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COMPTES ANNUELS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2018

BILAN ACTIF (modèle normal) BILAN PASSIF (modèle normal)


Exercice clos le : 31/12/2018 Exercice clos le : 31/12/2018
EXERCICE EXERCICE
EXERCICE PASSIF EXERCICE
PRÉCÉDENT PRÉCÉDENT
ACTIF
Amortissements CAPITAUX PROPRES
Brut Net Net
et provisions Capital social ou personnel (1) 343 750 000,00 343 750 000,00
IMMOBILISATIONS EN NON VALEUR (A) 29 030 806,87 28 686 581,83 344 225,04 539 653,44 moins : actionnaires, capital souscrit non appelé - -
Frais préliminaires - - - - Capital appelé - -
Charges à répartir sur plusieurs exercices 29 030 806,87 28 686 581,83 344 225,04 539 653,44
dont versé - -
Primes de remboursement des obligations - - - -
Prime d'émission, de fusion, d'apport 882 423 153,52 882 423 153,52
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 718 176 406,72 927 656,72 717 248 750,00 713 000 000,00
Écart de réévaluation - -
Immobilisations en recherches et développement - - - -
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 5 176 406,72 927 656,72 4 248 750,00 - Réserve légale 34 375 000,00 34 375 000,00
Fonds commercial 713 000 000,00 - 713 000 000,00 713 000 000,00 Autres réserves 485 140 000,00 485 140 000,00
Autres immobilisations incorporelles - - - - Report à nouveau (2) 207 970 827,66 94 253 480,27
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 4 814 936 281,37 2 505 644 342,61 2 309 291 938,76 2 164 197 363,64 Résultats nets en instance d'affectation (2) - -

FINANCEMENT PERMANANT
Résultat net de l'exercice (2) 619 008 571,95 543 404 847,39
AC TIF IMMOBILISÉ

Terrains 76 483 279,56 76 483 279,56 76 628 839,56


Constructions 774 286 268,25  316 843 120,64  457 443 147,61  486 270 699,69 Total des capitaux propres (A) 2 572 667 553,13 2 383 346 481,18
Installations techniques matériel et outillage 3 767 928 311,16 2 129 331 059,55 1 638 597 251,61 1 560 409 408,21 CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B) - -
Matériel de transport 19 414 449,61 16 441 957,84 2 972 491,77 2 989 099,28 Subventions d'investissement - -
Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 49 878 890,26 42 907 164,58 6 971 725,68 7 292 815,78 Provisions réglementées - -
Autres immobilisations corporelles 121 040,00 121 040,00 - -
DETTES DE FINANCEMENT (C) 1 118 072 142,04 1 119 280 651,17
Immobilisations corporelles en cours 126 824 042,53 - 126 824 042,53 30 606 501,12
Emprunt oligataires 600 000 000,00 600 000 000,00
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D) 310 685 645,97 5 438 152,00 305 247 493,97 305 247 493,97
Autres dettes de financement (C MT) 62 635 486,60 81 736 073,14
Prêts immobilisés - - - -
Autres créances financières 487 704,24 - 487 704,24 487 704,24 Autres dettes de financement : CONSIGNATION RESERVOIRS 186 482 354,21 168 590 276,80
Titres de participation 310 197 941,73 5 438 152,00 304 759 789,73 304 759 789,73 Autres dettes de financement : C F S 268 954 301,23 268 954 301,23
Autres titres immobilisés - - - - Autres dettes - -
ÉCART DE CONVERSION-ACTIF (E) - - - - PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D) 21 934 600,00 21 934 600,00
diminution des créances immobilisées - - - - Provisions pour risques 21 934 600,00 21 934 600,00
Augmentation des dettes financières - - - - Provisions pour impôt sur plus-value de fusion - -
TOTAL I (A + B + C + D + E) 5 872 829 140,93 2 540 696 733,16 3 332 132 407,77 3 182 984 511,05 ÉCART DE CONVERSION - PASSIF (E) - -
STOCKS (F) 427 915 586,26 2 539 534,58 425 376 051,68 394 909 604,10 Augmentation des créances immobilisées - -
Marchandises 425 376 051,68 - 425 376 051,68 394 909 604,10 Diminution des dettes de financement - -
Matières et fournitures consommables 2 539 534,58 2 539 534,58 - - TOTAL I (A + B + C + D + E) 3 712 674 295,17 3 524 561 732,35
Produits en cours - - - -
DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 3 929 675 024,04 3 052 099 048,73
Produits intermédiaires et produits résiduels - - - -
Fournisseurs et comptes rattachés 3 645 042 738,02 2 810 778 911,42
Produits finis - - - -
CRÉANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G) 3 247 784 685,01 46 009 298,04 3 201 775 386,97 2 216 764 833,98 Clients créditeurs, avances et acomptes - -
AC TIF CIRCULANT

PASSIF CIRCULANT

Fournis, débiteurs, avances et acomptes 15 075 210,00 - 15 075 210,00 - Personnel 5 632 342,88 4 530 122,10


Clients et comptes rattachés 959 960 653,11 46 009 298,04 913 951 355,07 865 652 058,52 Organismes sociaux 9 455 520,82 8 219 953,25
Personnel 5 500 250,99 - 5 500 250,99 5 812 782,13 État 251 480 554,07 208 996 188,97
État 1 803 466 755,64 - 1 803 466 755,64 1 117 073 592,29 Comptes d'associés 4 051,00 3 176,00
Comptes d’associés - - - - Autres créanciers 228 667,93 158 239,32
Autres débiteurs 462 076 815,27 - 462 076 815,27 226 272 901,04 Comptes de régularisation passif 17 831 149,32 19 412 457,67
Comptes de régularisation actif 1 705 000,00 - 1 705 000,00 1 953 500,00 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) 1 245 899,00 1 321 336,37
TITRE ET VALEURS DE PLACEMENT (H) 25 169 631,63 - 25 169 631,63 - ÉCARTS DE CONVERSION PASSIF (éléments circulants) (H) 180 899,03 -
ÉCART DE CONVERSION-ACTIF (I) 186 328,00 - 186 328,00 261 765,37 TOTAL II (F + G + H) 3 931 101 822,07 3 053 420 385,10
(Éléments circulants) 186 328,00 - 186 328,00 261 765,37
TRÉSORERIE PASSIF - -
TOTAL II (F + G + H + I) 3 701 056 230,90 48 548 832,62 3 652 507 398,28 2 611 936 203,45
TRÉSORERIE

Crédits d'escompte - -
TRÉSORERIE ACTIF - - - -
TRÉSORERIE

Chèques et valeurs à encaisser 36 777 355,12 - 36 777 355,12 63 632 294,47 Crédits de trésorerie - -


Banques, T.G et C.C.P 676 004 531,73 - 676 004 531,73 755 648 720,05 Banques (solde créditeur) 53 817 121,66 36 849 743,31
Caisse, Régies d'avances et accréditifs 171 546,00 - 171 546,00 630 131,74 TOTAL III 53 817 121,66 36 849 743,31
TOTAL III 712 953 432,85 - 712 953 432,85 819 911 146,26 TOTAL GÉNÉRAL I + II + III 7 697 593 238,90 6 614 831 860,76
TOTAL GÉNÉRAL I + II + III 10 286 838 804,68 2 589 245 565,78 7 697 593 238,90 6 614 831 860,76 (1) Capital personnel débiteur
(2) Bénéficiaire + déficitaire

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes) ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)
(modèle normal)
Exercice clos le : 31/12/2018 I-TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R) Exercice clos le : 31/12/2018
Opérations TOTAUX DE EXERCICE
TOTAUX DE EXERCICE
Natures Concernant les L’EXERCICE PRÉCÉDENT
Propres à l’exercice L’EXERCICE
exercices précédents PRÉCÉDENT
1 Ventes de marchandises (en l'état) 6 392 493 356,75 5 472 729 516,89
I PRODUITS D'EXPLOITATION
Ventes de marchandises (en l'état) 6 392 493 356,75 - 6 392 493 356,75 5 472 729 516,89 2 - Achat revendus de marchandises 4 764 710 680,15 3 872 141 162,78
Ventes de biens et services produits 524 064,18 - 524 064,18 2 838 019,46 I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ÉTAT 1 627 782 676,60 1 600 588 354,11
CHIFFRE D'AFFAIRES 6 393 017 420,93 - 6 393 017 420,93 5 475 567 536,35
Variation de stocks de produits - - - - II + PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5) 524 064,18 2 838 019,46
Immobilisations produites par l'entreprise - - - - 3 Ventes de biens et services produits 524 064,18 2 838 019,46
pour elle-même - -
Subventions d'exploitation - - - -
4 Variation stocks de produits
Autres produits d'exploitation 32 861 377,84 - 32 861 377,84 34 528 727,80 5 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même - -
EXPLOITATION

Reprises d'exploitation, transfert de charges 4 237 573,60 - 4 237 573,60 9 674 142,00 III - CONSOMMATION DE L'EXERCICE : (6+7) 497 893 422,60 488 645 264,09
TOTAL I 6 430 116 372,37 - 6 430 116 372,37 5 519 770 406,15
II CHARGES D'EXPLOITATION 6 Achats consommés de matières et fournitures 137 602 147,60 149 505 346,43
Achats revendus (2) de marchandises 4 764 710 680,15 - 4 764 710 680,15 3 872 141 162,78 7 Autres charges externes 360 291 275,00 339 139 917,66
Achats consommés (2) de matières et fournitures 137 602 147,60 - 137 602 147,60 149 505 346,43
Autres charges externes 360 291 275,00 - 360 291 275,00 339 139 917,66 IV = VALEUR AJOUTÉE (I + II + III) 1 130 413 318,18 1 114 781 109,48
Impôts & Taxes 7 167 157,30 6 760,46 7 173 917,76 7 872 386,26 8 + Subventions d'exploitation - -
Charges de personnel 149 303 148,38 - 149 303 148,38 133 818 033,10
V 9 - Impots et taxes 7 173 917,76 7 872 386,26
Autres Charges d'exploitation 1 500 000,00 - 1 500 000,00 8 635 146,66
Dotations d'exploitation 235 840 219,71 - 235 840 219,71 237 469 012,48 10 - Charges de personnel 149 303 148,38 133 818 033,10
TOTAL II 5 656 414 628,14 6 760,46 5 656 421 388,60 4 748 581 005,37 = EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION 973 936 252,04 973 090 690,12
III RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I-II) - - 773 694 983,77 771 189 400,78 = OU INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION - -
IV PRODUITS FINANCIERS
Produits des titres de participation et autres titres assimilés 97 987 736,00 - 97 987 736,00 59 830 167,00 11 + Autres produits d'exploitation 32 861 377,84 34 528 727,80
Gain de change 2 079 840,81 - 2 079 840,81 462 884,05 12 - Autres charges d'exploitation 1 500 000,00 8 635 146,66
Intérêts et autres produits financiers 11 630 045,04 - 11 630 045,04 14 299 273,12
Reprises financières, transferts de charges 261 765,37 - 261 765,37 -
13 + Reprises d'exploitation : transfert de charges 4 237 573,60 9 674 142,00
TOTAL IV 111 959 387,22 111 959 387,22 74 592 324,17 14 - Dotations d'exploitation 235 840 219,71 237 469 012,48
FINANCIER

V CHARGES FINANCIÈRES VI = RESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -) 773 694 983,77 771 189 400,78


Charges d'Intérêts 32 428 063,23 - 32 428 063,23 36 010 942,74
Pertes de change 482 591,68 - 482 591,68 1 059 734,99 VII ± RESULTAT FINANCIER 78 824 950,31 37 187 698,13
Autres charges financières 37 454,00 - 37 454,00 72 182,94 VIII = RESULTAT COURANT (+ ou -) 852 519 934,08 808 377 098,91
Dotations financières 186 328,00 - 186 328,00 261 765,37
TOTAL V 33 134 436,91 33 134 436,91 37 404 626,04 IX ± RESULTAT NON COURANT 15 053 933,87 - 21 672 409,52
VI RÉSULTAT FINANCIER (IV-V) - - 78 824 950,31 37 187 698,13 15 - Impôts sur les résultats 248 565 296,00 243 299 842,00
VII RÉSULTAT COURANT (III + VI) - - 852 519 934,08 808 377 098,91
VIII PRODUITS NON COURANTS
Produits de cessions d'immobilisation 56 540 452,00 - 56 540 452,00 31 358 224,00 X = RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -) 619 008 571,95 543 404 847,39
Subvention d'équilibre - - - -
Reprises sur subventions d'investissement - - - -
Autres produits non courants 3 381 830,91 4 578 673,54 7 960 504,45 4 665 815,82 II-CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) -AUTOFINANCEMENT
NON COURANT

Reprises non courantes, transferts de charges - - - 1 Résultat net de l'exercice - -


TOTAL VIII 59 922 282,91 4 578 673,54 64 500 956,45 36 024 039,82
IX CHARGES NON COURANTES
Bénéfice +  619 008 571,95  543 404 847,39
Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées 48 900 413,88 - 48 900 413,88 30 743 143,06 Perte - - -
Subventions accordées 300 000,00 - 300 000,00 300 000,00 2 + Dotation d'exploitation 234 024 069,80 228 567 384,90
Autres charges non courantes 150 989,72 95 618,98 246 608,70 6 653 306,28
3 + Dotations financières - -
Dotations non courantes aux amortissements et provisions - - - 20 000 000,00
TOTAL IX 49 351 403,60 95 618,98 49 447 022,58 57 696 449,34 4 + Dotations non courantes - 20 000 000,00
X RÉSULTAT NON COURANT (VIII-IX) - - 15 053 933,87 - 21 672 409,52 - -
XI RÉSULTAT AVANT IMPOTS (VII + X) - - 867 573 867,95 786 704 689,39 5 - Reprises d'exploitation
XII IMPOT SUR LES RÉSULTATS - - 248 565 296,00 243 299 842,00 6 - Reprises financières - -
XIII RÉSULTAT NET - - 619 008 571,95 543 404 847,39 - -
7 - Reprises non courantes
XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII) - - 6 606 576 716,04 5 630 386 770,14 8 - Produits des cessions des immobilisations 56 540 452,00 31 358 224,00
XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII) - - 5 987 568 144,09 5 086 981 922,75 9 + Valeurs nettes des immobilisations cédées 48 900 413,88 30 743 143,06
RÉSULTAT NET (XIV-XV)
XVI - - 619 008 571,95 543 404 847,39 I CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT 845 392 603,63 791 357 151,35
(total des produits - total des charges)
1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; Diminution (-) 10 - Distributions de bénéfices 429 687 500,00 360 937 500,00
2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks II AUTOFINANCEMENT 415 705 103,63 430 419 651,35
(1) À l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie
(2) À l’exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie
(3) Y compris reprises sur subventions d’investissement

Contact Communication Financière : Samir AMEZIANE


Tél. : 05 22 35 22 90 I E-mail : communication.financiere@akwagroup.com
COMPTES ANNUELS SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2018

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L’EXERCICE TABLEAU DES DETTES


I. SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN Exercice clos le : 31/12/2018 Exercice clos le : 31/12/2018
31/12/18 31/12/17 Variation A-B ANALYSE PAR ÉCHÉANCE AUTRES ANALYSES
MASSES
A B Emplois c Ressources d Montants
1 DETTES TOTAL Echues Montants vis-à- Montants
Financement permanent 3 712 674 295,17 3 524 561 732,35 - 188 112 562,82 Montants en vis-à-vis des
2 Actif immobilisé 3 332 132 407,77 3 182 984 511,05 149 147 896,72 - Plus d’un an Moins d’un an et non vis de l’Etat et représentés par
devises entrep rises
3 FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (A) (1-2) 380 541 887,40 341 577 221,30 - 38 964 666,10 recouvrées org.Pub effets
liées
4 Actif circulant 3 652 507 398,28 2 611 936 203,45 1 040 571 194,83 - DE FINANCEMENT 1 118 072 142,04 1 097 014 685,28 21 057 456,76 - - 455 436 655,44 - -
5 Passif circulant 3 931 101 822,07 3 053 420 385,10 - 877 681 436,97 Emprunts obligataires 600 000 000,00 600 000 000,00 - - - - -
6 BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B) (4-5) -278 594 423,79 -441 484 181,65 162 889 757,86 - Autres dettes de financement CMT 62 635 486,60 41 578 029,84 21 057 456,76 - - - - -
7 TRÉSORERIE NETTE (ACTIF - PASSIF) (A) - (B) 659 136 311,19 783 061 402,95 - 123 925 091,76 Autres dettes de financement C F S 455 436 655,44 455 436 655,44 - - 455 436 655,44 - -
DU PASSIF CIRCULANT 3 929 675 024,04 203 710 567,02 3 725 964 457,02 - 2 478 092 036,35  260 936 074,89  149 495 898,11  584 725 291,68
II. EMPLOIS ET RESSOURCES Fournisseurs et comptes rattachés 3 645 042 738,02 203 710 567,02 3 441 332 171,00 - 2 478 092 036,35 - 149 495 898,11 584 725 291,68
31/12/18 31/12/17 Clients créditeurs, avances et
EMPLOIS RESSOURCES EMPLOIS RESSOURCES - - - - - - - -
acomptes
I. RESSOURCES STABLES DE L’EXERCICE (FLUX) - - - - Personnel 5 632 342,88 - 5 632 342,88 - - - - -
AUTOFINANCEMENT (A) - 415 705 103,63 - 430 419 651,35 Organismes sociaux 9 455 520,82 - 9 455 520,82 - - 9 455 520,82 - -
+ CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT - 845 392 603,63 - 791 357 151,35 État 251 480 554,07 - 251 480 554,07 - - 251 480 554,07 - -
- DISTRIBUTIONS DE BÉNÉFICES - -429 687 500,00 - -360 937 500,00 Compte d›associés 4 051,00 - 4 051,00 - - - - -
CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B) - 56 540 452,00 - 31 358 224,00 Autres créanciers 228 667,93 - 228 667,93 - - - - -
+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPORELLES - - - Comptes de régularisation-passif 17 831 149,32 - 17 831 149,32 - - - - -
+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS CORPORELLES - 56 540 452,00 - 31 358 224,00
+ CESSIONS D'IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES - - - -
+ RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES IMMOBILISÉES - - - - TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES OU REÇUES
AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS (C) - - - - Exercice clos le : 31/12/2018
+ AUGMENTATION DU CAPITAL - - - - Valeur comptable
+ PRIME D'EMISSION - - - - Montant couvert Nature Date et lieu Objet nette de la sûreté
+ PRIME DE FUSION - - - - TIERS CRÉDITEURS OU TIERS DÉBITEURS par (1) d’inscription (2) (3) donnée à la date
la sûreté
+ PROVISION REGLEMENTÉE (APPORT FUSION) - - - - de clôture
+ PROVISION POUR IMPÔT SUR PLUS VALUE DE FUSION - - - - CONSORTIUM (AWB-BMCE-BMCI-CDM) - - - - -
+ ÉCART DE REEVALUATION - - - - SÛRETÉS DONNÉES NEANT NEANT - - -
AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT (D) - 17 892 077,41 - 4 508 848,63 825 880,95 Hypothèques - - -
+ CONSIGNATIONS - 17 892 077,41 - 4 508 848,63 SÛRETÉS REÇUES
14 525 219,52 Cautionnement - - -
+ C-F-S - - - - (1) Gage : 1 Hypothèque : 2 Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 - (à préciser)
+ CRÉDITS BANCAIRES & AUTRES - - - - (2) entreprises liées, associés, membres du personnel
TOTAL RESSOURCES STABLES (A + B + C + D) - 490 137 633,04 - 466 286 723,98 (3) préciser si la sûreté reçue par l’entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)
II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX) - - - -
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E) 432 072 380,40 - 293 487 510,92 -
+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS INCORPOR. 5 098 500,00 - - - ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNÉS
+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATION CORPORELLES 426 973 880,40 - 293 487 510,92 - HORS OPÉRATIONS DE CREDIT - BAIL
+ ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES - - - - Exercice clos le : 31/12/2018
+ AUGMENTATION DES CRÉANCES IMMOB. - - - -
Montants Montants de l’exercice
REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F) - - - - ENGAGEMENTS DONNÉS
REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (G) 19 100 586,54 - 18 263 926,86 - de l’exercice précédent
EMPLOIS EN NON VALEURS (H) - - - - Avals et cautions 10 912 125,00 13 282 751,57
TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H) 451 172 966,94 311 751 437,78 Engagements en matière de pensions et de retraites et obligations similaires - -
III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G) 162 889 757,86 - 326 598 236,54 Autres engagements donnés - -
IV VARIATION DE LA TRÉSORERIE - 123 925 091,76 481 133 522,74 TOTAL (1) 10 912 125,00 13 282 751,57
TOTAL GÉNÉRAL 614 062 724,80  614 062 724,80  792 884 960,52  792 884 960,52 (1) Dont engagements à l’égard d’entreprises liées

TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIÈRES ENGAGEMENTS REÇUS


Montants Montants de l’exercice
Exercice clos le : 31/12/2018 de l’exercice précédent
AUGMENTATION DIMINUTION Avals et cautions
MONTANT NEANT NEANT
MONTANT BRUT Production par Autres engagements reçus
NATURE BRUT
DÉBUT EXERCICE Acquisition l'entreprise Virement Cession Retrait Virement TOTAL - -
FIN EXERCICE
pour elle même
IMMOBILISATION EN NON VALEUR (A) 29 030 806,87 - - - - - - 29 030 806,87
Frais préliminaires - - - - - - - - ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES
Charges à répartir sur plusieurs exercices 29 030 806,87 - - - - - - 29 030 806,87 Exercice clos le : 31/12/2018
Primes de remboursement des obligations - - - - - - - - Influence sur le patrimoine, la situatin financière
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 713 077 906,72 5 098 500,00 718 176 406,72 NATURE DU CHANGEMENT justification du changement
- - - - - et les résultats
Immobilisations en recherche
- - - - - - - - I. Changement affectant les méthodes d’évaluation NEANT NEANT
et Développement
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 77 906,72 5 098 500,00 - - - - - 5 176 406,72 I. Changement affectant les règles de présentation NEANT NEANT
Fonds commercial 713 000 000,00 - - - - - - 713 000 000,00
Autres immobilisations incorporelles - - - - - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 4 494 649 527,98 426 973 880,40 - 6 968 976,23 106 687 127,01 - 6 968 976,23 4 814 936 281,37
Terrains 76 628 839,56 - - - 145 560,00 - - 76 483 279,56 ÉTAT DES DÉROGATIONS
Constructions 763 158 894,78 11 087 373,47 - 40 000,00 - - - 774 286 268,25 Exercice clos le : 31/12/2018
Installations techniques matériel et outillage 3 558 244 196,42 309 296 705,52 - 6 928 976,23 106 541 567,01 - - 3 767 928 311,16 Influence des dérogations sur le patrimoine,
Matériel de transport 18 057 948,72 1 356 500,89 - - - - - 19 414 449,61 INDICATION DES DÉROGATIONS Justification des dérogations
la situation financière et les résultats
Mobilier, matériel de bureau et aménagement 47 832 107,38 2 046 782,88 - - - - - 49 878 890,26
Autres immobilisations corporelles 121 040,00 - - - - - - 121 040,00 Dérogations aux principes comptables fondamentaux NEANT NEANT
Immobilisations corporelles en cours 30 606 501,12 103 186 517,64 - - - - 6 968 976,23 126 824 042,53 Dérogations aux méthodes d’évaluation NEANT NEANT
Dérogations aux règles d’établissement et de présentation NEANT NEANT
des états de synthèse
TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION
Exercice clos le : 31/12/2018

Participation Prix Valeur Produit inscrit


Raison sociale de la Secteur Date de
Capital Social au Capital d'acquision comptable Situation nette Résultat net au C. P. C de
société émettrice d'activité cloture
3 en % globale nette 8 9 l'exercice
1 2 7
4 5 6 10

NATIONAL GAZ Dist. GPL 5 000 000,00 100 % 87 097 333,73 87 097 333,73 31/12/2017 28 454 277,51 15 960 804,40 15 998 720,00
GAZAFRIC Empl. GPL 60 000 000,00 50 % 42 000 000,00 42 000 000,00 31/12/2017 151 090 157,07 84 591 779,82 12 000 000,00
SALAM GAZ Empl. GPL 150 000 000,00 20 % 30 000 000,00 30 000 000,00 31/12/2017 595 095 332,97 324 050 033,49 64 000 000,00
STOGAZ Stockage GPL 45 000 000,00 50 % 22 499 600,00 22 499 600,00 31/12/2017 47 255 612,93 43 586,71 989 921,00
SODIPIT Industrie 10 000 000,00 99,99 % 18 058 000,00 18 058 000,00 31/12/2017 22 802 589,55 733 003,12 -
SOMAS Stockage GPL 60 000 000,00 8 % 11 192 006,00 11 192 006,00 31/12/2017 252 346 157,58 36 573 666,66 2 880 000,00
OMNIUM STOCKAGE G.P.L 8 400 000,00 100 % 8 400 000,00 8 400 000,00 30/06/2018 11 539 776,49 2 154 402,48 2 098 500,00
GENERAL TIRE Pneumatique 126 000 000,00 4 % 5 437 152,00 0,00 - - - -
PROACTIS Gest .Managmt 2 000 000,00 25 % 492 800,00 492 800,00 31/12/2017 6 204 688,12 760 193,10 -
Banque Populaire Banque 1 093 341 000,00 0 % 0,00 0,00 - - - -
SETTAT Golf Gestion Golf 500 000,00 2 % 10 000,00 10 000,00 31/12/2017 458 222,12 -187 919,41 -
AB Gaz Empl. GPL 15 000 000,00 0 % 9 850,00 9 850,00 31/12/2017 51 976 415,18 31 074 090,48 20 188,00
THERMALTHECH Industrie 1 000 000,00 0 % 1 000,00 0,00 - - - -
REZOROUTE - 5 000 000,00 - - - 31/12/2017 58 504 045,56 10 353 365,92 -
TECHNO SOUDURE Industrie 3 100 000,00 0 % 200,00 200,00 31/12/2017 6 407 774,42 346 264,06 -
AKWA AFRICA - 1 000 000 000,00 17 %  85 000 000,00  85 000 000,00 31/12/2017 504 615 046,21 6 010 196,12 -
TOTAL - - - 310 197 941,73  304 759 789,73 1 736 750 095,71 512 463 466,95 97 987 329,00

TABLEAU DES PROVISIONS


Exercice clos le : 31/12/2018
DOTATIONS REPRISES
Montant début Montant fin
NATURE
exercice D'exploitation Financières Non courantes D'exploitation Financières Non courantes exercice

1. P rovisions pour dépréciation 5 475 152,00 - - - 37 000,00 - - 5 438 152,00


de l'actif immobilisé
2. Provisions réglementées - - - - - - - -
3. P rovisions durables pour 21 934 600,00 - - - - - - 21 934 600,00
risques et charges
SOUS TOTAL (A) 27 409 752,00 - - - 37 000,00 - - 27 372 752,00
4. P rovisions pour dépréciation de 50 933 256,31 1 816 149,91 - - 4 200 573,60 - - 48 548 832,62
l'actif Circulant (Hors Trésorerie)
5. A utres provisions pour risques 1 321 336,37 - 186 328,00 - - 261 765,37 - 1 245 899,00
et charges
6. P rovisions pour dépréciation - - - - - - - -
des comptes de trésorerie
SOUS TOTAL (B) 52 254 592,68 1 816 149,91 186 328,00 - 4 200 573,60 261 765,37 - 49 794 731,62
TOTAL (A + B) 79 664 344,68 1 816 149,91 186 328,00 - 4 237 573,60 261 765,37 - 77 167 483,62

TABLEAU DES CRÉANCES


Exercice clos le : 31/12/2018
ANALYSE PAR ÉCHÉANCE AUTRES ANALYSES
Montants sur
CRÉANCES TOTAL Plus Moins Échues et Montants Montants sur les Montants
l'État
d'un d'un non en entreprises représentés
et organismes
an an recouvrées devises liées par effets
publics
DE L'ACTIF IMMOBILISÉ 487 704,24 487 704,24 - - - - - -
Prêts immobilisés - - - - - - - -
Autres créances financières 487 704,24 487 704,24 - - - - - -
DE L'ACTIF CIRCULANT 3 247 784 685,01 162 182 199,08 3 085 602 485,93 - - 1 803 466 755,64 610 869 057,24 40 759 138,54
Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes 15 075 210,00 - 15 075 210,00 - - - - -
Clients et comptes rattachés 959 960 653,11 46 009 298,04 913 951 355,07 - - - 150 294 059,11 40 759 138,54
Personnel 5 500 250,99 - 5 500 250,99 - - - - -
État 1 803 466 755,64 - 1 803 466 755,64 - - 1 803 466 755,64 - -
Comptes d'associés - - - - - - - -
Autres débiteurs 462 076 815,27 116 172 901,04 345 903 914,23 - - - 460 574 998,13 -
Comptes de régularisation - Actif 1 705 000,00 - 1 705 000,00 - - - - -
TOTAL GÉNÉRAL I + II 3 248 272 389,25 162 669 903,32 3 085 602 485,93 - - 1 803 466 755,64 610 869 057,24 40 759 138,54

Contact Communication Financière : Samir AMEZIANE


Tél. : 05 22 35 22 90 I E-mail : communication.financiere@akwagroup.com
COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2018

ACTIF (en milliers de dirhams) 31/12/2018 31/12/2017 PASSIF (en milliers de dirhams) 31/12/2018 31/12/2017
Écart d'acquisition 625 289 625 289 Capital 343 750 343 750
Immobilisations incorporelles 4 249 - Prime d'émission 842 674 842 674
Immobilisations corporelles 3 153 452 2 962 974 Réserves consolidées 831 175 687 281
Immobilisations financières 20 740 20 740 Résultat consolidé 655 633 573 579
Titres mis en équivalence 262 583 263 897 Total capitaux propres part du groupe 2 673 232 2 447 284
Autres immobilisations financières 1 307 1 307 Intérêts minoritaires 3 3
Actif immobilisé 4 067 620 3 874 207 Total capitaux propres 2 673 235 2 447 287
Autres actifs non courants 1 011 37 680 Dettes de financement à plus d'un an 835 809 856 189
Impôts différés actifs 139 234 150 782 Autres passifs non courants 620 559 613 422
Total des autres actifs non courants 140 245 188 462 Impôts différés - Passif 28 137 26 791
Total actif non courant 4 207 865 4 062 669 Total des passifs non courants 1 484 505 1 496 402
Stocks 425 437 394 969 Fournisseurs et comptes rattachés 3 887 727 3 096 997
Clients 821 465 780 120 Dettes de financement à moins d'un an 76 557 68 321
Actif d'impôt exigible 4 612 1 478 Passif d'impôt exigible 5 711 60 376
Autres créances et comptes de régularisation 2 362 228 1 584 880 Autres dettes et comptes de régularisation 333 929 249 590
Actifs d’exploitation 3 613 742 2 761 447 Dettes d’exploitation 4 303 924 3 475 284
Trésorerie actif 764 534 835 847 Trésorerie et équivalents 124 477 240 990
Total des actifs courants 4 378 276 3 597 294 Total des passifs courants 4 428 401 3 716 274
Total actif 8 586 141 7 659 963 Total passif 8 586 141 7 659 963

CPC (en milliers de dirhams) 31/12/2018 31/12/2017 FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers de dirhams) 31/12/2018 31/12/2017
Produits des activités ordinaires 5 531 176 4 424 072 Résultat net consolidé 655 633 573 579
Autres produits 35 890 61 373 Élimination des charges nettes sans effet sur la - -
trésorerie
Coût des biens et services vendus (3 922 069) (2 965 755) - Dotations aux amortissements 283 461 292 793
Charges de personnel (152 885) (137 521) - Charges/Produits sans effets de trésorerie 12 896 (27 077)
Autres charges et produits d'exploitation (323 763) (319 893) - Produits dont dettes de consignation (50 427) (45 020)
Résultat opérationnel avant dotations aux amortissements 1 168 349 1 062 276 - Plus value sur cession d'immobilisations (1 092) -
Résultats des sociétés mises en équivalence nets des 1 317 (33 829)
Dotations aux amortissements (283 461) (292 793) dividendes reçus
Résultat opérationnel 884 888 769 483 Marge brute d’autofinancement 901 788 760 446
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie 8 036 15 337 Variations des actifs et passifs d'exploitation 197 476 244 511
Flux liés à l’activité 1 099 264 1 004 957
Coût de l'endettement financier brut (46 759) (56 854)
Acquisition de titres non consolidés - -
Coût de l'endettement financier net (38 723) (41 517)
Cessions de sociétés non consolidées - -
Autres charges et produits financiers 5 048 7 920 Acquisition de titres consolidés net de la trésorerie - -
Résultat avant impôt des sociétés intégrées 851 213 735 886 acquise
Quote-part dans le résultat net des sociétés mises en Cessions d’immobilisations corporelles 1 237 20 000
équivalence 75 683 74 829
Investissements en immobilisations corporelles (473 231) (300 913)
Impôts sur les résultats (271 263) (237 136) Investissements en immobilisations incorporelles (5 099) -
Résultat net consolidé 655 633 573 579 Variation de périmètre - -
Autres charges et produits - - Autres - 42 163
Résultat global de la période 655 633 573 579 Flux liés aux investissements (477 093) (238 750)
Dividendes versés :
Part du groupe 655 633 573 579
Aux actionnaires d'Afriquia Gaz (429 688) (360 938)
Intérêts minoritaires - - Souscription d'emprunt 55 304 -
Résultat par action (en MAD) - - Remboursement d'emprunt (67 447) (83 781)
Variations des autres actifs et passifs financiers (135 141) 49 782
Résultat net-Part du groupe 655 633 573 579
Autres - -
Dont parts minoritaires - -
Flux des opérations financières (576 972) (394 937)
Résultat net par action en DH 191 167 Mouvements de conversion - -
Résultat dilué par action en DH 191 167 Augmentation (diminution) de la trésorerie 45 199 371 270
Trésorerie au début de l’exercice 594 858 223 588
Trésorerie à la fin de l’exercice 640 057 594 858

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Capital Primes d'émission Réserves et résultats Total part groupe Minoritaires Total
(en milliers de dirhams) consolidés
Situation au 31 décembre 2016 343 750 842 674 1 048 220 2 234 643 3 2 234 646
Dividendes - - (360 938) (360 938) - (360 938)
Résultat net de l'exercice - - 573 579 573 579 - 573 579
Autres variations - - - - - -
Situation au 31 décembre 2017 343 750 842 674 1 260 861 2 447 284 3 2 447 287
Dividendes - - (429 688) (429 688) - (429 688)
Résultat net de l'exercice - - 655 633 655 633 - 655 633
Autres variations - - 3 3 - 3
Situation au 31 décembre 2018 343 750 842 674 1 486 809 2 673 232 3 2 673 235
La variation des capitaux propres consolidés s’explique essentiellement par le résultat de la période et la distribution de dividendes.

Contact Communication Financière : Samir AMEZIANE


Tél. : 05 22 35 22 90 I E-mail : communication.financiere@akwagroup.com
COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2018

Présentation sélective des notes annexes aux comptes consolidés Note 03 : Dividendes versés au 31 décembre 2018 et au 31 décembre 2017
Note 01. Principes comptables et méthodes d’évaluation (en milliers MAD) 31 décembre % 31 décembre %
2018 2017
1. Contexte de l’élaboration des états financiers consolidés de l’exercice 2018 et des
comptes de l’exercice 2017 Dividendes versés par Afriquia Gaz aux actionnaires 429 688 - 360 938 -
- AKWA Group 128 939 30 % 108 309 30 %
Les sociétés du Groupe Afriquia Gaz sont consolidées sur la base des comptes annuels
arrêtés au 31 décembre 2018. - Afriquia SMDC 163 281 38 % 137 156 38 %
- Flottant Bourse 90 012 21 % 75 610 21 %
Les états financiers et les notes y afférentes ont été arrêtés par le Conseil d’Administration
en date du 13 février 2019. - Autres 47 455 11 % 39 863 11 %

Les états financiers consolidés du Groupe Afriquia Gaz au titre de l’exercice clos le 31 décembre TOTAL 429 688 - 360 938 -
2018 ont été établis selon les normes comptables internationales IFRS (International
Financial Reporting Standards) édictées par l’IASB (International Accounting Standards
Board) applicables au 31 décembre 2018 telles qu’adoptées dans l’Union Européenne.
L’ensemble des nouvelles normes, interprétations ou amendements publiés par l’IASB et
d’application obligatoire dans l’Union Européenne dès le 1er janvier 2018, ont été appliqués.
La mise en place des normes IFRS 9 et IFRS 15 au cours de l’exercice n’a pas eu d’impact
significatif sur les comptes du Groupe Afriquia Gaz.
2. Méthodes de consolidation
La liste des principales filiales et sociétés associées du Groupe est présentée à la note 2
« Périmètre et méthodes de consolidation ».
Les méthodes comptables exposées ci-dessous ont été appliquées d’une façon permanente
à l’ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés.
Ces méthodes comptables ont été appliquées d’une manière uniforme par les entités du
Groupe.
• Intégration globale
Toutes les sociétés dans lesquelles Afriquia Gaz exerce le contrôle, c’est-à-dire qu’elle a le
pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de ces sociétés afin d’obtenir
des avantages de leurs activités, sont consolidées par intégration globale.
Le contrôle est notamment présumé exister lorsqu’Afriquia Gaz détient, directement ou
indirectement, plus de la moitié des droits de vote d’une entité et qu’aucun autre actionnaire
ou groupe d’actionnaires n’exerce un droit significatif lui permettant d’opposer un veto ou
de bloquer les décisions ordinaires prises par le Groupe.
Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à partir de
la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu’à la date à laquelle le contrôle cesse.
Le contrôle existe également lorsqu’Afriquia Gaz, détenant la moitié ou moins des droits
de vote d’une entité, dispose du pouvoir sur plus de la moitié des droits de vote en vertu
d’un accord avec d’autres investisseurs, du pouvoir de diriger les politiques financière et
opérationnelle de l’entité en vertu d’un texte réglementaire ou d’un contrat, du pouvoir
de nommer ou de révoquer la majorité des membres du Conseil d’Administration ou de
l’organe de direction équivalent, ou du pouvoir de réunir la majorité des droits de vote dans
les réunions du Conseil d’Administration ou de l’organe de direction équivalent.
• Mise en équivalence
Afriquia Gaz consolide par mise en équivalence les sociétés associées dans lesquelles il
détient une influence notable ainsi que pour les coentreprises dans lesquelles il partage
par accord contractuel le contrôle avec un nombre limité d’autres actionnaires.
L’influence notable est présumée exister lorsqu’Afriquia Gaz détient, directement ou
indirectement, 20 % ou davantage de droits de vote d’une entité, sauf à démontrer clairement
que ce n’est pas le cas. L’existence d’une influence notable peut être mise en évidence par
d’autres critères tels qu’une représentation au Conseil d’administration ou à l’organe de
direction de l’entité détenue, une participation au processus d’élaboration des politiques,
l’existence d‘opérations significatives avec l’entité détenue ou l’échange de personnels
dirigeants.
Note 02 : Périmètre et méthode de consolidation
À la date du 31 décembre 2018 et du 31 décembre 2017, les sociétés incluses dans le
périmètre de consolidation se détaillent comme suit :

Au 31 décembre 2018 Au 31 décembre 2017


Pourcentage Pourcentage Méthode de Pourcentage Pourcentage Méthode de
Titres d’intérêt de contrôle consolidation d’intérêt de contrôle consolidation
Afriquia Gaz 100 % 100 % Intégration globale 100 % 100 % Intégration globale
Sodipit 100 % 100 % Intégration globale 100 % 100 % Intégration globale
National Gaz 100 % 100 % Intégration globale 100 % 100 % Intégration globale
Dragon Gaz 100 % 100 % Intégration globale 100 % 100 % Intégration globale
Salam Gaz 20 % 20 % Mise en équivalence 20 % 20 % Mise en équivalence
Gazafric 50 % 50 % Mise en équivalence 50 % 50 % Mise en équivalence
Stogaz 50 % 50 % Mise en équivalence 50 % 50 % Mise en équivalence
Omnium 100 % 100 % Intégration globale 100 % 100 % Intégration globale
Stockage
Proactis 25 % 25 % Mise en équivalence 25 % 25 % Mise en équivalence
Akwa Africa 17 % 17 % Mise en équivalence 17 % 17 % Mise en équivalence

Entre le 31 décembre 2018 et le 31 décembre 2017, le périmètre de consolidation du


groupe Afriquia Gaz n’a pas connu de changement.

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