit, c'est dans la phase finale
qu'ils sont en principe le plus significatif.
Lauditeur suit des programmes de travail standard qui permettent dorienter les procdures de
validation relatives aux comptes des immobilisations. En fonction des risques identifis lors de
lvaluation du contrle interne, des procdures de validation adaptes seront insres dans ces
programmes de travail. Ces derniers doivent tres modifis et/ou complts si lquipe daudit
juge que les procdures de validation prvues ne permettent pas de couvrir les erreurs
potentielles de manire adquate ou si elles ne sont pas adaptes aux spcificits de la mission.
Les contrles de lauditeur seront mens afin de sassurer que :

Les comptes d'immobilisations sont tablis conformment aux principes comptables


gnralement admis, notamment le principe du cot historique ;
Les acquisitions de l'anne sont effectivement capitalisables et reprsentent des actifs
installs ou construits ;
La dure d'amortissement et la mthode sont en accord avec la dure de vie de
l'immobilisation ;
La date d'acquisition ou de mise en service est cohrente avec la date de comptabilisation ;
Les immobilisations cdes, dtruites ou mises au rebut ont fait l'objet d'un retrait des
fichiers d'immobilisations et que les gains et pertes relatifs ont t enregistrs;
La dotation aux amortissements de la priode n'est pas excessive et a t calcule
conformment aux mthodes de l'exercice prcdent.

41

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA
En dfinitive, l'objet de cette phase est de collecter les lments probants pour permettre
l'auditeur de donner son opinion sur les tats financiers. Pour ce faire, ce dernier peut faire
appel un ensemble d'outils de validation tels qu'ils sont decrits ci dessous.

1- Le tableau des mouvements des immobilisations corporelles


En vue de valider les valeurs brutes des immobilisations corporelles la clture de l'exercice, un
tableau des mouvements dtaillant, par catgorie dimmobilisations corporelles, les soldes
douverture et de clture, les acquisitions, cessions de lexercice, ainsi que les amortissements
cumuls douverture , de clture et enfin les dotations et reprises relatives lexercice de
manire vrifier la formule suivante:

Immobilisations corporelles brutes l'ouverture + Acquisitions de


l'exercice - Cession de l'exercice = Immobilisations corporelles brutes la
clture.
Ensuite il faut :
Vrifier lexactitude arithmtique des soldes ;
Pointer le solde des immobilisations corporelles louverture aux papiers de travail de
lexercice prcdent ;
Pointer le solde des acquisitions et cessions avec les fichiers de la socit ;
Pointer le solde des immobilisations la clture avec la balance gnrale et le fichier
immobilisations.

a- Rapprochement du tableau des mouvements avec le fichier des


immobilisations :
Cette technique repose sur des contrles par recoupements internes. Ainsi, lauthenticit et la
vracit des oprations relatives aux immobilisations seront confirmes grce au
rapprochement du fichier immobilisations avec le tableau des mouvements prsents ci-dessus.

42

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA
Le fichier immobilisations de la socit Alpha se prsente comme suit :

COMPTE

LIBELLE

231300
232110
232140
232300
232300
232300
232700
232700
232700
232700
232700
233210
233210
233210
233210
233210
233210
233210
235100
235500
235500
235500
235500
239300
239300
239300
239300
239300
239300
239300
239300

TERRAINS BATIS
CONST,REEVALUEES EN 2001
BATIMENT,ADMINIST,& COM
CONSTRUCT,S/TERRAINS AUTRUI
CONSTRUCT,S/TERRAINS AUTRUI
CONSTRUCT,S/TERRAINS AUTRUI
AGENCE & AMENAGE CONSTR
AGENCE & AMENAGE CONSTR
AGENCE & AMENAGE CONSTR
AGENCE & AMENAGE CONSTR
AGENCE & AMENAGE CONSTR
MATERIEL
MATERIEL
MATERIEL
MATERIEL
MATERIEL
MATERIEL
MATERIEL
MOBILIER DE BUREAU
MATERIEL INFORMATIQUE
MATERIEL INFORMATIQUE
MATERIEL INFORMATIQUE
MATERIEL INFORMATIQUE
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT

N IMMO VALEUR ACQUIS DOTATIONAMRTISSEMENT


20290120
20289205
20277271
20277922
20277394
20276865
20283783
20281874
20284632
20290480
20275664
20290661
20279409
20279793
20282748
20290834
20285133
20290533
20295577
20290926
20290927
20290930
20275333
20290948
20290980
20295176
20295177
20295071
20295078
20295079
20295658

-1 720 000,00
-920,46
-9 704,28
-49 077,71
-5 902,93
-4 212,07
-5 421,40
-4 576,14
-305,49
-290,67
-816,01
-19 610,73
-1 276,05
-1 209,86
-3 739,50
-40 931,26
-31 112,07
-6 320,00
-474,98
-3 771,58
-1 460,25
-31 872,00
-20 598,89
-32 300,00
-799,00
-950,00
-80 525,48
-2 300,00
-1 360,00
-9 044,64
-16 800,00

0,00
-53,60
-646,48
-2 973,17
-337,18
-248,85
-328,43
-287,34
-16,28
-15,36
-51,24
-3 313,85
-150,10
-140,91
-453,16
-4 588,42
-3 809,43
-708,48
-49,99
-587,80
-224,70
-4 607,24
-3 480,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
53,60
646,48
2 973,17
337,18
248,85
328,43
287,34
16,28
15,36
51,24
3 313,85
150,10
140,91
453,16
4 588,42
3 809,43
708,48
49,99
587,80
224,70
4 607,24
3 480,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

V.N.A
-1 720 000,00
-866,86
-9 057,80
-46 104,54
-5 565,75
-3 963,22
-5 092,97
-4 288,80
-289,21
-275,31
-764,77
-16 296,88
-1 125,95
-1 068,95
-3 286,34
-36 342,84
-27 302,64
-5 611,52
-424,99
-3 183,78
-1 235,55
-27 264,76
-17 118,06
-32 300,00
-799,00
-950,00
-80 525,48
-2 300,00
-1 360,00
-9 044,64
-16 800,00

-10 283 224,45 -69 194,25 69 194,25 -10 214 030,20

43

DATE ACQUIS
31/12/2004
31/03/2003
31/01/2001
31/07/2002
31/07/2003
31/12/2002
04/07/2002
01/12/2001
19/10/2004
30/12/2004
01/12/2001
01/12/2001
07/07/2004
06/08/2004
26/04/2004
30/12/2004
10/03/2004
30/12/2004
06/07/2005
27/06/2002
29/07/2002
26/12/2002
01/12/2001
31/01/2004
14/05/2004
10/03/2005
10/03/2005
28/02/2005
28/02/2005
28/02/2005
20/09/2005

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(MAROC) SA
b. Rapprochement du tableau de mouvements avec la balance gnrale :
Ltape suivante consiste rapprocher le tableau des mouvements avec la balance gnrale.
Rapprochement dfinitif du tableau des mouvements avec la balance gnrale:
Immo en Brut
N
INTITULE DU COMPTE
VB BG dfintive Immo BtaI au Acquisitions
COMPTE
31/12/2005
31/12/2005
BRUT IMMO FIN
1 410 890
11 516
3 212
BRUT NV
35 639
12 124
BRUT DES IMMO INCORP
52 516
213 906
8 750
231100 TERRAINS NUS
45 016
231100 TERRAINS REEVALUES 2001
34 564
14 434
231300 TERRAINS BATIS
87 349
232100 CONST.REEVALUES 2001
37 752
232140 BATIMENTS INDUSTRIELS
5 789
232140 CHARPENTES AMORTIES SUR 25
33 475
232140 CONSTRUCTIONS AMORTIES SUR 138 249
24 771
232140 BATIMENTS ADM & COMMERCIAUX
16 530
17 714
11 694
232180 AUTRES BATIMENTS
74 413
200
232300 CONSTRUCT.S/TERRAINS D'AUTRUI
572
32 483
232700 VIDANGE FOSSE DE REC
1 990
36 253
38 320
233100 INSTALLATIONS TECHNIQUES
562
1 561
3 014
233200 MATERIEL ET OUTILLAGE
160
233210 Materiel
321 035
101 734
233210 CITERNES AMORTIES SUR 25 ANS
51 243
233210 VOLUCOMP AMORTIS SUR 15ANS
69 691
12 104
233240 OUTILLAGES
14 401
154
233800 Autres installations techniques
2 932
234000 MATERIEL DE TRANSPORT
36 525
766
77
234000 VOITURE POLO 2875-45-2
120
235100 MOBILIER DE BUREAU
10 283
2 441
620
235200 MATERIEL DE BUREAU
1 504
728
223
235500 MATERIEL INFORMATIQUE
27 722
4 307
2 324
235600 AGENCEMENTS INST.AMENAGE.DIVE
324
196
1 457
235800 AUTRES MOB MAT &AMENAG DIVERS 38 956
2 966
239300 IMMOB INSTAL TECH MAT ET OUTILLAGE 555
239300 IMMOB INSTAL TECH MAT ET OUTILLAGE 417
239300 IMMOB INSTAL TECH MAT ET OUTILLAGE6 608
2 874
1 665
239380 MATERIEL ENCOURS INSTAL
1 488
239500 MOB.MAT BUR& AMEN DIV EN CRS
239700 AV & ACPTE COMMANDE IMMOB CORP 250
BRUT IMMO CORP
977 695
313 377
107 228

Total immobilisations

2 476 740

538 799

131 314

Amortissements
Cessions
320 825
-

Brute au
31/12/2006
1 105 491
49 635
275 120

94 015
87 348
68 819 -

7 684

10 384
26 284

217 094
74 613
32 030
76 788
5 245

660

34 305
150
338
445

192 316
31 022
37 578

555 833
14 500
2 932
36 828 13 345 2 456 34 352 1 977 41 922 -

36 237
120
6 142
782
14 538
32
34 014

Dotations

Amortissement
au 31/12/2006
- 11 900
8 524 22 047
6 102 19 119

3 778

8601
2890

13 248

50 990

39 589
1 970
2 638
834

292 374
5 600
28
36 213
7 987
1 212
25 194
162
26 549

505 118

46 147

488

5 526

36 907

11 165
1 488

660

1 391 405

321 485

2 821 651

VB selon BG au 31/12/2006 2 825 368


Ecart
3 717

44

BG dfintive
31/12/2005
16 750
13 107
13 172

432 887

- 475 916

- 22 281

Test satisfaisant

- 558 184

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(MAROC) SA
c- Les contrles physiques :
Lobjectif est de comparer les fichiers des immobilisations aux existants. Pour un certain nombre
de postes d'immobilisations, ce contrle prsente peu d'intrt. Pour les terrains, il existe un
meilleur outil de contrle qu'est la confirmation par la conservation des hypothques ou du
cadastre. Pour les btiments, la mthode prsente davantage d'intrt, mais elle est globale,
c'est--dire que l'on pourra constater que sur un emplacement donn, est bien rig un
btiment dont il est fait mention dans les comptes. L'auditeur pourra tout de mme se faire une
opinion sur la vtust de l'quipement et vrifier si son utilisation entre dans le cadre de l'objet
social. L'observation physique ne pourra que difficilement tre pratiqu sur les agencements et
installations qui, par dfinition, constituent des immeubles par destination et sont difficilement
individualisables. C'est surtout la catgorie des biens meubles que pourra tre applique
cette technique.
Le rviseur pourra effectuer deux contrles : il partira du fichier des immobilisations pour
constater ensuite l'existence des biens. De mme, il notera, lors de la visite des locaux, les
caractristiques de certains quipements choisis par lui et se fera prsenter par la suite les
fiches comptables correspondantes. Mais il faut reconnatre que cette technique de contrle
n'est applicable que s'il existe un bon contrle interne des immobilisations. Ceci suppose une
organisation approprie dont les lments principaux sont :
Une nomenclature des immobilisations ;
Un fichier des immobilisations comportant le numro de nomenclature et la localisation de
l'immobilisation ;
Des fichiers des mouvements d'immobilisations portant l'autorisation du mouvement ;
Des inventaires physiques priodiques effectus par l'entreprise.
Il doit donc exister une vritable comptabilit des immobilisations. L'auditeur peut effectuer ce
contrle en cours d'exercice et profiter notamment d'un inventaire physique fait par
l'entreprise.

45

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2- La revue analytique des variations
Lexamen analytique est un ensemble de procdures de rvision reposant sur des techniques
diffrentes et consistant :
Faire des comparaisons entre les donnes rsultant des comptes et des donnes antrieures,
postrieurs ou prvisionnelles de lentit ou des donnes similaires afin dtablir des
relations entre elles ;
Analyser les variations significatives et les tendances ;
tudier
et analyser les lments
rsultant de ces comparaisons.
La
revue
de vraisemblance
:
Elle consiste en un examen critique des composantes dun solde. Cette technique permet
dexaminer les oprations ou groupe de comptes dont les mouvements semblent anormaux.
Ainsi lauditeur retiendra un compte dont le solde est important ou inhabituel.
La comparaison de donnes absolues :
Cette technique consiste faire des analyses de donnes de lexercice par rapport :
celle des priodes prcdentes pour dire si lvolution est cohrente ;
celles issues dun budget pour voir si les objectifs fixs ont t atteints ;
Aux mmes donnes dentreprises comparables pour identifier les particularits dune
entit.
La comparaison de donnes relatives :
Il sagit de dterminer et danalyser les ratios significatifs (ratios dexploitation, de structure du
bilan ou de rotation). Appele aussi contrle indiciaire cette technique a lavantage dtre
pertinente dans la mesure ou elle fait rfrence plusieurs donnes obtenues de faon
indpendante.
Lanalyse des tendances :
ce stade, cet examen consiste procder lanalyse des diffrents rsultats, issus de la
comparaison de donnes absolues ou relatives, en essayant den tirer des rgles plus prcises
sur les relations qui existent entre les donnes utilises.

46

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Remarque : La revue analytique est trs large tudier. En audit cest llment le plus
important qui complte lvaluation du contrle interne et conforte lauditeur dans sa
conviction. Elle sera compare du ciment servant coller les briques en construction.

3- Vrification de la distinction charge immobilisation


Pour vrifier la comptabilisation des investissements en immobilisations, lauditeur peut raliser
un test sur les charges dexploitation, plus particulirement sur les charges dentretien, afin de
sassurer quelles ne comportent pas de dpenses immobilisables.

4- Test sur les acquisitions dimmobilisations


La rgularit des oprations affectant les immobilisations comptabilises lactif du bilan peut
tre contrl par un test visant vrifier pour les principales acquisitions de lexercice : le
caractre immobilisable de la dpense porte en compte dimmobilisations, la proprit
juridique des immobilisations, un examen des pices justificatives telles les factures. Pour les
acquisitions, il faut valider :
La comptabilisation hors taxe de celle-ci ;
Le caractre immobilisable ;
Le rattachement l'exercice.
Le test sur acquisitions relatives aux prestations de dveloppement se prsente comme suit :
Num
immo
296661
296664
296665
296666
296669
296671
296673

ok :

Description
PRESTAT.DEVELLOP.05/2006
PRESTATIONS DEVELOPPEMENTS
PRESTATIONS DEVELOPPEMENTS
PRESTATIONS DEVELOPPEMENTS
PRESTATIONS DEVELOPPEMENTS
PRESTATION DEVELOPPEMENT
PRESTATION DEVELOPPEMENT
Total
Montant vrifi
Scop en %

Acquisition
201 288,00
505 707,00
350 667,00
212 739,00
149 028,00
155 760,00
156 360,00
1 731 549,00
1 270 401,00
73,37

Amort
- 838,70
- 2 107,11
- 1 461,11
- 886,41
- 620,95
- 649,00
- 651,50
- 7 214,78

verifi avec BC, BL et facture Frs

47

Val Nette
200 449,30
503 599,89
349 205,89
211 852,59
148 407,05
155 111,00
155 708,50
1 724 334,22

Dure Taux
240
240
240
240
240
240
240

5
5
5
5
5
5
5

Date_acqui
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006

Debut
amort

Assertion
valide

31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006

OK
OK
OK
OK

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Le test sur acquisitions relatives aux AUVENT se prsente comme suit :

Numero
immo
299404
301677
299355
299489
299496
299352
299100
299308
299133
301671
300669
301673
301710
301674

Decription

Acquisition

AUVENT METALLIQUE
250 000,00
FOUR.&POSE AUVENT CHARP.METAL.500 000,00
AUVENT METTALIQUE 03
330 000,00
POSE D'AUVENT EN CHARPENTE MA 230 000,00
FOUR POSE AUVENT EN CHARPENTE 230 000,00
AUVENT NORMES AFRIQU
297 000,00
1 AUVENT METALLIQUE 3 ILOTS
297 000,00
FOUR.ET POSE AUVENT CHARPENTE 250 000,00
FAB ET MONTAGE AUVENT METALLIQ250 000,00
FOUR.&POSE AUVENT CHARP.METAL.330 000,00
AUVENT CHARPENTE METALLIQUE 240 014,00
AUVENT 3 ILOTS SELON CPS
330 000,00
1AUVENT METALLIQUE 2ILOTS
230 000,00
AUVENT 3 ILOTS SELON CPS
330 000,00

Total
Montant vrifi
Scop en %

Amort
-

Val Nette

8 333,36
2 083,33
8 250,00
6 708,31
4 791,65
8 662,50
4 950,00
3 125,01
7 291,69
-

5 698 012,20 - 99 185,99


4 521 791,20

241 666,64
497 916,67
321 750,00
223 291,69
225 208,35
288 337,50
292 050,00
246 874,99
242 708,31
330 000,00
240 014,00
330 000,00
230 000,00
330 000,00

5 598 826,21

Duree Taux
240
240
240
240
240
240
240
240
240
0
0
0
0
0

5
5
5
5
5
5
5
5
5
0
0
0
0
0

Date
acqui

Debut
amort

29/05/2006
31/12/2006
29/05/2006
30/06/2006
30/06/2006
05/05/2006
08/02/2006
18/04/2006
28/02/2006
31/12/2006
10/11/2006
31/12/2006
27/12/2006
31/12/2006

29/05/2006
31/12/2006
01/07/2006
30/06/2006
22/08/2006
20/06/2006
01/09/2006
10/10/2006
13/06/2006
31/12/2006
10/11/2006
31/12/2006
27/12/2006
31/12/2006

Assertions
valides
ok
ok
ok
ok
ok
ok
ok
ok
ok
ok

79,36

ok : Verifi avec BC, BL et Facture frs


Le test sur acquisi ons a t tabli pour chaque catgorie de biens acquis au tre de 2006, le
rcapitulatif des acquisitions est illustr par le tableau ci-dessous :

Acquisition 2006
Amort
99 185,99
197 991,18
116 795,25
25 459,59
575 413,86
7 214,78

Auvents
Totems
Peinture
Lumineuses
Rebranding
Prestat devpt Petrodis

Acquisition
5 698 012,20
8 110 389,25
3 983 972,00
492 679,15
15 922 488,29
1 731 549,00

Total

35 939 089,89

- 1 022 060,65

48

Valeur Nette
5 598 826,21
7 912 398,07
3 867 176,75
467 219,56
15 347 074,43
1 724 334,22
34 917 029,24

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA
5-Test sur les cessions dimmobilisations
Aprs avoir rcupr le dtail des cessions, l'tape suivante consiste pointer les montants les
plus importants aux factures de vente. L'amortissement des biens cds doit tre point au
Listing des amortissements, la VNC et le prix de vente au compte de produits et charges.
Lauditeur procder gnralement un examen des pices justificatives (acte notari, procsverbal de mise au rebut, facture de cession), au recoupement des sorties dimmobilisations avec
les produits et charges exceptionnels sur oprations de capital et au contrle du traitement de
la TVA sur les cessions. Une seule cession est intervenue au titre de lexercice 2006, toutes les
pices justificatives relatives cette opration ont t valides.
Remarque: Il faut veiller ce que le total des acquisi ons/cessions testes, soit suprieur 70%
du montant global des acquisitions/cessions de l'exercice.

6- Validation des amortissements


Sagissant des amortissements, lauditeur procde :
lexamen des principes retenus par lentreprise pour sassurer quils sont cohrents avec
ceux de lexercice prcdent ;
lexamen de lapplication des modes et taux damortissement au regard de la rglementation
fiscale ;
la vrification par sondages des taux et modes damortissement retenus pour les
immobilisations acquises au cours des exercices antrieurs ;
Au contrle du calcul de la dotation aux amortissements pratique sur les principales
immobilisations acquises au cours de lexercice ;
Au contrle du calcul des amortissements drogatoires.
un travail particulier sur les immobilisations en cours. Il sassure notamment quelles ne
doivent pas donner lieu la constatation dun amortissement.

49

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA
Le test effectu sur les dotations aux amortissements se prsente comme suit :

N IMMO

DESCRIPTION IMMO

DOTATION DE
DATE
DUREE TAUX CUMUL AMORT AU
L'EXERCICE
D'ACQUISITIO VALEUR BRUTE D'AMOR D'AMOR 31/12/06SELON
SELON FICHIER
N
T
T FICHIER DES IMMO
DES IMMO

259270 Commission de succs


02/01/2009
265388 LTB LE TEAM BRIEFING
02/01/2009
251957 HONORAIRES & FRAIS PROFESSIONN 02/01/2009
264702 MC KINSEY ET COMPANY
02/01/2009
11200093 CONST ST SETTAT
01/01/2006
11200214 CONST ST FILALI TETOUAN
01/01/2006
11200386 CONST DEPOT ANZA
01/01/2006
11230682 LOTS ELECTR,TUYAUT,SIGNALITIQU 01/01/2006
172 CONST PIPE AGADIR
01/10/1998
174 CONST PIPE AGADIR
01/01/2001
1289 CITERNES LAVE GLACE
02/11/2002
1736 INSTALLATION ELECT DEPOT CASA 02/11/2002
11230820 AMENAGEMENT LOCAUX & EQUIPEMEN01/01/2006
11230833 CHARPENTE
01/01/2006
11230867 CONST ST ARL
01/01/2006
32712 CONSTRUCTION 2 RESERVOIRS
02/11/2002
20283813 DROIT D'ENTREE MAKRO MARRAKECH31/12/2006
20285064 DROIT D'ENTREE MAKRO AGADIR 31/12/2006
20289651 TRANSFERT DU COMPTE SCI MASSIR 02/12/2005
20276272 CUVE DE 20T AERIENNE
15/07/2007
20295592 LOGICIEL DE TRESORERIE
02/07/2009
20295694 LOGICIEL DE TRESORERIE
01/11/2009
20289207 REALISATION 2 BASSINS DE STOCK 25/06/2008
20289208 TRAVAUX G CIVILE BACHE A EAU 14/07/2008
20289651 TRANSFERT DU COMPTE SCI MASSIR 02/12/2005
20289914 CONSTRUCTION DEPOT AGADIR
02/12/2005
20289915 TRAV.INST.R.TUYUA.PROD.INCENDI 02/12/2005
20289916 CONSTRUCTION BAC DEPOT AGADIR 02/12/2005
20289917 TRAVAUX DE CONSTRUCTION
02/12/2005
TOTAL

13 000000
3 786930
3 879167
2 126250
761521
1 082573
930687
643876
3 227972
2 301405
260212
170000
247988
34911
79535
925000
747500
555830
1 866036
23499
56057
59172
1 585666
129926
1 866036
344199
2 140986
4 982417
354183
48 169533

60
60
60
60
214
216
168
263
240
240
120
120
263
263
259
300
60
60
240
120
60
60
240
240
240
240
240
240
240

20%
20%
20%
20%
6%
6%
7%
5%
5%
5%
10%
10%
5%
5%
5%
4%
20%
20%
5%
10%
20%
20%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%

5 200 000
1 514 772
1 551 667
850 500
214 523
302 121
334 403
147 445
1 977 138
1 150 698
260 191
170 000
56786
7 994
18495
339 777
390 325
290 240
117 169
3 134
12461
12455
86049
7 019
117 169
21612
134 433
312 847
22239
15623 665

50

2 600000
757 386
775 833
425 250
42 881
60 391
66 844
29 473
161 400
115 070
26 016
16 991
11 351
1 598
3 697
34 744
390 325
290 240
117 169
3 134
12 461
12 455
86 049
7 019
117 169
21 612
134 433
312 847
22 239
6 656081

Ecart sur
Ecart sur CUMUL AMORT
Cumul des
dotations
CALCULE
amort

Dotations
calcules

2 600 000
757 386
775 833
425 250
42 702
60 143
66 478
29 378
161 399
115 070
26 021
17 000
11 315
1 593
3 685
37 000
390 000
289 998
117 238
3 116
12 457
12 457
86 100
7 023
117 238
21 625
134 512
313 031
22 252
6 657 301

179
248
366
95
1
0
5
9
36
5
12
2 256
325
242
69
18
4
2
50
4
69
13
79
184
13
1 221

5 192 877
1 512 697
1 549 541
849 335
213 628
300 879
332 570
146 972
1 978 791
1 151 333
212 590
138 888
56606
7 969
18435
302 285
390 000
289 998
117 238
3 116
12457
12457
86100
7 023
117 238
21625
134 512
313 031
22252
15492 444

7 123
2 075
2 126
1 165
895
1 242
1 832
473
- 1 653
- 635
47601
31112
180
25
60
37492
325
242
- 69
18
4
2
- 50
4
- 69
- 13
- 79
- 184
- 13
131 221

Commentaires

immos rvalues
immos rvalues
immos rvalues
immos rvalues

cart antrieur 2005


cart antrieur 2005

cart datant de 2005

TEST SATISFAISANT

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA
7- Le rgime de faveur sur les plus values sur immobilisations
Dans le cadre dune opration de fusion, la socit absorbante doit dposer au service local
des impts dont dpend la socit absorbe en doubles exemplaires et dans un dlai de 30
jours suivant la date de lacte de fusion, une dclaration crite accompagne :
Dun tat rcapitulatif des lments apports comportant tous les dtails relatifs aux
plus values ralises ou aux moins values subies et dgageant la plus value nette qui
ne sera pas impose chez labsorbe et dont la charge de limpt correspondant est
transfre labsorbante.
De lacte de fusion dans lequel elle sengage se conformer aux prescriptions de
lar cle 162 du CGI.

tats de suivi de lapurement des plus values:


La socit doit joindre aux dclarations fiscales des exercices post-fusion, des tats
rcapitulatifs faisant ressortir:
Le montant des plus values nettes ralises par la socit absorbe sur lapport des
lments de lactif immobilis et des titres de participations ;
La fraction de ces plus values rintgres son propre rsultat dans les conditions
prvues dans le rgime de faveur
Le solde de ces plus-values la clture de chaque exercice compris dans la priode
dtablissement prvue par le rgime de faveur.

Plus values sur lapport de labsorbe:


Au pralable, il y a lieu de prciser que le rgime fiscal des plus values sur lapport de
labsorbe dtaill ci-aprs traite uniquement du cas ou la valeur dapport des terrains est
infrieure 75% de la valeur globale de lac f net immobilis.
Sous le rgime des faveurs, les plus values qui seront dgages par labsorbe et qui
correspondent la diffrence entre la valeur dapport de ses actifs et leur valeur nette
comptable seront soumises lIS dan les conditions ci-aprs :

51

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA
Les plus values sur les immobilisations amortissables et les titres de participation
sont transfrs entre les mains de labsorbante pour y tre imposes, sans
aba ement et avec talement, par frac ons gales, sur une priode maximale de 10
ans. Ce e priode ne peut tre infrieur 2 ans.
Si lun de ces lments est retir de lactif ou cd avant lexpiration de la priode sus
indique, la plus value ralise par labsorbante doit tre augment du reliquat de la plus
value de fusion ralise sur cet lment et non encore rintgre la date de retrait ou de
cession.
La valeur dapport des lments concerns par cette rintgration est prise en considration
pour le calcul des amortissements et des plus values ultrieures.
Les plus values sur les immobilisations non amortissables (terrains) sont transfrs
entre les mains de labsorbante pour y tres imposs au moment de la cession ou du
retrait de ces lments. La plus value globale sera donc gale la plus value diffre
lors de la fusion augmente de la plus value ralise par labsorbante.
noter que les abattements ne sappliquent que pour la plus value ralise par
labsorbante.

52

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA

Deuxime partie :
Retraitements des immobilisations corporelles
selon les normes IAS - IFRS

53

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA

I. Le passage aux normes IAS/IFRS : une conception nouvelle

de linformation financire
Aprs les scandales financiers du dbut des annes 2000 en Europe et aux tats-Unis (Enron,
WorldCom, Tyco, etc), les pouvoirs publics se sont attachs renforcer la qualit de la
communication financire afin de rtablir la confiance du public, des pargnants et des
investisseurs. Ce vaste mouvement sest traduit par ladoption dun ensemble de textes dont
l
objec f commun est l
amliora on de la scurit nancire. L
anne 2005 devrait ainsi voir
lapplication des normes IFRS (International Financial Reporting Standards, dnommes
jusquen 2001 normes IAS pour International Accounting Standards) existant depuis 1973,
destines toutes les entreprises faisant appel public lpargne.
Le principe global est simple : IFRS instituent une plus grande transparence dans la
publication des comptes et obligent les PDG et CEO sengager sur leur exactitude. Ainsi, les
entreprises sont dsormais soumises un corps de rgles nationale et internationale.
Le rglement europen (CE) n 2002-1606 du 19 juillet 2002, en imposant aux entreprises
faisant appel public lpargne de prsenter leurs comptes consolids conformment aux
normes IFRS, vise principalement garantir une meilleure transparence comptable. En effet,
la prsentation des comptes de ces entreprises selon des normes harmonises en facilitera
la comprhension et surtout la comparaison lchelon europen.
Au Maroc, la population concerne par les normes comptables et financires internationales
sest considrablement accrue ces dernires annes. En effet, les filiales trangres
implantes sur le territoire marocain doivent non seulement se plier au rfrentiel
comptable marocain, mais sont aussi dans lobligation de faire du reporting la socit
mre et ce en respectant les normes internationales IAS/IFRS. Paralllement aux filiales
trangres, les banques marocaines sont tenues aujourdhui de se conformer aux normes
internationales, selon les directives de Bank Al-Maghrib. Quant aux PME, le rgulateur
comptable mondial est entrain de leur prparer un rfrentiel spcialement conues pour
elles afin dassainir linformation financire tous les niveaux et de permettre aux
actionnaires davoir plus de transparence et une meilleure visibilit.

54

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA

1. Origine des normes IAS/IFRS


Edict par un organisme priv dans le but dharmoniser les normes et les pratiques
comptables au plan international, et fond sur une philosophie comptable sensiblement
diffrente des principes comptables actuels, le rfrentiel IAS/IFRS bnficie dsormais
d
une reconnaissance ocielle, en devenant par r de 2005 le langage rglementaire des
comptes consolids des entreprises cotes sur un march financier europen.
Dans la plupart des pays de lUnion europenne, dont la France, les comptes individuels des
socits restent exprims selon les normes comptables nationales. Cependant, la
lgitimation des IAS/IFRS par lUnion europenne introduit des tensions sur les droits
comptables nationaux, qui sont incits converger vers les solutions IAS/IFRS.

Cration et rle de lIASB


Cr en 1973 suite un accord entre les organismes professionnels comptables dAustralie,
du Canada, de France, dAllemagne, du Japon, du Mexique, des Pays-Bas, du Royaume Uni et
dIrlande et des tats-Unis dAmrique, l'IASB (International Accounting Standards Board qui
a repris la succession de l'International Accounting Standards Committee - IASC - la suite
de la rforme de ce dernier, en 2001) a pour mission d'laborer et de publier des normes
comptables internationales pour la prsentation des tats financiers ainsi que de
promouvoir leur utilisation et leur gnralisation l'chelle mondiale. Ces normes sont
dornavant appeles International Financial Reporting Standards ou IFRS (celles labores
avant le 1er avril 2001 restent in tules Interna onal Accoun ng Standards ou IAS).
L'IASB a galement pour rle de publier des interprtations qui sont dveloppes par
l'International Financial Reporting Interpretations Committee - IFRIC - et qui sont
dnommes IFRIC (antrieurement Standing Interpretations Committee - SIC). Ces
interprtations servent prciser le traitement comptable applicable pour une
opration/transaction donne lorsque les normes dveloppes ne sont pas suffisamment
prcises en la matire.
Les normes et les interprtations sont publies aprs un processus rigoureux d'laboration
qui inclut une tape importante d'expos sondage (appel commentaires) avant leur
publication. Elles doivent avoir t approuves, pralablement leur publica on, par 9 des
14 membres de l'IASB (depuis la rvision de la Cons tu on en juin 2005).

55

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA

Objectifs de lIASB
Les objectifs de lIASB, tels que dfinis dans la prface des normes, sont les suivants :
-

Elaborer, dans lintrt gnral, un jeu unique de normes comptables de haute


qualit, comprhensibles et que lon puisse faire appliquer dans le monde entier,
imposant la fourniture dans les tats financiers et autres informations financires,
dinformations de haute qualit, transparentes et comparables, de manire aider
les diffrents intervenants sur les marchs de capitaux du monde, ainsi que les autres
utilisateurs de ces informations dans leur prise de dcisions conomiques ;

Promouvoir lutilisation et lapplication rigoureuse de ces normes ; et

Travailler activement avec des normalisateurs nationaux pour tendre vers la


convergence des normes comptables nationales et des Normes internationales
dinformation financire pour des solutions de haute qualit.

Avantages des normes de lIASB


Lavantage des normes de lIASB est triple :
-

Le rfrentiel comptable IAS/IFRS est reconnu de qualit par la communaut


internationale comptable : bourses de valeurs, producteurs de comptes, analystes
financiers, auditeurs, instituts professionnels, normalisateurs comptables
nationaux, ;

Le mode de fonctionnement de lIASB est trs souple et permet de modifier ou de


complter le rfrentiel comptable dans des dtails jugs raisonnables par les
producteurs de comptes et les bourses de valeurs ;

LIASB est un programme priv, nappartenant aucun Etat mais seulement des
membres manant de plus dune centaine de pays : on peut ds lors esprer que les
dcisions prises sont au service dun objectif de comparabilit des comptes et non
pas au service des intrts dun Etat.

56

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA
2. Cadre conceptuel des normes IAS/IFRS
Le rfrentiel IAS/IFRS est aujourdhui cons tu de 36 normes publies et en vigueur et de
13 interprta ons SIC/IFRIC. Il est galement dot d
un cadre conceptuel gnral dnissant
les concepts qui sont la base de la prparation et de la prsentation des tats financiers
l'usage des utilisateurs externes. Il a pour but de fournir une base commune permettant
llaboration de normes cohrentes. Il ne peut cependant supplanter une norme. En cas de
conflit, les dispositions de la norme prvalent sur celles du cadre.
L'objectif de ce cadre est notamment :
Daider l'IASB dvelopper les futures normes comptables internationales et
rviser celles qui existent dj ;
Daider les prparateurs des tats financiers appliquer les IAS et IFRS et traiter de
sujets qui doivent encore faire l'objet d'une norme ;
Daider les auditeurs se faire une opinion sur la conformit des tats financiers avec
les normes comptables internationales ;
Daider les utilisateurs des tats financiers interprter l'information contenue dans
les tats financiers prpars en conformit avec les normes comptables
internationales.
Le cadre conceptuel du rfrentiel IFRS traite essentiellement de lobjectif des tats
financiers, de leurs caractristiques qualitatives ainsi que les contraintes prsidant leur
tablissement pour que linformation financire soit pertinente et fiable.

- Objectif des tats financiers


L'objectif des tats financiers est de fournir une information sur la situation financire, la
performance et les variations de la situation financire d'une entreprise, qui soit utile un
large ventail d'utilisateurs pour prendre des dcisions conomiques. Deux hypothses de
base sont utilises pour la prparation de ces tats financiers :
Comptabilit d'engagement: les tats financiers sont prpars sur la base de la
comptabilit d'engagement. Selon cette base, les effets des transactions et autres
vnements sont comptabiliss quand ces transactions ou vnements se produisent
(et non pas lorsqu'intervient le versement ou la rception de trsorerie) et ils sont
enregistrs dans les livres comptables et prsents dans les tats financiers des
exercices auxquels ils se rattachent.

57

COOPERS & LYBRAND


(MAROC) SA
Continuit d'exploitation : les tats financiers sont normalement prpars selon
l'hypothse qu'une entreprise est en situation de continuit d'exploitation et poursuivra
ses activits dans un avenir prvisible. Ainsi il est suppos que l'entreprise n'a ni
l'intention, ni la ncessit de mettre fin ses activits, ni de rduire de faon importante
la taille de ses activits. S'il existe une telle intention ou une telle ncessit, les tats
financiers peuvent devoir tre prpars sur une base diffrente, et s'il en est ainsi, la
base utilise doit tre indique.

- Caractristiques qualitatives des tats financiers


Les quatre principales caractristiques qualitatives sont l'intelligibilit, la pertinence, la
fiabilit et la comparabilit.

Intelligibilit : une qualit essentielle de l'information fournie dans les tats financiers
est d'tre comprhensible immdiatement par les utilisateurs. A cette fin, les
utilisateurs sont supposs avoir une connaissance raisonnable des affaires et des
activits conomiques ainsi que de la comptabilit.
Pertinence : l'information possde la qualit de pertinence lorsqu'elle influence les
dcisions conomiques des utilisateurs en les aidant valuer des vnements passs,
prsents ou futurs ou en confirmant ou corrigeant leurs valuations passes. La
pertinence de l'information est influence par sa nature et son importance relative.
L'importance relative dpend de la taille de l'lment ou de l'erreur, juge dans les
circonstances particulires de son omission ou de son inexactitude. En consquence,
l'importance relative fournit un seuil ou un critre de sparation plus qu'une
caractristique qualitative principale que l'information doit possder pour tre utile.
Fiabilit : l'information possde la qualit de fiabilit quand elle est exempte d'erreur et
de biais significatifs et que les utilisateurs peuvent lui faire confiance pour prsenter une
image fidle de ce qu'elle est cense prsenter ou de ce qu'on pourrait s'attendre
raisonnablement voir prsenter. Si l'information doit prsenter une image fidle des
transactions et autres vnements qu'elle vise prsenter, il est ncessaire qu'ils soient
comptabiliss et prsents conformment leur substance et leur ralit conomique
et non pas seulement selon leur forme juridique. Aussi, pour tre fiable, l'information
doit tre neutre, c'est--dire sans parti pris. Les tats financiers ne sont pas neutres si,
par la slection ou la prsentation de l'information, ils influencent les prises de dcisions
ou le jugement afin d'obtenir un rsultat ou une issue prdtermine. Enfin,
l'information contenue dans les tats financiers doit tre exhaustive, autant que le
permettent le souci de l'importance relative et celui du cot. Une omission peut rendre
l'information fausse ou trompeuse et, en consquence, non fiable et insuffisamment
pertinente.
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Comparabilit : l'valuation et la prsentation de l'effet financier de transactions et
d'vnements semblables doivent tre effectus de faon cohrente et permanente
pour une mme entreprise et de faon cohrente et permanente pour diffrentes
entreprises. Parce que les utilisateurs souhaitent comparer la situation financire, la
performance et la variation de la situation financire d'une entreprise au cours du
temps, il est important que les tats financiers donnent l'information correspondante
des exercices prcdents.

- Contraintes respecter pour que l'information soit pertinente et fiable


Clrit : l'information peut perdre sa pertinence si elle est fournie avec un retard indu.
La direction peut avoir trouver un quilibre entre les mrites relatifs d'une information
prompte et ceux d'une information fiable. Pour atteindre l'quilibre entre pertinence et
fiabilit, la considration dominante doit tre de satisfaire au mieux les besoins des
utilisateurs en matire de prises de dcisions conomiques.
Rapport cot/avantage : le rapport cot/avantage est une contrainte gnrale plutt
qu'une caractristique qualitative. Les avantages obtenus de l'information doivent tre
suprieurs au cot qu'il a fallu consentir pour la produire.
Equilibre entre les caractristiques qualitatives : en pratique, la recherche d'un
quilibre ou d'un arbitrage entre les caractristiques qualitatives est souvent ncessaire.
L'importance relative des caractristiques dans les divers cas est une affaire de
jugement professionnel.

L'application de ces principales caractristiques qualitatives et des dispositions


normatives comptables appropries a normalement pour effet que les tats financiers
donnent ce qui gnralement s'entend par image fidle ou prsentation fidle de la situation
financire, de la performance et des variations de la situation financire d'une entreprise.

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3. Principes fondateurs des normes IAS/IFRS


Les normes comptables internationales IAS/IFRS se fondent sur une philosophie propre. Elles
introduisent un vritable changement desprit par rapport la tradition comptable
nationale. Ses principes sont les suivants :
Importance privilgie des investisseurs comme destinataires de la comptabilit
LIASB est un organisme priv, indpendant des pouvoirs publics, mais dont les principaux
interlocuteurs sont, outre les organismes professionnels et les grands cabinets daudit, les
principaux rgulateurs boursiers (la SEC amricaine, la FSA britannique, lAMF franaise...)
regroups au sein de lOICV. Cest ainsi que lIASB ne cache pas que parmi les diffrents
destinataires potentiels de la comptabilit, il privilgie les actionnaires : Comme les
investisseurs sont les apporteurs de capitaux risque de lentreprise, la fourniture dtats
financiers qui rpondent leurs besoins rpondra galement la plupart des besoins des
autres u lisateurs suscep bles d
tre sa sfaits par des tats nanciers ( 10 du cadre
conceptuel prcisant les principes du rfrentiel IAS). Cette optique conduit notamment les
IAS/IFRS intgrer dans le bilan certains lments du hors bilan actuel (produits drivs par
exemple) et renforcer les obligations des entreprises en matire de communication
financire. Les trois principes suivants peuvent galement se lire comme la mise en uvre
de cette considration privilgie accorde linformation des investisseurs.
Prminence de la ralit conomique sur la forme juridique (substance over form)
Alors que le droit comptable marocain sappuie gnralement sur la forme dune opration
pour en dterminer lintgration dans les comptes, les IAS/IFRS entendent passer au del
des apparences juridiques et retranscrire la ralit conomique sous-jacente. Cest ainsi que
certains actifs titriss ou logs dans des vhicules ad hoc juridiquement spars de
lentreprise doivent selon les cas tre rintgrs au bilan, ou que les actifs faisant lobjet
dun crdit-bail (donc nappartenant juridiquement pas lentreprise) doivent tre retraits
comme sils avaient t financs par emprunt.

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Cot historique et juste valeur
Le principe de la comptabilisation des lments du bilan au cot historique, sur lequel la
comptabilit marocaine se fonde traditionnellement, laisse place dans le rfrentiel IAS/IFRS
au principe de juste valeur (fair value). Cest dans une large mesure la consquence du
substance over form : avec le temps, le cot historique (diminu des amortissements) peut
diffrer sensiblement de la valeur dusage et/ou de cession dun bien. Un reflet fidle de la
ralit conomique obligerait valuer les actifs et les passifs leur juste valeur, cest-dire leur valeur normale de march, celle-ci pouvant dans certains cas tre value partir
de modles conomtriques ou de la valeur actualise des flux futurs de trsorerie que le
bien est susceptible de gnrer. Tant en raison de difficults pratiques que parce que ce
projet a suscit de vives critiques, ce principe nest toutefois pas appliqu tous les actifs et
passifs des entreprises (lIASB ne semble plus suivre la voie de la full fair value). Il se traduit
nanmoins, par exemple, par linscription, en contrepartie du compte de rsultat, des plus
ou moins values latentes lies aux titres de participation ou des crances ou dettes
libelles en devises. Il implique galement de procder des tests de dprciation pour
rvaluer rgulirement la valeur des immobilisations corporelles.
Primaut du bilan sur le compte de rsultat
Le rfrentiel IAS/IFRS sappuie prioritairement sur une dfinition des actifs et des passifs.
Ds lors, un produit est conu comme un accroissement dactif (ou une rduction de passif),
une charge comme une rduction dactif (ou un accroissement de passif), et le rsultat se
mesure comme lvolution des capitaux propres constate entre la clture et louverture
(hors oprations avec les actionnaires).

4. Consquences majeures du changement de rfrentiel :

Mutations stratgiques et organisationnelles


Les changements impliqus par ladoption du rfrentiel de lIASB vont se traduire par des
impacts touchant les choix stratgiques et organisationnels des entreprises notamment:
-

un renforcement de la communication sur la performance sectorielle ncessitant des


outils analytiques adapts la stratgie de communication financire des groupes,

une approche conomique des transactions entranant des modifications sur les
modes dvaluation et de comptabilisation des oprations,

une analyse rgulire du patrimoine ncessitant de recourir des techniques


dvaluation pour valider les valeurs comptabilises,

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-

une analyse approfondie des engagements sociaux, environnementaux,


commerciaux et financiers qui devront tre traduits ou mentionns dans les tats
financiers,

la valorisation de certains actifs et passifs en juste valeur impliquant la prise en


compte de positions latentes en rsultat ou en capitaux propres,

le dveloppement des informations qualitatives, quantitatives et prospectives


fournir en annexe,

Renforcement de la fonction comptable et financire et des organes de contrle:

Dcloisonnement et structuration de la fonction comptable et financire

Monte en puissance du contrle interne et de la fonction audit interne et


externe

Implication accrue du comit daudit dans la qualit de linformation


financire

un renforcement de la formation du personnel et surtout lquipe comptable,


travers des sminaires traitant des normes IAS/IFRS.

Principaux impacts sur les systmes dinformation


Le passage aux normes IFRS nimplique pas uniquement une analyse prcise des divergences
norme par norme avec le rfrentiel antrieurement appliqu, mais aussi un recensement
exhaustif des modifications induites oprer dans le systme dinformation des entreprises
concernes.
cet effet, les adaptations du systme d'information ncessitent la mise en uvre doutils
informatiques qui permettent lextraction de donnes plus nombreuses et souvent issues de
bases de donnes disparates. Les flux comptables classiques ne comportent ce jour pas
suffisamment dinformations pour satisfaire aux normes IFRS. Lacquisition de ces outils
devra se faire avec prcaution pour garantir leur compatibilit avec les systmes existants et
leur volutivit raison des normes comptables qui nont pas fini dvoluer. Il nest pas exclu
que laudit de lexistant conduise les entreprises remettre intgralement en question leur
systme dinformation et en revoir larchitecture globale de manire privilgier un projet
densemble harmonis.
La mise en uvre de ce volet scuritaire serait incomplte sans une dfinition ou
redfinition prcise des procdures daccs aux applications, des plans de secours,
darchivage et de protection des donnes personnelles.

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Sur le plan contractuel, la dfinition du rfrentiel de conformit, le respect des dlais ou la
cohrence des adaptations issues de sources distinctes figureront parmi les proccupations
rcurrentes des entreprises.
Les exigences dune information financire scurise vont entraner une rorganisation
importante des procdures internes des entreprises et le renforcement corrlatif de la
scurit de leur systme dinformation. Pour celles qui font appel public lpargne et qui
sont installes dans un tat membre de lUnion europenne, il sagit dores et dj dune
priorit en raison du rglement europen imposant compter du 1er janvier 2005, de suivre
le nouveau rfrentiel dans leurs comptes consolids.

5. Le Maroc face linternationalisation des normes comptables


Au Maroc, la population concerne par les normes comptables et financires internationales
s
est considrablement accrue ces deux dernires annes. En eet, par r de 2005, les
premires entreprises avoir t ligibles aux standards internationaux taient les filiales de
groupes europens cots pour leurs tats de reporting. Dans la mme foule, certaines
entits affilies des groupes des pays du Golfe ont suivi du fait que bon nombre de ces
pays utilisent les normes IFRS. Cest le cas notamment des Emirats arabes unis, du Kowet,
de lArabie Saoudite. Sur le plan national, le Conseil dontologique des valeurs mobilires
(CDVM) a donn loption aux groupes marocains cots de prsenter leurs comptes
consolids en normes IFRS. Toutefois, compte tenu lampleur des projets de conversion, ces
socits ont t autorises effectuer un passage progressif aux nouvelles normes pour
abou r une premire publica on en IFRS en 2007. Enn, les banques prsenteront leurs
comptes consolids en IFRS par r de 2008.
IFRS et PME marocaines
Deux ans aprs lapplication des normes comptables et financires IFRS pour les comptes
consolids des groupes cots en Europe, le normalisateur international (IASB, International
accounting standard board) planche sur un rfrentiel simplifi destin aux petites et
moyennes entreprises. En effet, le think-tank dont la mission est de produire des normes et
dharmoniser le langage comptable lchelle internationale achve actuellement un
expos-sondage dont les conclusions serviront affiner le schma du corpus des IFRS pour
les PME. Ces standards assouplis concernent les entits nayant pas dintrt public (non
cotes) mais leur adoption relve du ressort des Etats, de mme que la fixation des critres
de dfinition dune PME.
Selon lIASB, la PME-cible est une en t non cote en Bourse employant jusqu 50 salaris.
Pour le normalisateur international, une norme spcifique aux PME prsenterait lintrt de
constituer un rfrentiel de qualit adapt ces entreprises pour rpondre aux besoins des

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utilisateurs de leurs tats financiers -actionnaires, fonds dinvestissements, bailleurs de
fonds, etc. Lintrt dune telle norme est galement de rduire la quantit des informations
fournir afin dencourager ces entreprises adopter les standards internationaux. Enfin,
cette norme constituerait une sorte dtape pour les PME souhaitant faire appel lpargne
publique en leur permettant de passer progressivement aux full IFRS. Quant la
contagion aux comptes sociaux, elle est troitement lie aux lgislations nationales.
Chaque Etat dcidera ou non dadopter ces standards.
Lexpos-sondage du rgulateur international -IASB- sur les IFRS ddies aux PME tend
simplifier certains traitements comptables, en prvoyant la mthode du cot pour lactif
immobilis (immobilisations corporelles, incorporelles et immeubles de placement),
lvaluation la juste valeur tant seulement optionnelle.
IFRS et doctrine fiscale marocaine
Il y a une tendance penser que les normes IFRS sont en totale contradiction avec la
doctrine fiscale marocaine or il y a un certain nombre de points o lon peut trouver des
convergences importantes. Par ailleurs, il existe videmment des distorsions entre les deux
logiques. Les IFRS sont rsolument tournes vers une logique conomique et privilgient la
ralit sur la forme, alors que la doctrine fiscale exige assez souvent un formalisme strict
pour la dductibilit des charges notamment. Quant la manire avec laquelle on peut se
comporter face ces divergences, deux scnarios peuvent tre envisags.
Le premier consiste laisser les choses en ltat. En dautres termes, il y aura deux
comptabilits : lune destine aux marchs (investisseurs, analystes, bailleurs de fonds, etc.),
qui adoptera le rfrentiel international; et lautre, destine ladministration pour le calcul
et la collecte de limpt. Cette solution a t adopte par plusieurs pays avec linconvnient
dalourdir les doubles traitements au niveau des entreprises et la crainte de crer des
confusions pour les lecteurs des tats financiers qui ne comprendraient pas toujours les
carts existant entre les deux rfrentiels.
La seconde approche consiste faire converger progressivement le rfrentiel national vers
les normes IFRS. Cest la solution adopte par la France, par exemple, qui, depuis quelques
annes, a amend son plan comptable dans le sens des IFRS. Cest un processus qui
ncessite ladhsion de lensemble des intresss -lgislateur, Administration fiscale,
experts-comptables, reprsentants des entreprises, etc. Cest un processus qui peut savrer
assez long, du fait de la ncessit de ladhsion de toutes les parties prenantes, mais devrait
aboutir in fine lamlioration de la qualit du rfrentiel national.

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IFRS et les banques
Lentre en vigueur au Maroc des normes IFRS pour les comptes consolids des banques
impose une mise niveau de lhistorique car le rfrentiel exige un exercice de comparaison.
Pour prsenter leurs comptes consolids, les tablissements financiers sont dans lobligation
de prsenter un bilan douverture au 1er janvier 2007, lexercice doit tre ensuite libell en
IFRS afin de pouvoir enregistrer les impacts dans le compte de rsultat et non pas au niveau
des capitaux propres.
Les banques sont aujourdhui les seules entits du Maroc devoir se conformer aux normes
internationales, selon les directives de Bank Al-Maghrib. La plupart dentre elles sont
avances dans le processus de conversion. Les filiales de groupes europens, elles, se sont
dores et dj mises au diapason depuis 2005, date dentre en vigueur des normes en
Europe. Dautres en sont au stade du diagnostic de divergences entre le plan comptable des
tablissements de crdit (PCEC) et les IFRS. Etape indispensable dans le processus de
migration. Vient ensuite la phase dvaluation des premiers impacts sur les comptes pour se
faire une ide globale, sachant que limpact dfinitif sera tabli lors de la phase de mise en
uvre des normes, qui est la dernire. Le processus de migration des comptes vers les
standards IFRS est une tche longue et ardue. Aujourdhui, le passage aux IFRS demande 18
24 mois.

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II. Les normes IAS/IFRS relatives aux immobilisations corporelles

1. Disposi ons des normes comptables Marocaines (CGNC) en ma re


dimmobilisations corporelles
A-Dfinition
Les immobilisations comprennent tous les biens et valeurs destins rester durablement
sous la mme forme dans lentreprise. Les immobilisations corporelles, mme entirement
amorties, demeurent inscrites au bilan tant quelles subsistent dans lentreprise.

B- Valeur D'entre des immobilisations corporelles


Cas gnral :
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont inscrites au bilan :
-

leur cot d'acquisition pour les immobilisations acquises titre onreux ;

leur cot de production pour celles qui sont produites par l'entreprise pour ellemme.
1. Le cot d'acquisition

Le cot d'acquisition est form :


a) du prix d'achat augment des droits de douane et autres impts et taxes non
rcuprables et diminu des rductions commerciales obtenues et des taxes lgalement
rcuprables ;
b) des charges accessoires d'achat y affrentes, tels que les transports, frais de transit, frais
de rception, assurances - transport ... l'exclusion des taxes lgalement rcuprables, et
des droits de mutation, honoraires, commissions et frais dactes (inscrits en " charges
rpartir sur plusieurs exercices ", et amortis sur cinq exercices au maximum).
c) des charges d'installation qui sont ncessaires pour mettre le bien, en tat d'utilisation
l'exclusion des frais d'essais et de mise au point qui sont classer dans les charges de l'
exercice ou, le cas chant, susceptibles d'tre rpartis sur plusieurs exercices.
Remarque : Les frais gnraux et les charges financires engags pour l'acquisition
d'immobilisations sont exclus du cot d'acquisition de ces immobilisations.

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2. Le cot de production
Le cot de production des immobilisations est form de la somme :
a) du cot d'acquisition des matires et fournitures utilises pour la production de
llment ;
b) des charges directes de production tels les charges de personnel, les services extrieurs,
les amortissements ;
c) des charges indirectes de production dans la mesure o elles peuvent tre
raisonnablement rattaches la production de limmobilisation.
Toutefois, ce cot de production rel et complet ne comprend pas, sauf conditions
spcifiques de l'activit justifier dans lETIC :
- les frais d'administration gnrale de l'entreprise ;
- les frais de stockage ;
- les frais de recherche et dveloppement ;
- les charges financires.
Nanmoins le cot de production des immobilisations peut comprendre le montant des
intrts relatifs aux dettes contractes pour le financement de cette production depuis le
" prfinancement " spcifique jusqu' la date normale d'achvement de l'immobilisation ou
de sa mise en service si elle est exceptionnellement antrieure cette date.

Cas particuliers :
1. Immobilisations acquises par voie d'change
Les immobilisations sont comptabilises la valeur actuelle du bien cd, prsume gale
celle du bien acquis. Toutefois lorsque l'une de ces deux valeurs actuelles est difficilement
dterminable (exemple : valeur actuelle d'une " servitude " foncire), est retenue comme
valeur d'entre la valeur actuelle dont l'estimation est la plus sre.
Rappelons que la valeur actuelle d'une immobilisation corporelle est dtermine partir du march
et de l'utilit du bien pour lentreprise.

2. Immobilisations acquises titre gratuit


La valeur d'entre est gale la valeur actuelle, " valeur estime " la date de l'entre en
fonction du march et de l'utilit conomique du bien pour l'entreprise.

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3. Immobilisations acquises titre d'apport


La valeur d'entre est gale au montant stipul dans l'acte d'apport.
4. Immobilisations acquises au moyen de subventions d'investissement
Ces Immobilisations sont enregistrer leur cot d'acquisition ou leur cot de
production, sans dduction de la subvention (porte au passif du bilan dans la rubrique
" capitaux propres assimils ").
5. Immobilisations obtenues en " crdit-bail "
Ces biens n'entrant pas dans le patrimoine de l'entreprise ne peuvent figurer l'actif de son
bilan aussi longtemps que n'est pas leve " l'option d'achat ". En cas de leve de cette
option, le bien est inscrit en " immobilisations " pour le prix rsiduel fix dans le contrat.
6. Ensembles immobiliers
La valeur d'entre d'un ensemble immobilier, tel un terrain construit ou un immeuble
achet, doit tre ventils entre ses deux lments constitutifs :
- La valeur d'entre du terrain ;
- La valeur d'entre de la construction.
7. Immobilisations acquises conjointement ou produites conjointement
La valeur d'entre de ces immobilisations est dtermine partir de leur cot global d'achat
ou de production, proportionnellement la valeur relative qui peut tre attache chacune
de ces immobilisations ds qu'elles peuvent tre individualises.

C- Catgories des immobilisations corporelles


Les immobilisations corporelles sont divises en plusieurs catgories et se prsentent
comme suit :
Les terrains :
Ils se repartissent en terrains nus, terrains amnags, terrains btis, ou de gisement ou
encore les agencements et amnagements et les autres terrains.
Les terrains qui, par nature et sauf les cas exceptionnels (carrires, gisement, sablires
exploites) ne se dprciant pas par le temps ou par lusage, ne peuvent pas faire lobjet
damortissement, mais ils peuvent faire lobjet de provision pour dprciation en cas de
dprciation.

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Par contre, leurs amnagements doivent donner lieu un amortissement ds lors que les
dits amnagements ont, en raison de limportance des travaux effectus, le caractre de
vritables installations et se dprcient avec le temps et par lusage.
Les frais dacquisitions des terrains (droits denregistrement, droits de conservation foncire,
honoraires et frais dactes) sont enregistrer en immobilisation en non-valeur, avec
amor ssement 100% la premire anne ou tal sur une dure maximale de 5 annes.
Les constructions :
Elles comprennent les btiments, constructions sur terrains dautrui, ouvrages
dinfrastructure, agencements et amnagements des constructions et autres constructions.
Ces constructions sont amorties fiscalement selon diffrents taux dont :
-4% pour les b ments usage administra f ou dhabita on
-5% pour les b ments usage industriel
-10% pour les construc ons lgres
-10% pour les agencements et amnagements des construc ons.
Ces taux sont donns titre indicatif et lentreprise peut, si ses conditions dexploitation le
justifient, adopter des taux diffrents de ceux signals ci dessus, condition den justifier,
videmment, le bien fond de cette utilisation.
Installations techniques, matriel et outillage :
Ce poste comprend les installations techniques, matriel et outillage, les emballages
rcuprables identifiables et les autres ITMO.
Matriel de transport :
Il comprend les vhicules et appareils servant au transport des personnes, des
marchandises, des matires premires et des produits sous quelque forme que ce soit.
Mobilier, matriel de bureau et amnagements divers :
Ce poste comprend : le mobilier de bureau, le matriel de bureau, matriel informatique,
agencements, installations et amnagements divers, et autres mobilier matriel de bureau
et amnagements divers.

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Autres immobilisations corporelles :
Ce compte est utiliser lorsque les spcificits des immobilisations corporelles ne
permettent pas leur inscription dans les autres comptes dimmobilisations (animaux,
arbres).
Immobilisations en cours :
Elles sont constitues par des immobilisations non acheves la clture de lexercice ou
pour lesquelles des acomptes ou avances ont t verss.
Du point de vue de leur origine, les immobilisations corporelles en cours peuvent se scinder
en deux groupes :
-immobilisations cres par les moyens propres de lentreprise
-immobilisations qui rsultent des travaux de plus ou moins longue dure, confies des
tiers.
Ds lachvement ou la rception des immobilisations concernes, le compte
immobilisations corporelles en cours est sold par le dbit du compte appropri.

D- Amortissement des immobilisations corporelles


Lamortissement des immobilisations peut tre dfini comme tant la constatation
comptable dun amoindrissement de la valeur dun lment dactif immobilis rsultant de
lusage, du temps, de changement technique ou de toute autre cause condition que la
dprciation soit irrversible .
1. Immobilisations amortissables
Ce sont celles dont le potentiel de services attendu s'amoindrit normalement avec le temps
en raison:
-

de phnomne d'usure ou de dsutude ;

d'inadaptation aux conditions changeantes de la technique ou de l'conomie


(obsolescence) ;

de toute autre cause.

Ces amoindrissements de potentiel, de caractre prvisible et dfinitif ont pour


consquence la constatation d'une rduction progressive de la valeur de l'immobilisation,
tout au long de son utilisation, jusqu' une "valeur rsiduelle" souvent trs faible, voire
nulle, la fin de la dure d'utilisation de limmobilisation.

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2. Dure damortissement des immobilisations corporelles


L'amortissement est la rpartition de la diffrence entre la valeur d'entre et la valeur
rsiduelle, (ou montant " amortissable " sur la dure d'utilisation de limmobilisation.
Cette dure d'utilisation prvisionnelle peut tre :
-

Soit la " dure de vie " probable de limmobilisation, laquelle est apprcie en
fonction de facteurs physiques (usure ...) ou conomiques (obsolescence, march ...)
qui la conditionnent. A la fin de la " dure de vie ", la valeur rsiduelle prvisionnelle
est gnralement considrer comme nulle ; le montant amortissable est alors gal
la valeur d'entre ;

Soit une " dure d'utilisation " propre l'entreprise, infrieure la dure de vie, et
choisie en fonction de sa politique ou de sa stratgie (renouvellement systmatique
au bout de n annes ...), ou d'autres facteurs (exemple : limites juridiques lgales ou
contractuelles d'utilisation ...)

En principe la dure damortissement est dtermine par les dirigeants, en outre il existe des
dures gnralement admises dont :
Terrains : 0 5 ans
Constructions : 20 ans
Btiments : 20 ans
Logement du personnel : 25 ans
Voles de terre et de fer : 20 ans
Matriel roulant : 5ans
Mobilier de bureau : 4 10 ans
Matriel : 4 10 ans
Lamortissement commence en principe compter de la date de mise en service du bien
(prorata temporis), et cette date est peut tre dtermine partir des lments suivants :
-

procs verbal de mise en service

production de la premire srie conomique, pour les immobilisations produites.

Lamortissement est calcul jusqu' la date de sortie du patrimoine de limmobilisation dans


la limite de la valeur d'entre ;
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En cas de sortie de limmobilisation en cours d'exercice, il y a lieu de comptabiliser
lamortissement couru depuis le dbut de lexercice jusqu' la date de sortie du bilan, pour
dterminer la valeur nette d'amortissements de limmobilisation cette date.
3. Plan d'amortissement
La rpartition systmatique du montant amortissable sur chaque exercice pendant la dure
d'utilisation du bien constitue le " plan d'amortissement " de l immobilisation. Ce plan prend
la forme d'un tableau prtabli faisant apparatre le montant des amortissements successifs,
leur cumul la fin de chaque exercice ainsi que la " valeur nette d'amortissements " en
rsultant.
Le mode de rpartition de l'amortissement sur les diffrents exercices doit tre choisi sur la
base de considrations essentiellement conomiques : il peut conduire des
amortissements annuels constants (mthode de lamortissement linaire), dgressifs ou plus
exceptionnellement progressifs.
Lorsque le cumul des amortissements est gal la valeur d'entre, le calcul est arrt, et le
bien figure au bilan pour une valeur nette d'amortissements nulle et y reste inscrit aussi
longtemps qu'il n'est pas cd ou retir du patrimoine.
Cas particulier : Amortissements drogatoires
Devant tre justifi exclusivement par des considrations d'ordre conomique,
l'amortissement comptable ne concide pas ncessairement avec l'amortissement
fiscalement ou rglementairement autoris :
-

lorsque lamortissement fiscal est infrieur lamortissement comptable, ce dernier


est maintenu en critures, la diffrence faisant l'objet d'une " rintgration " fiscale
extra comptable ;

lorsque lamortissement fiscal, suprieur lamortissement comptable, doit tre, en


vertu des textes lgislatifs ou rglementaires, enregistr dans les critures
comptables (et non simplement dduit de faon extra comptable), il y a lieu de
porter dans les " provisions rglementes " lexcdent de lamortissement fiscal sur
lamortissement comptable dnomm " amortissement drogatoire ".

Cette rgle n'est toutefois appliquer que si le montant des amortissements drogatoires
est significatif dans les tats de synthse, eu gard lobjectif d'obtention d'une " image
fidle ".

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4. La valeur nette comptable des immobilisations corporelles


La valeur nette comptable dune immobilisation est :
-

soit la valeur dentre pour les immobilisations non amortissables

soit la valeur nette damortissements pour les biens amortissables

En vertu du principe du cot historique et du principe de prudence, les plus values latentes
existantes entre la valeur actuelle et la valeur dentre, ne sont pas comptabilises car non
ralises, sauf en cas de rvaluation des immobilisations.
Les moins-values latentes sur immobilisations, si elles sont d'un montant relatif notable,
donnent lieu constatation de " provisions, pour dprciation ", ou, dans le cas exceptionnel
o elles prsenteraient un caractre dfinitif, " d'amortissements exceptionnels ".

2. Disposi ons des normes comptables IAS/IFRS rela ves aux immobilisa ons
corporelles (IAS 16)

A. Objec f de la norme IAS 16


Lobjectif de la prsente norme consiste prescrire le traitement comptable pour les
immobilisations corporelles de sorte que les utilisateurs des tats financiers puissent
distinguer les informations relatives aux investissements dune entit dans ses
immobilisations corporelles et celles relatives aux variations de cet investissement.

B. Version en vigueur
La premire version de lIAS 16 remontait 1982 et tait applicable aux exercices ouverts
compter du 1r janvier 1983. Le deuxime texte a t adopt dans sa version de base en
1993 avec applica on aux exercices ouverts compter du 1r janvier 1995, puis rvis en
1998 avec applica on aux exercices ouverts compter du 1r janvier 1999. La prsente
norme en vigueur rvise, annule et remplace IAS (1998). Elle doit tre applique pour les
priodes annuelles ouvertes compter du 1r janvier 2005.

C. Philosophie
La norme couvre les diffrents aspects de la comptabilisation et de lvaluation des
immobilisations corporelles dexploitation sur leur dure de vie. Les deux apports majeurs de
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cette norme consistent dans le faite quelle impose de traiter les composantes dun actif
comme des lments spars sils ont des dures dutilit diffrentes et permet de procder
la rvaluation des immobilisations corporelles comme mthode alternative lvaluation
au cot historique.

D. Champs dapplication
La prsente norme doit tre applique pour la comptabilisation des immobilisations
corporelles, sauf lorsquune autre norme impose ou autorise un traitement comptable
dirent. La norme IAS 16 s
applique toutes les immobilisa ons corporelles d
exploita on
lexception des lments suivants :
Les immobilisations corporelles classifies comme dtenues en vue de la vente ;
Aux actifs biologiques en rapport avec lactivit agricole IAS 41 agriculture ;
Aux droits miniers et aux rserves minrales tels que le ptrole, gaz naturel, et autres
ressources similaires non renouvelables industries extractives .
Toutefois, la norme sapplique aux immobilisations corporelles utilises pour dvelopper ou
maintenir les ac vits ou ac fs viss aux 2me et 3me tirets.

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Dfinitions

Dans la prsente norme, les termes suivants ont la signification indique ci-aprs :
La valeur comptable : est le montant pour lequel un actif est comptabilis aprs
dduction du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Le cot : est le montant de trsorerie ou dquivalents de trsorerie pay, ou la
juste valeur de toute autre contrepartie donne pour acqurir un actif au
moment de son acquisition ou de sa construction ou bien le montant
ventuellement attribu cet actif lors de sa comptabilisation initiale
conformment aux dispositions spcifiques dautres normes.
Le montant amortissable : est le cot dun actif, ou tout autre montant substitu
au cot, diminu de sa valeur rsiduelle.
Lamortissement : est la rpartition systmatique du montant amortissable dun
actif sur sa dure dutilit.
La valeur spcifique lentit : est la valeur actualise des flux de trsorerie
quune entit attend de lutilisation continue dun actif et de sa sortie la fin de
sa dure dutilit ou quelle prvoit dencourir lors du rglement dun passif.
La juste valeur : est le montant pour lequel un actif pourrait tre chang entre
des parties bien informes, consentantes et agissant dans des conditions de
concurrence normale.
Une perte de valeur : est le montant de lexcdent de la valeur comptable dun
actif sur sa valeur recouvrable.
La valeur recouvrable : est la valeur la plus leve entre le prix de vente net de
lactif et sa valeur dutilit.
La valeur rsiduelle : dun actif est le montant estim quune entit obtiendrait
actuellement de la sortie de lactif, aprs dduction des cots de sortie estims,
si lactif avait dj lge et se trouvait dj dans ltat prvu la fin de sa dure
dutilit.
La dure dutilit est :
- Soit la priode pendant laquelle lentit sattend utiliser un actif ;
- Soit le nombre dunits de production ou dunits similaires que lentit
sattend obtenir de lactif.

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E. Comptabilisation des immobilisations corporelles

Les questions fondamentales concernant la comptabilisation des immobilisations


corporelles portent sur la comptabilisation des actifs, la dtermination de leur valeur
comptable ainsi que les dotations aux amortissements et des pertes de valeur
correspondantes.

a. Critres de comptabilisation
Les immobilisations corporelles sont des actifs corporels :
-

Dtenus par une entit soit pour tre utiliss sur plus dun exercice,

Soit dans la production ou la fourniture de biens et de services,

Soit pour tre lous des tiers, ou encore des fins administratives.

Le cot dune immobilisation corporelle doit tre comptabilis en tant quactif si, et
seulement si :
-

Il est probable que les avantages conomiques futurs associs cet


lment iront lentit ; et

Le cot de cet actif peut tre valu de faon fiable

b. Evaluation lors de la comptabilisation


Une immobilisation corporelle qui remplit les conditions de comptabilisation en tant
quactif doit tre value son cot.

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1. Elments du cot
Le cot dune immobilisation corporelle comprend :
-

Son prix dachat, y compris les droits de douane et les taxes non remboursables,
aprs dduction des remises et rabais commerciaux

Tout cot directement attribuable au transfert de lactif jusqu son lieu


dexploitation et sa mise en tat pour permettre son exploitation de la manire
prvue par la direction

Lestimation initiale des cots relatifs au dmantlement et lenlvement de


limmobilisation et la remise en tat du site sur lequel elle est situe, obligation
quune entit encourt soit du fait de lacquisition de limmobilisation corporelle,
soit du fait de son utilisation pendant une dure spcifique des fins autres que
la production de stocks au cours de cette priode.

Exemples de frais directement attribuables :


-

Les cots des avantages du personnel (tels que dnis dans IAS 19)

Les frais de prparation du site

Les frais de livraison et de manutention initiaux

Les frais dinstallation et de montage

Les cots des tests de bon fonctionnement de limmobilisation corporelle

Les honoraires de professionnels


2. Evaluation du cot

Le cot dune immobilisation corporelle est le prix comptant quivalent la date de


comptabilisation. Si le rglement est diffr au-del des conditions habituelles de
crdit, la diffrence entre le prix comptant quivalent et le total des rglements est
comptabilise en charges financires sur la priode de crdit, moins quelle ne soit
incorpore dans le cot de lactif.

77

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3. Cots initiaux
Des immobilisations corporelles peuvent tre acquises pour des raisons de scurit ou
pour des raisons lies lenvironnement. Lacquisition de telles immobilisations
corporelles, tout en naugmentant pas directement les avantages conomiques futurs se
rattachant une immobilisation corporelle donne, peut se rvler ncessaire pour que
lentit puisse obtenir les avantages conomiques futurs de ses autres actifs. Ces
immobilisations corporelles remplissent les conditions de comptabilisation en tant
quactifs parce quelles permettent lentit dobtenir des avantages conomiques
futurs des actifs lis suprieurs ceux que lentit aurait pu obtenir si elles navaient pas
t acquises.
Exemple : Un fabricant de produits chimiques peut installer de nouveaux processus de
manipulation de produits chimiques afin de se conformer des dispositions
environnementales sur la production et le stockage de produits chimiques dangereux :
les amliorations dinstallations correspondantes sont comptabilises en tant quactifs
car, sans elles, lentit nest pas en mesure de fabriquer et de vendre des produits
chimiques.
4. Cots ultrieurs
Selon le principe de comptabilisation nonc prcdemment, une entit ne
comptabilise pas, dans la valeur comptable dune immobilisation corporelle, les cots
dentretien courant de limmobilisation. Au contraire, ces cots sont comptabiliss dans
le rsultat au moment o ils sont encourus. Les cots dentretien courant sont
essentiellement les cots de main-duvre et des consommables, et peuvent inclure le
cot de petites pices. Lobjet de ces dpenses est souvent dcrit comme la fonction de
rparations et maintenance de limmobilisation corporelle.

c. Evaluation aprs comptabilisation


Une entit doit choisir pour mthode comptable soit le modle du cot, soit le modle
de la rvaluation; elle doit appliquer cette mthode lensemble dune catgorie
dimmobilisations corporelles.

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1. Modle du cot
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle doit tre
comptabilise son cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes
de valeur.
2. Modle de la rvaluation
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle dont la juste
valeur peut tre value de manire fiable doit tre comptabilise son montant
rvalu, savoir sa juste valeur la date de la rvaluation, diminue du cumul des
amortissements ultrieurs et du cumul de pertes de valeur ultrieures. Les
rvaluations doivent tre effectues avec une rgularit suffisante pour que la valeur
comptable ne diffre pas de faon significative de celle qui aurait t dtermine en
utilisant la juste valeur la date de clture.
Lorsquune immobilisation corporelle est rvalue, toute la catgorie des
immobilisations corporelles dont fait partie cet actif doit tre rvalu.
Deux cas de figure peuvent se prsenter :
-

Lorsque la valeur comptable dun actif est augmente la suite dune


rvaluation, laugmentation doit tre crdite directement en capitaux propres
sous la rubrique carts de rvaluation. Toutefois, une rvaluation positive doit
tre comptabilise en rsultat dans la mesure o elle compense une
rvaluation ngative du mme actif, prcdemment comptabilise en rsultat.

Lorsqu la suite dune rvaluation, la valeur comptable dun actif diminue,


cette diminution doit tre comptabilise en rsultat. Toutefois, une rvaluation
ngative doit tre directement impute en capitaux propres sous la rubrique
cart de rvaluation dans la mesure o lcart de rvaluation prsente un
solde crditeur pour ce mme actif.

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Exemple de traitement dune immobilisation value selon la mthode de la valeur


rvalue :

Priode

Juste
valeur

100

N+1

Enregistrement des variations


Variations

Capitaux propres

115

15

15

N+2

90

-25

-15

N+3

85

-5

N+4

105

20

Produits Charges

-10
-5

15

Remarque :
La juste valeur des terrains et constructions est habituellement dtermine sur la base
dune valuation dire dexpert gnralement effectue par des valuateurs
professionnels qualifis. La juste valeur des installations de production est
habituellement leur valeur de march dtermine par valuation dire dexpert.

F. Amortissements des immobilisations corporelles


Approche par composants :
Une immobilisation corporelle peut comporter plusieurs lments dure de vie ou
rythme damortissement dis ncts. Dans ce cas, la norme IAS 16 impose de les
comptabiliser de manire spare, de manire pouvoir associer chacun son plan
damortissement spcifique et les dpenses ultrieures correspondantes.
Ainsi, chaque partie dune immobilisation corporelle ayant un cot significatif par
rapport au cot total de llment doit tre amortie sparment.

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Montant amortissable et dure damortissement :
Le montant amortissable dun actif doit tre rparti systmatiquement sur sa dure
dutilit.
La valeur rsiduelle et la dure dutilit dun actif doivent tre rvises au moins
chaque fin de priode annuelle et, si les attentes diffrent par rapport aux estimations
prcdentes, les changements doivent tre comptabiliss comme un changement
destimation comptable.
Mode damortissement
Le mode damortissement utilis doit reflter le rythme selon lequel lentit sattend
consommer les avantages conomiques futurs lis lactif.
Le mode damortissement appliqu un actif doit tre examin au moins la fin de
chaque priode annuelle et, si le rythme attendu de consommation des avantages
conomiques futurs de lactif a connu un changement important, le mode
damortissement doit tre modifi pour reflter le nouveau rythme. Ce changement
doit tre comptabilis comme un changement destimation comptable.
Diffrents modes damortissement peuvent tre utiliss pour rpartir de faon
systmatique le montant amortissable dun actif sur sa dure dutilit. Ces modes
incluent :
-

Le mode linaire : conduit une charge constante sur la dure dutilit de lactif
si la valeur rsiduelle de lactif ne change pas.

Le mode dgressif : conduit une charge dcroissante sur la dure dutilit de


lactif.

Le mode des units de production : donne lieu une charge base sur
lutilisation ou la production prvue de lactif.

Lentit slectionne le mode qui reflte le plus troitement le rythme attendu de


consommation des avantages conomiques futurs reprsentatifs de lactif. Ce mode
damortissement est appliqu de manire cohrente dune priode lautre, sauf en cas
de changement du rythme attendu de consommation de ces avantages conomiques
futurs.

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Dprciation
Pour dterminer si une immobilisation corporelle est dprcie, une entit applique IAS
36 Dprciation dactifs . Cette norme explique comment une entit revoit la valeur
comptable de ses actifs, comment elle dtermine la valeur recouvrable dun actif et
dans quel cas elle comptabilise ou reprend une perte de valeur. Les indemnisations
reues de tiers relatives des immobilisations corporelles dprcies, perdues ou
abandonnes doivent tre incluses dans le compte de rsultat lorsquelles deviennent
exigibles.

G. Dcomptabilisation des immobilisations corporelles


La valeur comptable dune immobilisation corporelle doit tre dcomptabilise :
a- Lors de sa sortie ; ou
b- Lorsquaucun avantage conomique futur nest attendu de son utilisation ou
de sa sortie
Le profit ou la perte rsultant de la dcomptabilisation dune immobilisation corporelle
sera inclus dans le rsultat lors de la dcomptabilisation de llment. Il est dtermin
comme la diffrence entre le produit net de la sortie, le cas chant, et la valeur
comptable de limmobilisation corporelle. Les profits ne doivent pas tre classs en
produit des activits ordinaires.

82

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3. Comparaison Normes IAS-IFRS / Normes marocaines
a. Comparatif des principes dicts par le rfrentiel IFRS et le Plan comptable
Gnral

Plan comptable marocain


Vision juridique de lentreprise : la
comptabilit est un outil de contrle et un
instrument de rgulation sociale
(rglementation, contrle tatique, notion
de prudence).

Normes IAS/IFRS
Vision conomique de lentreprise : la
comptabilit devient une information
financire, un outil daide la dcision et
de mesure de la richesse cre pour les
investisseurs et tous les tiers intresss.

Image fidle des comptes traduisant la Image fidle de la situation financire, de


situation juridique des actifs et passifs de la performance et des flux de trsorerie
lentreprise = Evaluation du patrimoine dune entit conomique = Evaluation de
la Rentabilit
Prminence du droit sur les faits :
napparaissent lactif que les biens dont
lentreprise est prioritaire.

Prminence de la ralit sur la forme :


prsence dans lactif les biens en
location/financement

Valeur comptable des actifs : biens


valus au cot historique.

Valeur de march des actifs : biens valus


selon le concept de juste valeur (fair value)

Corrlation troite entre comptabilit et


fiscalit.

Indpendance de la comptabilit vis--vis


de la fiscalit : gestion stratgique des
rsultats.

Etats financiers conformes au PCGE.

Etats financiers conformes aux normes


IFRS.

83

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b. Principales divergences entre les deux rfrentiels IFRS et CGNC au niveau des
immobilisations corporelles

Elments

Dfinition

Normes IAS/IFRS

CGNC

Les immobilisations corporelles sont


des actifs corporels :
- Dtenus par une entit soit pour tre
utiliss sur plus dun exercice

Les immobilisations comportent tous les


biens et valeurs destines rester
durablement sous la mme forme dans
l'entreprise.

- Soit dans la production ou la


fourniture de biens et de services,
- Soit pour tre lous des tiers, ou
encore des fins administratives.

Les catgories
dimmobilisations
corporelles

Terrains,
Terrains et constructions,
Machines,
Navires,
Avions,
Vhicules moteur,
Mobilier et agencement,
Matriel de bureau,
La norme IAS ne s'applique pas aux :
- Immobilisations
corporelles
dtenues en vue de la vente

Terrains,
Constructions,
Installations techniques matriel et
outillage,
Matriel de transport,
Mobilier,
Matriel de bureau et amnagements
divers,
Autres immobilisations corporelles,
Immobilisations corporelles en cours.

- Aux actifs biologiques


- Aux droits miniers et aux rserves
minrales tels que le ptrole, gaz
naturel, et autres ressources
similaires non renouvelables.

Prise en compte
des
immobilisations
corporelles

Le
cot
dune
immobilisation
corporelle doit se comptabiliser en tant
quactif si :
- Il est probable que les avantages
conomiques futurs associs cet
lment iront lentit ; et
- Le cot de cet actif peut tre valu
de faon fiable.

84

RAS

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La valeur initiale
des
immobilisations
corporelles

Une immobilisation corporelle qui


remplit
les
conditions
de
comptabilisation e n tant quactif doit
tre value son cot qui comprend :
- Son prix dachat, y compris les droits
de douane et les taxes non
remboursables, aprs dduction des
remises et rabais commerciaux

Les immobilisations corporelles sont


inscrites au bilan pour leur valeur dentre
qui correspond, selon le cas :
- au cot dacquisition
- au cot rel de production
- la valeur actuelle
- la valeur dapport

Cf partie Dispositions des normes


- Tout cot directement attribuable comptables Marocaines (CGNC) en
matire dimmobilisations corporelles
au transfert de lactif jusqu son lieu
pour plus de dtails.
dexploitation et sa mise en tat
- Lestimation initiale des cots
relatifs au dmantlement et
lenlvement de limmobilisation et
la remise en tat du site sur lequel
elle est situe.

Achat crdit des


immobilisations

Les
immobilisations
acquises par voie
de crdit bail .

Dpenses
ultrieures

Son cot correspond un paiement


comptant.

La valeur d'entre est constitue par le


prix
vers
indpendamment
des
modalits de paiement.

La comptabilisation d'un bien dtenu


dans le cadre de contrat de location
financement est prvue dans l'IAS 17
Contrats de location . En effet, au
dbut de la priode de location, les
preneurs doivent comptabiliser les
contrats de location-financement
lactif et au passif de leur bilan pour
des montants gaux la juste valeur
du bien lou ou, si celle-ci est
infrieure, la valeur actualise des
paiements minimaux au titre de la
location dtermines, chacune, au
commencement du contrat de
location.
Les dpenses postrieures relatives
une immobilisation amortissable dj
prise en compte doivent tre ajoutes
la valeur comptable du bien lorsqu'il
est probable que des avantages futurs,
suprieures
au
niveau
des
performances initialement valus du
bien
existant,
bnficieront

Les immobilisations acquises par voie de


crdit bail ne doivent figurer au bilan
qu' la leve de l'option d'achat. Elles sont
inscrites pour le prix rsiduel fix dans le
contrat de crdit-bail.

85

Les dpenses courantes d'entretien


prventif et les rparations constituent
des charges, devant figurer en cot de
l'exercice. Par contre les amliorations
significatives
(substitution
ou
perfectionnement d'lments) et les
additions d'lments qui accroissent la
valeur et la dure d'utilisation de

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l'entreprise.
Toutes
les
autres
dpenses ultrieures doivent tre
inscrites en charges de l'exercice au
cours duquel elles sont encourues.
Deux traitements sont possibles :
- Mthode du cot = au cot
diminu
du
cumul
des
amortissements et des pertes de
valeur (ventuelles)

Evaluation
ultrieure

- Mthode
de
la
valeur
rvalue = Montant rvalu
diminu
du
cumul
des
amortissements et des pertes de
valeur (ventuels)
La rvaluation s'applique l'ensemble
des biens de mme catgorie et doit
tre pratique avec une rgularit
suffisante.

Amortissement

a. Dure
dutilisation

l'immobilisation
immobiliser.

concerne,

sont

La valeur comptable nette des


immobilisations est :
- La valeur d'entre pour les
immobilisations non amortissables ;
- La valeur nette d'amortissement pour les
biens amortissables.
Le principe de la rvaluation est autoris
par la loi comptable n9-88. Les modalits
de rvaluation ne sont pas prcises. Les
textes comptables stipulent seulement
que la rvaluation ne peut concerner
que les immobilisations corporelles et
financires.

C'est la constatation comptable de l'amoindrissement de la valeur d'un lment


d'actif avec le temps, l'usage, le changement technique ou toute autre cause dont
l'effet est jug irrversible.
Le montant amortissable dun actif doit
tre rparti systmatiquement sur sa
dure dutilit.
La dure dutilit tant :
- Soit la priode pendant laquelle
lentit sattend utiliser un actif ;

Elle est dfinie conformment la


stratgie
de
renouvellement
des
immobilisations de l'entreprise ou en
fonction d'autres facteurs qui peuvent
tre, par exemple, des limites juridiques,
lgales ou contractuelles.

- Soit le nombre dunits de


production ou dunits similaires que
lentit sattend obtenir de lactif.

b. Mode
damortissement

Diffrents modes sont prvus :


Les modes les plus usuels sont :
- Le mode linaire : charge constante - L'amortissement linaire
sur la dure dutilit de lactif si la
- L'amortissement dgressif
valeur rsiduelle ne change pas.
- Le
mode
dgressif :
charge
dcroissante sur la dure dutilit de

86

- l'amortissement progressif de manire


exceptionnelle

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lactif.

- lamortissement drogatoire

- Le mode des units de production :


charge base sur lutilisation ou la Les coefficients d'amortissement dgressif
sont publis par la loi de
nance de 1994.
production prvue de lactif.

c. Approche par
composants

Dprciation des
immobilisations
corporelles

Sortie des
immobilisations
du patrimoine

Une immobilisation corporelle peut


comporter plusieurs lments dure
de vie ou rythme damortissement
dis ncts. Dans ce cas, la norme IAS 16
impose de les comptabiliser de
manire spare, de manire pouvoir
associer

chacun
son
plan
damortissement spcifique et les
dpenses ultrieures correspondantes.
La norme 36 rela ve la
Dprciation dactifs impose la
dmarche de ralisation des tests de
dprciation : elle indique que chaque
entreprise doit examiner, chaque
clture annuelle ou intermdiaire, sil
existe un indice de perte de valeur, un
test de dprciation est effectu selon
les modalits prcises par la norme
impliquant
notamment
la
dtermination formelle de la valeur
recouvrable des actifs concerns.
La
valeur
comptable
dune
immobilisation corporelle doit tre
dcomptabilise :
- Lors de sa sortie ;
- Lorsquaucun avantage conomique
futur nest attendu de son utilisation
ou de sa sortie.
Le profit ou la perte rsultant de la
dcomptabilisation
dune
immobilisation corporelle sera inclus
dans le rsultat.

87

Comptabilisation
totale
et
plan
damortissement unique pour chaque
immobilisation.

Les principes marocains prvoient la


comparaison de la valeur nette comptable
avec la valeur actuelle des actifs :
- la date de clture, de manire
explicite,
- chaque situation intermdiaire, de
manire implicite
les normes marocaines ne prvoient rien
en ce qui concerne les tests de
dprciation.
Lors des cessions ou de retraits, la valeur
d'entre des biens sortis et les
amortissements correspondants sont
retirer du bilan.

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Revue de quelques retraitements effectus par la


socit ALPHA en vue de se conformer aux normes
IAS/IFRS

III.

1. Crdit-bail
Les oprations de crdit bail reprsentent lexemple type de la divergence conceptuelle
fondamentale entre les normes comptables marocaines et les normes IFRS.
Il sagit bien entendu du principe de la prminence de la ralit de la ralit
conomique sur lappartenance juridique. En effet, au Maroc la conception est plutt
dordre juridique et repose sur le droit de proprit selon lequel est propritaire dun
bien celui qui exerce sur le dit bien les droits les plus complets. Au contraire, selon les
normes IFRS, la conception est plutt conomique et repose sur le principe de la
prminence du fonds de fonds sur la forme. Ainsi, selon cette logique, le vritable
dtenteur du bien est celui qui lutilise il est considr comme son vritable
propritaire.
a. Dispositions prvues par le CGNC
Les immobilisations corporelles acquises en crdit bail n'entrent pas dans le patrimoine
de l'entreprise et ne peuvent figurer l'actif de son bilan aussi longtemps que n'est pas
leve " l'option d'achat ". En cas de leve de cette option, le bien est inscrit en
" immobilisations " pour le prix rsiduel fix dans le contrat.
b. Dispositions prvues par la norme IAS 17
Les contrats de location-nancement sont rgis par la norme IAS 17 et sont dnis
comme suit : un contrat de location-financement est un contrat de location ayant
pour effet de transfrer au preneur la quasi-totalit des risques et des avantages
inhrents la proprit dun actif. Le transfert de proprit peut intervenir ou non, in
fine .

88

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Comptabilisation
Au dbut de la priode de location, les preneurs doivent comptabiliser les contrats de locationfinancement lactif et au passif de leur bilan pour des montants gaux la juste valeur du
bien lou ou, si celle-ci est infrieure, la valeur actualise des paiements minimaux au titre de
la location dtermines, chacune, au commencement du contrat de location. Le taux
dactualisation utiliser pour calculer la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la
location si celui-ci peut tre dtermin, sinon le taux demprunt marginal du preneur doit tre
utilis. Les cots directs initiaux encourus par le preneur sont ajouts au montant comptabilis
en tant quactif.

Pour chaque priode comptable, un contrat de location-financement donne lieu une


charge damortissement de lactif amortissable et une charge financire. La mthode
damortissement des actifs lous doit tre cohrente avec celle applicable aux actifs
amortissables que possde lentit et la dotation aux amortissements doit tre calcule
selon lIAS 16. Si lon na pas une cer tude raisonnable que le preneur devienne
propritaire de lactif la fin du contrat de location, lactif doit tre totalement amorti
sur la plus courte de la dure du contrat de location et de sa dure dutilit.
c. Cas pratique
La socit ALPHA, en vue de son passage aux normes IAS/IFRS, doit effectuer des
retraitements concernant les contrats de crdit-bail dont elle dispose. En effet, la
socit Alpha na pas retrait les biens acquis en crdit bail en tant quimmobilisations
corporelles tel que dict par la norme IAS 17 (contrat de location), je me limiterais au
traitement dun seul cas de contrat de bail et les autres seront traits de la mme
manire.
La socit ALPHA a acquis en crdit-bail au dbut de lexercice 2004 un vhicule
dune valeur de 60 000 DH dont la dure de vie est es me cinq ans. Les redevances
annuelles payables terme chu le 31 dcembre de chaque anne slvent
21 000 DH. Le contrat de bail, dune dure de trois ans, prvoit une op on dachat qui
slve 10 350 DH.
Le retraitement crdit-bail conduit au calcul du taux dintrt du contrat de bail :
60 000 = 21 000 * [(1-(1+t) /t + 10 350 * (1+t) ]
=> t = 10%

89

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Les loyers pays par le locataire reprsentent la fois :
le remboursement du principal investi par le bailleur dans lacquisition du bien
lou.
La rmunration de ce capital : les charges financires lies lemprunt.
Seule la deuxime partie constitue une charge pour la socit, lautre vient en dduction
de la dette comptabilise au dbut du contrat.
La comptabilisation des loyers exige donc que les deux composantes soient spares .Il
faut pour cela dresser le tableau de remboursement de lemprunt :
Principal

Intrts

Annuit

31-12-2004

15 000

6 000

21 000

31-12-2005

16 500

4 500

21 000

31-12-2006

18 150

2 850

21 000

Afin de se conformer aux normes IFRS, appliques par la socit mre, la socit
ALPHA a eectu les retraitements suivants lis l
anne 2004 :
Inscrire le vhicule au compte Matriel de transport pour sa valeur
ini ale soit 60 000 DH ;
Inscrire un emprunt correspondant au bail du vhicule pour la mme
valeur ;
2340

Matriel de transport
1481

Dettes de financement

90

60 000
60 000

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Eclater le loyer en charge financire et remboursement de lemprunt :


1481

Dettes de financement

6311

Charges dintrt
6132

15 000
6 000

Redevances de crdit bail

21 000

Constater lamor ssement du vhicule au tre de lexercice 2004 pour un


montant net dimpt de (60 000 * 20%)= 12 000 DH ;
6193

Dotations aux amortissements


2834

Amortissement
immobilisations

12 000
des

12 000

A travers ces retraitements, on conclut que dun point de vue financier, une locationfinancement nest autre quune alternative lemprunt. Le preneur dun contrat de
crdit bail se trouve en effet dans la mme situation que sil avait emprunt la somme
ncessaire lacquisition du bien. Il profite de ce dernier comme sil en tait le
propritaire et doit en contrepartie payer des loyers qui correspondent aux annuits
dun emprunt .Par ailleurs ce type de contrat a lavantage de permettre au bnficiaire
de partager les risques avec le propritaire juridique du bien et notamment de mieux
grer le risque dobsolescence de son outil de production.
Afin de se conformer aux exigences des normes IFRS, la socit ALPHA est appele
revoir tous ses contrats de crdit bail et faire les retraitements ncessaires car
ladoption du rfrentiel IFRS exige lapplication de toutes les normes sans exception.

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2. Traitement des pices de rechange

a. Dispositions prvues par le CGNC


Cette approche peut tre applique aux pices dtaches non spcifiques qui sont
comptabilises selon le CGNC comme des charges et les pices non utilises en fin
danne qui figuraient en charges constates davance.
Certains achats de pices de rechange sont comptabiliss dans le compte 61225
Achats de fournitures dateliers et dusine ; lexistant en fin dexercice est constat en
stock, dans le compte 31225- Fournitures datelier et dusine . Dautres achats de
pices de rechange sont comptabiliss dans le compte 61253- Achats de petit outillage
et de petit quipement . Il sagit dachats non stocks. Lexistant en fin dexercice est
inscrit en charges constates davances. Les achats de pices de rechange destines
lentretien des quipements sont comptabiliss dans le compte 6133- Entretiens et
rparations .
Fiscalement, les pices de rechange identifiables, destines un matriel spcialis,
doivent tre immobilises.
b. Disposi ons prvues par la norme IAS 16
Les pices de rechange et le matriel dentretien sont habituellement inscrits en stocks
et comptabiliss dans le rsultat lors de leur consommation. Toutefois, les pices de
rechange principales et le stock de pices de scurit constituent des immobilisations
corporelles si lentit compte les utiliser sur plus dune priode. De mme, si les pices
de rechange et le matriel dentretien ne peuvent tre utiliss quavec une
immobilisation corporelle, ils sont comptabiliss en immobilisations corporelles.
c. Cas pratique
Dans le fichier des immobilisations et la fiche de stocks de la socit ALPHA, jai pu
constater que la socit ALPHA a comptabilis en charges des pices de rechanges
devant tre trait en tant quimmobilisation car elles remplissent les conditions
requises.

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La socit AlPHA a acquis le 01/01/05 un grand matriel ncessaire au fonc onnement
dune sta on dessence pour une valeur de 6000 000 DH. Ce e machine est
amor ssable sur 20 ans et fonc onne avec deux moteurs.
Pour les besoins de rvisions priodiques de ces deux moteurs, un troisime moteur a
t acquis avec la machine en ques on pour un montant de 100 000 DH (amor ssable
sur 10 ans)
En gnral, dans ce secteur dactivit, ces moteurs sont rviss priodiquement aprs
36000 heures dac vit, le cot de la rvision tant de 8 000 DH.
Un garage spcifique a t amnag pour cette machine, le cot de lamnagement est
es m 1000 DH.
Le service comptabilit de la socit a comptabilis les oprations suivantes :
-

La machine est comptabilise son prix dachat et amor e sur 20 ans ;

Comptabilisation des amnagements parmi les autres immobilisations


(amor ssement sur 10 ans) ;

Le moteur a t comptabilis en achats et a t constat en stocks la clture


de lexercice ;

Le matriel a accompli 9500 heures dactivit, la socit a comptabilis une


provision pour rparation proportionnellement au nombre dheures dactivit.

Ainsi, la socit ALPHA a inscrit le moteur, qui constitue une pice de rechange
ncessaire au fonctionnement du matriel, en stocks et le constatera en charges lors de
son utilisation. Ce traitement est faux car ce moteur est spcifique cette machine, il
devra donc tre comptabilis en tant quactif immobilis.

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Le grand livre de la socit ALPHA selon le rfrentiel Marocain (CGNC) se prsente
comme suit :
Immobilisations
Matriel :

6000 000

Amnagement :
Moteur :

Achat
Moteur : 100 000

1 000
100 000

Stocks
Clture :
100 000
(9500*8000/36000)

Provision
100 000

2111

Amortissement

2111

Rsultat

300 000 (mat : 6000 000/20)


100 (amnagement : 1000/10)
21 261

300 000
100
2111
100 000
21 261

100 000
2111

Les chiffres en rouge reprsentent les retraitements tablir pour se conformer aux
normes IFRS.

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Les retraitements IAS IFRS effectuer :


a. Les lments immobiliser sont les suivants :
-

Le matriel aprs dduction du montant des deux moteurs qui constituent deux
composants indpendants immobiliser : 6 000 000 - (100 000*2) = 5 800 000 et
amor r sur 20 ans

Les deux moteurs aprs dduction du montant de la rvision qui est


immobiliser aussi : (100 000 * 2)- 8000 = 192 000, amor r sur 10 ans

Le troisime moteur : 100 000, amor r sur 10 ans

Le garage amnag spcialement pour le matriel : 1000, amor r sur 20 ans.

La rvision : 8000 (amor ssement fonc onnel : 36000 heures)

b. Le calcul des amortissements est le suivant :


-

Le matriel : 5 800 000 / 20 = 290 000

Les deux moteurs : 192 000 / 10 = 19 200

Le troisime moteur (pice de rechange) : 100 000/ 10 = 10 000

Le garage : 1000 / 20 = 50

La rvision : (9500 / 36000)*8000 = 2111

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Donc le grand livre se prsentera comme suit :
Immobilisations

Amortissement

5 800 000

290 000

192 000

19 200

100 000

10 000

1000

50

8000

2111

6 101 000

321 361

Lamortissement complmentaire est de : 321 361 300 100 = 21 261


c. Le solde du compte de stocks en le crditant et dbitant le compte
dimmobilisation de 100 000 pour activer les stocks.
d. Le solde du compte de provision en le dbitant et en crditant le compte de
rsultat de 2111.
Ainsi, on peut conclure ce niveau que la socit na pas respect les dispositions de la
norme IAS 16 concernant le traitement des pices de rechanges qui doivent consister
aux retraitements prsents ci-dessus.

3. Approche par composants


a. Disposi ons prvues par la norme IAS 16
Une immobilisation corporelle peut comporter plusieurs lments dure de vie ou
rythme damor ssement dis ncts. Dans ce cas, la norme IAS 16 impose de les
comptabiliser de manire spare, de manire pouvoir associer chacun son plan
damortissement spcifique et les dpenses ultrieures correspondantes.
Ainsi, chaque partie dune immobilisation corporelle ayant un cot significatif par
rapport au cot total de llment doit tre amortie sparment.

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b. Cas pratique
er

La socit ALPHA a acquis une immobilisa on au 1 janvier 2002 pour 20 MMAD


amor ssable sur 20 ans. Par rapport aux donnes techniques rcentes, la socit ALPHA
conclut que limmobilisation est compose de 2 lments : un composant A pour 40%
avec une dure du lit de 5 ans et un composant B pour 60% avec une dure du lit
de 15 ans.
La valeur dorigine se rpartit entre les deux composants comme suit :
- Composant A : 8 MMAD amor ssable sur 5 ans
-

Composant B : 12 MMAD amor ssable sur 15 ans


er

Le composant A a t renouvel le 1 janvier 2004 pour un cot de 10 MMAD. Ce e


valeur reprsentera la nouvelle valeur brute du composant A dans le bilan IFRS.
La socit prsente la situation suivante au 31/12/2006 :
Valeur brute
Composant A
Composant B

10
12

Amortissements
cumuls
4*
4**

Total A+B
Valeur dans lancien
rfrentiel

22
20

8
5***

Incidence sur les capitaux propres au 31/12/2006 (hors eet scal)

Valeur nette

14
15

6
8

+1

er

* : Du 1 janvier 2004 au 31/12/2006 : 10 * 2/5 = 4


** : Du 1er janvier 2002 au 31/12/2006 : 12* 5/15 = 4
*** : Du 1er janvier 2002 au 31/12/2006 : 20* 5/20 = 5
Cette situation est correcte et correspond parfaitement au retraitement quil faut
effectuer.

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Conclusion
Face des rgles comptables aussi nombreuses que diffrentes, la construction
europenne a jou un rle dterminant dans la coordination des pratiques comptables
et limplantation en droits nationaux de la directive de transparence. Ainsi, le rfrentiel
IFRS est venu unifier le langage des marchs financiers. Nombreuses sont les socits
cotes ou prsentant des comptes consolids, et qui sont contraintes dabandonner
leurs rgles locales pour adopter les normes comptables internationales.
Ces normes IAS-IFRS sappuient sur une logique diffrente de celle des autres rgles et
font appel une philosophie comptable diffrente. Linformation de demain sera plus
complte, plus proche de la ralit conomique, plus juste et apportera lexactitude de
la photo de lentreprise un moment donn. Les normes IAS-IFRS attendent que le
management communique lessentiel de linformation dont il dispose.
De ce fait, les nouvelles normes visent fournir aux investisseurs, une information
financire complte. Les fondements mme de la comptabilit vont tre revus :
La juste valeur va remplacer le cot historique ;
La substance conomique va se substituer la forme juridique ;
Les normes internationales privilgieront la valeur de march juge plus juste pour
estimer les actifs et les passifs de lentreprise plutt que le cot dpens ;
Lvaluation des entreprises se fera dsormais en termes de performances
financires et permettra une comparaison de ces performances s sur la base dun
langage commun.
Au fil des mois, les dbats sont de plus en plus prsents au sein de ces entreprises mais
le besoin dun rfrentiel international unique va se transformer en une ralit
conomique, compter de 2005. il est signaler que L'AMF rappelle aux socits
concernes par la mise en uvre obligatoire des normes IFRS au 1er janvier 2005
qu'elles doivent respecter les grands principes suivants lorsqu'elles communiqueront
sur les incidences du changement de rfrentiel comptable :

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Il n'est pas souhaitable que des informations prsentes comme non audites soient
communiques aux utilisateurs des tats financiers. Pour viter que les lments
chiffrs ne soient ultrieurement corrigs, avant d'tre communiqus au public, il est
souhaitable qu'ils aient t soumis la revue et l'approbation la fois du comit
d'audit et des commissaires aux comptes ;
Compte tenu du principe nonc ci-dessus, l'AMF estime prfrable qu'un metteur
diffre sa communication en expliquant les raisons qui le conduisent cette dcision
plutt que de fournir une information quantitative insuffisamment fiabilise ou non
exhaus ve (donc par ellement biaise) lors de la prsenta on de ses comptes 2004.
Un metteur se trouvant dans cette situation dispose d'un dlai jusqu' la date de
prsentation de ses comptes semestriels pour fournir une information quantitative ;
La plus grande transparence doit tre faite sur les options retenues lors du
changement de rfrentiel. Cette transparence exige que l'ensemble des options
retenues soit port la connaissance des utilisateurs des tats financiers, compte tenu
de la porte de ces options dans le temps ;
Enfin, l'AMF ne peut qu'insister une fois encore sur les efforts de pdagogie qui
doivent tre mis en uvre. La complexit de certains aspects des normes IFRS rend
ces efforts indispensables. A dfaut, l'information fournie aux utilisateurs risquerait
soit dtre trop simplifie (et donc de ne pas fournir l'ensemble des informations
pertinentes), soit d'tre comprhensible seulement par un nombre limit d'experts.

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Bibliographie
Ouvrages:
La pratique comptable marocaine ;
Mohamed ABDOU EL JAOUAD. ditions maghrbines.
Normes IAS-IFRS : que faut-il faire ? comment sy prendre ?
Jean Franois Bosquet, Thomas JONES, Eric Delasalle.
Code IFRS: Normes et interprta ons, textes consolids jour au 1/06/2005 ;
Groupe revue fiduciaire.
Finance dentreprise
Pierre VERNIMEN Editions, Dalloz - 2005.
Code gnral de normalisation comptable (CGNC)
Audit et contrle interne- aspects financiers, oprationnels et stratgiques.
Lionel Collins et Grard Vallin, Dalloz.
Le rgime de faveur des fusions de socits et oprations assimiles. J.Richard
Fusions et scissions de socits. Sirey, 1968
Cours de M. Khalifa

Sites Web :
Www.focusifrs.com
www.mazars.com
www.amf-France.org
www.vernimen.com

Revues:
Lconomiste et la vie co
100