Ratios d’analyse de l’Activité et des Résultats

EXERCICE AU 31/12/N EXERCICE AU 31/12/N-1

RATIOS FORMULES CALCULS REP. CALCULS REP.

Taux de 𝐶𝐴 (𝑁) − 𝐶𝐴 (𝑁 − 1)
Croissance du 𝐶𝐴 (𝑁 − 1)
Chiffre d’Affaires

Taux d’Intégration 𝑉𝑎𝑙𝑒𝑢𝑟 𝐴𝑗𝑜𝑢𝑡é𝑒

𝐶ℎ𝑖𝑓𝑓𝑟𝑒 𝑑′𝑎𝑓𝑓𝑎𝑖𝑟𝑒𝑠

Taux d’Exportation 𝐶𝐴 à 𝑙 ′é𝑡𝑟𝑎𝑛𝑔𝑒𝑟

𝐶𝐴𝐻𝑇

Taux de 𝑉𝐴 (𝑁) − 𝑉𝐴 (𝑁 − 1)
Croissance de la 𝑉𝐴 (𝑁 − 1)
Valeur Ajoutée

Taux de la Valeur 𝑉𝑎𝑙𝑒𝑢𝑟 𝐴𝑗𝑜𝑢𝑡é𝑒

Ajoutée 𝐶ℎ𝑖𝑓𝑓𝑟𝑒 𝑑'𝐴𝑓𝑓𝑎𝑖𝑟𝑒𝑠 𝐻𝑇

Part des Charges 𝐶ℎ𝑎𝑟𝑔𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑛𝑒𝑙

de Personnel dans 𝑉𝑎𝑙𝑒𝑢𝑟 𝐴𝑗𝑜𝑢𝑡é𝑒
la Valeur Ajoutée

Part des Charges 𝐶ℎ𝑎𝑟𝑔𝑒𝑠 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖è𝑟𝑒𝑠

Financière dans la 𝑉𝑎𝑙𝑒𝑢𝑟 𝐴𝑗𝑜𝑢𝑡é𝑒
Valeur Ajoutée

Part de l’Impôt 𝐼𝑚𝑝ô𝑡𝑠 𝑒𝑡 𝑇𝑎𝑥𝑒𝑠 + 𝐼𝑆

dans la Valeur 𝑉𝑎𝑙𝑒𝑢𝑟 𝐴𝑗𝑜𝑢𝑡é𝑒
Ajoutée

Part des 𝐷𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛𝑑𝑒𝑠

Dividendes dans la 𝑉𝑎𝑙𝑒𝑢𝑟 𝐴𝑗𝑜𝑢𝑡é𝑒
Valeur Ajoutée

Part des Prêteurs 𝐼𝑛𝑡é𝑟ê𝑡𝑡

dans la Valeur 𝑉𝑎𝑙𝑒𝑢𝑟 𝐴𝑗𝑜𝑢𝑡é𝑒
Ajoutée

Taux de Marge 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒 𝑐𝑜𝑚𝑚𝑒𝑟𝑐𝑖𝑎𝑙𝑒

Commerciale 𝐶ℎ𝑎𝑟𝑔𝑒𝑠 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖è𝑟𝑒𝑠

Taux de Marge 𝐸𝐵𝐸

Brute 𝐶ℎ𝑖𝑓𝑓𝑟𝑒𝑠 𝑑'𝐴𝑓𝑓𝑎𝑖𝑟𝑒𝑠 𝐻𝑇
d’exploitation
 Taux de 𝑅𝐸 (𝑁) − 𝑅𝐸 (𝑁 − 1)
Croissance du 𝑅𝐸 (𝑁 − 1)
Résultat

Taux de marge 𝑅é𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡 𝑑′𝐸𝑥𝑝𝑙𝑜𝑖𝑡𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛

d’Exploitation ou 𝐶ℎ𝑖𝑓𝑓𝑟𝑒𝑠 𝑑'𝐴𝑓𝑓𝑎𝑖𝑟𝑒𝑠 𝐻𝑇
Opérationnelle

Taux de 𝑅é𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡 𝑛𝑒𝑡

Profitabilité ou % 𝐶ℎ𝑖𝑓𝑓𝑟𝑒𝑠 𝑑'𝐴𝑓𝑓𝑎𝑖𝑟𝑒𝑠 𝐻𝑇
Marge Nette

Rentabilité 𝑅é𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡 𝑑′𝐸𝑥𝑝𝑙𝑜𝑖𝑡𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛

Économique 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓 é𝑐𝑜𝑛𝑜𝑚𝑖𝑞𝑢𝑒

Rentabilité 𝑅é𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑡 𝑛𝑒𝑡

Financière 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑒𝑠

Commentaires:
 Ratios après les grands équilibres financiers du Bilan Fonctionnel

EXERCICE AU 31/12/N EXERCICE AU 31/12/N-1

RATIOS FORMULES CALCULS REP. CALCULS REP.

Couverture des 𝑅𝑒𝑠𝑠𝑜𝑢𝑟𝑐𝑒𝑠 𝑆𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠

capitaux investis 𝐸𝑚𝑝𝑙𝑜𝑖𝑠 𝑆𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 + 𝐵𝐹𝑅

Financement des 𝑅𝑒𝑠𝑠𝑜𝑢𝑟𝑐𝑒𝑠 𝑆𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠

Emplois stables 𝐸𝑚𝑝𝑙𝑜𝑖𝑠 𝑆𝑡𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠

Autonomie 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑡𝑡𝑒𝑚𝑒𝑛𝑡 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟

financière ou taux 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑃𝑟𝑜𝑝𝑜𝑟𝑒𝑠
d’endettement

Capacité de 𝐷𝑒𝑡𝑡𝑒𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖è𝑟𝑒𝑠

remboursement 𝐶𝐴𝐹

Poids de BFE en 𝐵𝐹𝐸

valeur 𝐶ℎ𝑖𝑓𝑓𝑟𝑒 𝑑'𝐴𝑓𝑓𝑎𝑖𝑟𝑒𝑠 𝐻𝑇

Poids de BFE en 𝐵𝐹𝐸

x 360
Jours 𝐶𝐴 𝐻𝑇

Durée moyenne 𝑆𝑡𝑜𝑐𝑘 𝑀𝑜𝑦𝑒𝑛

x 360
des marchandises 𝐶 𝑑'𝐴𝑐ℎ𝑎𝑡 𝑚𝑎/3 𝑉

Durée moyenne 𝑆𝑡𝑜𝑐𝑘 𝑀𝑜𝑦𝑒𝑛

x 360
des matières 𝐶𝑜𝑛𝑠𝑜. 𝑑𝑒 𝑚𝑎/3
premières

Durée 𝑆𝑡𝑜𝑐𝑘 𝑀𝑜𝑦𝑒𝑛

x 360
d’écoulement des 𝐶𝑃𝑃𝑉
produits finis

Délai moyen des 𝐶𝑟é𝑎𝑛𝑐𝑒 𝑒𝑡 𝐶 𝑅𝑎𝑡𝑡

x 360
crédits accordés 𝐶𝐴𝑇𝑇𝐶
aux clients

Durée moyenne 𝐷𝑒𝑡𝑡𝑒, 𝐶𝑝𝑡 𝑅𝑎𝑡

x 360
des crédits 𝐴𝑐ℎ𝑎𝑡 𝑁𝑒𝑡 𝑇𝑇𝐶
fournisseurs

Commentaires:
 Les Ratios du Bilan Financier

EXERCICE AU 31/12/N EXERCICE AU 31/12/N-1

RATIOS FORMULES CALCULS REP. CALCULS REP.

Liquidité générale 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓 à 𝑚𝑜𝑖𝑛𝑠 𝑑’𝑢𝑛 𝑎𝑛

𝐷𝑒𝑡𝑡𝑒 à 𝑚𝑜𝑖𝑛𝑠 𝑑’𝑢𝑛 𝑎𝑛

Liquidité réduite 𝐶𝑟é𝑎𝑛𝑐𝑒 + 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡é

Trésorerie à terme 𝐷𝑒𝑡𝑡𝑒𝑠 à 𝑚𝑜𝑖𝑛 𝑑’𝑢𝑛 𝑎𝑛

Liquidité 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡é
immédiate 𝐷𝑒𝑡𝑡𝑒 à 𝑚𝑜𝑖𝑛𝑠 𝑑’𝑢𝑛 𝑎𝑛

Solvabilité 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓𝑠

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑒𝑡𝑡𝑒𝑠

Autonomie 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑡𝑡𝑒𝑚𝑒𝑛𝑡 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟

financière 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑒𝑠

Capacité 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑒𝑠

d’endettement 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑢𝑥 𝑝𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡𝑠

Liquidité de l’actif 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓 à 𝑝𝑙𝑢𝑠 𝑑’𝑢𝑛 𝑎𝑛

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓

Commentaires: