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Une entreprise souhaite présenter son budget de trésorerie pour le premier trimestre
l’année N+1. Pour le présenter, elle doit respecter les étapes suivantes :
- Présentation du budget des ventes
- Présentation du budget des achats
- Présentation du budget des autres charges externes
- Présentation du budget des frais de personnel
- Budget de TVA
- Budget de trésorerie
Tous les chifres sont présentés en KDH L’entreprise prévoit réaliser une CA (HT) suivant pour les
4premier mois de l’année N+1
Janvier : 500 - Février : 650 – Mars : 700 – Avril : 800
La TVA sur les ventes est à 20% sur le chifre d’afaire et l’entreprise encaisse 60% de son
chifre d’afaire au comptant, le solde le mois suivant. On prévoit d’encaisser en janvier la
créance fgurant au bilan de clôture soit 360kdh
La valeur des achats revendus représente 60% du chifre d’afaire et l’entreprise ne souhaite
pas voir son niveau de stock varier, Elle se fait livrer avec un mois d’avance ce qu’elle prévoit
de vendre. Exemple :
les achats nécessaires pour réaliser les ventes du mois de mars doivent être livrés en février,
Les achats sont réglés pour 50% au comptant le reste à 30 jours et le pourcentage des achats
assujettis est le même que celui des ventes ; la dette bilan de 900kdh réglable en janvier N+1
Les autres charges externes représentent 10% du CA de la période retenue, la TVA moyenne
étant à 8%, il sont réglés en moyenne à 30 jours, l’entreprise réglera la dette de 48kdh au
bilan du 31/12/N en janvier N+1
En début d’année, l’entreprise compte acquérir au Maroc une immobilisation d’une valeur
totale de 150(TTC, TVA 20%) et un équipement dont certain éléments seront acquis à
l’étranger, ce dernier programme étant estimé en valeur TTC à 144kdh taux moyen de TVA de
cet équipement est évalué à 20%
Les frais de personnel représentent respectivement pour l’ensemble des mois de l’année N+1)
:
Janvier : 47 - Février : 52 – Mars : 56
Les charges sociales patronales représentent 40% du brut et les retenues salariales 10% du
salaire brut ; il reste une dette sociale au bilan de 15kdh décaissables en janvier N+1, les
salaires sont décaissables en fn de mois et les charges sociales le 15 du mois suivant
L’entreprise supporte des agios à 16% calculés sur le découvert moyen. Le montant mensuel
de ces agios est inscrit directement en fn de mois au débit du compte de l’entreprise
Elle est prévue de distribuer 40% du résultat net du dernier exercice en juin N+1 (Résultat de
l’exercice N : 200) et d’afecter le reste en capitaux propres
L’entreprise doit rembourser une annuité de 800kdh sur le crédit qui lui a été consenti le 1er
juillet N (l’emprunt de 1 000kdh au taux de 10%)
La TVA à payer au titre d’un mois doit être réglée avant le 20 du mois suivant, la TVA à payer
au titre du mois décembre N représente 95kdh
Les acomptes d’IS : représente les montants suivants :
- 1er acompte : - 2eme, 3eme et 4eme acompte : 18kdh Date de paiement le 15 mars
L’IS pour l’année N est de 75kdh, l’entreprise n’a versé en N que 40kdh d’acomptes d’IS le
solde est payable le 15 avril
Elle prévoit de décaisser 60 en impôts et taxes en Mars N+1, à titre de simplifcation, on
considère que ces impôts se rapportent totalement à l’année N
L’entreprise commence la période avec une trésorerie positive de 100kdh et souhaite
connaître le niveau théorique de sont découvert en fn de période, elle dispose de 35kdh en
disponibilité mais préfère ne pas prévoir l’utilisation de ces capitaux Pour simplifer, la dotation
aux amortissements sera calculer en prenant 10% de la valeur des immobilisations à la clôture
du bilan
Annexe: Bilan 31-12-N
Actif Exercice Passif Valeur
Bruts A&P Nets
Immobilisations 15 000 9 600 5 400 Capital social 4 222
Stock 670 670 Résultat net 200
Clients 360 360 Emprunt 1 000
Acomptes de l’IS 40 40 Intérêts à payer 50
Banque 100 100 Fournisseurs des 900
Caisse 35 35 achats 48
Fournisseurs des 15
ACEXT 95
Dettes sociales 75
TVA à payer
IS à payer
Total 16 205 9 600 6 605 Total 6 605
Correction
Budget des ventes
Eléments Janvier Février Mars Bilan
Ventes HT 500 650 700
TVA 20% 100 130 140
TTC 600 780 840
Comptant 60% 360 468 504
Solde 40% - 240 312 336
Créances bilan 360 - - -
Total encaissements 720 708 816 336
Budget des Achats
Eléments Janvier Février Mars Bilan
Achats HT (60%CA) 390 420 480
TVA 20% 78 84 96
TTC 468 504 576
Comptant 50% 234 252 288
Solde 50% - 234 252 288
Detes bilan 900 - - -
Total décaissement 1 134 486 540 288
Budget des autres charges externes
Eléments Janvier Février Mars Bilan
Autres charges HT (10%CA) 50 65 70
TVA 8% 4 5,2 5,6
TTC 54 70,2 75,6
Comptant 0% - - -
Solde 100% - 54 70,2 75,6
Detes bilan 48 - - -
Total décaissement 48 54 70,2 75,6
Budget des frais de personnel
Eléments Janvier Février Mars Bilan
Frais de personnel 47 52 56
Salaires bruts 33,57 37,14 40
Décaissement Salaires nets 30,21 33,43 36
PP40% 13,43 14,86 16
PS10% 3,36 3,71 4
Total charges sociales 16,79 18,57 20
Décaissement Charges Sociales 15 16,79 18,57 20
Budget de TVA
Eléments Janvier Février Mars Bilan
TVA Collectée 100 130 140
TVA déductble sur immobilisatons 49
TVA déductble sur achats 78 84 96
TVA déductble sur autres charges externes 4 5,2 5,6
Crédit de TVA - 31 -
TVA à payer -31 9,8 38,4
Total décaissement 95 - 9,8 38,4
Budget de trésorerie
Eléments Janvier Février Mars
Ventes 720 708 816
Total encaissements 720 708 816
Achats 1 134 486 540
Autres charges externes 48 54 70,2
Salaires nets 30,21 33,43 36
Charges sociales 15 16,79 18,57
TVA à payer 95 - 9,8
Acquisiton d’immobilisaton 294 - -
Emprunt - - -
Reliquat de l’IS - - -
Acomptes de l’IS - - 18
Dividendes - - -
Impôts et taxes - - 60
Total décaissements 1 616,21 590,22 752,57
Solde -896,21 117,78 63,43
Trésorerie initale 100 -800,99 -693,10
Trésorerie fnale -796,21 -683,21 -629,67
Découvert moyen -398,105 -742,1 -661,385
Agios -4,78 -9,89 -8,82
Trésorerie fnale modifée -800,99 -693,10 -638,49
Une entreprise souhaite présenter son budget de trésorerie pour le premier trimestre
l’année N+1. Pour le présenter, elle doit respecter les étapes suivantes :
- Présentation du budget des ventes
- Présentation du budget des achats
- Présentation du budget des autres charges externes
- Présentation du budget des frais de personnel
- Budget de TVA
- Budget de trésorerie
Tous les chifres sont présentés en KDH L’entreprise prévoit réaliser une CA (HT) suivant pour les
4premier mois de l’année N+1
Janvier : 300 - Février : 450 – Mars : 500 – Avril : 600
La TVA sur les ventes est à 20% sur le chifre d’afaire et l’entreprise encaisse 40% de son
chifre d’afaire au comptant, le solde le mois suivant. On prévoit d’encaisser en janvier la
créance fgurant au bilan de clôture soit 250kdh
La valeur des achats revendus représente 60% du chifre d’afaire et l’entreprise ne souhaite
pas voir son niveau de stock varier, Elle se fait livrer avec un mois d’avance ce qu’elle prévoit
de vendre. Exemple :
les achats nécessaires pour réaliser les ventes du mois de mars doivent être livrés en février,
Les achats sont réglés pour 50% au comptant le reste à 30 jours et le pourcentage des achats
assujettis est le même que celui des ventes ; la dette bilan de 700kdh réglable en janvier N+1
Les autres charges externes représentent 15% du CA de la période retenue, la TVA moyenne
étant à 20%, il sont réglés en moyenne à 30 jours, l’entreprise réglera la dette de 60kdh au
bilan du 31/12/N en janvier N+1
En début d’année, l’entreprise compte acquérir au Maroc une immobilisation d’une valeur
totale de 240(TTC, TVA 20%) et un équipement dont certain éléments seront acquis à
l’étranger, ce dernier programme étant estimé en valeur TTC à 90kdh taux moyen de TVA de
cet équipement est évalué à 20%
Les frais de personnel représentent respectivement pour l’ensemble des mois de l’année N+1)
:
Janvier : 36 - Février : 40 – Mars : 45
Les charges sociales patronales représentent 45% du brut et les retenues salariales 15% du
salaire brut ; il reste une dette sociale au bilan de 12kdh décaissables en janvier N+1, les
salaires sont décaissables en fn de mois et les charges sociales le 15 du mois suivant
L’entreprise supporte des agios à 16% calculés sur le découvert moyen. Le montant mensuel
de ces agios est inscrit directement en fn de mois au débit du compte de l’entreprise
Elle est prévue de distribuer 40% du résultat net du dernier exercice en Mars N+1 (Résultat
de l’exercice N : 300) et d’afecter le reste en capitaux propres
L’entreprise doit rembourser une annuité de 700kdh sur le crédit qui lui a été consenti le 1er
Mars N (l’emprunt de 3 000kdh au taux de 10%)
La TVA à payer au titre d’un mois doit être réglée avant le 20 du mois suivant, la TVA à payer
au titre du mois décembre N représente 75kdh
Les acomptes d’IS : représente les montants suivants :
- 1er acompte : - 2eme, 3eme et 4eme acompte : 18kdh Date de paiement le 15 avril
L’IS pour l’année N est de 95kdh, l’entreprise n’a versé en N que 45kdh d’acomptes d’IS le
solde est payable le 15 avril
Elle prévoit de décaisser 120 en impôts et taxes en Avril N+1, à titre de simplifcation, on
considère que ces impôts se rapportent totalement à l’année N
L’entreprise commence la période avec une trésorerie négative de 200kdh et souhaite
connaître le niveau théorique de sont découvert en fn de période, elle dispose de 25kdh en
disponibilité mais préfère ne pas prévoir l’utilisation de ces capitaux Pour simplifer, la dotation
aux amortissements sera calculer en prenant 10% de la valeur des immobilisations à la clôture
du bilan
Annexe: Bilan 31-12-N
Actif Exercice Passif Valeur
Bruts A&P Nets
Immobilisations 12 000 3 500 8 500 Capital social 5 378
Stock 1 250 1 250 Résultat net 300
Clients 250 250 Emprunt(1) 3 200
Acomptes de l’IS 45 45 Intérêts à payer 250
Caisse 25 25 Fournisseurs des 700
achats 60
Fournisseurs des 12
ACEXT 75
Dettes sociales 95
TVA à payer
IS à payer
Total 13 570 3 500 10 070 Total 10 070
(1) Dont découvert 200
Correction
Budget des ventes
Eléments Janvier Février Mars Bilan
Ventes HT 300 450 500
TVA 20% 60 90 100
TTC 360 540 600
Comptant 40% 144 216 240
Solde 60% - 216 324 360
Créances bilan 250
Total encaissements 394 432 564 360
Budget des Achats
Eléments Janvier Février Mars Bilan
Achats HT (60%CA) 270 300 360
TVA 20% 54 60 72
TTC 324 360 432
Comptant 50% 162 180 216
Solde 50% - 162 180 216
Detes bilan 700
Total décaissement 862 342 396 216
Budget des autres charges externes
Eléments Janvier Février Mars Bilan
Autres charges HT (15%CA) 45 67,5 75
TVA 20% 9 13,5 15
TTC 54 81 90
Comptant 0% - - -
Solde 100% - 54 81 90
Total décaissement 60 54 81 90
Budget des frais de personnel
Eléments Janvier Février Mars Bilan
Frais de personnel 36 40 45
Salaires bruts 24,83 27,59 31,03
Décaissement Salaires nets 21,10 23,45 26,38
PP45% 11,17 12,41 13,97
PS15% 3,73 4,14 4,65
Total charges sociales 14,9 16,55 18,62
Décaissement Charges Sociales 12 14,9 16,55 18,62
Budget de TVA
Eléments Janvier Février Mars Bilan
TVA Collectée 60 90 100
TVA déductble sur immobilisatons 55
TVA déductble sur achats 54 60 72
TVA déductble sur autres charges externes 9 13,5 15
Crédit de TVA - 58 41,5 28,5
TVA à payer -58 -41,5 -28,5
Total décaissement 75 - - -
Budget de trésorerie
Eléments Janvier Février Mars
Ventes 394 432 564
Total encaissements 394 432 564
Achats 862 342 396
Autres charges externes 60 54 81
Salaires nets 21,10 23,45 26,38
Charges sociales 12 14,9 16,55
TVA à payer 75 - -
Acquisiton d’immobilisaton 330
Emprunt - 700 -
Reliquat de l’IS - - -
Acomptes de l’IS - - 18
Dividendes - - 120
Impôts et taxes - - -
Total décaissements 1 360,1 1 134,35 657,93
Solde -966,1 -702,35 -93,93
Trésorerie initale -200 -1 175,21 -1 897,91
Trésorerie fnale 1 166,1 -1 877,56 -1 991,84
Découvert moyen -683,05 -1 526,385 -1 944,875
Agios -9,11 -20,35 -25,93
Trésorerie fnale modifée -1 175,21 -1 897,91 -2 017,77
L’entreprise doit rembourser une annuité de 700kdh sur le crédit qui lui a été consenti le 1er
Mars N (l’emprunt de 3 000kdh au taux de 10%)
Défnir :
La Date de Valeur : c’est la date de prise en compte d’une opératon bancaire donnée qu’il soit une
opératon débitrice ou créditrice
Jours de Banque : c’est la diférence entre le nombre de jours d’agios décompté par la banque lors de
la mobilisaton d’un crédit
Echelle d’intérêts : c’est une fche récapitulatve des frais bancaires ou agios établie par les banques
Jours Ouvrable : ce sont les jours qui correspondent à l’amplitude maximale d’ouverture des banques
qui est de six jours par semaine
2. Le Tableau
Date De Débit Crédit Solde Nombre Nombre
Valeur Débit Crédit De Jours Débiteurs Créditeurs
1/4 20.000 3 60.000
4/4 62.000 42.000 6 252.000
10/4 120.000 78.000 16 1.248.000
26/4 56.000 22.000 14 308.000
10/5 12.000 10.000 1 10.000
11/5 45.000 35.000 10 350.000
21/5 36.000 1.000 1 1.000
22/5 37.000 36.000 16 576.000
7/6 45.000 9.000 17 153.000
24/7 20.000 11.000 7 77.000
Total 232.000 1.255.000 1.780.000