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Marrakech
ECO 5
Encadr par :
Mr Mostafa DALLI
Prpar par :
AVANT-POROPOS
UNE NORME IAS, QUEST CE QUE CEST ?
Il est important de bien comprendre quen comptabilit, on a deux notions diffrentes : dune
part les comptes sociaux, lgaux, qui doivent correspondre la lgislation fiscale du pays dont
relve une socit, et dautre part les comptes au sens de la consolidation dun groupe, qui
sont publis pour linformation des investisseurs.
Autant la comptabilit marocaine ne change pas, autant pour les groupes, depuis longtemps
dj, il existe des normes pour la consolidation. Les plus connues sont LUS-GAAP et LIAS,
les premires sont dorigine amricaine alors que les secondes sont dorigine europenne. La
prsentation des rsultats des socits cotes aux USA se fait obligatoirement selon ces
normes.
Les IAS sont un ensemble de normes comptables europennes, qui ont t faites dans le
mme but que les US-GAAP. Elles sont encore en cours dvaluation, et elles tendent
converger vers les normes amricaines. Les rsultats financiers de lentreprise en normes IAS
peuvent tre trs diffrents des rsultats fiscaux. Pour la prsentation de ces rsultats, on parle
de normes IFRS.
Les IAS se prsentent sous la forme dune srie de normes numrotes (IAS1. IAS2, IAS3
..IAS41) qui ont pour but duniformiser les principes comptables utiliss, afin de fournir
aux investisseurs des informations plus claires et plus comparables.
QUI EST CONCERNE PAR CES NORMES ?
Les entreprises cotes en Europe et leurs filiales dans tous les pays devront prsenter leurs
comptes consolids pour les exercices couverts partir du 1er janvier 2005 (avec un
retraitement des donnes de 2004 pour permettre la comparaison). Mais il est probable qu
plus long terme toutes les entreprises seront concernes, ce dautant plus que les normes
comptables nationales de chaque pays europen ou non europen ayant de fortes relations
conomiques ou financires avec lEurope vont finir par converger vers le rfrentiel IAS.
CE QUI VA CHANGER LORS DE LAPPLICATION DE CES NORMES
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SOMMAIRE
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Abrviations
I.F.A.C
A.I.C.P.A
:
:
A.I.C.P.A
A.P.B.O
A.P.B.S
C.G.N.C
C.I.C.A
E.D
F.A.S.A.C
:
:
:
F.A.S.B
G.A.A.P
:
:
G.A.S.B
I.A.S
:
:
I.A.S.C
I.F.R.I.C
I.F.R.S
S.E.C
:
:
S.F.A.C
S.F.A.S
S.I.C
:
:
US-GAAP
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INTRODUCTION GENERALE
La comptabilit a t pendant longtemps un outil refltant lentreprise, dans laquelle elle se
dveloppe, son environnement conomique et social, son systme juridique et fiscalmais
elle ntait destine en aucun cas permettre la communication des tats financiers de
lentreprise entre des cultures diffrentes, ce qui explique la difficile comparaison des
comptes entre les diffrents pays.
Pour un tel objectif, lharmonisation internationale, ou encore la rduction des diffrences
entre rglementations comptables nationales est donc devenue un enjeu pour les entreprises.
Cette harmonisation leur permettra notamment daccder tous les marchs financiers sans
avoir tablir un jeu de comptes particulier pour chaque place financire.
Paralllement, les investisseurs pourront plus facilement valuer la performance de toute
entreprise sans avoir connatre les spcificits de chaque comptabilit locale. Dautre part,
lharmonisation des systmes comptables favorise lunification des conditions de concurrence
entre les diffrents pays.
Lharmonisation comptable au Maroc (CGNC) est loin dtre labri des modifications et
doit, pour sa part, saligner aux nouvelles normes comptables internationales.
La problmatique de ce mmoire consiste relater les diffrents points de divergence que ce
soit au niveau des principes ou au niveau de la comptabilisation entre les normes
internationales et le Code Gnral de la Normalisation Comptable.
Ce mmoire traitera alors en premire partie dune dfinition de la nouvelle rglementation
des normes comptables internationales, ainsi que de la prsentation des tats financiers selon
ces normes et, en deuxime partie des principales divergences entre le rfrentiel marocain et
les normes IAS, avec les principaux retraitements comptables ncessaires.
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Partie I : Le cadre
conceptuel de la
normalisation
comptable
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Introduction
La comptabilit est dsormais tourne vers ceux qui elle est destine en toute transparence,
avec une fiabilit accrue et contrlable pour les scuriser. En effet, le contenu de la
comptabilit dlivr par les entreprises et les principes comptables dont elle est issue voluent
vers un langage international commun, comprhensible par tous.
Dans ce cadre, lamlioration de la transparence financire et la scurit des investisseurs sont
devenues un des axes majeurs de travail et de rflexion de la commission europenne, des
rgulateurs boursiers : SEC (Securities and Exchange Commission) aux USA, CESR en
Europe. Et des normalisateur de laudit (IFAC au niveau international) Ainsi que des
organisations professionnelle (Medef, Ansa,...).
Ces institutions ont propos de nouvelles dfinitions, de nouvelles rflexions et de nouvelles
propositions, pour aboutir une harmonisation des rglementations, des normes comptables,
et des procdures lies la prparation et la prsentation des tats financiers.
Le propos de cette partie est de traiter du cadre conceptuel de la normalisation comptable
travers deux points :
I.
II.
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Les entreprises, faisant appel au march, doivent publier des informations sur
leurs activits, afin d'informer les investisseurs du risque encouru sur cette
entreprise ;
Les personnes qui traitent des produits financiers doivent respecter et privilgier
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2. Mission de la SEC
La SEC vise protger les investisseurs individuels et assurer l'intgrit des transactions de
titres. L'objectif de protection des investisseurs est recherch par la divulgation au public de
toute information ncessaire la prise d'une dcision d'investissement.
La SEC est compose de quatre divisions principales, dont la division finance d'entreprise est
la plus importante. Cette division est charge du contrle des documents financiers mis par
les socits.
Ces documents sont :
Comptes annuels et trimestriels (annual and quarterly filings (Forms 10-K and
10-Q))
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renonce pas pour autant son autorit, elle exerce une pression non ngligeable sur le FASB
(organe de normalisation comptable amricain) par une surveillance troite.
Dans l'harmonisation internationale, la SEC joue un rle important. En effet, seul cet
organisme peut accepter ou refuser qu'une socit fasse appel au march amricain. Par
exemple, pour qu'une socit marocaine puisse accder au march financier amricain, elle
doit non seulement se conformer aux principes comptables amricains mais aussi se
conformer aux obligations de publication financire de la SEC. La SEC a toujours refus que
les entreprises non amricaines soient cotes la bourse amricaine sur la base de leurs
documents comptables nationaux. Elle a ainsi oblig les entreprises non amricaines tablir
des documents comptables propres la SEC avant que celles-ci soient cotes.
Ces dernires annes, un programme de travail a t engag entre l'IASC et l'IOSCO.
(International Organization of Securities Commissions), organe indpendant qui regroupe les
commissions de bourse du monde entier, (la SEC ainsi que les bourses europennes y sont
reprsentes) afin d'tablir des normes internationales reconnues sur toutes les places
financires mondiales.
La SEC exerce son pouvoir sur les mthodes de prsentation des tats financiers, le respect
des rgles de publication ainsi que les rgles daudit des socits inscrites auprs delle. Elle
est donc responsable de faire appliquer ces rgles par les socits inscrites ; mais ne les tablit
pas. Cest lAICPA1 qui sen chargeait depuis 1934, et qui, son tour, remis le flambeau au
FASB en 1973.
B. Le Financial Accounting Standards Board (FASB):
Le FASB, cr en 1973, est lorganisme qui est charg de llaboration des principes
comptables gnralement admis aux Etats-Unis ( Generally Accepted Accounting Principles
GAAP ou en franais Principes Comptables gnralement admis ). Nous essayerons
de voir comment, dun point de vue historique, un organisme priv peut prtendre laborer
des rgles comptables pour tout un pays. Ensuite, nous nous attacherons plus particulirement
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LAmricain Institute of Chartered public Accounts est une organisation professionnelle runissant les
experts comptables aux Etats unis. Elle est donc lquivalent de lOrdre des Experts Comptables au Maroc. Sa
mission est de fournir ses membres les ressources, les informations et le leadership qui leur permettent de
fournir des services de haute qualit au profit du public, des employeurs et des clients. Elle travaille en
collaboration avec les institutions publiques des experts comptables.
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b) La mission du FASB :
Aux Etats-Unis cest la SEC qui a le pouvoir lgal dlaborer les normes comptables. Pourtant
celle-ci applique une politique constante depuis la cration du premier organisme priv
dlaboration des GAAP (le CAP), qui a laiss au secteur priv llaboration de ces lois. Cette
politique sera officialise en 1973 ( la cration du FASB) dans l Accounting Series Release
n150 , qui stipule que les principes, les normes et les pratiques tablis par le FASB seront
considrs par la SEC comme ayant force de loi.
Ainsi le FASB met deux catgories de texte :
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Mais dans les annes 1990, la globalisation des marchs de capitaux a intensifi la
concurrence entre les places financires du monde entier. Ainsi, les pressions pour que la SEC
et le FASB ragissent se font ressentir plusieurs niveaux :
Au niveau des entreprises dsireuses de lever des capitaux sur les marchs
amricains sans avoir refondre compltement leurs systmes comptables. En
effet, ceci savre extrmement onreux et cest une barrire que les entreprises
ont du mal franchir (il faut soit utiliser les normes amricaines pour la
prsentation des tats financiers, soit prsenter un tableau permettant de
comparer leur rsultat et leurs capitaux propres aux montants qui auraient t
obtenus si les US GAAP avaient t appliques).
Au niveau des marchs financiers amricains ceux-ci font pression sur la SEC
car ils sentent que la demande dinformations trop prcises, trop contraignantes,
risque dtre un dsavantage face la concurrence des marchs de capitaux
trangers qui acceptent une plus grande souplesse au niveau de la prsentation
des comptes.
Mais la SEC, toujours fidle ses principes (protger les investisseurs individuels et assurer
lintgrit des oprations financires), a peur dune trop grande souplesse pour laccs aux
marchs amricains.
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Nous essayerons de voir comment, dun point de vue historique, un organisme comptable
fdrateur a pu voir le jour pour laborer des rgles comptables internationales. Ensuite nous
nous attacherons plus particulirement lorganisation de lIASC ainsi que sa procdure
dlaboration des normes comptables.
1. Bref historique de la naissance de lIASC et de sa mission.
LIASC est n de la volont de plusieurs associations dExperts-comptables et de
Commissaires aux Comptes de diffrents pays dans le but de raliser deux principaux
objectifs noncs dans ces statuts :
observer pour prsenter les tats financiers et de promouvoir leur acceptation et leur
application dans le monde ;
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Il prend les dcisions sur les principes comptables et les publie sous forme de Standards
Internationaux de Comptabilit. Cest donc lui qui oriente lactivit de lIASC en dfinissant
son programme, en constituant les groupes de travail chargs de llaboration des textes. De
plus, il suit lavancement de travaux, commente les projets qui lui sont soumis et se prononce
sur ladoption des normes.
Il comprend les reprsentants dorganisations comptables de treize pays, ceux de lIFAC,
ainsi que les dlgus dassociations danalystes financiers et de grandes entreprises.
Le prsident du Conseil est lu pour une dure de deux ans et demi renouvelables et il est
assist par un secrtaire gnral permanent.
Le conseil se runit en principe quatre fois par an.
Le Comit Consultatif
Il recommande le Conseil sur tous les aspects techniques des projets de lIASC, sur les
aspects de son programme de travail et sur les points stratgiques.
Il comprend des reprsentants de divers organismes concerns par lharmonisation comptable
(Bourses de valeurs, organismes nationaux de normalisation comptable, organisations
intergouvernementales, organismes internationaux de dveloppement).
LAdvisory Concil
Il rvise les stratgies du Conseil et contrle si les besoins de lIASC sont bien respects. Il
prpare galement un rapport annuel sur lefficience du Conseil. Il garantit le suivi du travail
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Il assure le suivi des informations publies susceptibles dtre prsentes par les entreprises de
faon errone ou inacceptable sans quune autorit y fasse attention. Dautre part, il dveloppe
linterprtation des IAS pour le conseil.
Le Strategy Working Party :
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Expos-sondage (Exposure Draft) : Texte qui, sil est accept par les 2/3 des
membres du Conseil, est soumis une priode de consultation de six mois permettant
toute personne intresse de sexprimer.
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Norme dfinitive, si elle est approuve par les des membres du Conseil.
Pour conclure, on peut constater que ce processus dlaboration des normes est relativement
semblable celui de llaboration des SFAS (ou US GAAP) et tient bien compte de lopinion
des utilisateurs en leur permettant dmettre des commentaires.
B. International Accounting Standards Board (IASB):
Dans la structure de lIASC, lInternational Accounting Standards Board (IASB) a toutes les
comptences en matire technique, ce qui inclut la prparation et llaboration des standards
comptables et dun trait dexposition.
Pour accomplir sa mission, lInternational Accounting Standards Board (IASB) procde :
Des tests (aussi bien dans les pays dvelopps que dans les marchs
mergents) pour sassurer que les standards sont praticables dans tous les
environnements ;
Des consultations de lopinion publique pour discuter et proposer des
standards, mme sil ny a pas de demande pour tous les projets.
Ainsi, LIASB a les pleins pouvoirs concernant lagenda de lIASC, ses projets, et
lorganisation de son travail. Le board peut sous-traiter des recherches ou des travaux auprs
des dcideurs des standards nationaux ou auprs dautres organisations.
Parmi les responsabilits attribues lIASB :
La rvision des commentaires effectus dans une priode raisonnable suivant
leur publication ;
La consultation du Standards Advisory Council sur les projets principaux,
lagenda des dcisions et les priorits de travail ;
La publication des conclusions des standards comptables internationaux et
dun trait dexposition ;
Le dveloppement de la coordination avec les normalisateurs nationaux.
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Sil existe une telle intention ou une telle ncessit, les tats financiers doivent tre
prpars sur une base diffrente, et sil en est ainsi, la base utilise doit tre dcrite.
B. Caractristiques qualitatives des tats financiers :
Partant de son souci de garantir lutilit des tats financiers et la facilitation de la lecture des
informations contenues dans ces tats, le FASB a fix un certain nombre de qualits
essentielles pour linformation comptable et financire. Des qualits qui sont troitement lies
aux principes comptables fondamentaux.
1.
La pertinence :
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2.
La fiabilit : (Reliability)
Cest la caractristique dune information comptable quil est possible dutiliser avec
confiance parce quelle nest ni partielle, ni errone et elle est vrifiable. Notons que la
fiabilit nimplique ni prcision ni certitude. Mais en revanche, elle ne peut exister sans la
vrifiabilit, la neutralit, et la fiabilit des reprsentations.
La vrifiabilit : (Verifiability)
Cette caractristique contribue lutilit de linformation comptable car la finalit de cette
vrification est de fournir un certain niveau dassurance quant la ralit quelle prtend
dcrire. Sans la vrifiabilit, linformation comptable ne saurait lever lincertitude des
dcideurs.
La neutralit : (Neutrality)
La neutralit signifie, qu la fois, dans la formulation et dans lapplication des standards, le
premier souci doit tre la pertinence des informations qui en rsultent et leur fiabilit. A ce
titre, elle ne doit pas tre influence par un but particulier que recherchait une personne, ni par
un prjug quant ses rsultats ou ses destinataires, ni tre induite par un comportement
particulier. Enfin, la neutralit nquivaut pas labsence de but. Derrire sa publication il y a
toujours un objectif poursuivi.
La fiabilit des reprsentations : (Represntational faithfulness)
Cest la correspondance entre les mesures ou les descriptions et les phnomnes quelles
prtendent reprsenter (parfois elle est appele validit ).
Dans ce contexte financier et comptable, on entend par phnomne les ressources et les
emplois conomiques et les transactions ou vnements qui les affectent.
3.
La comparabilit : (Comparability)
Bien quils puissent se contenter du principe de la permanence des mthodes, comme dans les
normes marocaines et celles franaises qui voient en la comparabilit le corollaire de la
permanence des mthodes , la comptabilit amricaine a prfr les citer tout les deux. En
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effet, la notion de comparabilit chez les Amricains va au del du simple rapprochement des
donnes dans le temps mais elle comprend une dimension spatiale :
La comparabilit implique que les diffrences dans les tats financiers doivent tre causes
par des diffrences substantielles dans les oprations sous-jacentes ou les organisations plutt
que par le simple choix entre diffrentes alternatives dans les procdures ou pratiques
comptables .
4.
Cest lampleur dune omission ou dune erreur dans linformation comptable qui, la
lumire des circonstances lentourant, fait que le jugement dune personne raisonnable se
basant sur cette information pourrait tre chang ou influenc par cette erreur ou cette
omission. Ce seuil de matrialit est donc sujet de jugement de lutilisateur et des
circonstances laccompagnant. Ds lors le FASB ne fournit aucun seuil de signification
quantitatif mme titre indicatif.
5.
L aussi, le FASB ne tranche pas dans la question : Comment doit-on valuer les cots et les
profits dune information ? La rponse est laisse la sagesse des dirigeants qui doivent
chercher le meilleur dosage pertinence/fiabilit/cots/seuil de matrialit.
Le schma suivant rcapitule et hirarchise lensemble des caractristiques qualitatives que
nous avons voqu :
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Pertinence
Fiabilit
Publication en temps
opportun
Vrifiabilit
Valeur rtrospective
Neutralit
Valeur prdictive
Fidlit de reprsentation
SEUIL DE MATERIALITE
Comparabilit
FACTEUR
COUTS/AVANTAGE
Prsentation du bilan :
Aucune forme prcise nest requise. Aux Etas-Unis, comme dailleurs au Royaume-Uni, il
nexiste pas de schma bien dfini comme le propose le plan comptable marocain. Le bilan
doit simplement comprendre et dcrire correctement tous les actifs, passifs et comptes de
capitaux propres (ou situation nette), selon les principes comptables gnralement admis
(GAAP) .
La prsentation du bilan nest pas fige. Elle peut varier dune firme une autre. En gnral,
il est prsent sous forme de tableau non sous forme de liste. Lordre des rubriques est inverse
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de lordre marocain : Les lments de lactif, tout comme ceux du passif, sont classs par
ordre dcroissant de liquidit. On trouve les actifs les plus liquides en haut et les
immobilisations en bas de bilan. Analogiquement, le passif commence par les dettes ou les
passifs courants pour se terminer avec les capitaux propres.
Les actifs circulants comprennent les disponibilits, les placements financiers, les clients et
effets recevoir, les stocks et travaux en cours et les charges payes davance. Les postes de
rgularisation (intrts courus, produits recevoir) sont rattachs aux postes principaux
auxquels ils correspondent.
Les actifs immobiliss regroupent les immobilisations financires, les immobilisations
corporelles, les immobilisations incorporelles, les autres actifs immobiliss et les charges
diffres et frais dmission demprunt.
Les passifs ou dettes ventils entre dettes court terme et dette long terme. Les premires
relvent du cycle dexploitation. Elles comprennent les comptes fournisseurs et effets payer,
les salaires et impts payer, les dividendes distribuer, les avances reues des clients et les
autres dettes court terme.
Dans les dettes long terme, on distingue les emprunts long terme, les autres dettes long
terme, les produits constats davance et les impts diffrs.
Les capitaux propres, quant eux regroupent le capital, le capital dapport ( Paid in capital
correspondant en pratique aux primes dmission), les rserves, les pertes latentes sur
investissement long terme, les carts de conversion, et les actions dtenues en propre.
Les postes du bilan publi sont entendus nets des amortissements et des provisions. Le
montant des provisions est indiqu entre parenthses aprs lintitul du poste ou en note
dannexe. Le total des amortissements de chaque poste est rduit du total brut de ce poste.
Il faut retenir trois points principaux quant la prsentation du bilan selon les normes US
GAAP :
1- Deux faons de prsenter sont admises, soit la forme horizontale, ou forme en T,
avec lactif gauche et le passif droite, soit la forme verticale, avec actif en tte et
passif la suite. Dans la pratique, on trouvera dans la grande majorit des cas une
prsentation sous forme verticale, la forme horizontale qui est en fait la prsentation
anglaise tant trs peu utilise.
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2.
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Prsentation du bilan :
Le bilan (balance sheet) fait apparatre les actifs, le passif (liabilities), et les capitaux propres
(capital and reseves).
Il fait la distinction entre lments non courants et courants, et entre lments court terme et
long terme. Cette distinction est autorise mais reste non obligatoire. Ainsi, il peut tre class
par nature ou par fonction.
Comme dans le modle de la comptabilit amricaine, les actifs sont prsents selon le
principe de la liquidit dcroissante (decreasing liquidity), donc on trouve la trsorerie, suivie
des actifs circulants et enfin les immobilisations.
Au niveau du passif, cest le mme principe qui est applicable, on trouve ainsi dans lordre la
trsorerie passif, puis le passif circulant et enfin le financement permanent.
Le bilan est labor dans une optique de fournir des informations sur la situation financire de
lentreprise et plus particulirement :
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Sur sa structure financire : Afin de prvoir ses besoins demprunt, la faon dont
les profits seront rpartis entre les actionnaires et les chances de succs de lentreprise
pour lobtention demprunt ;
Sur sa liquidit et sur sa solvabilit : Pour apprcier sa capacit faire face ses
intervient.
Les principales rubriques dun bilan selon les normes IAS/IFRS sont nonces dans le tableau
suivant :
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2.
Le compte de rsultat est compos de produits et charges, il fournit des informations sur la
performance de lentreprise et sur sa rentabilit.
Les deux principaux objectifs auxquels rpond le compte de rsultat sont :
Prdire sa capacit gnrer des flux de trsorerie sur la base des ressources
existantes ;
supplmentaires.
Au minimum, le compte de rsultat doit comporter des postes prsentant les montants
suivants :
Rsultat oprationnel ;
Elments extraordinaires ;
Intrts minoritaires ;
Des postes, rubriques et sous totaux supplmentaires doivent tre prsents au compte de
rsultat lorsque des dispositions particulires le prcisent ou lorsquune telle prsentation est
ncessaire pour prsenter une image fidle de la situation financire de lentreprise
Lentreprise doit prsenter, soit au compte de rsultat soit en notes annexes, une analyse des
charges selon une classification tablie par nature des charges ou par fonction dans
lentreprise :
La premire mthode est celle des charges par nature. Elle consiste regrouper les
charges du compte de rsultat selon leur nature et ne pas les raffecter aux diffrentes
fonctions de lentreprise.
La deuxime analyse est appele mthode des charges par fonction. Elle consiste
classer les charges selon leur fonction dans le cot des ventes ou dans les activits
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Les produits dexploitation comprennent les mmes postes que les produits dexploitation du
CPC marocain. Au niveau des IAS, la principale diffrence note cest que les charges
dexploitation comprennent deux grandes rubriques :
Le SG&A (Selling General and Administartive) qui regroupe les autres charges
externes, les impts et taxes, les charges de personnel, les autres charges dexploitation
et les dotations.
Les produits et charges financiers, ainsi que les non-courants ne contiennent pas de diffrence
par rapport au PCGE marocain.
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Conclusion
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Partie II : Les
principales
divergences entre
le CGNC et
LIAS/IFRS :
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Introduction
Les normes comptables dictes par lIASB ont bnfici dune reconnaissance officielle par
les spcialistes de la comptabilit marocaine, et sont devenues partir du 1er janvier 2005 le
langage comptable de rfrence pour les comptes consolids des entreprises cotes
ltranger.
Au del de certains groupes directement concerns par le rglement international (entreprises
qui interviennent dans des place financires internationales), lensemble des entreprises
marocaines va tre galement affects par les normes IAS/IFRS dans ltablissement de leurs
comptes sociaux. Ainsi les socits devraient retraiter leurs critures afin de pouvoir rpondre
aux exigences des nouvelles normes.
En effet, paralllement la rforme et lharmonisation des comptabilits des diffrentes
nations, les autorits comptables marocaines ont dcid de faire progressivement converger le
plan comptable gnral, cest--dire le rfrentiel applicable aux comptes individuels de
toutes les entreprises, vers les IAS/IFRS. Ce processus de convergence ne peut laisser les
entreprises indiffrentes, puisquil est porteur de consquences potentiellement importantes,
en matire de gestion dentreprise et dconomie gnrale.
Aprs avoir rappel dans un premier chapitre de cette partie, les principes des normes
IAS/IFRS et dress un tat des lieux des retraitements en cours permettant un passage russi
vers les normes en vigueur, seront prsentes dans un deuxime chapitre les consquences
dun rapprochement des normes marocaines avec les normes internationales.
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Le bilan est prsent suivant les rgles du CGNC par fonction et non en fonction de
lappartenance des lments aux activits courantes et non courantes, ce qui est le cas du
rfrentiel international (IAS/IFRS).
La liste des rubriques obligatoires du rfrentiel marocain est moins importante que la
liste de la norme IAS1. Entre autres, les rubriques suivantes ne sont pas cites : les actifs
et passifs destins la vente, les actifs et passifs dimpts.
Les actifs et passifs dimpts diffrs doivent tre prsents sparment des actifs et
passifs dimpts exigibles soit au bilan soit dans lannexe. La norme IAS 1, elle, impose
leur prsentation au bilan en tant qulments non courants.
La prsentation compense des actifs et passifs lis des activits abandonnes nest pas
possible dans le rfrentiel international contrairement au rfrentiel marocain.
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Une attention particulire devra tre porte la prsentation des rsultats lis aux activits
abandonnes, la dfinition de la notion dactivit tant plus restrictive dans le rfrentiel
IAS.
Le CGNC :
En principe, les charges constates lors dun exercice constituent des charges affrentes ce
mme exercice (principe de spcialisation des exercices). Toutefois, des charges importantes
et dont limpact profite plus dun exercice peuvent tre immobilises afin dtre rparties
sur plusieurs exercices. Il peut sagir :
Des frais prliminaires : Il sagit essentiellement des frais de constitution, des frais
pralables au dmarrage ou daugmentation du capital. Ils sont amortissables le plus
tt possible et dans un dlai maximum de 5 ans. La rgle du prorata temporis ne
leur est pas applicable.
Des charges rpartir sur plusieurs exercices : Elles incluent les frais
dacquisition des immobilisations, frais dmission des emprunts. Elles sont
amortissables selon les mmes rgles que les frais prliminaires.
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Les normes IAS non plus, ne reconnaissent pas le concept des frais dtablissement ou des
cots de dmarrage. Ils sont comptabiliss en tant que charges des exercices courants.
Retraitements ncessaires :
Aucun des comptes sus-mentionns ne doit figurer sur les tats de synthse retraits, nous
devons contre-passer chaque compte ainsi que son compte damortissement. Lannulation de
la non-valeur se fera par la contre-passation du compte concern ( titre dexemple frais
prliminaires).
Contre-passation des amortissements :
Dabord nous devons enregistrer l-nouveau. Ce dernier consiste en la reconstitution du
bilan douverture comme si lentreprise respectait les rgles internationales dans la
prparation des tats annuels des exercices prcdents.
Amortissement
Rserves (amort des exercices antrieurs)
40
40
Amortissement
Reprise dexploitation (dot damort de lexercice)
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20
20
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60
40
100
Le CGNC:
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chaque actif. Le fonds commercial cr et dvelopp par une entreprise pour son
activit ne donne lieu aucune inscription en actif.
Lentre dans le patrimoine se fait ainsi:
Pour les dpenses:
Total des dpenses engages pendant lexercice pour lacquisition de cet lment incorporel.
Pour le fond commercial :
Selon le PCGE, sa valeur ne peut tre dtermine que par la mthode de lacquisition;
A la date de clture, la valeur dentre de ces immobilisations fait lobjet dune correction de
sa valeur sous la forme damortissement.
Quant la dure damortissement de ces immobilisations incorporelles, il convient de noter
les points suivants:
Pour les frais de projet de recherche et dveloppement:
La dure maximale damortissement est de 5 ans. En cas dchec de ces projets, il est procd
lannulation du compte dimmobilisation par le dbit du compte Dotations aux
amortissements exceptionnels des immobilisations incorporelles .
Pour les brevets, marques, droits et valeurs similaires:
Les brevets sont amortir sur la dure du privilge quils confrent lentreprise ou sur leur
dure dutilisation effective si elle est plus courte. Notons ce propos quen rgle gnrale,
les brevets tombent dans les domaines publics aprs 20 ans dexploitation.
Les marques dont la protection nest pas limite dans le temps ne sont pas amortir, sauf
vnement exceptionnel le justifiant.
Les procds industriels, modles et dessins sont amortissables parce quils sont susceptibles
la dprciation par leffet du progrs technique ou de lvolution de la mode et des gots.
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Le fond commercial, ou le goodwill, est amortissable sur une dure raisonnable qui ne saurait
excder une dizaine dannes sauf cas exceptionnel justifier lETIC, prcise le projet de loi
sur la consolidation.
2.
lentreprise :
Une immobilisation incorporelle est un actif, c'est--dire quil est probable quelle gnrera
des flux de trsorerie positifs, et aussi son cot qui doit pouvoir tre mesur de faon fiable.
identifiable c'est--dire quil est sparable, lentreprise peut le louer, le vendre,
changer ou distribuer les avantages conomiques futurs spcifiques lactif sans se sparer
des avantages conomiques rsultant dautres actifs utiliss dans la mme unit gnratrice de
trsorerie, ou il rsulte dun droit contractuel ou lgal, mme si ce droit nest pas transfrable
ou sparable de lentreprise ou dautres droits et obligations.
et contrl, c'est--dire que les avantages futurs vont lentreprise, et elle est en mesure
den restreindre laccs au tiers.
Sont exclus des immobilisations incorporelles en IAS : Les marques, titres de publications
crs en interne, et les parts de march.
Modle de la rvaluation :
Les immobilisations incorporelles peuvent tre rvalues la juste valeur. Mme traitement
que pour les immobilisations corporelles mais la juste valeur doit tre dtermine par rapport
un march actif cest--dire, un march pour lequel les lments qui y sont ngocis sont
homognes, on peut trouver tout moment des acheteurs et des vendeurs consentants et les
prix sont mis disposition du public.
La rvaluation ne peut pas conduire comptabiliser des immobilisations incorporelles qui
navaient pas initialement t comptabilises comme des actifs. En pratique, la rvaluation
des actifs incorporels sera un cas rare.
46
Eco5
Les conditions dactivation sont similaires aux principes marocains et selon la norme
IAS
Cas gnral : Les dpenses sont passes en charges ;
Toutefois, la norme IAS impose lactivation de certains
frais de
dveloppement
47
Eco5
Amortissement
Rserves (amort des exercices antrieurs)
140
140
Amortissement
Reprises dexploitation (dot damort de
lexercice)
48
70
70
Eco5
Charges dexploitation
Rserves
210
140
350
Le CGNC :
Elles reprsentent lensemble des biens qui ont une consistance physique, et sur lesquels
sexerce un droit de proprit propre et absolu.
Les immobilisations acquises titre onreux sont donc dtermines leur cot dacquisition
par addition du prix dachat et des frais accessoires.
A leur date dentre dans le patrimoine, les biens acquis titre onreux sont enregistrs
leur cot dacquisition, les biens acquis titre gratuit leur valeur vnale, et les biens produits
par lentreprise leur cot de production
Principe de rvaluation :
Le principe de rvaluation est autoris par la loi comptable n 9-88. La rvaluation est
possible condition quelle porte sur lensemble des immobilisations corporelles. La plusvalue gnre par la rvaluation, intitule cart de rvaluation, doit tre inscrite dans un
compte de passif au bilan. Les carts de rvaluation ne peuvent compenser des pertes et ne
sont pas distribuables, mais peuvent nanmoins tre incorpors au capital.
Capitalisation des frais financiers :
En vue de financer lacquisition dune immobilisation, lentreprise peut contracter un
emprunt, le CGNC prvoit la possibilit dimmobilisation des frais financiers lis lemprunt,
49
Eco5
et linclusion des intrts des capitaux emprunts dans le compte autres immobilisations
corporelles . (Ceci est possible lorsque la dure dacquisition ou de production de
limmobilisation est suprieure une priode de 12 mois et que le financement est spcifique
lacquisition ou la production dune immobilisation).
Amortissement :
Le CGNC dfinit lamortissement comme la rpartition du montant amortissable de
limmobilisation sur sa dure dutilisation. Cette dure correspond :
La dure de vie du bien ;
La dure dutilisation effective du bien, dtermine conformment la politique de
renouvellement des immobilisations de lentreprise. La dure dutilisation de
limmobilisation sera infrieure sa dure de vie. Dans ce cas le montant amortissable
correspond la valeur dentre du bien diminu de son prix de cession probable
2.
Alors que les rgles actuelles de CGNC ne fournissent pas de conditions strictes de
comptabilisation des immobilisations corporelles, la double condition de dfinition et de
comptabilisation des actifs constitue la grande nouveaut apporte par les nouvelles normes.
Dsormais, pour tre comptabilis, un lment rpondant dj la dfinition dune
immobilisation corporelle, doit galement respecter deux conditions de comptabilisation :
Les immobilisations corporelles sont des actifs physiques, qui sont dtenus par une
entreprise soit pour tre utiliss dans la production ou la fourniture de biens ou de services,
soit pour tre lous des tiers, soit des fins administratives et dont on sattend ce quils
soient utiliss sur plus dun exercice.
50
Eco5
51
Eco5
52
Eco5
Moins-value :
Lorsque la valeur dun actif diminue la suite dune rvaluation, la moins-value constate
est comptabilise en charge.
Exemple chiffr
Un terrain a t acquis pour 100 le 1er janvier 2002. Lentreprise a opt pour la
comptabilisation selon lautre traitement autoris (rvaluation).
Immobilisation
corporelle
Cot (01/01/02)
Ecart de
rvaluation
Compte de
rsultat
Remarque
100
Rvaluation
2002
Solde clture
2002
20
20
120
20
Rvaluation
2003
Solde clture
2003
(15)
(15)
105
Rvaluation
2004
Solde clture
2004
(9)
(5)
96
Rvaluation 2005
15
11
111
11
Solde clture
2005
Laugmentation passe
en capitaux propres
La diminution ne passe
pas en rsultat puisquil
y avait un cart de
rvaluation en 2002
(4)
Diminution en capitaux
propres hauteur de
lcart de rvaluation
constitu. Le reste va en
rsultat.
Laugmentation passe
par rsultat hauteur de
la perte potentielle
antrieure. Le reste va
en capitaux propres.
53
Eco5
La notion du cot demprunt ne se limite pas uniquement aux frais financiers sur emprunts
dans la mesure o elle inclut galement dautres frais occasionns par lemprunt de fonds
comme :
Les diffrences de change sur emprunts en devises ;
Lamortissement des cots accessoires encourus par lusage de lemprunt.
Principales Divergences avec le rfrentiel marocain
Les principales divergences se prsentent comme suit :
En Rfrentiel National
En normes IFRS
Base
damortissement
Dure
damortissement
Modalits
damortissement
Le CGNC :
Selon le CGNC, le crdit-bail (ou leasing) est une opration de financement dimmobilisation
par laquelle le prteur offre lemprunteur la location du bien, assortie dune promesse
unilatrale de vendre, qui peut se dnouer par le transfert de la proprit du bien
lemprunteur au terme du contrat.
Le bien utilis en crdit-bail ne doit pas figurer lactif du locataire tant que loption dachat
nest pas leve. Le bien est inscrit lactif de la socit du leasing qui en est propritaire de
54
Eco5
point de vue juridique ; pendant la dure de location du bien, les redevances dues par
lentreprise utilisatrice constituent des charges normales dexploitation.
Lors de la leve de loption, le bien est port lactif de lacqureur et doit tre amortie sur la
dure prvisible dutilisation.
En pratique, les entreprises marocaines utilisent les taux fiscaux damortissement, la valeur
rsiduelle du bien acquis en leasing sera donc amortie sur la priode restant courir pour
atteindre le terme de cette dure fiscale
2.
LIAS 17 dfinit le contrat de location tel une convention par laquelle le bailleur cde au
preneur, pour une priode dtermine le droit dutiliser un bien moyennant le versement dun
loyer.
Un contrat de location-financement (finance lease) est un contrat ayant pour effet de
transfrer substantiellement au preneur les avantages et les risques inhrents la proprit
dun bien, que la proprit soit ou non finalement transfre.
Un contrat de location exploitation (operating lease) est tout contrat autre quun contrat de
location-financement.
Les retraitements ncessaires
Pour illustrer ces retraitements prenons le cas dun matriel dune valeur de 25.000 financ
par un contrat de crdit-bail., dune dure de 5 ans, redevance annuelle 6 000 (dont 1000 pour
les charges financires), amortissable pour 2 ans,
rsiduelle : 0.
Inscription lactif
Matriel et outillage
Fournisseurs dimmob. (Dettes financires)
55
25000
25000
Eco5
L-nouveau
10000
Fournisseurs dimmobilisation
Charges financires
5000
1000
10000
6000
Redevance crdit-bail
Amortissement du bien
5000
5000
Le CGNC :
Le CGNC distingue au sein des immobilisations financires, les titres de participation et les
autres titres immobiliss; et dautre part les titres et valeurs de placement figurant lactif
circulant.
Cette classification en immobilisations et actif circulant traduit la distinction qua opr le
CGNC entre le long et le court terme, en se fondant sur une dure de dtention ou de
recouvrement de plus ou moins 12 mois.
56
Eco5
Le CGNC se fonde galement sur lintrt conomique de la possession des titres par
lentreprise pour oprer la classification entre le long et le court terme. En effet, les titres de
participation comptabiliss en immobilisations financires sont considrs comme des titres
dont la possession permet dexercer une influence sur la socit mettrice via un pouvoir de
contrle.
Evaluation linventaire :
Les titres de participation sont valus leur valeur dusage, qui serait le prix quaccepterait
de donner un acqureur ventuel de lentreprise. Les lments prendre en considration dans
cette valuation reposent sur des critres objectifs et subjectif: cours en bourse, rentabilit
financire, conjoncture conomique, etc.
2.
Actifs dtenus jusqu leurs chances (Held to maturity - HTM) : Actifs financiers
paiements fixs ou dterminables et chance fixe que lentreprise a lintention
et la capacit de conserver jusqu leurs chances.
Actifs disponibles la vente (Available for sale - AFS) : Actifs financiers qui
nentrent dans aucune catgorie ci-dessus.
57
Eco5
Comptabilisation :
Evaluation initiale : Les placements sont comptabiliss leur cot dacquisition qui
comprend le prix dachat et les cots de transaction (honoraires, commissions verses,
courtage).
Ceci constitue une diffrence majeure avec le CGNC qui comptabilise le cot
des
Le CGNC :
Frais de stockage ;
58
Eco5
Frais de distribution ;
Ils sont donc vendus, consomms ou raliss dans le cadre du cycle normal
d'exploitation et ce titre sont des actifs courants.
Les autres bases d'valuation (juste valeur ou valeur actualise) ne sont pas applicables
l'enregistrement des stocks, l'exception de certaines circonstances particulires
(regroupement dentreprises en particulier).
Les mthodes dvaluation mentionnes par cette norme sont le FIFO, le CMP et le LIFO.
LIAS 23, sur la capitalisation des frais financiers, vient complter lIAS 2 dans la meure o
elle autorise lincorporation des frais financiers dans le cot de production des stocks dont la
dure de fabrication est particulirement longue.
59
Eco5
Dfinition
Dans la prsente Norme, les termes suivants
matires
premires,
matires
et
normal de lactivit;
ou sous forme de matires premires ou b) La valeur dinventaire est la valeur
de fournitures devant tre consommes
dans le processus de production ou de
prestation de services.
pour
ralisation.
provision
60
Eco5
aux
produits
financiers,
en
dehors
de
Comptabilisation
Lorsque les stocks sont vendus, la valeur Les achats sont comptabiliss en charges
comptable
de
ces
stocks
doit
du
montant
des
stocks
61
Eco5
Retraitements ventuels :
La norme marocaine ne considre pas les frais dadministration gnrale et les frais de
stockage comme lment du cot des stocks, il convient donc de procder leur incorporation
dans le cadre de lharmonisation des mthodes de valorisation adoptes avec les normes
internationales.
Ltude du cycle dexploitation, de la rotation du stock et de lvolution des prix de chaque
matire stockable devrait clairer la vision du gestionnaire sur la mthode de valorisation quil
devrait choisir : LIFO, FIFO, CMP.
En somme, et aprs la revue des mthodes de valorisation, deux cas de figure peuvent se
prsenter :
Supposons que le stock en question, selon que la revalorisation dbouche sur une hausse ou
une baisse de la valeur du stock, le compte de ce dernier sera ajust, respectivement, par le
dbit ou le crdit. La contrepartie est :
Un compte de bilan, les rserves, pour la partie affrente aux articles hrits des
exercices prcdents.
Ainsi pour un stock de matires premires dont la valeur a t revue la baisse, lcriture de
retraitement est comme suit :
62
X
Y
X+Y
Eco5
Le CGNC :
Sont inscrits dans cette catgorie les actifs reprsentant un droit personnel qui permet
lentreprise qui le dtient dexiger de ses dbiteurs une obligation de paiement vu ou terme
convenu.
Ainsi, sont considres comme des crances circulantes :
Les crances issues du cycle normal dexploitation quelle que soit lchance du
recouvrement;
Toute autre crance non financire ne provenant pas du cycle dexploitation et dont le
dlai de recouvrement, lorigine, est infrieure ou gale douze mois (avances au
personnel, acomptes provisionnels) ;
Par extension, les comptes de rgularisation des produits et charges et les comptes
transitoires ou dattente rgulariser
La valeur dentre : Les crances circulantes sont inscrites leur valeur nominale en
principal, telle que celle-ci rsulte des conventions lgales ou contractuelles liant lentreprise
ses dbiteurs.
Les intrts financiers nettement identifiables en application des conventions tablies ne
rentrent pas dans cette valeur nominale.
La valeur dinventaire : A linventaire, les crances sont values leur valeur actuelle.
Lcart entre cette valeur actuelle et la valeur historique de la crance fait lobjet, sil nest pas
dfinitif, dune provision pour dprciation. Sinon, il donne lieu une perte sur crances
irrcouvrables.
2.
63
Eco5
Le CGNC :
64
Eco5
150
150
X
X
Perte de change
Ecart de conversion-actif
X
X
I. Les provisions :
1.
Le CGNC :
65
Eco5
provisions pour impts, les provisions pour charges rpartir sur plusieurs exercices. Les
provisions rglementes, comptabilises en application de dispositions lgales, comprennent
notamment des provisions relatives aux immobilisations et aux stocks (provisions pour
investissements, pour hausse de prix, pour fluctuation des cours, etc.) et les amortissements
drogatoires.
2.
Les normes IAS/IFRS ne reconnaissent pas les provisions rglementes (l'un des principes
fondamentaux sur lesquels elles reposent tant la prminence de la substance sur la forme
(substance over form), autrement dit, de la ralit conomique sur la forme juridique). Seules,
certaines provisions pour risques et charges sont qualifies de provisions (IAS 37 Provisions,
passifs ventuels et actifs ventuels). Pour ce qui concerne les dprciations, le terme
provision n'est pas utilis, Ainsi, la norme IAS 36 Dprciation d'actif, prfre les
dnominations dprciation et perte de valeur.
J. Les subventions :
1.
Le CGNC :
66
Eco5
2.
Le traitement des subventions publiques est trait par lIAS 20. Laide publique est une
mesure prise par lEtat pour donner un avantage conomique spcifique une entreprise
rpondant certains critres ; il sagit dun transfert de ressources vers une entreprise ayant
rempli certaines conditions lies son activit.
Les subventions dquipement consistent en une aide publique soumise la condition que
lentreprise concerne achte, construise ou acquiert, par tout autre moyen des actifs long
terme.
Les subventions dexploitation sont des subventions autres que celles relatives des actifs.
Comptabilisation des subventions lies des actifs :
La 1re mthode consiste comptabiliser la subvention au passif comme un produit diffr
rpartir sur plusieurs exercices (sur la dure dutilisation du bien subventionn ; la
rintgration de la subvention aux rsultats suivra le rythme des amortissements.
Subvention dinvestissement
20000
Produits constats davance
20000
Subvention dinvestissement
Immobilisations corporelles
67
X
X
Eco5
68
Eco5
Inventorier les divergences entre le rfrentiel actuel et les normes IAS (qualitatif et
quantitatif) ;
Analyser les systmes dinformation et identifier les amnagements ;
Prparer le march aux carts significatifs ;
Russir le projet (publier les premiers comptes en normes IAS) ;
Suivre lvolution des normes et des interprtations nouvelles.
La mobilisation des nergies est essentielle la russite du projet qui doit conduire tous les
acteurs de lentreprise anticiper le changement plutt que de le subir. Sous limpulsion de la
direction gnrale, vritable matre douvrage du chantier, un chef de projet sera dsign pour
constituer et animer un groupe de travail ddi. Ce groupe aura pour principales missions de :
Raliser les travaux selon les tapes dfinies en amont et notamment ltat des lieux
des divergences et informations manquantes ;
Organiser la communication ;
Pour contribuer la russite du projet, ce groupe devra comprendre des reprsentants de tous
les services ou de toutes les entits concernes (direction financire, consolidation, contrle
de gestion, comptabilit, procdures, systmes, audit, communication, formation,.), des
spcialistes IAS, les commissaires aux comptes et/ou des consultants extrieurs.
Le recours au conseil pourra se concevoir plusieurs niveaux : Assistance la matrise
douvrage, apports de comptences techniques comptables (expertise IAS ou mtier,
consolidation), savoir-faire en terme de procdures, diagnostic des systmes dinformation,
benchmarking, communication, formation.
Linventaire des divergences pourra tre men partir de la typologie des normes dfinie. Il
pourra se dcliner entre les divergences dites incompressibles, pour lesquelles la mthode
applicable selon l'IAS est diffrente de la mthode actuelle, et les divergences optionnelles
dans le cas o, au-del du traitement de rfrence, un traitement alternatif est autoris.
69
Eco5
La prparation du march nimplique pas une publication anticipe trop htive, mais plus
raisonnablement la communication progressive dlments permettant aux marchs de
connatre les principaux ajustements ventuels et leurs incidences sur les tats financiers.
Ainsi, par tapes successives, les socits pourront fournir des tableaux de rconciliation entre
certains postes cls des tats financiers tablis aux normes nationales et ceux qui auraient t
prsents sous le rfrentiel IAS, en commenant par les normes qui ne sont pas susceptibles
de modifications majeures. Le programme de travail de lIASB et les thmes en cours de
discussion fournit une information utile ce sujet.
La prsentation du compte de rsultat peut tre progressivement adapte au rfrentiel IAS
(distinction des lments ordinaires et extraordinaires). La structure de linformation
sectorielle peut galement tre dtermine en conformit avec la norme IAS 14, ds prsent,
sans risque de non conformit avec le rfrentiel en vigueur qui est moins contraignant.
Paragraphe 2 : Les problmes prvus lors de la mise en uvre des retraitements
A. Les problmes de transition :
La mise en place des normes IAS fait l'objet de beaucoup de prsentations pdagogiques et
d'tudes pralables au sein des entreprises, souvent avec l'aide de leur commissaire aux
comptes. Depuis 2001, les conditions de premire application des IFRS sont dfinies dans le
SIC n8 (First time application of IASs as the primary basic of accounting). Ces conditions
sont trs exigeantes puisqu'elles requirent un retraitement quasi complet des transactions
antrieures pour se conformer aux IAS. Cependant, ces conditions n'ont cess d'tre revues
l'occasion de groupes de travail constitus par l'IASB ou le CNC. La nature volutive des
normes et de leurs conditions d'application conforte les entreprises dans leur position
d'attente.
Les normes comptables IAS dont la premire application est entre en vigueur
au dbut de l'exercice 2005, pour les entreprises europennes cotes en
bourse risquent de provoquer la mise en place de nombreux chantiers
organisationnels. Cette rforme ncessite pour les entreprises marocaines, une
adaptation des systmes d'information, des organisations et des procdures
comptables.
70
Eco5
Selon le principe de continuit des exercices et de permanence des mthodes, les entreprises
se doivent dutiliser les normes IAS rtroactivement (une anne avant). L'une des rgles
figurant dans l'interprtation n8 du SIC stipule que le bilan doit tre prpar comme si les
normes IAS avaient toujours existes. Pour tous les soldes du bilan dont le dnouement
s'effectue long terme, le groupe se replace dans le contexte de ses arrts prcdents, pour
savoir quelles auraient t les valuations appropries selon les normes IAS applicables
Les directions financires sont naturellement concernes au premier chef par l'adoption des
nouvelles normes. D'un point de vue strictement comptable, les normes IAS vont amener des
volutions majeures. Les groupes constitus de filiales trangres ou encore aux activits
diffrentes, vont devoir mettre en uvre un travail de consolidation ou de retraitements des
comptes trs lourd. Ce nouveau langage comptable commun pourra galement tre l'occasion
de rapprocher les services comptables et le contrle de gestion qui devront travailler en troite
collaboration durant cette transition.
Cependant, les directions financires ne vont pas tre les seules concernes par cette priode
dadaptation. Elles vont devoir travailler main dans la main avec les directions informatiques.
Aux premires reviendront le recueil et le traitement de l'information comptable, aux
secondes la mise en uvre des dmarches de migrations informatiques, qu'elles touchent aux
bases de donnes ou outils de gestion sur le terrain. Cette migration devra tre effectue dans
le cadre le plus souple possible, les normes adoptes tant de nature volutive.
Au-del de ces problmatiques comptables et informatiques, les incidences du passage aux
normes IAS vont se faire sentir tous les niveaux de l'entreprise. Plusieurs normes touchent
directement la stratgie et l'organisation, et ce, dans la plupart des services. En matire de
recherche et dveloppement, l'IAS 38 prvoit la sparation des dpenses de recherche, passes
en charges, et celles de dveloppement, places en immobilisation du bilan.
B. Les problmes en terme de concordance avec les contraintes fiscales :
Lapplication des normes IAS au sein des petites et moyennes entreprises pose plusieurs
problmes. Dune part, il faut les adapter aux besoins des petites structures, et dautre part, il
faut desserrer les liens dj tablis entre la fiscalit et les normes comptables existantes.
Concernant les consquences fiscales, il y a, lheure actuelle, plusieurs solutions
envisageables. La premire serait dappliquer les normes IAS aux rgles fiscales actuelles.
71
Eco5
Seulement cette solution savre difficilement applicable car elle entranerait une
multiplication des traitements ncessaires la conversion du rsultat comptable vers le
rsultat fiscal. De plus cette solution irait lencontre des mesures de simplifications voulues.
Une seconde solution serait le passage dune imposition directe au rsultat comptable IAS.
Cette mesure prsente les avantages de taxer le rsultat conomique et de permettre la
ralisation de lharmonisation fiscale marocaine pour limpt sur les socits. Mais elle peut
entraner des transferts dimposition dune entreprise lautre du fait du changement de
rfrentiel. En tout cas, quelque soit la solution choisie, il sera impratif de sen tenir au
principe dgalit de traitement devant limpt.
C. La fair value:
L'objectif des nouvelles normes est d'amliorer la transparence financire des entreprises, par
une comptabilit refltant la valeur conomique (juste valeur) et non plus une valeur
comptable parfois dconnecte.
A partir de 1991, lIASB a dvelopp le concept de juste valeur ( fair value ) qui est au
cur des normes IAS 32 et IAS 39 sur les instruments financiers. Ces normes ont pour objet
de traiter le problme des instruments financiers,
LIASB a considr que la notion de juste valeur tait plus approprie savoir le prix
auquel un actif pourra tre chang, ou un passif rgl, entre des parties comptentes nayant
aucun lien de dpendance et agissant en toute libert.
La norme IAS 39 prvoit l'valuation de la majorit des actifs financiers (actions, obligations,
produits drivs,...) leur valeur de revente et non plus leur cot d'achat ventuellement
corrig.
Cette directive modifie le principe du cot historique afin de tenir compte de l'volution des
marchs des entreprises et des normes comptables internationales. Elle permettra aux
entreprises qui font appel l'pargne sur les marchs internationaux de se conformer plus
facilement aux exigences en matire d'information financire en vigueur sur ces marchs et,
partant, de lutter armes gales avec leurs concurrents non europens.
Ds leur parution, les IAS 32 et 39 ont suscit la critique de la part de divers oprateurs sur le
march tels que, les banquiers et certaines entreprises. Ceux-ci, dj opposs lapplication
72
Eco5
73
Eco5
Conclusion
Les normes comptables internationales se veulent tre une rponse adapte face aux critiques
formules, car elles ont le mrite de traiter, dans leur globalit, les questions touchant aux
problmes dharmonisation et elles tiennent compte davantage des ralits conomiques (juste
valeur).
Mais ces rgles comptables sont trs complexes et leur application est dlicate, lorsqu'on les
tudie dune faon dtaille. C'est pourquoi, elles ont souvent t accueillies avec une certaine
rticence par les entreprises, et en particulier par les banques et les socits d'assurance.
Juges trop contraignantes et trop coteuses, ces normes ont t elles-mmes trs critiques.
Ces normes ne peuvent pas, elles seules, rpondre l'ensemble des attentes - certes
lgitimes - des marchs financiers. Elles n'atteindront l'objectif qu'on leur a assign que si les
entreprises, de leur ct, jouent le jeu de la transparence et appliquent de manire rigoureuse
ces nouvelles normes.
L'application de ces normes ne saurait exonrer les entreprises de mettre en place des
procdures plus fiables et des moyens de contrle et de pilotage plus performants pour mieux
grer leurs risques. L'avenir nous dira si ces normes permettront effectivement de satisfaire les
investisseurs.
74
Eco5
CONCLUSION GENERALE
Les grandes structures marocaines seront contraintes lune aprs lautre, linstar des
groupes trangers, adapter leur management financier aux normes internationales IFRS pour
gagner, avant quil ne soit trop tard, leur part du march international.
Les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards)
mondialement en cours dapplication, permettront en effet la normalisation des tableaux de
synthse et des tats financiers. Objectif : Un systme unifi lchelle des acteurs
conomiques mondiaux, qui permettra lvaluation internationale standard des actifs et
des performances des entreprises.
Pour tabler sur les dlocalisations et sur un environnement mondialis, la gnralisation de ce
dispositif parait chose majeure. A part les banques,les socits cotes en bourse, les filiales et
les franchises, les petites parcelles du tissu conomique marocain, formant quand mme la
majorit, ne se sont pas encore mises au traitement concret de la chose.
LEtat devrait se dpcher de monter un chantier pour faire concider le nouveau paysage
comptable et financier avec les premiers fruits du programme de dveloppement. Il faut en
effet remdier tout ce qui risque de brouiller ltape de prise de dcision, et favoriser tout ce
qui permet une apprciation et une acclration du processus dintgration dans lconomie
internationale.
Face aux offres de sous-traitance, demandes de franchise, perspectives dexport...
Linvestisseur tranger, grand ou petit, passe tout de suite aux valuations comptables et
tudes des ratios. Si celles-ci sont faites sur la base dune communication financire similaire
lors de lvaluation, linvestisseur tranger sera laise devant la clart des indicateurs
financiers transmis.
Evaluation des stocks, constatation des immobilisations, constitution des provisions,
rvaluation des carts de conversion, les normes IFRS proposent ces niveaux et beaucoup
dautres, des traitements diffrents et parfois divergents. Les comptables et les analystes
financiers doivent se conformer le plus tt possible ces nouveaux traitements de
linformation de lentit microconomique. Le chantier passera dabord par la rvision des
textes juridiques, le plan comptable et la rforme du Code Gnral de Normalisation
Comptable (CGNC). Et enfin viendra la refonte des modules de finance enseigns en
universits et grandes coles de gestion.
75
Eco5
BIBLIOGRAPHIE
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B. RAFFOURNIER, Les Normes Comptables Internationales (I.A.S) ,
ECONOMICA, 1996
DECOCK, F. DOSNE, Comptabilit Internationale : Les IAS/IFRS En
Pratique , ECONOMICA, 2005 ;
F. LEFEBVRE, Les Mmentos pratiques Comptable , 2002
J. RICHARD, C. COLLETTE, Systme comptable franais et normes
IFRS , DUNOD, 7me dition, 2005 ;
Sites Internet :
www.iasplus.com
www.iasb.org.uk
www.fasb.org
www.salustro-reydel.fr
www.aboulo.com
www.finances.gouv.fr
Articles de presse :
Abdelkader MASNAOUI., Configurons nos normes la taille de nos
entreprises , LEconomiste, 12 mars 2003
Mohamed CHAOUI., Il faut viter le copier-coller des normes IAS ,
LEconomiste, 09 dcembre 2002.
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