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DADMINISTRATIONDES ENTREPRISES
Auditdesimmobilisationscorporelleset
retraitementsenvuedu passageaux
normesIFRS
Casduneentrepriseabsorbante:
Premirecltureapr sla fusion
Ralispar :
MAJDABENNIS
SELMAMSILI
Souslencadrementde :
M.MehdiEL ATTAR
Promotion2007
Avant-propos
Dans le cursus universitaire de chaque tudiant, les recherches portant sur des sujets
dentreprise savrent dune importance primordiale. Cest la raison pour laquelle lInstitut
Suprieur de Commerce et dAdministration des Entreprises, ayant la volont de dispenser
un enseignement des plus complets, a inclus dans son cursus de formation des stages en
entreprise effectuer lors de chaque anne dtudes. Ces stages ciblent bon nombre
dobjectifs savoir :
La familiarisation de ltudiant avec le monde du travail ;
La connaissance du processus et des mthodes de travail de lentreprise ;
La mise en pratique des connaissances thoriques dans les disciplines de gestion.
Dans le cadre de la dernire anne du cycle normal, nous tudiants de lISCAE, sommes
tenus d
eectuer un stage de 2 mois en vue de rdiger le mmoire de n d
tudes. Ce e
preuve est obligatoire pour lobtention du diplme et a pour but de:
valuer notre capacit matriser un sujet ;
Mesurer nos comptences communiquer et argumenter notre point de vue ;
Vrifier notre appropriation des outils et techniques de gestion dispenss lors de
notre formation et en rapport avec notre spcialit.
Notre choix sest ainsi port sur le cabinet daudit Coopers Maroc SA et SAAIDI &
associs sans doute deux cabinets des plus renomms sur la place, o lon a pu effectuer
un stage enrichissant et trs formateur, qui nous a permis dapprhender lactivit de
plusieurs entreprises, de travailler en quipe sur des missions dlicates et de respecter les
dlais qui nous ont t accords. On vous prsente ainsi ce rapport, fruit de notre stage, tout
en esprant quil rpondra vos attentes.
Bonne lecture
2
Remerciements
Avant dentamer la rdaction de notre rapport de stage, nous tenons tout
dabord remercier respectivement M. Abdelaziz AL MECHATT Associ du
cabinet Coopers & Lybrand (Maroc) SA et M. HDID Associ du cabinet
SAAIDI & Associs qui ont eu lamabilit de nous accueillir au sein de leurs
quipes tout en nous confiant une mission qui nous tait digne dintrts.
On exprime galement notre profonde gratitude envers notre encadrant M.
Mehdi ELATTAR professeur lISCAE, pour son amabilit, son soutien
permanent, sa disponibilit et son apport gnreux tout au long de notre stage.
Enfin, on aimerait remercier les deux quipes des cabinets Coopers & Lybrand
(Maroc) SA et SAAIDI & Associs pour leur sympathie, leur accueil
chaleureux et leur collaboration ainsi que toutes les personnes ayant contribu de
prs ou de loin llaboration de ce rapport.
vous tous, on exprime notre indfectible respect.
Sommaire
Avant propos..2
Remerciements.3
Introduction.6
Conclusion..98
Bibliographie..100
Introduction
Face lvolution des marchs conomiques et financiers, de nombreuses entreprises se
sont regroupes pour atteindre une taille suffisante, mettre en uvre des synergies entre
leurs diffrentes activits ou conjuguer leurs efforts dinvestissement dans de nouvelles
technologies. Les fusions acquisitions constituent donc lune des oprations financires les
plus importantes dans un contexte de recherche de synergies toujours plus ncessaires au
plan conomique et plus dlicates grer au plan humain. Consacrant le rapprochement
entre deux entreprises, la fusion permet de tirer de nombreux avantages en matire
defficacit, de diversification et de solidit financire.
Les facilits offertes par le cadre juridique, fiscal et parfois social, jointes aux ncessits des
concentrations industrielle et commerciale conduisent dimportants mouvements de
fusion. Le Maroc ne droge pas cette rgle. Face la libralisation de lconomie, une
concurrence de plus en plus accrue, certaines entreprises ont cherch se regrouper pour
gagner des parts de march, unifier leurs efforts et raliser des conomies dchelle. Le
secteur des carburants illustre parfaitement cette situation : Lanne 2005 a enregistr une
monte en puissance de grands groupes qui ont affirm leur position par des stratgies de
croissance externe. Le dveloppement par fusions acquisitions serait la voie privilgie des
dirigeants.
Sil est certain que le contexte a t propice au dveloppement des fusions acquisitions, de
nombreuses interrogations demeurent quant aux risques qui prsident ce type doprations.
Les standards daudit en matire de fusions dentreprises sont loin dtres stabiliss, chaque
opration doit de ce fait tre examine pour elle-mme dans son propre environnement
conomique et social. Plusieurs problmes se posent lauditeur quant lapprhension des
consquences financires induits par la fusion, et particulirement celles impactant les
comptes dimmobilisations.
Rappelons que daprs lInternational Federation of Accountants une mission daudit des
tats financiers a pour objectif de permettre lauditeur dexprimer une opinion selon
laquelle les tats financiers ont t tablis, dans tous les aspects significatifs, conformment
un rfrentiel comptable identifi . Pour aboutir une image fidle, lauditeur procde
une dmarche et des outils spcifiques confortant son opinion sur les tats financiers.
Notre mmoire a donc pour objet dtayer dans une premire partie les diffrentes phases
daudit pour le cycle immobilisations. Ainsi, nous avons commenc notre rapport par une
prsentation de lentreprise qui a fait lobjet de notre mission durant le stage, en mettant en
Premire partie :
Audit des immobilisations corporelles de la socit
ALPHA selon la norme marocaine
La concurrence :
La concurrence est rude entre les entreprises de distribution de produits ptroliers. Devant
la rigidit du systme des prix, ce sont les autres variables du marketing qui sont mises
contribution pour gagner de nouvelles parts de march ou fidliser. Les rseaux de plus en
plus importants, la qualit de service et le positionnement rgional permettent aux uns et
aux autres de tirer leur pingle du jeu. Cependant, le secteur doit anticiper la croissance de
la demande appele doubler dans les dix prochaines annes. Les distributeurs se livrent
une guerre sans merci, non pas sur le champ des prix, mais sur celui de la qualit des
produits, au grand bonheur du consommateur, mais galement sur celui de ltendue de
leur rseau de distribution. Car dfaut de pouvoir jouer sur les marges, il faut jouer sur les
volumes. Or, ces derniers sont avant tout fonction des rseaux.
La libralisation du secteur :
Cet accroissement de la demande devrait intervenir dans un contexte de libralisation
comme le prvoit la loi sur la concurrence et les prix. LEtat a report lchance du 6 juillet
2006 qui tait la date butoir. Cependant, ce e libralisa on des prix de mme que la
suppression des droits de douane relatifs limportation de produits raffins interviendront
sans doute avant lhorizon 2012, comme le prvoit laccord dassociation avec lUnion
europenne. LEtat doit prparer le contribuable cette perspective inluctable.
10
11
2- Prsentation du groupe
L
aaire de la famille la tte de ce groupe remonte 1932 o le pre dmarre son ac vit
en commercialisant des produits ptroliers au litre. Une trentaine dannes aprs, soit en
1959, il cre la premire socit de distribution de fuel : la socit ALPHA, qui compte alors
deux stations-service. cette poque, lconomie marocaine et plus particulirement
lactivit ptrolire tait la chasse garde des multinationales et lobtention de lagrment
de distributeur tait un vrai parcours du combattant.
En 1972, sera sign un contrat de partenariat avec un groupe tranger rela f au march des
lubrifiants. Une alliance qui permettra la socit ALPHA de bnficier dun transfert de
technologie jug important. Les annes 80 seront marques pour ce e famille par la
restructuration industrielle et le dveloppement des quipements et la dcennie suivante
par la consolida on du groupe autour de son cur de m er. Ainsi en 1993, le groupe opte
pour une stratgie de filialisation des socits,, par la sparation des mtiers et fonctions
support.
En 1999, le groupe se diversie en prenant des par cipa ons dans les secteurs des
technologies, mdias et tlcommunica ons. Trois ans aprs, soit en 2002, le Groupe
change de dnomina on et devient aujourdhui un holding qui compte 40 socits, emploie
plus de 2.000 personnes et gre prs de 20 marques phares.
Organigramme :
Lorganigramme de la socit revt une importance capitale car il permet de fixer les
responsabilits travers la rpartition des fonctions et la dtermination des rapports
hirarchiques et fonctionnels dans lentreprise.
Direction Financire
Directeur Gnrale
Directeur adjoint
Dpartement
Commercial
Technique
Commerciale
Dpartement
logistique
Rglement
fournisseurs
Dpartement
Production
Comptabilit
clients
Mouvements
produits
Comptabilit
clients
Services
Matires
Premires &
Produits Finis
14
N : dordre dimmobilisation ;
N : du compte dimmobilisation ;
Dsignation de limmobilisation ;
Date dacquisition ;
Date de mise en service ;
Valeur dorigine ;
Affectation (lieu dinstallation) ;
Dure damortissement ;
Taux damortissement ;
Mode damortissement (linaire) ;
Tableau damortissement ;
Exercice ;
Dotation de lexercice ;
Cumul des dotations ;
Date de cession ;
Prix de cession et Plus ou moins-values.
15
2
34551
4481
Immobilisa on (HT)
Sagissant du second cas, les dcomptes tablis et pays au fur et mesure de lavancement
des travaux (construction, montage, amnagements et installations) sont pris en charge de
la manire suivante :
16
2393xx
2xxxx
Immobilisations
2393
Le calcul des amortissements commence partir de la date de rception. dfaut de celuici, on commence amortir partir de la date de mise en service de limmobilisation. Dans
les deux cas prcits, le compte fournisseur est sold au moment du paiement par le crdit
dun compte de trsorerie (5141 : Banque).
On rappelle quun code didentification est attribu chaque immobilisation au moment de
sa rception. La mise jour du fichier immobilisation est faite immdiatement aprs la
rception de la facture de limmobilisation et sa prise en charge.
619
X
X
17
651
5141
X
Y
Banque
751
Produit de cession
18
19
20
21
22
23
24
25
Le risque inhrent :
Cest la possibilit quune erreur se produise
Il A ce niveau, lauditeur ne considre pas lexistence des procdures de contrle interne
permettant de dtecter lerreur. Le risque inhrent prend la fois en compte les lments
ayant un effet sur lensemble de lentreprise et ceux ayant un effet sur des comptes
spcifiques comme cest le cas pour nous des immobilisations. Ces risques existent
indpendamment de laudit des tats financiers. Lauditeur na donc aucun pouvoir pour
changer le niveau de risques inhrent.
26
Remarque : Il est signaler que lors de lvaluation du contrle interne, on a opt pour
une approche par cycle. Ainsi, on a identifi les trois principales fonctionnalits du cycle
immobilisations, puis recens lensemble des risques potentiels relatifs chaque
fonctionnalit ainsi que les consquences que peuvent avoir ces risques sur le respect des
assertions daudit. La section immobilisations recouvre gnralement les procdures
suivantes :
Dtermination et ralisation des investissements ;
Suivi et protection des immobilisations ;
Enregistrement des immobilisations.
27
29
30
31
32
33
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36
Lacquisition dimmobilisations :
Les achats de matriels sont prcds dappels doffres afin de slectionner les
fournisseurs qui offrent le meilleur rapport qualit prix ;
Ces lments sont soumis au signataire de la commande, ce dernier vrifie la conformit
de la commande par rapport au plan dinvestissement ;
Pour les dpenses suprieures 200 000 Dhs, lautorisa on du conseil dadministra on
est ncessaire ;
Lors de la livraison, les bons de rception sont prs numrots et la qualit des
acquisitions est contrle ;
Les factures sont enregistres ds leur rception pour permettre une rcupration
rapide de la TVA, mme si ces factures ne comportent pas la mention : bon payer ;
Les factures sont contrles avant paiement, quant la qualit, le prix des
immobilisations, le dlai de livraison et autres calculs ;
Linspection physique des immobilisations :
Les immobilisations font annuellement lobjet dun inventaire physique ;
Les immobilisations dtenues par des tiers sont rgulirement contrles par une
personne de la socit et confirmes par les tiers qui les dtiennent.
37
Les mouvements dimmobilisations font lobjet dun suivi en vue de leur comptabilisation.
La classification des contrats de crdit-bail ou de locations est clairement tablie en vue de
leur traitement comptable.
Lexistence des immobilisations corporelles est vrifie rgulirement par inventaires.
Les sorties ou mises au rebut sont soumises lapprobation dun responsable et les
corrections comptables ncessaires sont prvues.
Les titres de proprit font lobjet dune conservation adquate ;
Les cessions dimmobilisations sont soumises une procdure dautorisation diffuse au
sein de lorganisation.
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40
41
42
COMPTE
LIBELLE
231300
232110
232140
232300
232300
232300
232700
232700
232700
232700
232700
233210
233210
233210
233210
233210
233210
233210
235100
235500
235500
235500
235500
239300
239300
239300
239300
239300
239300
239300
239300
TERRAINS BATIS
CONST,REEVALUEES EN 2001
BATIMENT,ADMINIST,& COM
CONSTRUCT,S/TERRAINS AUTRUI
CONSTRUCT,S/TERRAINS AUTRUI
CONSTRUCT,S/TERRAINS AUTRUI
AGENCE & AMENAGE CONSTR
AGENCE & AMENAGE CONSTR
AGENCE & AMENAGE CONSTR
AGENCE & AMENAGE CONSTR
AGENCE & AMENAGE CONSTR
MATERIEL
MATERIEL
MATERIEL
MATERIEL
MATERIEL
MATERIEL
MATERIEL
MOBILIER DE BUREAU
MATERIEL INFORMATIQUE
MATERIEL INFORMATIQUE
MATERIEL INFORMATIQUE
MATERIEL INFORMATIQUE
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
IMMOB INSTAL TECH,MAT
-1 720 000,00
-920,46
-9 704,28
-49 077,71
-5 902,93
-4 212,07
-5 421,40
-4 576,14
-305,49
-290,67
-816,01
-19 610,73
-1 276,05
-1 209,86
-3 739,50
-40 931,26
-31 112,07
-6 320,00
-474,98
-3 771,58
-1 460,25
-31 872,00
-20 598,89
-32 300,00
-799,00
-950,00
-80 525,48
-2 300,00
-1 360,00
-9 044,64
-16 800,00
0,00
-53,60
-646,48
-2 973,17
-337,18
-248,85
-328,43
-287,34
-16,28
-15,36
-51,24
-3 313,85
-150,10
-140,91
-453,16
-4 588,42
-3 809,43
-708,48
-49,99
-587,80
-224,70
-4 607,24
-3 480,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
53,60
646,48
2 973,17
337,18
248,85
328,43
287,34
16,28
15,36
51,24
3 313,85
150,10
140,91
453,16
4 588,42
3 809,43
708,48
49,99
587,80
224,70
4 607,24
3 480,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
V.N.A
-1 720 000,00
-866,86
-9 057,80
-46 104,54
-5 565,75
-3 963,22
-5 092,97
-4 288,80
-289,21
-275,31
-764,77
-16 296,88
-1 125,95
-1 068,95
-3 286,34
-36 342,84
-27 302,64
-5 611,52
-424,99
-3 183,78
-1 235,55
-27 264,76
-17 118,06
-32 300,00
-799,00
-950,00
-80 525,48
-2 300,00
-1 360,00
-9 044,64
-16 800,00
43
DATE ACQUIS
31/12/2004
31/03/2003
31/01/2001
31/07/2002
31/07/2003
31/12/2002
04/07/2002
01/12/2001
19/10/2004
30/12/2004
01/12/2001
01/12/2001
07/07/2004
06/08/2004
26/04/2004
30/12/2004
10/03/2004
30/12/2004
06/07/2005
27/06/2002
29/07/2002
26/12/2002
01/12/2001
31/01/2004
14/05/2004
10/03/2005
10/03/2005
28/02/2005
28/02/2005
28/02/2005
20/09/2005
Total immobilisations
2 476 740
538 799
131 314
Amortissements
Cessions
320 825
-
Brute au
31/12/2006
1 105 491
49 635
275 120
94 015
87 348
68 819 -
7 684
10 384
26 284
217 094
74 613
32 030
76 788
5 245
660
34 305
150
338
445
192 316
31 022
37 578
555 833
14 500
2 932
36 828 13 345 2 456 34 352 1 977 41 922 -
36 237
120
6 142
782
14 538
32
34 014
Dotations
Amortissement
au 31/12/2006
- 11 900
8 524 22 047
6 102 19 119
3 778
8601
2890
13 248
50 990
39 589
1 970
2 638
834
292 374
5 600
28
36 213
7 987
1 212
25 194
162
26 549
505 118
46 147
488
5 526
36 907
11 165
1 488
660
1 391 405
321 485
2 821 651
44
BG dfintive
31/12/2005
16 750
13 107
13 172
432 887
- 475 916
- 22 281
Test satisfaisant
- 558 184
45
46
ok :
Description
PRESTAT.DEVELLOP.05/2006
PRESTATIONS DEVELOPPEMENTS
PRESTATIONS DEVELOPPEMENTS
PRESTATIONS DEVELOPPEMENTS
PRESTATIONS DEVELOPPEMENTS
PRESTATION DEVELOPPEMENT
PRESTATION DEVELOPPEMENT
Total
Montant vrifi
Scop en %
Acquisition
201 288,00
505 707,00
350 667,00
212 739,00
149 028,00
155 760,00
156 360,00
1 731 549,00
1 270 401,00
73,37
Amort
- 838,70
- 2 107,11
- 1 461,11
- 886,41
- 620,95
- 649,00
- 651,50
- 7 214,78
47
Val Nette
200 449,30
503 599,89
349 205,89
211 852,59
148 407,05
155 111,00
155 708,50
1 724 334,22
Dure Taux
240
240
240
240
240
240
240
5
5
5
5
5
5
5
Date_acqui
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
Debut
amort
Assertion
valide
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2006
OK
OK
OK
OK
Numero
immo
299404
301677
299355
299489
299496
299352
299100
299308
299133
301671
300669
301673
301710
301674
Decription
Acquisition
AUVENT METALLIQUE
250 000,00
FOUR.&POSE AUVENT CHARP.METAL.500 000,00
AUVENT METTALIQUE 03
330 000,00
POSE D'AUVENT EN CHARPENTE MA 230 000,00
FOUR POSE AUVENT EN CHARPENTE 230 000,00
AUVENT NORMES AFRIQU
297 000,00
1 AUVENT METALLIQUE 3 ILOTS
297 000,00
FOUR.ET POSE AUVENT CHARPENTE 250 000,00
FAB ET MONTAGE AUVENT METALLIQ250 000,00
FOUR.&POSE AUVENT CHARP.METAL.330 000,00
AUVENT CHARPENTE METALLIQUE 240 014,00
AUVENT 3 ILOTS SELON CPS
330 000,00
1AUVENT METALLIQUE 2ILOTS
230 000,00
AUVENT 3 ILOTS SELON CPS
330 000,00
Total
Montant vrifi
Scop en %
Amort
-
Val Nette
8 333,36
2 083,33
8 250,00
6 708,31
4 791,65
8 662,50
4 950,00
3 125,01
7 291,69
-
241 666,64
497 916,67
321 750,00
223 291,69
225 208,35
288 337,50
292 050,00
246 874,99
242 708,31
330 000,00
240 014,00
330 000,00
230 000,00
330 000,00
5 598 826,21
Duree Taux
240
240
240
240
240
240
240
240
240
0
0
0
0
0
5
5
5
5
5
5
5
5
5
0
0
0
0
0
Date
acqui
Debut
amort
29/05/2006
31/12/2006
29/05/2006
30/06/2006
30/06/2006
05/05/2006
08/02/2006
18/04/2006
28/02/2006
31/12/2006
10/11/2006
31/12/2006
27/12/2006
31/12/2006
29/05/2006
31/12/2006
01/07/2006
30/06/2006
22/08/2006
20/06/2006
01/09/2006
10/10/2006
13/06/2006
31/12/2006
10/11/2006
31/12/2006
27/12/2006
31/12/2006
Assertions
valides
ok
ok
ok
ok
ok
ok
ok
ok
ok
ok
79,36
Acquisition 2006
Amort
99 185,99
197 991,18
116 795,25
25 459,59
575 413,86
7 214,78
Auvents
Totems
Peinture
Lumineuses
Rebranding
Prestat devpt Petrodis
Acquisition
5 698 012,20
8 110 389,25
3 983 972,00
492 679,15
15 922 488,29
1 731 549,00
Total
35 939 089,89
- 1 022 060,65
48
Valeur Nette
5 598 826,21
7 912 398,07
3 867 176,75
467 219,56
15 347 074,43
1 724 334,22
34 917 029,24
49
N IMMO
DESCRIPTION IMMO
DOTATION DE
DATE
DUREE TAUX CUMUL AMORT AU
L'EXERCICE
D'ACQUISITIO VALEUR BRUTE D'AMOR D'AMOR 31/12/06SELON
SELON FICHIER
N
T
T FICHIER DES IMMO
DES IMMO
13 000000
3 786930
3 879167
2 126250
761521
1 082573
930687
643876
3 227972
2 301405
260212
170000
247988
34911
79535
925000
747500
555830
1 866036
23499
56057
59172
1 585666
129926
1 866036
344199
2 140986
4 982417
354183
48 169533
60
60
60
60
214
216
168
263
240
240
120
120
263
263
259
300
60
60
240
120
60
60
240
240
240
240
240
240
240
20%
20%
20%
20%
6%
6%
7%
5%
5%
5%
10%
10%
5%
5%
5%
4%
20%
20%
5%
10%
20%
20%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5 200 000
1 514 772
1 551 667
850 500
214 523
302 121
334 403
147 445
1 977 138
1 150 698
260 191
170 000
56786
7 994
18495
339 777
390 325
290 240
117 169
3 134
12461
12455
86049
7 019
117 169
21612
134 433
312 847
22239
15623 665
50
2 600000
757 386
775 833
425 250
42 881
60 391
66 844
29 473
161 400
115 070
26 016
16 991
11 351
1 598
3 697
34 744
390 325
290 240
117 169
3 134
12 461
12 455
86 049
7 019
117 169
21 612
134 433
312 847
22 239
6 656081
Ecart sur
Ecart sur CUMUL AMORT
Cumul des
dotations
CALCULE
amort
Dotations
calcules
2 600 000
757 386
775 833
425 250
42 702
60 143
66 478
29 378
161 399
115 070
26 021
17 000
11 315
1 593
3 685
37 000
390 000
289 998
117 238
3 116
12 457
12 457
86 100
7 023
117 238
21 625
134 512
313 031
22 252
6 657 301
179
248
366
95
1
0
5
9
36
5
12
2 256
325
242
69
18
4
2
50
4
69
13
79
184
13
1 221
5 192 877
1 512 697
1 549 541
849 335
213 628
300 879
332 570
146 972
1 978 791
1 151 333
212 590
138 888
56606
7 969
18435
302 285
390 000
289 998
117 238
3 116
12457
12457
86100
7 023
117 238
21625
134 512
313 031
22252
15492 444
7 123
2 075
2 126
1 165
895
1 242
1 832
473
- 1 653
- 635
47601
31112
180
25
60
37492
325
242
- 69
18
4
2
- 50
4
- 69
- 13
- 79
- 184
- 13
131 221
Commentaires
immos rvalues
immos rvalues
immos rvalues
immos rvalues
TEST SATISFAISANT
51
52
Deuxime partie :
Retraitements des immobilisations corporelles
selon les normes IAS - IFRS
53
de linformation financire
Aprs les scandales financiers du dbut des annes 2000 en Europe et aux tats-Unis (Enron,
WorldCom, Tyco, etc), les pouvoirs publics se sont attachs renforcer la qualit de la
communication financire afin de rtablir la confiance du public, des pargnants et des
investisseurs. Ce vaste mouvement sest traduit par ladoption dun ensemble de textes dont
l
objec f commun est l
amliora on de la scurit nancire. L
anne 2005 devrait ainsi voir
lapplication des normes IFRS (International Financial Reporting Standards, dnommes
jusquen 2001 normes IAS pour International Accounting Standards) existant depuis 1973,
destines toutes les entreprises faisant appel public lpargne.
Le principe global est simple : IFRS instituent une plus grande transparence dans la
publication des comptes et obligent les PDG et CEO sengager sur leur exactitude. Ainsi, les
entreprises sont dsormais soumises un corps de rgles nationale et internationale.
Le rglement europen (CE) n 2002-1606 du 19 juillet 2002, en imposant aux entreprises
faisant appel public lpargne de prsenter leurs comptes consolids conformment aux
normes IFRS, vise principalement garantir une meilleure transparence comptable. En effet,
la prsentation des comptes de ces entreprises selon des normes harmonises en facilitera
la comprhension et surtout la comparaison lchelon europen.
Au Maroc, la population concerne par les normes comptables et financires internationales
sest considrablement accrue ces dernires annes. En effet, les filiales trangres
implantes sur le territoire marocain doivent non seulement se plier au rfrentiel
comptable marocain, mais sont aussi dans lobligation de faire du reporting la socit
mre et ce en respectant les normes internationales IAS/IFRS. Paralllement aux filiales
trangres, les banques marocaines sont tenues aujourdhui de se conformer aux normes
internationales, selon les directives de Bank Al-Maghrib. Quant aux PME, le rgulateur
comptable mondial est entrain de leur prparer un rfrentiel spcialement conues pour
elles afin dassainir linformation financire tous les niveaux et de permettre aux
actionnaires davoir plus de transparence et une meilleure visibilit.
54
55
Objectifs de lIASB
Les objectifs de lIASB, tels que dfinis dans la prface des normes, sont les suivants :
-
LIASB est un programme priv, nappartenant aucun Etat mais seulement des
membres manant de plus dune centaine de pays : on peut ds lors esprer que les
dcisions prises sont au service dun objectif de comparabilit des comptes et non
pas au service des intrts dun Etat.
56
57
Intelligibilit : une qualit essentielle de l'information fournie dans les tats financiers
est d'tre comprhensible immdiatement par les utilisateurs. A cette fin, les
utilisateurs sont supposs avoir une connaissance raisonnable des affaires et des
activits conomiques ainsi que de la comptabilit.
Pertinence : l'information possde la qualit de pertinence lorsqu'elle influence les
dcisions conomiques des utilisateurs en les aidant valuer des vnements passs,
prsents ou futurs ou en confirmant ou corrigeant leurs valuations passes. La
pertinence de l'information est influence par sa nature et son importance relative.
L'importance relative dpend de la taille de l'lment ou de l'erreur, juge dans les
circonstances particulires de son omission ou de son inexactitude. En consquence,
l'importance relative fournit un seuil ou un critre de sparation plus qu'une
caractristique qualitative principale que l'information doit possder pour tre utile.
Fiabilit : l'information possde la qualit de fiabilit quand elle est exempte d'erreur et
de biais significatifs et que les utilisateurs peuvent lui faire confiance pour prsenter une
image fidle de ce qu'elle est cense prsenter ou de ce qu'on pourrait s'attendre
raisonnablement voir prsenter. Si l'information doit prsenter une image fidle des
transactions et autres vnements qu'elle vise prsenter, il est ncessaire qu'ils soient
comptabiliss et prsents conformment leur substance et leur ralit conomique
et non pas seulement selon leur forme juridique. Aussi, pour tre fiable, l'information
doit tre neutre, c'est--dire sans parti pris. Les tats financiers ne sont pas neutres si,
par la slection ou la prsentation de l'information, ils influencent les prises de dcisions
ou le jugement afin d'obtenir un rsultat ou une issue prdtermine. Enfin,
l'information contenue dans les tats financiers doit tre exhaustive, autant que le
permettent le souci de l'importance relative et celui du cot. Une omission peut rendre
l'information fausse ou trompeuse et, en consquence, non fiable et insuffisamment
pertinente.
58
59
60
une approche conomique des transactions entranant des modifications sur les
modes dvaluation et de comptabilisation des oprations,
61
62
63
64
65
leur cot de production pour celles qui sont produites par l'entreprise pour ellemme.
1. Le cot d'acquisition
66
Cas particuliers :
1. Immobilisations acquises par voie d'change
Les immobilisations sont comptabilises la valeur actuelle du bien cd, prsume gale
celle du bien acquis. Toutefois lorsque l'une de ces deux valeurs actuelles est difficilement
dterminable (exemple : valeur actuelle d'une " servitude " foncire), est retenue comme
valeur d'entre la valeur actuelle dont l'estimation est la plus sre.
Rappelons que la valeur actuelle d'une immobilisation corporelle est dtermine partir du march
et de l'utilit du bien pour lentreprise.
67
68
69
70
Soit la " dure de vie " probable de limmobilisation, laquelle est apprcie en
fonction de facteurs physiques (usure ...) ou conomiques (obsolescence, march ...)
qui la conditionnent. A la fin de la " dure de vie ", la valeur rsiduelle prvisionnelle
est gnralement considrer comme nulle ; le montant amortissable est alors gal
la valeur d'entre ;
Soit une " dure d'utilisation " propre l'entreprise, infrieure la dure de vie, et
choisie en fonction de sa politique ou de sa stratgie (renouvellement systmatique
au bout de n annes ...), ou d'autres facteurs (exemple : limites juridiques lgales ou
contractuelles d'utilisation ...)
En principe la dure damortissement est dtermine par les dirigeants, en outre il existe des
dures gnralement admises dont :
Terrains : 0 5 ans
Constructions : 20 ans
Btiments : 20 ans
Logement du personnel : 25 ans
Voles de terre et de fer : 20 ans
Matriel roulant : 5ans
Mobilier de bureau : 4 10 ans
Matriel : 4 10 ans
Lamortissement commence en principe compter de la date de mise en service du bien
(prorata temporis), et cette date est peut tre dtermine partir des lments suivants :
-
Cette rgle n'est toutefois appliquer que si le montant des amortissements drogatoires
est significatif dans les tats de synthse, eu gard lobjectif d'obtention d'une " image
fidle ".
72
En vertu du principe du cot historique et du principe de prudence, les plus values latentes
existantes entre la valeur actuelle et la valeur dentre, ne sont pas comptabilises car non
ralises, sauf en cas de rvaluation des immobilisations.
Les moins-values latentes sur immobilisations, si elles sont d'un montant relatif notable,
donnent lieu constatation de " provisions, pour dprciation ", ou, dans le cas exceptionnel
o elles prsenteraient un caractre dfinitif, " d'amortissements exceptionnels ".
2. Disposi ons des normes comptables IAS/IFRS rela ves aux immobilisa ons
corporelles (IAS 16)
B. Version en vigueur
La premire version de lIAS 16 remontait 1982 et tait applicable aux exercices ouverts
compter du 1r janvier 1983. Le deuxime texte a t adopt dans sa version de base en
1993 avec applica on aux exercices ouverts compter du 1r janvier 1995, puis rvis en
1998 avec applica on aux exercices ouverts compter du 1r janvier 1999. La prsente
norme en vigueur rvise, annule et remplace IAS (1998). Elle doit tre applique pour les
priodes annuelles ouvertes compter du 1r janvier 2005.
C. Philosophie
La norme couvre les diffrents aspects de la comptabilisation et de lvaluation des
immobilisations corporelles dexploitation sur leur dure de vie. Les deux apports majeurs de
73
D. Champs dapplication
La prsente norme doit tre applique pour la comptabilisation des immobilisations
corporelles, sauf lorsquune autre norme impose ou autorise un traitement comptable
dirent. La norme IAS 16 s
applique toutes les immobilisa ons corporelles d
exploita on
lexception des lments suivants :
Les immobilisations corporelles classifies comme dtenues en vue de la vente ;
Aux actifs biologiques en rapport avec lactivit agricole IAS 41 agriculture ;
Aux droits miniers et aux rserves minrales tels que le ptrole, gaz naturel, et autres
ressources similaires non renouvelables industries extractives .
Toutefois, la norme sapplique aux immobilisations corporelles utilises pour dvelopper ou
maintenir les ac vits ou ac fs viss aux 2me et 3me tirets.
74
Dfinitions
Dans la prsente norme, les termes suivants ont la signification indique ci-aprs :
La valeur comptable : est le montant pour lequel un actif est comptabilis aprs
dduction du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Le cot : est le montant de trsorerie ou dquivalents de trsorerie pay, ou la
juste valeur de toute autre contrepartie donne pour acqurir un actif au
moment de son acquisition ou de sa construction ou bien le montant
ventuellement attribu cet actif lors de sa comptabilisation initiale
conformment aux dispositions spcifiques dautres normes.
Le montant amortissable : est le cot dun actif, ou tout autre montant substitu
au cot, diminu de sa valeur rsiduelle.
Lamortissement : est la rpartition systmatique du montant amortissable dun
actif sur sa dure dutilit.
La valeur spcifique lentit : est la valeur actualise des flux de trsorerie
quune entit attend de lutilisation continue dun actif et de sa sortie la fin de
sa dure dutilit ou quelle prvoit dencourir lors du rglement dun passif.
La juste valeur : est le montant pour lequel un actif pourrait tre chang entre
des parties bien informes, consentantes et agissant dans des conditions de
concurrence normale.
Une perte de valeur : est le montant de lexcdent de la valeur comptable dun
actif sur sa valeur recouvrable.
La valeur recouvrable : est la valeur la plus leve entre le prix de vente net de
lactif et sa valeur dutilit.
La valeur rsiduelle : dun actif est le montant estim quune entit obtiendrait
actuellement de la sortie de lactif, aprs dduction des cots de sortie estims,
si lactif avait dj lge et se trouvait dj dans ltat prvu la fin de sa dure
dutilit.
La dure dutilit est :
- Soit la priode pendant laquelle lentit sattend utiliser un actif ;
- Soit le nombre dunits de production ou dunits similaires que lentit
sattend obtenir de lactif.
75
a. Critres de comptabilisation
Les immobilisations corporelles sont des actifs corporels :
-
Dtenus par une entit soit pour tre utiliss sur plus dun exercice,
Soit pour tre lous des tiers, ou encore des fins administratives.
Le cot dune immobilisation corporelle doit tre comptabilis en tant quactif si, et
seulement si :
-
76
1. Elments du cot
Le cot dune immobilisation corporelle comprend :
-
Son prix dachat, y compris les droits de douane et les taxes non remboursables,
aprs dduction des remises et rabais commerciaux
Les cots des avantages du personnel (tels que dnis dans IAS 19)
77
3. Cots initiaux
Des immobilisations corporelles peuvent tre acquises pour des raisons de scurit ou
pour des raisons lies lenvironnement. Lacquisition de telles immobilisations
corporelles, tout en naugmentant pas directement les avantages conomiques futurs se
rattachant une immobilisation corporelle donne, peut se rvler ncessaire pour que
lentit puisse obtenir les avantages conomiques futurs de ses autres actifs. Ces
immobilisations corporelles remplissent les conditions de comptabilisation en tant
quactifs parce quelles permettent lentit dobtenir des avantages conomiques
futurs des actifs lis suprieurs ceux que lentit aurait pu obtenir si elles navaient pas
t acquises.
Exemple : Un fabricant de produits chimiques peut installer de nouveaux processus de
manipulation de produits chimiques afin de se conformer des dispositions
environnementales sur la production et le stockage de produits chimiques dangereux :
les amliorations dinstallations correspondantes sont comptabilises en tant quactifs
car, sans elles, lentit nest pas en mesure de fabriquer et de vendre des produits
chimiques.
4. Cots ultrieurs
Selon le principe de comptabilisation nonc prcdemment, une entit ne
comptabilise pas, dans la valeur comptable dune immobilisation corporelle, les cots
dentretien courant de limmobilisation. Au contraire, ces cots sont comptabiliss dans
le rsultat au moment o ils sont encourus. Les cots dentretien courant sont
essentiellement les cots de main-duvre et des consommables, et peuvent inclure le
cot de petites pices. Lobjet de ces dpenses est souvent dcrit comme la fonction de
rparations et maintenance de limmobilisation corporelle.
78
1. Modle du cot
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle doit tre
comptabilise son cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes
de valeur.
2. Modle de la rvaluation
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle dont la juste
valeur peut tre value de manire fiable doit tre comptabilise son montant
rvalu, savoir sa juste valeur la date de la rvaluation, diminue du cumul des
amortissements ultrieurs et du cumul de pertes de valeur ultrieures. Les
rvaluations doivent tre effectues avec une rgularit suffisante pour que la valeur
comptable ne diffre pas de faon significative de celle qui aurait t dtermine en
utilisant la juste valeur la date de clture.
Lorsquune immobilisation corporelle est rvalue, toute la catgorie des
immobilisations corporelles dont fait partie cet actif doit tre rvalu.
Deux cas de figure peuvent se prsenter :
-
79
Priode
Juste
valeur
100
N+1
Capitaux propres
115
15
15
N+2
90
-25
-15
N+3
85
-5
N+4
105
20
Produits Charges
-10
-5
15
Remarque :
La juste valeur des terrains et constructions est habituellement dtermine sur la base
dune valuation dire dexpert gnralement effectue par des valuateurs
professionnels qualifis. La juste valeur des installations de production est
habituellement leur valeur de march dtermine par valuation dire dexpert.
80
Le mode linaire : conduit une charge constante sur la dure dutilit de lactif
si la valeur rsiduelle de lactif ne change pas.
Le mode des units de production : donne lieu une charge base sur
lutilisation ou la production prvue de lactif.
81
82
Normes IAS/IFRS
Vision conomique de lentreprise : la
comptabilit devient une information
financire, un outil daide la dcision et
de mesure de la richesse cre pour les
investisseurs et tous les tiers intresss.
83
Elments
Dfinition
Normes IAS/IFRS
CGNC
Les catgories
dimmobilisations
corporelles
Terrains,
Terrains et constructions,
Machines,
Navires,
Avions,
Vhicules moteur,
Mobilier et agencement,
Matriel de bureau,
La norme IAS ne s'applique pas aux :
- Immobilisations
corporelles
dtenues en vue de la vente
Terrains,
Constructions,
Installations techniques matriel et
outillage,
Matriel de transport,
Mobilier,
Matriel de bureau et amnagements
divers,
Autres immobilisations corporelles,
Immobilisations corporelles en cours.
Prise en compte
des
immobilisations
corporelles
Le
cot
dune
immobilisation
corporelle doit se comptabiliser en tant
quactif si :
- Il est probable que les avantages
conomiques futurs associs cet
lment iront lentit ; et
- Le cot de cet actif peut tre valu
de faon fiable.
84
RAS
La valeur initiale
des
immobilisations
corporelles
Les
immobilisations
acquises par voie
de crdit bail .
Dpenses
ultrieures
85
Evaluation
ultrieure
- Mthode
de
la
valeur
rvalue = Montant rvalu
diminu
du
cumul
des
amortissements et des pertes de
valeur (ventuels)
La rvaluation s'applique l'ensemble
des biens de mme catgorie et doit
tre pratique avec une rgularit
suffisante.
Amortissement
a. Dure
dutilisation
l'immobilisation
immobiliser.
concerne,
sont
b. Mode
damortissement
86
- lamortissement drogatoire
c. Approche par
composants
Dprciation des
immobilisations
corporelles
Sortie des
immobilisations
du patrimoine
chacun
son
plan
damortissement spcifique et les
dpenses ultrieures correspondantes.
La norme 36 rela ve la
Dprciation dactifs impose la
dmarche de ralisation des tests de
dprciation : elle indique que chaque
entreprise doit examiner, chaque
clture annuelle ou intermdiaire, sil
existe un indice de perte de valeur, un
test de dprciation est effectu selon
les modalits prcises par la norme
impliquant
notamment
la
dtermination formelle de la valeur
recouvrable des actifs concerns.
La
valeur
comptable
dune
immobilisation corporelle doit tre
dcomptabilise :
- Lors de sa sortie ;
- Lorsquaucun avantage conomique
futur nest attendu de son utilisation
ou de sa sortie.
Le profit ou la perte rsultant de la
dcomptabilisation
dune
immobilisation corporelle sera inclus
dans le rsultat.
87
Comptabilisation
totale
et
plan
damortissement unique pour chaque
immobilisation.
III.
1. Crdit-bail
Les oprations de crdit bail reprsentent lexemple type de la divergence conceptuelle
fondamentale entre les normes comptables marocaines et les normes IFRS.
Il sagit bien entendu du principe de la prminence de la ralit de la ralit
conomique sur lappartenance juridique. En effet, au Maroc la conception est plutt
dordre juridique et repose sur le droit de proprit selon lequel est propritaire dun
bien celui qui exerce sur le dit bien les droits les plus complets. Au contraire, selon les
normes IFRS, la conception est plutt conomique et repose sur le principe de la
prminence du fonds de fonds sur la forme. Ainsi, selon cette logique, le vritable
dtenteur du bien est celui qui lutilise il est considr comme son vritable
propritaire.
a. Dispositions prvues par le CGNC
Les immobilisations corporelles acquises en crdit bail n'entrent pas dans le patrimoine
de l'entreprise et ne peuvent figurer l'actif de son bilan aussi longtemps que n'est pas
leve " l'option d'achat ". En cas de leve de cette option, le bien est inscrit en
" immobilisations " pour le prix rsiduel fix dans le contrat.
b. Dispositions prvues par la norme IAS 17
Les contrats de location-nancement sont rgis par la norme IAS 17 et sont dnis
comme suit : un contrat de location-financement est un contrat de location ayant
pour effet de transfrer au preneur la quasi-totalit des risques et des avantages
inhrents la proprit dun actif. Le transfert de proprit peut intervenir ou non, in
fine .
88
89
Intrts
Annuit
31-12-2004
15 000
6 000
21 000
31-12-2005
16 500
4 500
21 000
31-12-2006
18 150
2 850
21 000
Afin de se conformer aux normes IFRS, appliques par la socit mre, la socit
ALPHA a eectu les retraitements suivants lis l
anne 2004 :
Inscrire le vhicule au compte Matriel de transport pour sa valeur
ini ale soit 60 000 DH ;
Inscrire un emprunt correspondant au bail du vhicule pour la mme
valeur ;
2340
Matriel de transport
1481
Dettes de financement
90
60 000
60 000
Dettes de financement
6311
Charges dintrt
6132
15 000
6 000
21 000
Amortissement
immobilisations
12 000
des
12 000
A travers ces retraitements, on conclut que dun point de vue financier, une locationfinancement nest autre quune alternative lemprunt. Le preneur dun contrat de
crdit bail se trouve en effet dans la mme situation que sil avait emprunt la somme
ncessaire lacquisition du bien. Il profite de ce dernier comme sil en tait le
propritaire et doit en contrepartie payer des loyers qui correspondent aux annuits
dun emprunt .Par ailleurs ce type de contrat a lavantage de permettre au bnficiaire
de partager les risques avec le propritaire juridique du bien et notamment de mieux
grer le risque dobsolescence de son outil de production.
Afin de se conformer aux exigences des normes IFRS, la socit ALPHA est appele
revoir tous ses contrats de crdit bail et faire les retraitements ncessaires car
ladoption du rfrentiel IFRS exige lapplication de toutes les normes sans exception.
91
92
Ainsi, la socit ALPHA a inscrit le moteur, qui constitue une pice de rechange
ncessaire au fonctionnement du matriel, en stocks et le constatera en charges lors de
son utilisation. Ce traitement est faux car ce moteur est spcifique cette machine, il
devra donc tre comptabilis en tant quactif immobilis.
93
6000 000
Amnagement :
Moteur :
Achat
Moteur : 100 000
1 000
100 000
Stocks
Clture :
100 000
(9500*8000/36000)
Provision
100 000
2111
Amortissement
2111
Rsultat
300 000
100
2111
100 000
21 261
100 000
2111
Les chiffres en rouge reprsentent les retraitements tablir pour se conformer aux
normes IFRS.
94
Le matriel aprs dduction du montant des deux moteurs qui constituent deux
composants indpendants immobiliser : 6 000 000 - (100 000*2) = 5 800 000 et
amor r sur 20 ans
Le garage : 1000 / 20 = 50
95
Amortissement
5 800 000
290 000
192 000
19 200
100 000
10 000
1000
50
8000
2111
6 101 000
321 361
96
10
12
Amortissements
cumuls
4*
4**
Total A+B
Valeur dans lancien
rfrentiel
22
20
8
5***
Valeur nette
14
15
6
8
+1
er
97
Conclusion
Face des rgles comptables aussi nombreuses que diffrentes, la construction
europenne a jou un rle dterminant dans la coordination des pratiques comptables
et limplantation en droits nationaux de la directive de transparence. Ainsi, le rfrentiel
IFRS est venu unifier le langage des marchs financiers. Nombreuses sont les socits
cotes ou prsentant des comptes consolids, et qui sont contraintes dabandonner
leurs rgles locales pour adopter les normes comptables internationales.
Ces normes IAS-IFRS sappuient sur une logique diffrente de celle des autres rgles et
font appel une philosophie comptable diffrente. Linformation de demain sera plus
complte, plus proche de la ralit conomique, plus juste et apportera lexactitude de
la photo de lentreprise un moment donn. Les normes IAS-IFRS attendent que le
management communique lessentiel de linformation dont il dispose.
De ce fait, les nouvelles normes visent fournir aux investisseurs, une information
financire complte. Les fondements mme de la comptabilit vont tre revus :
La juste valeur va remplacer le cot historique ;
La substance conomique va se substituer la forme juridique ;
Les normes internationales privilgieront la valeur de march juge plus juste pour
estimer les actifs et les passifs de lentreprise plutt que le cot dpens ;
Lvaluation des entreprises se fera dsormais en termes de performances
financires et permettra une comparaison de ces performances s sur la base dun
langage commun.
Au fil des mois, les dbats sont de plus en plus prsents au sein de ces entreprises mais
le besoin dun rfrentiel international unique va se transformer en une ralit
conomique, compter de 2005. il est signaler que L'AMF rappelle aux socits
concernes par la mise en uvre obligatoire des normes IFRS au 1er janvier 2005
qu'elles doivent respecter les grands principes suivants lorsqu'elles communiqueront
sur les incidences du changement de rfrentiel comptable :
98
Il n'est pas souhaitable que des informations prsentes comme non audites soient
communiques aux utilisateurs des tats financiers. Pour viter que les lments
chiffrs ne soient ultrieurement corrigs, avant d'tre communiqus au public, il est
souhaitable qu'ils aient t soumis la revue et l'approbation la fois du comit
d'audit et des commissaires aux comptes ;
Compte tenu du principe nonc ci-dessus, l'AMF estime prfrable qu'un metteur
diffre sa communication en expliquant les raisons qui le conduisent cette dcision
plutt que de fournir une information quantitative insuffisamment fiabilise ou non
exhaus ve (donc par ellement biaise) lors de la prsenta on de ses comptes 2004.
Un metteur se trouvant dans cette situation dispose d'un dlai jusqu' la date de
prsentation de ses comptes semestriels pour fournir une information quantitative ;
La plus grande transparence doit tre faite sur les options retenues lors du
changement de rfrentiel. Cette transparence exige que l'ensemble des options
retenues soit port la connaissance des utilisateurs des tats financiers, compte tenu
de la porte de ces options dans le temps ;
Enfin, l'AMF ne peut qu'insister une fois encore sur les efforts de pdagogie qui
doivent tre mis en uvre. La complexit de certains aspects des normes IFRS rend
ces efforts indispensables. A dfaut, l'information fournie aux utilisateurs risquerait
soit dtre trop simplifie (et donc de ne pas fournir l'ensemble des informations
pertinentes), soit d'tre comprhensible seulement par un nombre limit d'experts.
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Bibliographie
Ouvrages:
La pratique comptable marocaine ;
Mohamed ABDOU EL JAOUAD. ditions maghrbines.
Normes IAS-IFRS : que faut-il faire ? comment sy prendre ?
Jean Franois Bosquet, Thomas JONES, Eric Delasalle.
Code IFRS: Normes et interprta ons, textes consolids jour au 1/06/2005 ;
Groupe revue fiduciaire.
Finance dentreprise
Pierre VERNIMEN Editions, Dalloz - 2005.
Code gnral de normalisation comptable (CGNC)
Audit et contrle interne- aspects financiers, oprationnels et stratgiques.
Lionel Collins et Grard Vallin, Dalloz.
Le rgime de faveur des fusions de socits et oprations assimiles. J.Richard
Fusions et scissions de socits. Sirey, 1968
Cours de M. Khalifa
Sites Web :
Www.focusifrs.com
www.mazars.com
www.amf-France.org
www.vernimen.com
Revues:
Lconomiste et la vie co
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