Cas N°2

I.U.T De Quimper

Cas n°2 / Bruno Charbonnier- S. Piquet / IUT de Quimper

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Le projet consiste en l’'ouverture d’un café glacier dans une zone touristique caractérisée
par une forte saisonnalité. Le commerce sera ainsi ouvert « pour la saison » de début avril
à fin octobre. Les ventes de glaces artisanales et de boissons seront complétées par la
vente de gaufres et de gâteaux, La porteuse de projet s’approvisionnera exclusivement
auprès de producteurs locaux pour les glaces, cafés, jus de fruits, biscuits pâtisseries et
bières.

Le commerce d’une superficie de 70 m2 bénéficie également d'une terrasse de 27m2.

La forme juridique retenue est l’EURL soumise à l’impôt sur les sociétés au taux de 15%

La créatrice apporte 24 500 € dont 5 000 € en capital et le reste en compte courant. Elle
sera affiliée au régime des T.N.S (Travailleurs Non-Salariés).

La porteuse de projet bénéficie d’une aide bancaire qui se concrétise par un prêt à 0% de
2 000 € remboursable sur 5 ans. Elle a également obtenu un prêt bancaire de 40 000 € au
taux de 1.6% remboursable sur 7 ans par annuités constantes de 6 048 €.

Une employée va être recrutée pour six mois, à temps partiel, pour répondre à une
augmentation de la charge de travail compte tenu de la forte saisonnalité de l'activité.

Le chiffre d'affaires prévisionnel de l’année 1 s’établit à 102 000 € TTC (TVA à 20%) pour
une marge de 68%.

Votre mission

Il vous est demandé de compléter le dossier financier prévisionnel de cette

entreprise pour les 3 premières années d’exploitation.

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| INVESISSEMENTS ET FINANCEMENTS
Les investissements prévus sur la période :

Investissements N N+1 N+2

Immobilisations incorporelles 4 000 0 0
Publicité initiale 2 000 0 0
Statuts 2 000 0 0
Immobilisations corporelles 50 600 0 0
Matériel (caisse) 17 700 0 0
Matériel informatique 1 000 0 0
Aménagement (comptoir) 28 900 0 0
Mobilier 3 000 0 0
Total des investissements à réaliser 54 600 0 0

Le financement des investissements :

Financements des investissements N N+1 N+2

Apports en capital 5 000 0 0

Apports en comptes courants 19 500 0 0

Emprunts 42 000 0 0
Prêt a taux 0 2 000 0 0
Prêt bancaire 40 000 0 0
Total des financements 66 500 0 0
Écart de financement 11 900 0 0

| LE DÉTAIL DES REMBOURSEMENTS D'EMPRUNTS :

Prêt bancaire

Année Capital dû en Intérêts Remboursement annuité capital dû en

début d’année de capital fin année
1 40 000 640 5 408 6 048 34 592

2 34 592 553, 47 5 494,53 6 048 29 097, 47

3 29 097, 47 465, 56 5 582, 44 6 048 23 515, 03

Remboursements des emprunts N N+1 N+2

Capital remboursé 5 808 5 894, 53 5 982, 44
Prêt a taux 0 400 400 400
Prêt bancaire 5 408 5 494, 53 5 582, 44
Charges d'intérêts 640 553, 47 465, 56
Prêt bancaire 640 553, 47 465, 56
Echéances d'emprunts 6 448 6 448 6 448

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| SALAIRES ET CHARGES SOCIALES
Les rémunérations annuelles du personnel :

Personnel N % N+1 % N+2 C.S. Sal. C.S. Pat.

Rémunération salarié 6 858 2% 6 995 2% 7 135 22% 45%
Prélèvements dirigeant (Travailleur Non
12 000 2% 12 240 2% 12 485 22% 45%
Salarié)

Le détail des charges sociales patronales :

Charges sociales patronales N N+1 N+2

Salarié 3 086 3 147, 75 3 210, 75

Dirigeant (Cotisations réelles et non provisionnelles) 5 400 5 508 5 618

| FRAIS GÉNÉRAUX PRÉVISIONNELS

Les charges externes prévues :

Charges externes N N+1 N+2

Fournitures consommables 2 000 2 040 2 054
Emballages 200 204 208
Electricité 500 510 520
Eau 160 163 163
Gaz 290 296 296
Petit équipement 200 204 204
Produits d'entretien 450 459 459
Fournitures administratives 200 204 204
Services extérieurs 14 104 14 228 14 354
Location immobilière 6 000 6 120 6 242
Location de matériels 220 224 228
Primes d'assurances 800 800 800
Honoraires comptables / juridiques 2 124 2 124 2 124
Publicité, publications 300 300 300
Frais postaux 150 150 150
Frais télécommunications 500 500 500
Services bancaires 50 50 50
Location terrasse 2 800 2 800 2 800
Entretien et réparations 500 500 500
Frais terminal paiement 200 200 200
Sasem 260 260 260
Syndicat professionnel 200 200 200
Total 16 104 16 268 16 408

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| LES IMPÔTS ET TAXES DE LA PÉRIODE :
Impôts et taxes N N+1 N+2
Taxes assises sur les salaires 198 202 206
Autres impôts et taxes 1 648 1 650 1 660
198 202 206
Total 2 044 2 054 2 072

Le détail des amortissements :

Amortissements N N+1 N+2

Amortissements incorporels 1 333 1 333 1 333
Publicité initiale (sur 3 ans) 2 000
1 333 1 333 1 333
Statuts (sur 3 ans) 2 000
Amortissements corporels 8 469 8 469 8 469
Matériel (caisse) (sur 5 ans) 17 700 3 540 3 540 3 540
Matériel informatique (sur 5 ans) 1 000 200 200 200
Aménagement (comptoir) (sur 7 ans) 28 900 4 129 4 129 4 129
Mobilier (sur 5 ans) 3 000 600 600 600
Total 9 803 9 803 9 803

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| COMPTE DE RÉSULTAT PRÉVISIONNEL
Évolution du compte de résultat :

Compte de résultat N % N+1 % N+2 %

Ventes de marchandises 85 000 100% 93 500 100% 102 850 100%

Achats effectués de marchandises 27 200 32% 29 920 32% 32 912 32%

Fournitures consommables 2 000 2 040 2 054
Services extérieurs 14 104 14 228 14 354
Impôts et taxes 2 044 2 054 2 072
Salaires bruts (Salariés) 6 858 6 995 7 135
Charges sociales (Salariés) 3 086 3 147 3 210
Prélèvements (Dirigeant) 12 000 12 240 12 485
Charges sociales (Dirigeant) 5 400 5 508 5 618
Dotations aux amortissements 9 803 9 803 9 801
Total des charges d'exploitation 82 495 85 935 89 641
Résultat d'exploitation 2 505 7 565 13 209
Charges financières 640 553 466
Résultat courant 1 865 7 012 12 743
Impôt sur les bénéfices 280 1 052 1 911
Résultat de l'exercice 1 585 5 960 10 832

| CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT
La capacité d'autofinancement sur la période :

Capacité d'autofinancement N N+1 N+2

Résultat de l'exercice 1 585 5 960 10 832
+ Dotations aux amortissements 9 803 9 803 9 801
Capacité d'autofinancement 11 388 15 763 20 633

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| SEUIL DE RENTABILITÉ
Par mesure de simplification, seuls les achats consommés de marchandises sont considérés comme
variables, toutes les autres charges sont fixes.

Le seuil de rentabilité économique :

Seuil de rentabilité économique N N+1 N+2

Ventes + Production réelle 85 000
Achats consommés 27 200
Marge sur coût variable 57 800
Taux de marge sur coût variable (%) 68 68 68
Coûts fixes 56 215 57 620 59 106
Résultat
Seuil de rentabilité 82 669 84 735 86 921

Point mort (jours)

Charge qui ne varie pas quel que soit l’activité de l’entreprise = charge fixe = 27 200 €
Charge qui varie en fonction de l’activité de l’entreprise = charge variable = 56 215 €

Seuil de rentabilité = charges fixes / taux de marge : coût variable

CA – CV / = marge : coût variable = 85 000 – 27 800 = 57 800

Taux de marge = marge sur coût variable : coût variable / CA x 100 = 68%

56 215 / 0,68 = 82 669 €

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| BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
Évolution du besoin en fonds de roulement :

Besoins en fonds de roulement 31/03/N 31/03/N+1 31/03/N+2

Stocks de marchandises 756 831 914
Autres créances 1 744 1 300 1 316
Besoins d'exploitation (Total) 2 500 2 131 2 230
Total des besoins 2 500 2 131 2 230
Dettes fournisseurs
Dettes fiscales et sociales 2 583 3 407 4 314
Ressources d'exploitation (Total) 2 583 3 407 4 314
Total des ressources 2 583 3 407 4 314
Variation du B.F.R. -83 -1 193 -808
Besoins en fonds de roulement -83 -1 276 -2 084

| PLAN DE FINANCEMENT
Le plan de financement sur la période :

Plan de financement N N+1 N+2

Immobilisations 54 600
Variation du B.F.R. -83 -1 193 -808
Remboursements d'emprunts 5 808 5 895 5 982
Total des besoins 60 325 4 702 5 174
Apports en capital 5 000
Apports en comptes courants 19 500
Souscription d'emprunts 42 000
Capacité d'autofinancement 11 388 15 763 20 633
Total des ressources 77 888 15 763 20 633
Variation de trésorerie 17 563 11 061 15 459
Solde de trésorerie 17 563 28 624 44 083

L’activité est donc rentable (bénéfice chaque année après rémunération de la gérante pour
12 000€)
Les apports de la créatrice son suffisants : le solde du plan de financement est positif.

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