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2023 / 2024
EVOLUTION DE L’ACTIVITÉ
N+1/N N+2/N+1
∆ CA
∆ Ventes de marchandises
∆ Production vendue
N N+1 N+2
Production vendue
+ Ventes de marchandises
= Chiffre d’affaires 100 % 100 % 100 %
Production vendue
+Production stockée
+Production immobilisée
= Production de l’exercice
Ventes de marchandises
+ Production de l’exercice
- Achats de m/ses et MP
- var stocks m/ses et MP
- Autres achats et charges
externes
= Valeur Ajoutée
- Impôts
- Charges de Personnel
= EBE
- Dotations aux amortissements
- Dotations aux provisions
= Résultat d’exploitation
+ Produits financiers
- Charges financières
= Résultat financier
= Résultat courant avant
impôts
Produits exceptionnels
- Charges exceptionnelles
= Résultat exceptionnel
Résultat courant
+ Résultat exceptionnel
- Impôts sur les sociétés (IS)
= Résultat de l’exercice
2
CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
N N+1 N+2
Résultat net
+ Dotations Amortissements et Provisions
- Reprises sur provisions
- Produits de cession d’immobilisations
+ Valeur nette des immobilisations
cédées
- Quote-part des subventions d’invest.
= CAF
N N+1 N+2
% % %
Charges de Personnel
Impôts y compris IS
Intérêts nets
Entreprise (CAF)
Valeur Ajoutée 100 100 100
ANALYSE DE LA RENTABILITÉ
N N+1 N+2
CAF / Actif total
RN / Actif Total
EBE / Capital
économique
CA / Capital
économique
RN / Capitaux propres
3
BILANS FONCTIONNELS
Année N
EMPLOIS RESSOURCES
Emplois durables Ressources stables
4
Année N+1
EMPLOIS RESSOURCES
Emplois durables Ressources stables
5
Année N+2
EMPLOIS RESSOURCES
Emplois durables Ressources stables
ANALYSE DU BFRE
N N+1 N+2
(BFRE / CAHT) ´ 360
(Clients + EENE) / CATTC ´
360
(Fournisseurs – avances
versées) / Achats TTC ´ 360
Rotation des stocks en jours de
CAHT
6
TABLEAUX DE FINANCEMENT PCG (les parties consacrées au BFRE, BFRHE et à
la Trésorerie ne sont pas détaillées).
N+1 N+2
Flux de trésorerie liés à l’activité
CAF
Variation du BFRE
Flux de trésorerie généré par l’activité
Flux de trésorerie liés aux opérations
d’investissement
Acquisitions d’immobilisations
Cessions d’immobilisations
Flux de trésorerie liés aux opérations
d’investissement
Flux de trésorerie liés aux opérations de
financement
Dividendes versés
Dividendes reçus
Augmentation de capital
Augmentation des dettes financières
Remboursement des dettes financières
Flux de trésorerie liés aux opérations de
financement
Variation de Trésorerie
7
RATIOS DE STRUCTURE FINANCIÈRE
N N+1 N+2
Taux d’endettement
Taux d’indépendance financière
Taux d’autonomie financière
Part des CBC dans l’endettement
Financement courant des BFR
Capacité de Remboursement
Intérêts nets / CA
Intérêts nets / EBE
TN * 12 / CA
TN / BFR